ENERJİSİZzz ÜFE. Son Rakamına Göre 2+

Transkript

1 4 : p ICBC Yatırım Araştırma Piyasa Verileri İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,194 0,91 BIST ,502 0,96 DVZSP 3,7426-1,07 EUR/USD 1,0867-0,07 ALTIN 1,221 0,57 PETROL (BRENT) 49,96 2,02 ENERJİSİZzz ÜFE Bakış Açısı -0.1% sonrası %0.2 beklenen ABD Nisan Üfe verisi açıklanacak. %0.3 sonrası 0.0% beklenen ABD Üfe Mart verisi -0,1% ile 2016 Ağustos tan beri ilk kez azalış gösterirken, Y/y %2,3 olmuş, Enerji fiyatları %2,9 düşmüştü USD/TL ,5880 3,5863 EUR/USD 1,0872 Tahvil ( ) %11,41 %11,45 BRENT 50,45 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,16 S&P ,11 NASDAQ ,14 DAX ,07 FTSE ,59 NIKKEI ,29 SHCOMP ,90 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,02 FSPX -0,04 US 10-Y 2,3975 Bizi takip etmek için Son Rakamına Göre 2+ Cuma -0.3% sonrası 0.2% beklenen ABD Nisan Tüfe verisi açıklanacak. ABD Mart Tüfe -0.3% yy %2.4 olmuştu Şubat tan beri ilk azalıştı. ABD Şubat Tüfe 0.1% ve yy %2.7 olmuştu Mart tan beri en çok artıştı. Hatırlarsak %1.9 dan %2.1 e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% olurken, 2012 den beri ilk kez Fed in hedefindeydi. ABD Nisan perakende satışlar önc -0.2% bek 0.6%. Fed faiz fiyatlaması CME bps : 87% (14 Haz 2017), 80% (26 Temz 2017), %50 (20 Eyl 2017). Veri Gündemi ABD İşsizlilk Başvuruları bek 244 k TR Mart Cari İşlemler bek -3.1 mlr$ AB Tic Bakanları toplantısı Brüksel'de BOE faiz kararı ABD Haftalık İşsizlik Başv bek 244k ABD ÜFE Nisan bek 0.2% önc -0.1% yy 2.3% Sarraf ın iki avukatı Giuliani ve Mukasey'le çıkar çatışmasıyla ilgili yeni duruşma GUBRF Olağan Genel Kurul 10.00

2 Küresel Piyasalar Perşembe 3 haftanın düşüğü 238 bin den 244 bine yükselmesi beklenen(258 bin 7 haftanın yükseğisigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan dan beri en düşük seviyede) ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 4 haftalık ortalama 243,000. Fransızların çoğu genel seçimde Macron'a oy vermeyebilir Macron'un tek başına hükümet kuracak çoğunluğu elde etmesini istemiyor. Haziran da parlemento seçimleri yapılacak. Merkel liderliğindeki CDU/CSU 8 puan önde görünüyor. INSA Poll tarafından Eylül ayında yapılacak genel seçim için hazırlanan ve yayınlanan ankete göre, Başbakan Merkel liderliğindeki CDU ve Bavyera'daki kardeş partisi CSU'nun kamuoyu desteği yüzde 35 seviyesine yükseldi. Bir hafta önce yayınlanan ankette CDU/CSU'ya destek yüzde 34 seviyesindeydi. Bugün seçim olsa SPD'ye oy vereceğini söyleyenlerin oranı ise 1,5 puan düşüşle yüzde 27 oldu. Geçtiğimiz hafta SPD'ye destek yüzde 30'dan yüzde 28'e inmişti (Foreks). MSCI, çeyrek dönem için endeks revizyonlarının açıklanması bekleniyor Mayıs. Petrol fiyatları Kasım dan beri en düşük seviyeye geriledi. 46$ seviyesinin altında satış baskısı $ seviyelerine kadar devam edebilir. Draghi, teşviklerden çıkma zamanı gelmedi. Bölge ekonomisinin güçlenmekte olduğunu, ECB'nin teşvik programının henüz işini bitirmediğini belirtti. Şirket Haberleri VAKBN (516) Çeyreklik solo net kâr yıllık bazda %137, çeyreklik bazda %57 artarak şimdiye kadarki en yüksek seviyesinde 1.224,8 milyon TL olarak gerçekleşti. Kârlılık rasyolarında son 10 yılda en iyi çeyreklik performans; Ortalama Özkaynak Kârlılığı ve Ortalama Aktif Kârlılığı sırasıyla %24,5 ve %2,3 seviyelerinde gerçekleşti. Toplam krediler yıllık bazda %22,7, çeyreklik bazda %4,5 büyüdü. TL krediler yıllık %17, çeyreklik %5,7 büyüdü.çeyreklik Net Faiz Marjı 69 baz puan artarak %5,2 seviyesine ulaştı; TL kredi-mevduat spreadleri TL mevduat maliyetlerindeki düşüş sayesinde çeyreklik bazda 30 baz puan yükseldi, TÜFE ye endeksli kağıtlardan elde edilen faiz geliri 4Ç16 da 179 milyon TL iken, 1Ç17 de 539 milyon TL seviyesinde oldu.net Faiz Geliri yıllık bazda %53,2, çeyreklik bazda %22 arttı. Ücret ve komisyon gelirleri yıllık bazda %28,1 büyüdü. Yıllık faaliyet gideri büyümesi %9,1 seviyesi ile enflasyonun altında kaldı. GUBRF (30) Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2017 yılı ilk çeyreğinde ( ) ton ürün satılarak TL hasılat elde edilmiştir. Razi Petrochemical Co yılı ilk üç ay satışlarının tonu ihracat, tonu ise iç satışlardır yılı ilk üç ayında ihracatın payı %80 dir. ASUZU % 230,45228 Bedelsiz Sermaye Artırımına İlişkin İhraç Belgesinin Sermaye Piyasası Kurulu Tarafından Onaylanması EKGYO İstanbul Zeytinburnu Beştelsiz Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" ihalesinin 1.Oturumu, Salı günü saat 14:30'da PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU THYAO Ocak-Nisan 2016 döneminde 19,4 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2017 yılının aynı döneminde %3,7 düşüşle 18,6 milyon Yolcu doluluk oranı 2,0 puanlık artış ile %75,6 SKBNK (10) YAZIC (-19) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 411,2 TL milyon SODA (86) SISE (127) TRKCM AYLIK KONSOLİDE NET KARI TL (2016/3 AYLIK: TL) PGSUS yılının ilk üç ayında yan hizmetlerden elde edilen gelirler toplam gelirlerin %25,5 i olarak gerçekleşmiş ve nominal olarak 2016 ilk çeyreğine oranla %28,3 artış göstermiştir. TRCAS AYLIK KONSOLİDE NET ZARARI TL (2016/3 AYLIK: TL) SELEC AYLIK KONSOLİDE NET KARI TL (2016/3 AYLIK: TL) YATAŞ AYLIK KONSOLİDE NET KARI TL (2016/3 AYLIK: TL) Ekonomi Haberleri FOREKS ANKETİ-Analistlerin Mart ayı Cari İşlemler Dengesi medyan tahmini 3,1 milyar dolar açık. Şubat Cari İşlemler 2,53 milyar dolar açık ÖZLÜ: SANAYİ REFORM PAKETİ TBMM'DE GÖRÜŞÜLECEK SANAYİCİNİN ELEKTRİKTE TRT PAYI KALDIRILACAK- BLOOMBERG HT SANAYİ BAKANI ÖZLÜ: KENT İÇERİSİNDEKİ SANAYİ SİTELERİ TAŞINACAK, MALİYETİ 19 MİLYAR TL- BLOOMBERG HT Seçim sonrası dev bankalar İngiltere'den çıkabilir. İngiltere merkezli finans kuruluşları ve önde gelen bankalar, acil durum planlarını gelecek ay yapılacak erken genel seçim sonrasında devreye sokarak operasyonlarının bir kısmını İngiltere dışına çıkarmaya hazırlanıyor.bankaların acil durum planlarını devreye sokması halinde Deutsche Bank ın 4 bin, UBS in bin 500, Morgan Stanley nin bin, Goldman Sachs ın bin ve HSBC nin bin çalışanını AB deki operasyonlarına kaydırması bekleniyor. JP Morgan ın 300, Barclays in 200, Citigroup un 100, Royal Bank of Scotland ın (RBS) 100, Nomura nın 20, Standard Chartered ın 20 çalışanını AB ye taşıyabileceği de bildiriliyor. Finans sektörü ülke ekonomisinin yaklaşık %12 sini oluşturuyor (Dünya). Otokar, Fırat Kalkanı Harekatı'nda edinilen tecrübelerden yola çıkarak yeni kabiliyetler kazandırılan Altay Asimetrik Harp Tankı'nı üretti (FT). Boston Fed Rosengren, "Düşük işsizlik enflasyonu artırabilir ve ekonomide ısınmaya yol açabilir. Bu da Fed'in faizi daha hızlı yükseltmesine neden Dallas Fed Başkanı Kaplan, "ABD ekonomisinin beklentilerin üzerinde performans göstermesi durumunda faiz artırımları erken gelebilir. Galatasaray'ın Riva arazisi için ihale başvurulari 12 Mayıs'ta başlıyor..emlak Konut GYOdan yapılan açıklamaya göre, haziran ve temmuz aylarında ihalesi gerçekleştirilecek İstanbul Riva, Zeytinburnu, Tuzla ve iki etap şeklinde ihale edilecek olan İzmir Alsancaktaki projeler toplamda 1 milyon 327 bin metrekarelik araziyi kapsıyor (BHT). Akfen Holding, Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş.'deki hissesinin yarısını bu yıl içerisinde satmayı planlıyor (BHT) ASELSAN, UÇAK ÜRETİCİSİ ANTONOV'LA İŞBİRLİĞİ MUTABAKATI İMZALADI-AA/BLOOMBERG HT Cumhurbaşkanı Erdoğan, Amerika nın Suriye deki Kürt güçlere ağır silah desteği sağlamasıyla ilgili. "Endişelerimizi Trump'a ileteceğim" AB Büyükelçisi: "Türkiye den Vazgeçilmedi Ama İdam Cezası Avrupa Değeri Değil"

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,91 artış ile 96,194 ( ,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,3 mlr TL. Son hareketin fib seviyeleri 96,815 99,173 USD 26,929 TEPE /TRY 97,073 (TCMB $). Yeni zirve % ,131 Geri çekilmelerde 95,350-95,250 önceki direnç bandı destek 94, günlük ortalama 94,546-93, ,116 gap BIST100 USD 26,929 TEPE /TRY 97,073 (TCMB $) 97,100 ler verdiğimiz hedefti x ct Nov Dec 2015 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Mar Apr May Jun Jul x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not KRDMD deg (yy) Faaliyet Karı 55 mn TL FAVÖK 426.1% OTKAR deg (yy) Faaliyet Karı 136.1% FAVÖK 91.0% Ana Ortalık 354.9% HALKB KIPA

4 Sgmk & Faiz 1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Yılı 10,72 den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 li vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,41-11,50 bandında hareket etti % bandı üzerinde %13 ler ön plana çıkabilir. TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre %1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre %11,87 artış gösterdi Ekim den (%11.99) beri en yüksek. Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz. GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75 ten yüzde 12,25 e yükseltildi. Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı, baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır. TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti , , , , , , , ,94 TCMB 2017 PPK 15 Haziran; 27 Temmuz 2017 Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya 2017 sonunda enflasyonun %8,5 (önc 8), 2018 sonunda ise %6,4 (önc 6) olmasını öngördüklerini iletti yıl sonu enflasyon tahmininin Ocak Enflasyon Raporu na göre 0,5 puan yukarı yönlü güncellenmesine; i. TL cinsinden ithalat fiyatı varsayımlarındaki yukarı yönlü güncelleme 0,1 puan, ii. Çıktı açığındaki yukarı yönlü güncelleme 0,2 puan, iii Ç1 enflasyonunun önceki tahmine göre yüksek gerçekleşmesi ve enflasyon ana eğilimindeki yükseliş 0,2 puan katkı yapmıştır. Vadeli İşlemler İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ FXU030-1 vadeli kapanış ,72% 119,300 üzerinde İyimser senaryo da verdiğimiz 120,225 e yönelen endekste 121, , % seviyesidir. Geri çekilmelerde Seans içinde önem kazanan seviyeler 118, ,350* Olası altında Haftalık bazda sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir. Mayıs ayında 4,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 5,2 milyar TL, Haziran ayında 10,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 12 milyar TL, Temmuz ayında 11,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 12,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2017 Yılı Mayıs Ayı TOPLAM Yılı Haziran Ayı TOPLAM Yılı Temmuz Ayı TOPLAM (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.