ABD Seçimi - Fed Aralık? 7.13 M SONRASI GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma.

Transkript

1 Nb1 a3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,94 BIST ,14 DVZSP 5,7552-1,13 EUR/USD 1,1389-0,09 ALTIN 1,231-0,08 PETROL (BRENT) 73,92 1, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 5,3777 5,3312 EUR/USD 1,1401 ( ) %23,10 %22,48 BRENT 72,85 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,463 0,76 S&P 500 2,738 0,56 NASDAQ 7,328-0,38 DAX 11,495-0,21 FTSE 100 7,104 0,14 NIKKEI 21,898-1,55 SHCOMP 2,665-0,41 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,11 FSPX 0,05 US 10-Y 3, Bizi takip etmek için Bakış Açısı ABD Seçimi - Fed Aralık? Adaylar, Temsilciler Meclisi nde 36 sandalye, Senatoda da 3 sandalye için yarışacak. Demokratların her iki kongre kanadında da çoğunluğu alması için Temsilciler Meclisi nde 23, Senatoda da 2 sandalyeyi kazanması gerekiyor. 8 Kasım 2016 tarihinde Fed'in Aralık ayındaki toplantıda faiz artırımına gitme olasılığı, seçim sonuçlarının Cumhuriyetçi aday Donald Trump'ın önde gittiğini göstermesi ile birlikte yüzde 50'nin altına düşerken, seçim sonrası DJIA %1.39, SP %1,1 yukarıda kapanış yapmıştı. -Demokratlar Büyük Kazanım Elde Eder (Mi)? -Trump ın Kamuoyu Desteği Ne Kadar Düştü? -Cumhuriyetçilerin Kongrede Zayıflaması? 7.13 M SONRASI M beklenen ABD Eylül açık iş verisi açıklanacak M beklenen ABD Ağustos açık iş verisi 7.13 M oldu (önceki M) M beklenen ABD açık iş Haziran verisi M olmuştu. ABD Mayıs açık iş verisi M. ABD Mart açık iş verisi 472 k artarak 6.55 M ile rekor seviyeye yükselmişti. ABD Şubat açık iş verisi 6.05 M olmuştu. ABD Açık İş Ocak verisi +645k ile 6.31 M olmuştu. ABD Kasım açık iş verisi M olmuştu. ABD Ekim açık iş verisi 5.99 M du. Eylül 6.09 M. Fed tarafında işe alımların sağlam olduğu belirtilirken, İşgücü piyasasının sıkılığı maaş artışlarına yardımcı olmuştu. Rakamın yüksek seyretmesi, Amerikalıların iş gücü piyasasındaki güçlenmeye paralel olarak, daha iyi pozisyonlara geçmek için mevcut işlerinden ayrıldığı şeklinde değerlendiriliyor. Veri Gündemi ABD Açık İş bek M Almanya Eylül Fabrika Siparişleri önc yy -2.1% TR Ekim TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru önc 61, ABD Eylül JOLTS Açılan İş önc 7.14M ABD'de Temsilciler Meclisi ve Senato(3'te 1) seçimi

2 Küresel Piyasalar 61.6 sonrası 59.4 beklenen ABD Ekim ISM imalat dışı endeks 60,3 oldu.58 beklenen ABD Eylül ISM imalat dışı endeks 61.6 olmuştu beklenen ABD Ağustos ISM imalat dışı endeks 58.5 ile 7 ayın zirvesine yükselmişti dan 58.8 a gerilemesi beklenen ABD Temmuz ISM imalat dışı endeksi 55.7 ile 11 ayın en düşüğüydü. Çarşamba Fed toplantısı başlıyor. Vadeli işlemlerde (CME) 8 Kasım 2018 Fed bp artırım olasılığı %7.2, 19 Aralık için bp artırım olasılığı %72.1 (önceki %75.8) seviyesindedir. Perşembe Fed faiz kararı açıklanacak. Fed yetkilileri büyüme tahminini yükseltti, ortalama faiz tahminleri değişmedi.2019 yılında 3 faiz artırımı tahmin ediyor. Destekleyici ifadesini metinden çıkardı. Fonlama Faiz Aralığını %2,00 - %2,25 Olarak Değiştirdi. İskonto Faiz Oranını 0,25 Puan Artırdı, %2, Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %3, yılı büyüme beklentisi %3,1 (Önceki %2,8) yılı büyüme beklentisi %2,5 (Önceki %2,4) yılı PCE enflasyon beklentisi %2,0 (Önceki %2,1). Karar sonrası 6,09 olan USDTRL 6,0545 seviyesine geriledi. Fed/Powell: Petrol fiyatlarının etkisiyle enflasyonda yüzde 2'nin üzerine çıkışın geçici olmasını bekliyoruz. Cuma %0.2 beklenen ABD Ekim ÜFE verisi açıklanacak. %0.2 ve %2.7 beklenen ABD Eylül Üfe verisi %0.2 %2.6 olarak gerçekleşti. Üç ayda ilk kez artış gösterdi. Veri sonrası USD/TRL 6,0665 den 6,0686-6,0541-6,0139 hareketi yaptı. %0.2 beklenen ABD Ağustos Üfe -0.1% azalırken (18 aydaki ilk düşüş) yy %3.3 den %2.8 e geriledi. Veri sonrası USDTR den a gerilemişti. Benzin fiyatlarındaki düşüş, hizmet sektöründe yılda ilk azalış sonrası %0.3 beklenen Temmuz Üfe %0.0 yy %3.3 olmuştu olan USDTRL veri sonrası a gerilemişti.haziran %0.3, yy %3.4 ile 2011 Kasım dan beri en yüksek. Mayıs benzin fiyatlarının üç yıldaki en çok yükselişi %9.8, jet yakıtı %16 ile 2 yıldaki en çok %0.5, yy % Ocak tan beri en yüksek olmuştu. Nisan verisi %0.1, yy %2.6 ile Aralık tan beri en düşük artıştı. Şirket Haberleri Borsa İstanbul'da, yabancı yatırımcılar Ekim ayında 267 milyon dolar net satış yaptılar. Ekim ayı sonu itibariyla, yılın tamamında yabancıların net satışları 2 milyar 335 milyon dolar oldu. 2018/09 FİNANSAL RAPORLARIN YAYINLANMA TARİHLERİ K 3Ç beklenen tarihler: 6 Salı TTKOM AEFES MGROS, 7 Çarş TUPRS ISCTR 8 Perş DOAS ULKER HALKB, 9 Cuma VAKBN PGSUS THYAO BIMAS ENERJİSA 2018/9 NET KARI TL (2017/9: TL) COCA-COLA İÇECEK 2018/9 NET KARI TL (2017/9: TL) KORDSA 2018/9 NET KARI TL (2017/9: TL). KORDS 2018 yılı büyüme beklentileri, mevcut operasyonlarımızın büyüme etkilerini gösterebilmek amacıyla yukarı yönlü revize edilmiştir.satışlar : %45-55 FAVÖK: % ERBOSAN ERCİYAS BORU 2018/9 NET KARI TL (2017/9: TL) KRON TELEKOMÜNİKASYON 2018/9 NET KARI TL (2017/9: TL) PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GRNYO Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 4, GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Turkcell İletişim Hizmetleri AŞ, bağlı ortaklığı İnteltek İnternet Teknoloji Yatırım ve Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), Danışmanlık Ticaret AŞ'nin Spor Toto Teşkilat Başkanlığı tarafından 27 Kasım'da OLDU düzenlenecek ihaleye katılmasına karar verildiğini bildirdi. Turkcell, Türkiye'nin ilk canlı 5G deneyimine Samsung Electronics Türkiye iş birliğiyle imza attı. EKGYO İzmir İli, Konak İlçesi, Umurbey Mahallesi, İzmir Konak 1. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi (Evora İzmir) kapsamında, 7698 Ada 1 Parselde yer alan 302 adet konut ve 19 adet ticari üniteden oluşan toplam 321 adet bağımsız bölüme ait Yapı Ruhsatları tarihinde alınmıştır. GOZDE Kümaş Manyezit Sanayi A.Ş.'nin muhtemel stratejik alıcılara satışına yönelik çalışmalar yapılmasına başlanılması amacıyla şirket yöneticilerimize yetki verildiğini açıklamıştık. İlgili yetkilendirme kapsamında çalışmalarımız devam etmekte olup, Ekonomi Haberleri Ekim ayında TÜFE aylık %2,67 (önc %6,3, bekl % ) ve yıllık %25,24 (önc %24,52, bekl %24,3-24,7) ile nispeten beklentiler seviyesinde geldi. ÜFE artışı, yıllık bazda %45,0 oldu (önc %46,15). ÜFE nin gelişimi, TÜFE ye yönelik olarak,özellikle dikkat ettiğimiz başlık olarak kalmaya devam ediyor. Çekirdek enflasyon Eylül de %24,34 e yükseldi (önc %24,1).Yine de, YEP de 2018 yıl sonu TÜFE tahmininin %20,8 olarak verildiğini düşündüğümüzde yılın sonuna doğru TÜFE de zayıf da olsa aşağı yönlü bir hareket görebiliriz Sonu Tahmini TCMB %23,5 seviyesindeydi. Albayrak: Kasım Ve Aralık'ta Fiyatlama Davranışları Normalleşecek 2019 yılında, 118,1 milyar TL anapara ve 106,7 milyar TL faiz olmak üzere toplam 224,8 milyar TL tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi, borç servisinin 164,6 milyar TL sinin iç borç; 60,2 milyar TL sinin ise dış borç servisi olarak yapılması öngörülmektedir. İç borç servisinin 132,8 milyar TL lik kısmının piyasaya yapılacak ödemelerden, 31,8 milyar TL lik kısmının ise kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif yoluyla gerçekleştirilen satışların ödemelerinden oluşması öngörülmektedir. Pompeo: Türkiye 8 ülkeyle birlikte İran yaptırımlarından muaf tutulan ülkelerden biri Trump, Çin'in ekonomik açıdan ABD'ye zarar verdiğini ve Çin'le adil bir anlaşmaya açık olduğunu söyledi. Çin Devlet Başkan Yardımcısı: Pekin ABD ile ticarette uzlaşmak için görüşmelere hazır

3 Teknik Bakış BIST-100 günü % 1,94 artışla ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,7 mlr TL. DESTEK SA destekler SA Gap SA SA, * * Aylık Bazda Kuvvetli DİRENÇ BIST100 Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ASELS 27, , , * 3, TTKOM 3, THYAO 15,28 14, ç Bek 4 milyar 339 mln TL (Foreks anketi) ISCTR

4 Sgmk & Faiz Enflasyon & MB Gösterge Faiz TRT120820T12 gösterge tahvil % seviyesinde li işlem gördü. Haftalık görünümde Ekim ayı başlarında başlayan geri çekilmenin şimdilik % 22,5-23 bölgesine doğru devamını görebiliriz ( Notumuz) İyimser havanın önümüzdeki haftalarda devamı halinde ise gevşeme eğiliminin %21 li seviyelere doğru devamı sözkonusu olabilir. USD-TRY'de Ekim ayının ikinci yarısında 21 haftalık üssel ağırlıklı ort. nın geçtiği 5,51 li seviyelere kadar yaşanan geri çekilme sonrasında gelen atak, 9 haftalık ortalamaların geçtiği 5,85-5,90 aralığında tıkanmıştı. Ardından başlayan geri çekilmeyle USDTRY paritesi, Ekim sonu- Kasım ayının ilk günlerinde 5,45 lere kadar devam etti. ABD Dolar'ının Gelişen Pazarlar para birimleri karşısındaki, genel değer kaybının önümüzdeki günlerde devamı halinde USDTRY paritesindeki geri çekilmenin 5.30 lu seviyelere doğru devamını görebiliriz ( Notumuz) Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU %2,12 artış puandan kapandı sonrası de dengelendi sonrası satışlar görüldü max görüldü. Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar Ocak ayında toplam 6,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (1) (Milyar TL) (Duyuru) (Gerçekleşme (Program) Tahmini) I- TOPLAM BORÇ SERVİSİ Anapara Faiz İç Borç Servisi Anapara Faiz Dış Borç Servisi Anapara Faiz II- FİNANSMAN Borçlanma Dışı Kaynaklar (2) Toplam Borçlanma Dış Borçlanma (3) İç Borçlanma (1) Nakit Bazlı (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa/banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) 2018 ve 2019 yıllarında uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ilave finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında değişiklik olabilecektir. Kaynak: Hazine

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.