A-0 B-50 C-75 D 'ü 50 baz puan, 2'si 75 baz puan, 5'i 100 baz puanlık değişiklik bekliyor. Karar sonrası US$ %6 değer kaybetmişti.

Transkript

1 3 4 : p aaa^- a9kap120 ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,19 BIST ,04 DVZSP 4,9810-0,30 EUR/USD 1,1783 0,55 ALTIN 1,300 0,27 PETROL (BRENT) 74,55-1, Piyasa Verileri USD/TL 4,5618 4,5616 EUR/USD 1,1792 ( ) %17,83 %17,94 BRENT 75,73 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,146 1,40 S&P 500 2,772 0,86 NASDAQ 7,689 0,67 DAX 12,830 0,34 FTSE 100 7,712 0,33 NIKKEI 22,625 0,38 SHCOMP 3,115 0,03 Bakış Açısı A-0 B-50 C-75 D-100 FOREKS ANKETİ-22 analistten 12'si TCMB'nin faizi sabit bırakmasını beklerken, 10'u faiz artırımı kararı alınacağını öngörüyor. 3'ü 50 baz puan, 2'si 75 baz puan, 5'i 100 baz puanlık değişiklik bekliyor. Bloomberg de yapılan ankete göre beklentiler politika faizinde bir artırımdan çok, faiz koridorunda artırımlara işaret etmektedir. Hatırlanacağı gibi TCMB, 1 Haziran da Kasım 2016 dan beri %8 seviyesinde sabit tutulan- politika faizini Geç Likidite Penceresi faiz oranına eşitleyerek %16,5 seviyesine yükseltmişti. Karar sonrası US$ %6 değer kaybetmişti. Bloomberg anketine göre katılımcıların beklentisi; 1 haftalık repo faizi olan politika faizinin %16,5 seviyesinde korunması; Faiz koridorunun (borç alma %15 ve borç verme %18) sırası ile 25 bp artışla %15,25 e ve 50 bp artışla %18,5 seviyesine yükseltilmesi. Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,12 FSPX 0,07 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları bek 225 k Euro Bölgesi 1.Çeyrek GSYH(Final) bek yy 2.5% Trump ve Japonya Başbakanı Abe, Kuzey Kore-ABD zirvesi öncesi bir araya gelecekler Putin, Çin'i ziyaret edecek İran Cumhurbaşkanı Ruhani, Şangay İşbirliği Örgütü (SCO) zirvesine katılacak

2 Küresel Piyasalar Perşembe 221 binden 225 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. Hatırlayacak olursak; ABD haftalık işsizlik başvuruları +11 k 234 bin* 7 haftanın yükseği (210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). ABD'de işten çıkarmalar Mart ayında hızlı bir şekilde yükseldi ve 22 ayın ardından 50 binin üzerini görmüştü. ABD Nisan işsizlik oranı %3.9 ile 2000 den beri ilk kez %4 altına gerilemişti. 13 Haziran FED faiz kararı ve makro tahminleri FED 2018'DE 2 VE 2019'DA 3 FAİZ ARTIRIMI DAHA BEKLİYOR FED YETKİLİLERİNİN 2019 SONU İÇİN ORTALAMA FED FON FAİZİ BEKLENTİSİ %2, SONU İÇİN ORTALAMA FED FON FAİZİ BEKLENTİSİ %2, YILI PCE ENFLASYON BEKLENTİSİ %1,9 (ÖNCEKİ %1,9) 19 Aralık CME vadeli işlemlerde bp artım olasılığı %45,3 seviyesindedir. Haftaya Salı (12 Haziran) ABD Mayıs TÜFE %0.3, yy %2.5 beklenen ABD Nisan TÜFE verisi %0.2 yy %2.5 olmuştu (otomobil maliyetleri ile havayolu ulaşım ücretlerinin azalması) Çekirdek %2.1 ile aynı kaldı. FED in faiz artırımlarını hızlandırmayacağı beklentisi? Veri sonrası USDTRL den e gerilemişti. ABD Mart TÜfe -0.1%, yy 2.4% olarak gerçekleşmişti Çekirdek yoy 2.1% (yıllık bazdaki en büyük artış) 3 aylık yıllıklandırılmış çekirdek CPI %3.1 den %2.9 a gerilemişti. Fed Hedefi %2 Seviyesindeydi. Şirket Haberleri CUSAN ilgili fondan kalan ,17 TL lik tutarın kullanım şeklinin güncellenmesini, - Fondan kalan tutarın Euro luk kısmının Otomatik Ambalaj Sistemi Alımı için kullanılmasını,- Kalan tüm diğer tutar ile Şirket in ana hammaddesi olan alüminyum külçe alınmasını, ASELS TL nominal değerli paylarının takası borsa dışında tarihinde tamamlanmıştır. ASELS 07/06/2018 tarihinden itibaren yeniden işleme açılacaktır. ASELS.E işlem sırasında baz fiyat 23,60 TL (22/05/2018 tarihli kapanış fiyatıdır) ve +/-%20 fiyat marjı uygulanarak tespit edilen alt üst fiyat limitleri 18,88 TL ve 28,32 TL olacaktır. GSDDE %100 sermaye payıyla sahip olduğu Malta'da kurulu Zeyno Maritime Limited'deki paylarının tamamı değerleme raporunda tespit edilen fiyat olan ,06 USD (Amerikan Doları) bedelle ana ortağımız GSD Holding A.Ş.'nin %100 sermaye payıyla Hollanda'da kurduğu GSD Shipping B.V. 'ye satılmasına karar verilmiştir. Rekabet Kurulu, sigorta pazarında faaliyet gösteren 8 teşebbüs hakkında soruşturma açtı Aksigorta A.Ş. Allianz Sigorta A.Ş. Axa Sigorta A.Ş... PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON TEKTU May Boya Kimyevi Maddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin hisselerinin % 100'üne iştirak etmiş olup 30 Haziran 2018 tarihinden itibaren konsolide mali tablo açıklama %0.4 yükümlülüğümüz ve %0.9 beklenen doğmuştur. ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), OLDU AVOD Bağlı Ortaklığımız Hasat BNO Grup A.Ş.'nin Şirketimiz tarafında 'devir Alınması suretiyle Birleşmesi sürecinin ertelenmesi Bedelli Sermaye Artırım Yönetim Kurulu Kararı tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle %100 DGKLB 06 Haziran 2018 tarihinde (bugün) Borsa İstanbul'dan TL nominal değerli Doğtaş Kelebek hissesi satın almıştır. Moody s, 11 Türk şirketinin notunu izlemeye aldı. BIST de işlem görenler arasında; AEFES, CCOLA, EREGL, KCHOL,TCELL, THYAO, TUPRAS, SISE bulunuyor. ECB GELECEK HAFTA TAHVİL ALIMINDAN ÇIKIŞ SİNYALLERİ VEREBİLİR.. Çıkışın en erken Eylül ayında başlaması bekleniyordu. ABD dış ticaret açığı Nisan'da 46.2 milyar dolarla 7 ayın en düşük seviyesine geriledi Beklenti 49 milyar dolardı. Ekonomi Haberleri Foreks Analistlerin 2018 yılının 1.çeyreği için GSYH medyan tahmini yüzde 7 olurken, 2018 yılı için ise %4,6 yönünde oluştu. Büyüme verileri 11 Haziran Pazartesi günü saat 10:00'da TÜİK tarafından açıklanacak. AB, ithal çelik ve alüminyuma ilave gümrük vergileri uygulayan ABD'ye karşı temmuz ayında misilleme yapmayı planlıyor. Plana göre ilk aşamada ABD ürünlerine 2,8 milyar euroluk bir ilave gümrük vergisi getirilecek. Ekonomi için şu anda 6-7 tane bakanlık olduğunu belirten Bakan Zeybekci, bu sayısının 2'ye ya da en fazla 3'e inmesi ile ilgili bir çalışma yürütüldüğünü duyurdu. Kredi derecelendirme kuruluşu R&I, Türkiye'nin görünümünü 'negatif'e indirdi. Şimşek, Londra ziyareti ile ilgili olarak, "Hiç söz vermedik, para ve maliye politikalarına ilişkin reformlarımızı anlattık" dedi. Çin, ABD ye Güney Çin Denizi ndeki tartışmalı adaların yakınlarında B-52 savaş uçakları uçurduğu gerekçesiyle tepki gösterdi. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Albayrak, bor rezervlerinin yüksek katma değerli stratejik ürüne dönüştürülmesini amaçlayan modeli tanıtacak.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,19 azalışla puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,2 mlr TL. DESTEK fib.% (aylık bazda) (14/05/2018 Notumuz) 1.618% DİRENÇ 97, ,510 üzerinde tepkide ön plana çıkabilir (önemine değindiğimiz band -geçilemedi) BIST100 $USD Kur $USD 94,369 20, ,764 19,872 önceki dip BIST100 Aylık 44 Günlük Ortalama/ Tepki Zamani??? Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ISCTR DEVA GARAN

4 Sgmk & Faiz Tüfe Beklentileri 12A 24A TRT131119T19 %17,95-18,22 işlem gördü li TCMB: İhtiyaç duyulması halinde ilave parasal sıkılaştırma yapılabilecektir. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı mevcut fonlama faizine (% 16,50) eşitlendi (1 Haziran 2018). Merkez Bankası gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranları bir hafta vadeli repo ihale faiz oranına kıyasla -/+ 150 baz puanlık bir marj ile belirlenecektir. TCMB: Ç ihaleler yoluyla oluşacak vadeli döviz satım pozisyon tutarı mevcut 6,15 milyar ABD dolarından 8 milyar ABD dolarına ulaşabilecektir. Üst sınır 10 milyar ABD$. Ham petrol fiyatları varsayımı, 2018 yılı için 66 ABD dolarından 68 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 62 ABD dolarından 65 ABD dolarına yükseltildi. Ocak, Enflasyon Raporu nda yüzde 7,9 olarak açıklanan 2018 yıl sonu enflasyon tahmini 0,5 puan güncellenerek yüzde 8,4 e yükseltildi (Enflasyon Raporu II ) 2019 yıl sonu için tahmini yüzde 6,5 düzeyinde. /Secilmis+Grafikler Vadeli İşlemler Haziran-Temmuz-Ağustos 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU % -0,80düşüşle seviyesinde kapadı önceki dip seviye/ direnç oldu kuvvetli direnç, sonraki dirençler. Hazine 3 aylık borçlanma programını açıkladı Haziran ayında toplam 14,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 15,7 milyar Temmuz ayında toplam 17,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 19,1 milyar Ağustos ayında toplam 9,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 10,7 milyar Aylık bazda destek bandı. Dün sonrası tepki alımları görüldü. Haftalık bazda direnç konumuna geldi. Kaynak:

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.