ÇEKİRDEK ENFLASYON İÇİN 2018 PROJEKSİYONUNU YÜZDE 2'YE

Transkript

1 3 4 : p aaa^- a9kap120 ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,64 BIST ,67 DVZSP 4,9740-0,40 EUR/USD 1,1605-0,30 ALTIN 1,256-0,20 PETROL (BRENT) 77,47 1, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,6296 EUR/USD 1,1565 ( ) %19,25 %19,24 BRENT 77,38 a-2.2 b-2.0 c-2.4 Bakış Açısı %2.2 ile aynı kalması beklenen ABD 1Ç final GDP verisi ile Fed in favori göstergesi tüketici harcamalarına bağlı öncü çekirdek PCE fiyat endeksi (%2.5 den 2011 den beri en hızlı gidişti, %2.3 e gerilemişti) ABD10 yıllıkları üzerinde etkili olacaktır. Büyüme için beklenti aralığı % seviyelerindedir. ABD Mayıs TÜFE %0.2 ve %2.8 (2012 den beri en yüksek) olmuştu. Fed tarafında ekonomik aktivitenin güçlü bir oranda arttığı belirtilmişti. Fed tarafında ÇEKİRDEK ENFLASYON İÇİN 2018 PROJEKSİYONUNU YÜZDE 2'YE ÇIKARMIŞTI. Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 24,117-0,68 S&P 500 2,699-0,86 NASDAQ 7,445-1,54 DAX 12,348 0,93 FTSE 100 7,621 1,11 NIKKEI 22,257-0,07 SHCOMP 2,819 0,24 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,33 FSPX US 10-Y 2,83 Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD İşsizlik Başvuruları bek 220 k Almanya Haziran Tüketici Fiyat Endeksi bek yy 2.2% Bullard, ABD ekonomisi ve para politikasıyla ilgili konuşma yapacak Daha fazla faiz artırımına ihtiyaç olmadığını savunmuştu. Trump, Çin'e yönelik yatırım sınırlamalarında geri adım attı. Trump'ın yabancı yatırım tedbirlerine ilişkin en iyi seçeneğin, Kongre'de görüşülen Yabancı Yatırım Risklerini Değerlendirme ve Modernleştirme Yasası olduğuna karar verdiği bildirildi

2 Küresel Piyasalar Perşembe 218 binden 220 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak 234 bin* 7 haftanın yükseği, 210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin) ABD'de işten çıkarmalar Mart ayında hızlı bir şekilde yükseldi ve 22 ayın ardından 50 binin üzerini görmüştü. ABD Nisan işsizlik oranı %3.9 ile 2000 den beri ilk kez %4 altına gerilemişti) 4 haftalık ortalama den olmuştu. Cuma %0.4 beklenen ABD Mayıs kişisel gelir ve harcamalar verisi açıklanacak. PCE fiyat endeksinin %2 den %2.2 e, çekirdek fiyat endeksinin ise %1.8 den %1.9 a yükselmesi beklenmektedir. ABD Nisan Kişisel Gelirler Aylık %0.3 ; Kişisel Tüketim Harcamalar Aylık %0.6; Çekirdek Pce Fiyat Endeksi Aylık %+0.2; Yıllık %+1.8 (Önceki:%+1.9) olarak gerçekleşmişti. Fed tarafında Çekirdek Enflasyon İçin 2018 Projeksiyonu %2'ye Çıkarılmıştı. -1.7% sonrası -0.6% beklenen ABD Mayıs dayanıklı mal siparişleri -0.6% oldu. %2.6 dan -1.2% seviyesine gerilemesi beklenen ABD Nisan dayanıklı mal siparişleri -1.7% olurken, 2 Ç de düşük talep vardı. %3.1 sonrası %1.7 beklenen ABD Mart dayanıklı mal siparişleri %2.6 dı. %2.9 ile 6 aydaki en yüksek rakam sonrası, %2 azalması beklenen ABD Ocak dayanıklı mal siparişleri -3.7% olmuştu tamamında ise %5.8 ile 6 yıldaki en çoktu %0.6 beklenen ABD Bekleyen Konut Satışları Endeksi Mayıs -0.5% olarak gerçekleşti. California eyaletinde mahkeme, Amerikan sınır görevlilerinden, sınırda çocuklarından ayrılmaya zorlanan aileleri 30 gün içerisinde tekrar biraraya getirmelerini istedi. S&P NEGATİFE DÖNDÜ TEKNOLOJİ HİSSELERİ PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON KUTPO tarih ve sayılı Yatırım Teşvik Belgesi alınmıştır. Porselen Üretimi %0.4 konusunda ve %0.9 yapılacak beklenen yatırımın ABD Eylül yararlanacağı kişisel gelir ve destek harcamalar unsurları; % (2009 Ağustos tan K.D.V. İstisnası, beri Gümrük en yüksek: Vergi iki kasırga Muafiyeti, sonrası Vergi araç İndirimi alımının Oranı yükselmesi (%80, YKO ile ), %40) Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği 7 yıl ve Faiz Desteğini kapsamaktadır. OLDU Şirket Haberleri 02/07/ /09/2018 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ BIST 100 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR 1. ISFIN IS FIN.KIR 2. OZGYO OZDERICI GMYO 3. GEREL ELEKTRIK 4. HURGZ HURRIYET GZT 5. ISDMR ISKENDERUN DEMIR 6. OZKGY OZAK GMYO CELIK BIST 100 ENDEKSİ ÇIKARILACAK PAYLAR BRISA AYEN ENERJI HALK GMYO BANVIT TEKNOSA VAKIF GMYO Yapılan gruplamada tüm paylar temelde günlük ortalama işlem hacmi ve piyasa değeri ile yapılan sıralamaya dayanarak 6 farklı gruba ayrılmış ve her grup için farklı bir maksimum emir değeri belirlenmiştir. Grup 1. Maksimum emir değeri 4 milyon TL. Grup 2. Maksimum emir değeri 3 milyon TL. Grup 3. Maksimum emir değeri 2 milyon TL. Grup 4. Maksimum emir değeri 1 milyon TL. Grup 5. Maksimum emir değeri 0,5 milyon TL. Grup 6. Maksimum emir değeri 0,1 milyon TL. Yukarı adım kuralının 09/05/2018 tarihli işlemlerden başlamak üzere 09/07/2018 tarihine kadar iki ay süreyle (bu tarihler dahil olmak üzere) BIST 100 Endeksinde bulunan ve açığa satış yapılabilen paylarda da uygulanması kararlaştırılmıştı. ODAS Yılarına Yönelik Mevcut Faaliyetler ve Yatırımlar Hakkında Finansal Tahminler mn TRL / Toplam Tahmini Konsolide EBITDA (FAVÖK) , Enerji Üretim ve Perakende Tahmini Toplam EBITDA PETKM SPK tarafından onaylanan ihraç belgesi ve esas sözleşme tadil metni %10 bedelsiz SPK Onay Tarihi SASA yatırım bedeli yaklaşık EURO olan Parlak Cips, FDY İplik ve Parlak Poy yatırım kararı :Yatırımın ciroya katkısının yıllık USD olacağı tahmin edilmektedir.2018 yılında başlanacak olan yatırımın 2020 yılında tamamlanması DOASO Bağlı Ortaklığımız D-Auto Suisse SA hisselerinin satışı için müzakerelere başlanması Türkiye genelinde çalışanı bulunan özel sektör, 1 Temmuz'dan itibaren otomatik BES'e dahil olacak. 10 ve altı çalışanı bulunanlar ise 1 Ocak 2019'da dahil olacak. 2 milyon 701 bin 698 çalışanın dahil olması bekleniyor. LUKSK Şirketimiz ile Bağlı Ortaklığımız Lüks Gayrimenkul A.Ş.'nin kolaylaştırılmış usulde birleşme işlemi Ekonomi Haberleri AK parti MYK ve MKYK Cuma günü Erdoğan başkanlığında toplanacak- BHT Yönetim modeliyle ilgili açıklamayı Cuma günü bizzat Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın yapması bekleniyor - Dünya Zeybekci, ABD'nin müttefiklerine İran'dan petrol ithalatını 4 Kasım'a kadar durdurma çağrısına yönelik olarak "ABD'nin kararı bizi bağlamaz AB'nin Türkiye'deki Suriyeli sığınmacılara taahhüt ettiği ikinci 3 milyar avroluk mali desteğin İtalya'nın koyduğu engel kalkması halinde serbest bırakılacağı açıklandı. AB Genel İşler Konseyi, Türkiye ile Gümrük Birliği'nin genişletilmesi için müzakerelere şu an için başlamama kararı aldı. 5 Temmuz'da YSK kesin seçim sonuçlarını açıklayacak,milletvekilleri mazbatalarını alacak Temmuz'da TBMM'de yemin edecek.9 Temmuz'da Erdoğan yemin edecek,başbakanlık makamı kaldırılacak.aynı gün ya da 1 sonraki gün Erdoğan'ın yeni kabineyi açıklayacak(kaynak:paragaranti) Irak hükümetinin 5 Ağustos tan itibaren tavuk ürünlerinden alınan ek vergiyi yüzde 10 dan yüzde 50 ye yükseltmesi Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping Çin in dünyada barışın hakim olmasını istediğini ve kaosa neden olmak istemediğini söyledi. Türkiye'de üretimi bulunmayan bazı özel tanımlı kimyasal, tekstil, demir-çelik ve elektrik-elektronik ürünlerinin yer aldığı 1882 ham maddenin gümrük vergileri sıfıra indirildi.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,64 artış puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,5 mlr TL. DESTEK (14/05/2018 Notumuz) DİRENÇ * * (önemine değindiğimiz band -geçilememişti) HEDEFLER BIST100 Saatlik Bazda Yıllık Ortalama ler Haftalık Bazda Önemli Olduğunu Düşünüyoruz. Geri Çekilmelerde : / Ara Destek Olabilir.. Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç KRDMA ENJSA KOZAA VAKBN

4 Sgmk & Faiz Tüfe Beklentileri 12A 24A TRT131119T19 %19,38-19,21 işlem gördü li PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %17,75 (önceki %16,5). Ocak Enflasyon Raporu nda yüzde 7,9 olarak açıklanan 2018 yıl sonu enflasyon tahmini 0,5 puan güncellenerek yüzde 8,4 e yükseltildi (Enflasyon Raporu II ) 2019 tahmini % 6,5. Fitch: 2018 yıl sonu TÜFE tahmini % 11,8 Haziran ayında baz etkisi ve maliyet yönlü unsurların yıllık enflasyon üzerinde yükseltici etkilerinin devam etmesi beklenmektedir., /Secilmis+Grafikler Vadeli İşlemler Haziran-Temmuz-Ağustos 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU % 1,55 artışla seviyesinde kapadı bandında hareket etti. Temmuz ayında toplam 17,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 19,1 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ağustos ayında toplam 9,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 10,7 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. DİRENÇLER ( sonrası satışlar görüldü) DESTEKLER MOV Kaynak:

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.