FON BÜLTENİ EKİM 2014 SAYI 27

Transkript

1 Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 PİYASALAR Yurtiçi piyasalar Ekim ayı içerisinde ABD de ve Asya da yaşanan gelişmelere göre yön belirledi. Ekim ayı içerisinde jeopolitik riskler daha yoğun şekilde gündeme geldi. Kobani gerginliği nedeniyle yapılan eylemlerde 40 tan fazla vatandaşımızın ölmesi ve bir çok vatandaşımızın yaralanması ülke riskimizi artırdı. Ekim ayı içerisinde yurtiçinde açıklanan veriler çoğunlukla olumsuz geldi. Bunların başında enflasyon gelmekte. Enflasyon, Eylül ayına göre bir miktar yükseliş kaydetti. Diğer taraftan Ekim ayı içerinde işsizlik de artarken kapasite kullanım oranında da gerileme meydana geldi. Bu olumsuz gelişmelerin yanında Hükümet tarafından Orta Vadeli Program açıklandı. Buna göre yılsonu enflasyon hedefi keskin şekilde artırılarak TÜFE hedefi %5,3 ten %9,4 e yükseltildi. Yılsonu büyüme hedefi ise %4,0 dan %3,3 e çekildi. TCMB tarafından Ekim ayı içerisinde yapılan toplantıdan faizleri sabit bırakma kararı çıktı. Global piyasalarda petrol fiyatlarının düşmeye devam etmesi ülkemiz için olumlu bir gelişme. Cari açığımızın önemli bir kısmını oluşturan petrol ithalatı nedeniyle önümüzdeki dönemlerde cari açığımız konusunda olumlu gelişmeler yaşanması beklenmektedir. Kasım ayı içerinde yurtdışında yaşanacak olan gelişmeler yurtiçi piyasalar açısından oldukça önemli. Bunların başında dış ticaretimizde önemli bir yere sahip olan Avrupa da Avrupa Merkez Bankası nın tahvil alımı konusunda atacağı adımlar gelmektedir. Petrol fiyatlarının düşmesi Kasım ayı içerisinde cari açığımızı olumlu yönde etkileyecektir. Buna karşın geçtiğimiz günlerde doğalgaz ve elektriğe yapılan zamlar kasım ayı içerinde soğukların artması ile birlikte enflasyon üzerinde kendisini hissettirecektir.

3 PİYASALAR Ekim ayında ABD de açıklanan veriler ABD ekonomisinin olumlu yönde ilerlediğine işaret ederken Asya ve Avrupa da ise tersi yönde sinyaller verdi. ABD de açıklanan üçüncü çeyrek büyüme verisi %3,5 ile önemli bir seviyede geldi. Bu, beklentilerin üzerinde bir seviye olup aynı zamanda ABD ekonomisinin düzlüğe çıktığının da en önemli göstergesi oldu. Bu büyümede en önemli katkı, emlak piyasasındaki gelişmelerdir. Uzun süredir düşük olan faizler, konut kredilerinde canlanmaya ve konut satışlarında artışa yol açtı. Uzun bir süredir faiz oranlarını düşük seviyede tutan ve piyasaya likidite sağlamak amacıyla tahvil alımı gerçekleştiren ABD Merkez Bankası FED, Ekim ayı içerisinde gerçekleştirdiği aylık toplantı neticesinde tahvil alımına son verme kararı aldı. Bilindiği gibi FED, dönemler itibariyle tahvil alım limitini azaltarak en son aylık limitini 15 milyar dolara düşürmüştü. Tahvil alımına son verilmesinin ardından FED in elindeki diğer araç olan faiz artırımı daha güçlü şekilde gündeme geldi yılı içerisinde faiz artırımına gitmesi oldukça büyük bir ihtimal gibi görünmektedir. ABD nin ekonomik görünümündeki iyileşme ve bunun yanında FED in likidite sağlama işleminde geri adım atması, doların diğer para birimleri karşısında yükselmesine yol açtı. Euro/dolar paritesi 1,25 seviyelerine kadar gerilemiş oldu. ABD deki gelişmelerin tersine, Asya da ve Avrupa da ekonomik görünüm olumsuz. Ekim ayı içerisinde açıklanan sanayi üretimi Avrupa da moralleri oldukça bozmuş durumda. Asya tarafında da ekonomik daralma kendisini hissettiriyor. Çin de açıklanan büyüme verisi her ne kadar büyümenin devam ettiğine işaret etse de büyüme hızındaki düşüş, Çin ekonomisinin doygunluğa ulaştığına ve Çin deki ekonomik aktivitelerin düşmeye başladığına işaret ediyor. Çin de talep düşüşü ile birlikte petrol fiyatlarında da gerileme devam ediyor. Japonya da ekonomik aktivitelerde daralma var. FED in likidite musluklarını kapatmaya başlaması ile birlikte Japonya Merkez Bankası çeşitli tedbirler almaya karar verdi. Japonya Merkez Bankası, Ekim ayı sonunda FED in tahvil alımını durdurmasına karşılık beklenmedik şekilde tahvil alım programında artışa gitti. Buna göre yıllık 50 milyar yen olan tahvil alımını yıllık 80 milyar yene çıkardı. Diğer taraftan ekonomik aktivitelerin azalmasına karşılık olarak hükümetin de yeni tedbirler alması ihtimali yüksek görünmektedir. Dolardaki değer artışı da Japonya piyasalarını olumlu etkiliyor. Avrupa tarafında artan resesyon riski ve FED in tahvil alımını durdurması ile birlikte Avrupa Merkez Bankası nın atacağı adımların önemli artmış durumda. Kasım ayı içerisinde Avrupa Merkez Bankası nın tahvil alımında artışa gitme ihtimali yüksek görünmektedir. Bunun gerçekleşmesi durumunda piyasaların bir müddet daha rahatlaması beklenebilir. Yine Kasım ayı içerisinde FED in yapacağı toplantıda faiz artırımı ile ilgili yapacağı açıklamalar oldukça önemli. Petrol fiyatlarındaki gerilemenin Kasım ayı içerisinde devam etmesi durumunda petrol ihraç eden ülkelerde ekonomik sıkıntıların artması ve çeşitli tedbirler gündeme gelecektir.

4 PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış TÜFE 1,90 8,45 8,96 BIST-100 7,53 18,85-13, ,66 Mevduat Getirisi 9,11-7,04 BIST-30 8,03 20,02-15, ,20 Kâr Payı Getirisi 7,78-7,21 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yılbaşı Kira Sertifikası (Kamu) 0,71 8,72 Kira Sertifikası (Özel) 0,74 8,78 KATILIM ENDEKSİ Döviz Son 1 Ay Dolar/Türk Lirası Euro/ Türk Lirası 7,08 14,16 1, ,52 Yılbaşı Kapanış ,27 3,39 19,85 2,2027 TL -3,77-5,73 25,12 2,7662 TL KYD 365 1,94 9, Euro/Dolar -0,83-8,21 4,31 1,2524 TL Altın -6,63 1, Döviz Sepeti -3,64 1,04 23,52 2,4845 TL

5 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 0,70 8,30-0,56 0,70 Katılım Standart EYF AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0,65 7,40-1,42 0,70 Muhafazakar Katılım Esnek EYF AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0,12 4,81 3,36 Büyüme Amaçlı Katılım Esnek EYF AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 2,35 8,49 2,98 Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 1,83 7,77 3,52 Altın Katılım EYF AGA 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. -6,15-1,12-3,62-5,71 Katılım Hisse Senedi EYF AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 3,08 15,37 4,74 6,42 EYF: Emeklilik Yatırım Fonu

6 FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 0,38 6,10 0,97 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 1,03 7,72 2,15 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 1,64 10,60 3,23 Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek EYF Muhafazakar Katılım Esnek EYF Katılım Hisse Senedi EYF Grup Katılım Esnek EYF Katılım Standart EYF Altın Katılım EYF Alternatif Katkı EYF Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertifikası) 62,15 80,19 4,78 71,52 90,86-96,69 Hisse 28,37 4,79 87,17 18,39-5,48 - Katılma Hesabı 8,86 7,26 8,05 9,33 9,14-3,31 Altın - 5, ,52 - Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Döviz Sukuk) 0,62 2,23-0, Toplam % % % % % % %

7 FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi

8 YÜZDESEL GETİRİ YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (1-31 Ekim) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 9,00% 8,00% 7,00% 7,08% 7,53% 8,03% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 2,35% 1,83% 3,08% 1,00% 0,00% -6,63% 0,70% 0,65% 0,12% -1,00% -2,00% -3,00% -4,00% -5,00% -3,27% -3,77% -6,00% -7,00% -6,15% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH

9 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin!