JACKSON HOLE ÖNCESİ. ABD ve G.Kore den Pyongyang a Tatbikatlı Gözdağı GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma

Transkript

1 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,03 BIST ,05 DVZSP 3,8223-0,20 EUR/USD 1,1733-0,30 ALTIN 1,288 0,43 PETROL (BRENT) 50,48 0, Piyasa Verileri USD/TL ,5174 3,5277 EUR/USD 1,1733 Tahvil ( ) %11,70 %11,77 BRENT 50,95 JACKSON HOLE ÖNCESİ Bakış Açısı 93.4 den 94 e yükselmesi beklenen ABD tüketici güveni açıklanacak olup, beklenti aralığı seviyelerindedir. CME Fed faiz artırım olasılıkları bp için: 20 Eylül 2017 %0.0, 01 Kasım 2017 %2.0, 13 Aralık %36.7 önc 42.5 seviyesindedir. Temmuz ayında Fed faiz oranını değiştirmedi. Bilanço küçültmenin 'nispeten yakın' olduğunu bildirdi. İş piyasasının güçlenmesine rağmen enflasyonun istenmeyen bir şekilde düşük kaldığını, işsizlik oranının sadece % 4,4 olduğunu belirtmişti. Önümüzdeki hafta Cuma günü ise Jackson Hole ekonomi politikası sempozyumu başlayacak. AMB: Draghi, Jackson Hole toplantısında para politikasına dair bir mesaj sunmayacak. Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,24 S&P ,54 NASDAQ ,94 DAX ,49 FTSE ,61 NIKKEI ,14 SHCOMP ,68 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,02 FSPX 0,05 US 10-Y 2,2036 Bizi takip etmek için ABD ve G.Kore den Pyongyang a Tatbikatlı Gözdağı PEKİN ABD Genelkurmay Başkanı Joseph Dunford, gelecek hafta Güney Kore yle ortak askeri tatbikata başlayacaklarını açıkladı. Her yıl düzenlenen tatbikata Çin ve Kuzey Kore karşı çıkıyor Veri Gündemi ABD TÜKETİCİ GÜVENİ bek 94 Türkiye ile Rusya arasında domates ihracat yasağının kaldırılması ile ilgili ilk görüşme İzmir'de gerçekleştirilecek BIST işlem gören şirketlerin konsolide, bankaların konsolide ve konsolide olmayan bilançolarını son gönderme tarihi BARCELONA'DA TERÖR/: EN AZ 13 KİŞİ HAYATINI KAYBETTİ /32 YARALI HAKKARİ'DE SOKAĞA ÇIKMA YASAĞI

2 Küresel Piyasalar Usd/Trl Haftalıkta 3,5778 ; Aylık Bazda 3,5601 3,5854 Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda? Geçen hafta max gördü. Amerikan Kongresi nin önünde, 20 trilyon dolarlık borçlanma limitini yükseltmek için sadece üç hafta var. Amerika nın borçlarını ödeyebilmesi için önümüzdeki ay işbaşı yapacak olan Kongre nin borçlanma tavanını yükseltmesi gerekiyor. 244 binden 241 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 12 bin düşüşle 232 bin/ Şubat tan beri en düşük seviye (43 yılın düşüğü 227 bine yakın, 258 bin 7 haftanın yükseği, Sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan dan beri en düşük, 2015 başlarından beri 300 bin altında, Fed, 2017 işsizlik oranı bekl %4,3 Önc %4,5), 4 haftalık ortalama 241k den 240,500 oldu. %0.4 sonrası %0.3 beklenen ABD Temmuz sanayi üretimi %0.2 (motorlu araç- oto üretiminde %3.6 düşüşle/ 5 ayda 4.kez düşüş), %76.6 dan %76.7 e yükselmesi beklenen ABD kapasite kullanım oranı %76.7 oldu. %0.3 ve 76.8% beklenen ABD Haziran Sanayi üretimi ve KKO %0.4 ve %76.6 olmuştu. % yıldan fazla süredeki en çok artış sonrası (%1.1 e revize edildi). ABD Mayıs sanayi üretimi ve KKO %0.0 ve %76.6 dı. Hatırlayacak olursak daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1Ç büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) olurken, önceki çeyrek %2.1 di. Önümüzdeki hafta Çarşamba ABD Temmuz konut başlangıçları açıklanacak. 610 binden 612 bine yükselmesi beklenen ABD Haziran yeni konut satışları 610 bin, 569 binden (%11 azalış) 590 bine yükselmesi beklenen ABD Mayıs yeni konut satışları %2.9 artışla 610 bindi. Ort. konut fiyatları yıllık %16.8 artarak 345,800 dolarla rekor seviyeye yükselmişti. Cuma günü ise ABD Temmuz dayanıklı mal siparişleri açıklanacak. ABD Haziran Dayanıklı Mal Siparişleri Aylık %+6.5 (Önceki:%-0.1) artış göstermişti. Şirket Haberleri DENIZ 2012 yılı için; TL tutarında KKDF kesintisi ve TL tutarında cezai faiz, 2013 yılı için; TL tutarında KKDF kesintisi ve TL tutarında cezai faiz, 2014 yılı için; TL tutarında KKDF kesintisi ve TL tutarında cezai faiz tahakkuk SODA Ç 115 (111) ANACM Ç 70 (129) TRKCM 2017/6 net kar 262,2 mn TL (2016/6: 386 mn TL) SAHOL: 2017/6 KONSOLİDE NET KARI TL (2016/6 AYLIK: TL) DOAS Ç 41 (65) *BANVT , 2Ç 73 (43) değ 2Ç1Ç Net Satışlar 18.3% Brüt Kar 45.8% Faaliyet Karı 84.0% FAVÖK 71.0% Ana Ortalık 123.3% VAKKO NETAS Ç 6.6 (5.4) AKSEN; 2017/6 net zarar -87,8 mn TL 2016/6-10,3 mn TL zarar). PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU 30 Ağustos 2017 Çarşamba seans yapılmayacaktır.31 Ağustos 2017 Perşembe yarım gün seans yapılacaktır.1 Eylül 2017 Cuma 2 Eylül 2017 Cumartesi 3 Eylül 2017 Pazar 4 Eylül 2017 Pazartesi seans yapılmayacaktır. BIST işlem gören şirketlerin çeyrek döneme ilişkin konsolide, bankaların konsolide ve konsolide olmayan bilançolarını son gönderme tarihi 21 Ağustos 2017 Pazartesi DOCO /2018 Mali Yılı İlk Üç Çeyreği Sonuçları /2018 Mali Yılı İlk Yarı Yılı Sonuçları, Konsolide Kar milyon TL 18,93 27,11 GEDZA Bağlı ortaklığımız Gediz Plastik Petrol Turizm Taşımacılık A.Ş'nin tarihinde KAP'ta yayınını gerçekleştirmiş olduğumuz yatırım teşvik belgesine ilişkin ,00 TL tutarında '' Geri Dönüşüm Hattı '' makina alım sözleşmesi taraflarca tarihinde imzalanmıştır. BUCIM BAĞLI ORTAKLIĞIMIZ ÇEMTAŞ A.Ş.'NİN SAHİBİ OLDUĞU RODA HİSSELERİNİN SATIN ALINMASI Toplam Tutar USD (USD) x %22,5 = (USD) ABD doları üzerinden, dört eşit taksitte Ekonomi Haberleri Hazır giyim ve tekstilden 3 kritik sinyal! Türkiye nin lokomotif sektörlerinden tekstil ve hazırgiyimde 3 kritik sinyal verildi. İhracatta sipariş hızına yetecek atölye bulunamıyor, kârlılıklar düşük, para harcayan turist az ve kiralamada KDV indirimi bekleniyor. Bayramda 1 milyon turist beklentisi.kurban Bayramı tatilinin 10 güne çıkarılmasını değerlendiren turizmciler, 1 milyona yakın kişinin tatil yapacağını ve bunun sektöre 1 milyar liraya yakın bir hareketlilik getireceği beklentisindeler. TSE, 'Suudi kalite markası' ve 'uygunluk belgesi'ni vermek üzere firmaların taleplerini almaya başladı. Bakanlar Kurulu, bazı sanayi ürünleri ithalatına ilave gümrük vergisi getirilmesine karar verdi. FETÖ soruşturmaları kapsamında eski Maliye Bakanlığı çalışanı 70 kişi hakkında gözaltı kararı alındı. Yabancı yatırımın Çin piyasasına girişine ilişkin kısıtlamaları gevşetme konusu, tedbirlerin en başında yer aldı. Haftalık yabancı işlemleri (11 Ağustos 2017 ile biten haftada): Yabancılar hissede +144 mn $ alıcı ve DİBS'de -98 mn $ satıcı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik yürürlüğe girdi. Bir borçludan birbirinden bağımsız birden fazla alacağın mevcut bulunması ve bu alacaklardan herhangi biri için birinci ve ikinci fıkra hükümleri kapsamında özel karşılık ayrılması halinde, diğer alacak tutarları için de aynı oranda özel karşılık ayrılır. Ancak, faktoring şirketleri bir borçludan birbirinden bağımsız birden fazla alacağın mevcut bulunması ve bu alacaklardan herhangi biri için birinci ve ikinci fıkra hükümleri kapsamında özel karşılık ayrılması halinde, diğer alacaklar için borçlu yerine alacak bazında değerlendirme yaparak özel karşılık ayırabilir." "Kamu kurum ve kuruluşlarından olan alacaklar için özel ve genel karşılık oranları yüzde sıfır olarak dikkate alınır." maddesi eklendi.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,03 azalış ile ( ,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,4 mlr TL Gort 107, ,970 bandına yönelen endekste / 107,676 sonrası satışlar görüldü. 104,915 (Çrş çalıştı 104,939) 104, ,558 yüksek hacmin olduğu seviyeler tepki alımları görülebilir. Fib.ret. geri çekilme seviyeleri: 1.618% 2.618% : 103,290* 98,944 Direnç 110, ,322 bandı üzerinde 112, , ,112 50,955-19,872 % ,746 hedef(ti) 29,491 Gap USD/ TRY : 103,929 fırsat yaratabilir.. BIST100 10/08/17 UYARI: 105,976 KIRILIR(SA)- 4,346? = 101,630 Hedef.. KISA VADELİ ORTALAMALAR GEÇİLEMEDİ GORT 107,737 (DÜN 107,676) XU100 (107,409.8, 107,675.8, 106,412.3, 106, ), Parabolic SAR (110, ), Parabolic SAR (110,232. 5), Parabolic SAR (110,232.5) 161.8% 0.0% 100.0% 61.8% 50.0% 38.2% 23.6% 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% % % 9900 x July August Se x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ZOREN SAÖ Brüt Kar 180% Faaliyet Karı 113% FAVÖK 79% KARTN 324, USD 94.23$ / GUBRF beklenti 23, ,7 KRDMD

4 Sgmk & Faiz TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Yılı den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 li vadeli tahvil % bandında işlem gördü TCMB AO Fonlama Maliyeti , , , , , , , , , , , ,96 Fitch yıl sonu enflasyon tahmini %9.5., 4 Ağustos 2017 ile biten haftada TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %1,87 artış ile 109 mlyr $ Vadeli İşlemler Ağustos-Ekim 2017 İç Borçlanma FXU kapanış (-%0,15) 133,200 sonrası satışların görüldüğü endekste 133, ,425 direnç bandı oluştu. Satış baskısında önceki dip 131,000 üzerinde kalıcılık belirleyici olacak / 128, ,000 ler ön plana çıkabilir 15/08/2017 notumuz İyimser senaryonun olası 136,625 üzerinde devamında 137, ,122 % fib. Seviyeleridir. *Hazine Ağustos ayında 6.0 milyar TL iç, 1.8 milyar TL tutarında dış borç servisi yapılacak. Ağustos ayında piyasaya yapılacak ödemelerin tutarı 5,21 milyar TL iken, kamu kurumlarına ise 0.79 milyar TL geri ödeme yapılacak. Hazine, Ağustos ayında 6.4 milyar TL si piyasadan ihale ve 0.8 milyar TL si de kamuya satışlar yoluyla olmak üzere toplam 8.7 milyar TL borçlanma öngörüyor. *Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 10,9 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. *Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İç borç çevirme oranı, yaklaşık %145 seviyesinde bulunuyor Şimşek: 2017 enflasyonunu % 9'un biraz üzerinde öngörüyorum

5 +90 (212) Burak İşyar Araştırma Müdür 1541 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.