GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 PANL er GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 08/12/2011 Kapanış Değişim % IMKB , IMKB-30 64, USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /12/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) %10.28 BRENT Dış Piyasalar 08/12/2011 Kapanış Değişim % Bovespa XETRA DAX Dow Jones FTSE Nikkei S&P Vadeli Piyasalar 09/12/2011 Değişim % FDOW FSPX FDAX Bakış Açısı In Emergency! Kasım ayındaki toplantıda FED, üçüncü çeyrekte ekonomik büyümenin bir dereceye kadar güçlendiğini, bununla birlikte istihdam piyasasındaki koşulların zayıf kalmaya devam ettiğini belirtmişti. Ilımlı büyümenin sürmesinin beklendiği ve işsizlik oranının kademe kademe düşeceği tahmin edilmekteydi. Bernanke gerekeni yaparız açıklamasında bulunurken, konut sektöründe mortgage kâğıtlarını alabileceğini açıklamıştı. Salı günü Aralık FED faiz kararı izlenecek. 1.Önceki toplantıda ekonomik görünüme ilişkin aşağı yönlü riskler belirtilmişti. 2.Eylül ayında açıklanan 400 milyar dolarlık tahvil programına devam edilecekti. 3.Bernanke, ülke ekonomisindeki büyümenin 'hayal kırıklığı yaratacak derecede yavaş' olduğunu söylemişti. 4.PP3 sinyali gelmemesine rağmen piyasa Bernanke nin açıklamasını beklemiş, bir üyenin daha fazla gevşeme isteği olduğu açıklanmıştı. 5.Piyasa 3.parasal genişleme gelmezse ekonominin olumlu olduğunu düşünüyordu. 9 Aydaki En Düşük 395 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD Haftalık Đşsizlik Başvuruları 23 bin azalarak 381 bin oldu. Şubat ayından beri en düşük seviyeye gerilemiş oldu. Tüketici Güveni Kasım ayında Tüketici güveni 64.5 olan beklentinin altında 64.1 olarak gerçekleşmişti. Bugün açıklanacak veride beklenti 66.0 seviyesindedir. Önümüzdeki Hafta Pazartesi günü 3.Çeyrek GSYH (TÜĐK), Ekim TCMB Cari Đşlemler Dengesi,Salı günü Aralık FED Faiz Kararı 21:15, Perşembe günü Eylül Đşsizlik Oranı(TÜĐK) ile Avro Bölg. Kasım TÜFE, ABD Haftalık Đşsizlik Başvuruları, ÜFE, New York FED Đmalat Endeksi, Cuma günü ABD Kasım TÜFE, Avro Bölg.Ekim Dış Ticaret Dengesi izlenecek. Köprü ve otoyol özelleştirmesinde son teklif verme tarihi Perşembe günü olacak. 12 Aralık Pazartesi günü açıklanacak 3.çeyrek büyüme verisine ilişkin ortalama beklenti yüzde 6.7 seviyesindedir. Aynı gün açıklanacak Ekim ayı cari açık beklentisi ise -4.7 milyar dolardır. Piyasa Beklentisi direnç konumuna gelirken, satış baskısı yeniden e kadar devam edebilir. Gündem ABD Tüketici Güveni ABD Ekim Ticaret Dengesi 15:30 beklenti milyar dolar önceki ABD Michigan Üni.Tüketici Güveni 16:55 beklenti 66.0 önceki 64.1 AB liderler zirvesi EFSF e kaynak sağlanması ve mali birlik konuları görüşülecek

2 Küresel Piyasalar Đngiltere Merkez Bankası faiz oranlarını yüzde 0.50, varlık alım programını da 275 milyar sterlin olarak bıraktı. ECB, ise beklendiği gibi 25 bp. indirim yaptı (Likidite operasyonlarında teminatler genişletilecek.2 tane 36 ay vadeli refinansman operasyonları yapılacak). 1.ABD de hisse senetleri ECB nin borç kriziyle mücadele için daha fazla tahvil alacağı spekülasyonunu azaltması ve kararın oy birliği ile alınmadığının açıklanması sonrası değer kaybetti. 2.Çin de enflasyon gıda maliyetlerinin ılımlıya dönmesi ile 4.2% ile 14 aydaki en yavaş gidişi gösterdi. Beklenti 4.5%. 3.Avrupa Bankacılık Otoritesi, Avrupa bankalarının milyar euro sermaye artışına gitmeleri gerektiğini açıkladı. 4.Euro bölgesi dışındaki bir AB ülkesi isterse sürece dahil olacak. 5.Kalıcı kurtarma fonunun büyütülmesi Temmuz 2012 de değerlendirilecek. 6.Liderler kalıcı kurtarma fonuna banka lisansı verilmemesi konusunda anlaştı. 7.Müktesebat değişikliği muhtemelen sadece Euro bölgesi tarafından yapılacak.đngiltere ve Macaristan istemedi. 8.Sarkozy, IMF ye 200 milyar euro kaynak sağlama konusunda çalışacağız. 9.Parite a kadar indi. 10.Moody s BNP nin notunu düşürdü. Şirket Haberleri Vakıf Gayrimenkul Şirket portföyünde yer alan arsanın 6 ay vadeli bakiye borcuna karşılık Toplu Konut Đdaresi'ne TL'lik bakiye ödenmiştir. Đstanbul Finans Merkezi olarak adlandırılan bölgede Vakıfbank Genel Müdürlük Binası ve Tesisleri projesini gerçekleştirmek üzere Đstanbul Đli, Ümraniye Đlçesi, Küçükbakkalköy Mahallesi, 3323 ada, 6 parselde bulunan m² lik arsa, TL bedelle tarihinde portföye dahil edilmişti. Son ekspertiz değeri milyon TL dir.bu işlemin finansmanında kullanılmak üzere 21 adet taşınmaz 83.2 milyon TL bedel ile satılmıştı. Önümüzdeki süreçte projelendirme ve inşaat faaliyetlerine yönelik çalışmaların başlatılması planlanmaktaydı. Taşınmazın Değerinde Olumlu Etkenler 1.Đmar uygulaması görmüş net parsel olması.2.finans Merkezi olarak adlandırılmış bölgede yer alması. 3.Ana bağlantı yollarına cepheli olması (FSM Köprüsü ve Boğaziçi Köprüsüne uzaklık 20km) 4.Yüksek oranlı yapılaşma hakkı. Buna karşılık bölgenin yol ve altyapısının hazır olmaması dezavantaj olarak görülmektedir. Emsallere bakıldığında ofisler için TL arasında rakamlar, gerçekleşmiş arsa satışları açısından da 168 ile 223 milyon TL arasında rakamlar mevcuttur.bölgede yer alan a plus ve nitelikli ofis emsalleri incelendiğinde, parsel üzerinde geliştirilecek projede yer alan ofis alanlarının 6290 TL/m² bedelle satılabileceği kabul edilmiştir (Yatırım portfoyü) Doğan Holding 08/12/2011 tarihinde Doğan Yayın Holding A.Ş. payları ile ilgili olarak 0,53-TL fiyattan, "Borsa Dışında", Aydın Doğan Vakfı'ndan adet alış işlemi tarafımızca gerçekleştirilmiştir. Metrol Holding Bağlı ortaklıklarımızdan Metro Turizm Seyahat Organizasyon ve Ticaret A.Ş ' nin aktifinde bulunan toplam TL nominal değerdeki Mepet Metro Petrol ve Tesisleri Sanayi ve Ticaret A.Ş (Mepet) hisse senetlerinin her 1 TL nominal değerdeki hisse senedi, 5.50 TL dan) olmak üzere borsa dışında devir alınmasına karar verildi. Ekonomi Haberleri Citigroup, 2012 yılında Orta Doğu Avrupa OrtaDoğu Afrika (CEEMEA) bölgesinde hisse senetlerinin yüzde 15 getiri sağlamasını beklediğini ancak, bu beklentiye yönelik hem aşağı hem de yukarı yönlü kayda değer riskler bulunduğunu bildirdi. Güney Afrika için tavsiyesini 'overweight', Rusya için ise 'nötr' olarak belirleyen Citigroup, Türkiye ve CE3 olarak adlandırılan Çek Cumhuriyeti, Macaristan, Polonya için taviyesini ise 'ağırlığını azalt' seviyesine indirdi. Citigroup yaptığı değerlendirmede Türkiye için tavsiyesini yaz aylarından bu yana 'ağırlığını artır' olarak koruduğunu ancak Avrupa'daki resesyon, bankacılık sektöründe daha fazla gerilim ortaya çıkması olasılığı, yüksek cari işlemler açığı ile yeniden finansman zorunluluklarının TL üzerinde baskı yaratabilecek olması nedeniyle bu taviyesini 'ağırlığını azalt'a çektiğini vurguladı. Citigroup ayrıca Türkiye'yi CEEMEA ülkeleri arasında yeterince ucuz görmediğini de belirtti. Müteahhitlere yetki belgesi zorunluluğu. Đnşaatlarda kaliteyi artırmayı ve olası bir afet durumunda can kaybını sıfıra indirmeyi amaçlayan Çevre ve Şehircilik Bakanlığı, 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren müteahhitlere "Yetki Belgesi Numarası" almaları zorunluluğu getirdi (Dünya). Komisyon'dan değiştirilmeden geçti. TBMM Adalet Komisyonu, Cumhurbaşkanınca bir kez daha görüşülmek üzere TBMM'ye iade edilen şike cezalarında indirim öngören Kanunu aynen kabul etti. Gençlik ve Spor Bakanı Suat Kılıç, yasanın bugün TBMM Genel Kurulunda, bütçeden sonra görüşüleceğini açıkladı. Aselsan Polonya da OGS yi tasarlayacak. Aselsan, son yıllarda sadece savunma alanında değil diğer alanlarda da yakaladığı başarı ivmesini Avrupa ya da taşıyarak, Polonya otoyolları için operatörlü ve OGS (Otomatik Geçiş Sistemi) tipi geçiş sağlayan ücret toplama sistemi tasarlamak üzere anlaştı. IMF'den Türkiye için sert iniş uyarısı. IMF dün yaptığı açıklamada, bu yıl yüzde 7,5 olan büyümenin 2012'de yüzde 2'ye düşeceğini belirtti ve Türkiye'yi yumuşak bir ekonomik iniş için politikalarında gerekli düzenlemeleri yapmaya çağırdı. Kuveytliler mütekabiliyet yasasını bekliyor. Kuveyt'in Ankara Büyükelçisi Abdullah El Duveyk, Kuveytlilerin Türkiye'de yabancılara kendi adıyla gayrimenkul edinmesini sağlayacak mütekabiliyet yasasının çıkmasını beklediklerini söyledi. (Sabah)

3 Teknik Bakış Endeks günü %2.97 azalış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da BIMAS %0.93, TTKOM %0.27 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Tepkinin ile sınırlı kaldığı endeks, 2.seans satış baskısı durumunda belirttiğimiz e yöneldi direnç konumuna gelirken, satış baskısı yeniden e kadar devam edebilir. Destek Direnç ĐMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKGRT destek konumuna geldi GARAN kuvvetli destek

4 SGMK & DÖVĐZ Gösterge Tahvil TCMB dün 3 milyar TL tutarlı, 15 Aralık vadeli repo ihalesi ve 30 milyon dolarlık döviz satım ihalesi açtı. Döviz satım ihalesine 40 milyon dolar teklif gelirken, 20 milyon dolarlık satış gerçekleşti. %10,31 bileşik seviyesinde güne başlayan 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil yatay seyrini koruyarak %10,28 bileşik seviyesinden kapandı. Döviz sepeti ise 2,14 seviyesinde. Aralık vadeli endeks kontratları günü yukarıda 67,650 aşağıda 64,775 gördüğü günü 64,925 seviyesinden kapattı. 67,500-68,000 ararlığını tekrar test edip üzerine atamayan endeste sıkışma buraları direnç yaparak aşağı yönde kırılarak son bulmuş oldu. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Öğleden sonra gelen hizlı ve sert satışlarla günü 3000 puana yakın eksi kapatan endekste teknik görüntüde aşağı yönlü olarak revize olmuş oldu. Dünkü hareketle hem göstergeler hemde ortalamalar yönünü aşağı çevirmiş oldu. Yaşanan satışların 63,700 lere kadar 1000 puan daha devam etme ihtimali yüksek olmakla birlikte bu seviye destek olarak önem arz etmekte. Bu seviyelerin altına sarkan endekste tekrardan 60,000 ve daha aşağılarının gündeme gelip hedef olacağı unutulmamalı. 63,700 lerden gelebilecek tepkilerde ise yukarıda sırası ile 65,700-66,200 ve 66,800 bölgesi direnç olarak karşımıza çıkmaya devam edecektir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli Đşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Cansu Öztürk Varlık Yönetimi Uzman Yardımcısı 1593 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI