FON BÜLTENİ Nisan 2014 Sayı 21

Transkript

1 FON BÜLTENİ Nisan 2014 Sayı 21 Değerli müşterimiz, Nisan 2014 fon bültenimizi size sunmaktan mutluluk duyuyoruz. Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildiği piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 GELİŞMELER Nisan ayında zaman zaman yükselen RusyaUkrayna gerginliği piyasalar üzerinde negatif baskıyı artırdı. Nisan ayında Türkiye nin de içinde bulunduğu ve kırılgan olarak adlandırılan gelişmekte olan ülkelere tekrardan yabancı fon girişleri olduğu görüldü. Yellen in güvercin olarak nitelendirilen açıklamalar yapması FED in faizleri uzunca süre düşük tutacağı beklentisini kuvvetlendirdi. Yine Nisan ayı başında Avrupa Merkez Bankası nın parasal teşvikler uygulayabileceği yönünde beklentiler piyasaların Nisan ayına pozitif başlangıç yapmasını sağladı. FED Nisan ayı sonunda yapılan FOMC toplantısında beklendiği gibi 55 milyar dolarlık tahvil alım miktarını 10 milyar dolar azaltarak, 45 milyar dolara indirdi. FED, tam istihdam hedefine ulaşılıncaya kadar ve uzun vadeli enflasyon oranı %2'yi geçmediği sürece faiz oranlarını değiştirmeyeceği konusundaki görüşünü yineledi. Borsa İstanbul endeksi seçilmiş önemli borsa endekileri içinde Nisan ayında en iyi performansı gösteren borsa oldu. BIST teki yükselişte bankacılık sektörü hisseleri başı çekti. Yurtiçi piyasaların Nisan ayında pozitif seyir izlemesinden yerel seçim belirsizliğinin sona ermesi etkili oldu. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye'nin yabancı ve yerel para cinsinden kredi notlarını BBB ve BBB olarak teyit ederken; Moody's, Türkiye'nin Baa3 olan kredi notunu korurken, görünümünü negatife indirdi. EKONOMİ ve PİYASA VERİLERİ ENFLASYON Son 12 Ay Nisan 2014 Aylık Piyasa Verileri SON 3 AY SON 1 YIL 2013 YILI 2012 YILI Endeksler TÜFE 7.97% 9.38% 1.34% BIST % 14.15% 13.31% 52.55% BIST ÜFE 7.89% 12.98% 0.09% BIST % 14.59% 15.64% 58.40% BIST TAHVİL, BONO ve VDMK GETİRİLERİ Değer Vade Yıllık Getiri KATILIM ENDEKSİ 13.19% 1.00% 1.99% 31.27% KATILIM ENDEKSİ Diğer Özel Sektör M.K. (Vdmk) % DJI (ABD) 5.62% 11.73% 26.50% 7.26% DJI (ABD) Devlet Tahvili* % DAX (ALMANYA) 3.19% 21.36% 25.49% 29.06% DAX (ALMANYA) 9603 T.C.Hazine Kira Sertifikası % BRENT PETROL 1.66% 6.29% 0.59% 3.76% BRENT PETROL T.C.Hazine Kira Sertifikası % ALTIN(gr) 2.87% 3.16% 13.26% 0.46% ALTIN(gr) Asya Bankası Kira Sertifikası % BOVESPA(BRE) 8.37% 7.66% 15.50% 7.40% BOVESPA(BRE) Kuveyt Türk Bankası Kira Srt % Pariteler SON 3 AY SON 1 YIL 2013 YILI 2012 YILI Döviz Kurları MEVDUAT GETİRİSİ, KÂR PAYLARI Son Ay Dolar/Türk Lirası 6.39% 17.81% 20.45% 5.81% Dolar/Türk Lirası KÂR PAYI 8.06% 6.91% 9.28% Euro/Türk Lirası 3.91% 24.18% 25.83% 4.06% Euro/Türk Lirası MEVDUAT GETİRİSİ* 10.85% 9.9% 7.73% Euro/Dolar 2.82% 5.31% 4.31% 1.77% Euro/Dolar Döviz Sepeti 4.96% 21.43% 23.51% 4.82% Döviz Sepeti * Karşılaştırma amacıyla verilmiştir. BEKLENTİLER Nisan ayında Avrupa merkez bankası Avrupa Merkez Bankası nın ve Çin in ekonomik büyümeyi desteklemek için yeni teşvikler uygulayıp uygulamayacağı takip edilecek bir başka konu olacak. Bu yönde gelecek bir adım piyasaları pozitif etkileyecektir. Rusya Ukrayna arasında yaşanan gerginlik ve Ukrayna da zaman zaman çatışmaların yaşanması piyasaların üzerinde Demokles'in kılıcı gibi risk unsuru olmaya devam edecek. Bölgeden gelebilecek sıcak çatışma haberleri ve tansiyonun yükselmesi global piyasaları negatif etkileyecektir. Yine ABD de güçlü ekonomik verilerin gelmesi FED in beklenenden erken faiz artırımına gidebileceği beklentilerini kuvvetlendireceği için risk alma iştahında azalışa ve piyasalar üzerinde negatif baskıya neden olabilir. Mayıs ayında yurtiçi piyasaların yurtdışı piyasalara daha fazla odaklı bir seyir izlemesi beklenmektedir. TCMB nin alacağı kararlar piyasalar açısından etkili olmaya devam edecek. Seçim öncesi başlayan ve seçim sonrası hızlanan pozitif seyir sonrası yurtiçi piyasalarda Mayıs ayında kar realizasyonları görülebilir. Piyasa faizlerinin seyri BIST in performansı açısından belirleyici olacaktır. Hızlı bir geri çekilme gerçekleştiren piyasa faizlerinin yukarı yönlü düzeltme yapması durumunda BIST te bankacılık sektörü hisseleri öncülüğünde kar satışları yaşanabilir.

3 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 3 AYLIK 1 YILLIK 2013 YILI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT Yüzbinde 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 2.20% 3.86% Standart EYF AGD Yüz binde 5 Fon, Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 2.10% 3.86% Muhafazakar Esnek EYF Yüz binde 6 Fon Muhafazakâr Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 2.34% 2.98% 3.36% Esnek EYF AGB Yüz binde 6 Fon Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 6.69% 3.73% 2.98% Grup Esnek EYF AGG Yüz binde 4 Fon Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 5.17% 3.57% 3.52% Altın EYF AGA Yüzbinde 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır.buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 3.47% 2.68% Hisse Senedi EYF AGH Yüzbinde 6 Fon Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır % 2.94% 4.74% 11.97%

4 ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ AGD 50%, 50% AGD 20%, AGB %30, AGA %5, AGH 15%, 30% AGH 50%, 10%, AGB 30%, AGA 10% 2.22% 4.76% 10.26% 3.09% 3.20% 3.18% 6.47% 8.51% 15.43% Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın son 1 yıllık ve 2012 yılına ait getirileri belirlenemediğinden bu veriler eski planların içeriğine göre hesaplanmıştır. Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) Hisse Diğer Altın Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) AGB Esnek 65,57% 29,04% 4,38% 1,01% Muhafazakâr Esnek 86,60% 4,88% 4,55% 2,91% 1,06% AGH Hisse Senedi 91,19% 8,81% 75,34% 19,10% 4,24% 1,32% Getiri SON 3 AY AGG Grup Esnek AGD Standart 95,35% 4,65% Getiri SON 1 YIL AGA Altın 1,56% 3,64% 94,80% Getiri 2012 YILI AGT Alternatif Katkı 98,36% 1,64% Toplam FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ* FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Alternatif Katkı EYF AGT %90 KYD 365 TL Bono Endeksi + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Katılma Hesapları Brüt Kâr payı Ortalaması + %1 KYD ÖST Endeksi Sabit 47,350,041 Standart EYF AGD %90 KYD 365 TL Bono Endeksi + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Kâr payı Ortalaması + %1 KYD ÖST Endeksi Sabit 27,619,303 Muhafazakâr Esnek EYF 10% KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ortalama, 5% BIST Endeksi, 70% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 108,392,288 Esnek EYF AGB 30% BIST Endeksi, 55% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 37,423,948 Grup Esnek EYF AGG 20% BIST Endeksi, 65% KYD Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 57,759,287 Altın EYF AGA %90 KYD Altın Endeksi Ağırlıklı Ortalama + %10 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Kâr payı Ortalaması 4,842,385 Hisse Senedi EYF AGH 90% BIST Endeksi, 10% Mevduatı Endeksi 38,468,966

5 YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (SON ÜÇ AY) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 25.00% 20.00% 20.00% 21.16% 19.42% 15.00% 15.00% 13.19% 10.00% 10.00% 8.37% 5.00% 5.62% 5.00% 3.19% 0.00% 1.66% 0.00% 5.00% IMKB 100 IMKB 30 KATILIM ENDEKSİ 2.34% 6.69% 5.17% DJI (ABD) DAX (Almanya) 2.10% 2.20% 3.47% AGB AGG AGH AGA AGD AGT BRENT PETROL 2.87% 16.74% ALTIN (Gr) BOVESPA (BRE) 5.00%

6 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz.