Yatırımcı İlişkileri Sunumu 2015 4. Çeyrek Sonuçları Güncelleme: Nisan 2016 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 1
Gündem Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2016 Makroekonomik Görünüm Otomotiv Pazarı Finansal Performans Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 1
Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2016 Otomotiv Değer Zincirinin Her Halkasında Var Olmak Ana Faaliyetler Otomotivle İlgili Yardımcı Faaliyetler İthalat ve Dağıtım Perakende Yedek Parça ve Satış Sonrası Hizmetler İkinci El Araç Satışı Finans Diğer Yatırımlar Yedek Parça ve Lojistik Her Markaya Hızlı Çözümler Otomotiv Finansmanı Yüce Auto DOD İkinci El Araç Satışı TÜVTÜRK Sigorta Doğuş Otomotiv Bağımsız Yetkili Bayiler Sigorta * Bağlı Ortaklıklar ** Temsilcilik Ofisleri Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 2
Makroekonomik Görünüm Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 3
Makroekonomik Göstergeler Yıllık Enflasyon (%) Yıllık TÜFE Yıllık ÜFE Nominal Döviz Kuru USD/TL EUR/TL Sepet (0,5US$+0,5EUR) 20,00 15,00 10,00 %13,67 %11,14 %12,98 %7,46 3,10 2,80 2,50 2,20 1,90 3,21 3,02 2,82 5,00 0,00 %3,80 1,60 1,30 1,00-5,00 03-10 06-10 09-10 12-10 03-11 06-11 09-11 12-11 03-12 06-12 09-12 12-12 03-13 06-13 09-13 12-13 03-14 06-14 09-14 12-14 03-15 06-15 09-15 12-15 03-16 07-09 11-09 03-10 07-10 11-10 03-11 07-11 11-11 03-12 07-12 11-12 03-13 07-13 11-13 03-14 07-14 11-14 03-15 07-15 11-15 03-16 Oto Kredi Faiz Oranları (%) TL EURO USD Tüketici Güven Endeksi Tüketici Güven Endeksi Perakende Satış Toplamı (Binek+Hafif Ticari) 2,70 2,20 1,70 1,20 0,70 0,20 %2,13 %1,09 %1,44 %1,15 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 60,0 55,0 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 03-05 09-05 03-06 09-06 03-07 09-07 03-08 09-08 03-09 09-09 03-10 09-10 03-11 09-11 03-12 09-12 03-13 09-13 03-14 09-14 03-15 09-15 03-16 06-09 09-09 12-09 03-10 06-10 09-10 12-10 03-11 06-11 09-11 12-11 03-12 06-12 09-12 12-12 03-13 06-13 09-13 12-13 03-14 06-14 09-14 12-14 03-15 06-15 09-15 12-15 03-16 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 4
Nüfus ve Demografi Nüfus İstatistikleri ( 000) 87.349 Yaş Demografisi %12 60 %15 üzeri Genç nüfus ve mali reformlar ülkeyi sürdürülebilir büyümeye yöneltmektedir. 80.551 84.247 %31 35-59 %34 Nüfus her yıl ortalama %1,5 artış göstermektedir. 77.696 %33 15-34 %30 Nüfusun %64 ü 15 ile 59 yaş aralığında olacaktır. 2014 2018 2023 2028 Ekonomi %24 0-14 %21 2014 2023 Oto Sanayi Ticaret Dengesi (US$ bn) 35 ile 59 yaş aralığındaki insanların payı %3 artış gösterecektir. Reel GSYİH GSYİH Yıllık Büyüme (%) Ticaret Açığı İhracat İthalat GSYİH - (milyar TL) 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0-8,0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 Yıllık GSYİH Büyümesi (%) 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 12/02 06/03 12/03 06/04 12/04 06/05 12/05 06/06 12/06 06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00-2,00-3,00 Not: Tüm rakamlar yuvarlanmıştır. Baz yıl 2009 dur. Kaynak: IMF, TÜİK, Frost Sullivan Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 5
Otomotiv Pazarı Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 6
Dünya Araç Pazarı ve Volkswagen Grup Binek Araç Satışları (1) (Satışlarda yıllık büyüme, Ocak-Aralık 2015 ve 2014 dönemi) Dünya Araç Pazarı: %2,6 VW Grup: %-1,8 Araç Pazarı VW Grup Kuzey Amerika Batı Avrupa Orta & Doğu Avrupa Güney Amerika Dünyanın Geri Kalanı Asya Pasifik %9,0 %6,1 %4,3 %5,1 %2,5 %2,6 %4,0 %-3,0 %-7,7 Kaynak: VW Grubu 2015 Sunumu. %-23,3 %-21,2 %-29,0 (1) *Grafiğe Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 7
Volkswagen Grup MARKALAR BAZINDA SATIŞLAR ( 000 araç) Oca-Ara 2014 Oca-Ara 2015 Değişim %-2,0 (1) 10.137 9.931 %-4,8 Binek Araçlar Ticari Araçlar 6.119 5.823 %3,6 %1,8 %2,4 %18,6 %-3,5 %-14,7 %-4,0 1.741 1.803 1.037 1.056 391 400 190 225 447 431 120 102 80 77 VOLKSWAGEN GROUP VW Binek AUDI SKODA SEAT PORSCHE VW Hafif Ticari MAN (2) SCANIA (1) Grafiğe Volkswagen Grubu nun tüm markaları (Binek Araçlar ve Ticari Araçlar) dahildir; %-1,8 Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir. (2) MAN rakamlarına MAN Latin Amerika GVW>5t Kamyon ve Otobüsleri dahildir. Kaynak: VW Grubu 2015 Sunumu. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 8
Volkswagen Grup FİNANSAL VE SATIŞ PERFORMANSI (EUR mn) 9A2013 9A2014 9A2015 Değişim %8,5 %1,4 %-55,2 145.673 147.718 160.263 %10,0 %8,3 %22,2 %5,6 %-2,7 7,8 8.557 9.416 10.197 11.490 6,4 6,4 6,5 9.339 5,9 7.646 7.241 7.440 3,2 5.142 Satış Gelirleri (EUR mn) Faliyet Kârı (EUR mn) Vergi Öncesi Kâr (EUR mn) Satışlar ( 000 adet) Faliyet Kârı Marjı (%) Vergi Öncesi Kâr Marjı (%) Kaynak: VW Grup 2014 Faaliyet Raporu. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 9
DOAŞ Toptan Pazar - 2015 12A2014 12A2015 Değişim 12A2014 12A2015 Değişim DOAŞ TOPLAM 155.995 205.593 %32 %32 VW Binek 85.134 106.677 %25 VW Ticari 23.191 33.411 %44 AUDI 17.070 21.100 %24 SKODA 14.397 22.435 %56 %25 SEAT 12.540 17.212 %37 SCANIA 2.014 3.291 %63 KRONE 716 158 %-78 PORSCHE 601 877 %46 %44 %24 %56 %37 %63 %-78 %46 %32 %-10 %200 MEILLER 309 407 %32 BENTLEY 21 19 %-10 LAMBORGHINI 2 6 %200 DOAŞ TOPLAM VW Binek VW Ticari Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş nin toplam sermayesinin %49 unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır. AUDI SKODA SEAT SCANIA KRONE* PORSCHE MEILLER BENTLEY LAMBORGHINI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 10
DOAŞ Toptan Pazar - Mart 2016 03A2015 03A2016 Değişim 03A2015 03A2016 Değişim %-9 DOAŞ TOPLAM 44.862 40.882 -%9 VW Binek 24.505 19.659 %-20 VW Ticari 7.448 8.058 %8 AUDI 3.686 3.516 %-5 %-20 SKODA 5.053 5.512 %9 SEAT 3.044 3.256 %7 SCANIA 741 708 %-4 KRONE 118 1 %-99 PORSCHE 131 165 %26 %8 %-5 %-9 %7 %-4 %-99 %26 %-96 %-80 %-75 MEILLER 127 5 %-96 BENTLEY 5 1 %-80 LAMBORGHINI 4 1 %-75 DOAŞ TOPLAM VW Binek VW Ticari Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş nin toplam sermayesinin %49 unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır. AUDI SKODA SEAT SCANIA KRONE* PORSCHE MEILLER BENTLEY LAMBORGHINI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 11
Toptan Pazar Aylık Satışlar 2014 2015 2016 Değişim ( 16/15) %-5 142.245 33.674 36.953 32.020 93.765 90.750 64.348 88.785 62.761 39.316 56.425 49.456 84.313 93.342 90.856 83.025 63.963 63.088 63.494 59.563 71.401 71.982 68.580 67.936 89.044 88.100 134.289 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara DOAŞ Aylık Satışlar 2014 2015 2016 Değişim ( 16/15) %-9 15.760 20.141 18.103 19.486 18.243 17.468 22.051 19.262 14.573 15.859 16.062 20.948 19.843 7.826 8.935 6.911 15.541 9.088 10.378 12.966 13.498 11.805 13.943 11.873 10.724 13.719 15.766 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 12
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - 2015 TOPTAN DOAŞ Aralık 2014 Aralık 2015 Değişim Aralık 2014 Aralık 2015 Değişim %27 1.005.156 %25 %32 205.028 %30 793.097 726.477 582.117 %25 %36 %8 154.970 129.765 168.326 %24 %44 %63 245.027 75.756 94.829 179.919 31.061 33.652 17.694 22.002 23.191 33.411 2.014 3.291 Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* *Krone ve Meiller hariç Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 13
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - Mart 2016 TOPTAN DOAŞ Mart 2015 Mart 2016 Değişim Mart 2015 Mart 2016 Değişim %-5 %-8 %-12 195.066 185.120 %1 44.617 40.876 137.102 138.369 %-13 36.428 32.110 7% %-61 %4 %8 %-4 49.144 43.377 15.072 16.080 8.820 3.374 3.826 3.683 7.448 8.058 741 708 Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari *Tahmini Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 14
Pazar Payı - Perakende - 2015 PERAKENDE PAZAR 2013 YIL 2014 YIL KÜMÜLE KÜMÜLE 14/15 ARALIK 2014/2015 SONU SONU ARALIK 14 ARALIK 15 DEĞİŞİM DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ % DOĞUŞ OTOMOTİV 19,3 22,2 22,2 23,1 0,9 0,9 RENAULT 18,9 20,1 20,1 19,2-0,9-0,9 TOFAŞ 7,8 6,9 7,2 7,1 0,3-0,1 HYUNDAI 7,2 7,65 7,7 6,9-0,7-0,7 TOYOTA 5,4 5,8 5,8 6,6 0,8 0,8 FORD 8,8 6,4 6,4 6,5 0,2 0,2 OPEL 8,4 6,7 6,7 6,5-0,2-0,2 BMW 3,1 4,5 4,5 4,3-0,2-0,2 DİĞER 21,1 19,9 19,5 19,8-0,1 0,3 HAFİF TİCARİ ARAÇ % FORD 26,4 27,5 27,5 29,5 2,0 2,0 TOFAŞ 25,1 27,5 27,5 25,6-1,9-1,9 DOĞUŞ OTOMOTİV 12,6 13,3 13,3 13,1-0,3-0,3 RENAULT 10,1 8,5 8,5 9,6 1,1 1,1 CITROEN 5,5 4,5 4,5 4,9 0,4 0,4 PEUGEOT 5,8 3,9 3,9 4,8 0,9 0,9 MERCEDES-BENZ 5,5 4,5 4,5 3,5-1,0-1,0 MITSUBISHI 2,0 2,4 2,4 1,9-0,6-0,6 DİĞER 7,0 8,0 8,0 7,3-0,7-0,7 BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ % DOĞUŞ OTOMOTİV 17,8 20,1 20,1 20,6 0,5 0,5 RENAULT 17,0 17,4 17,4 16,8-0,6-0,6 FORD 12,7 11,3 11,3 12,3 0,9 0,9 TOFAŞ 11,5 11,7 12,0 11,8 0,0-0,2 HYUNDAI 5,8 6,1 6,1 5,4-0,7-0,7 TOYOTA 4,5 4,7 4,7 5,3 0,6 0,6 OPEL 6,6 5,1 5,1 4,9-0,3-0,3 MERCEDES-BENZ 3,6 4,1 4,1 4,0 0,0 0,0 DİĞER 20,5 19,6 19,3 19,2-0,4-0,2 DOĞUŞ OTOMOTİV BİNEK İLK 5 ARALIK 2015 %23,1 DOĞUŞ OTOMOTİV HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2015 %29,5 RENAULT TOFAŞ HYUNDAI TOYOTA FORD TOFAŞ DOĞUŞ RENAULT CITROEN OTOMOTİV BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2015 %20,6 %19,2 %25,6 %16,8 %7,1 %13,1 %12,3 %6,9 %6,6 %9,6 %11,8 %4,9 %5,4 RENAULT FORD TOFAŞ HYUNDAI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 15
Pazar Payı - Perakende - Mart 2016 PERAKENDE PAZAR 2014 YIL 2015 YIL KÜMÜLE KÜMÜLE 15/16 MART 2015/2016 SONU SONU MART 15 MART 16 DEĞİŞİM DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ % DOĞUŞ OTOMOTİV 22,2 23,1 24,9 21,9-1,2-3,0 RENAULT 20,1 19,2 19,0 20,8 1,6 1,7 HYUNDAI 7,7 6,9 7,6 7,5 0,6 0,0 TOFAŞ 6,9 7,14 7,4 7,3 0,2-0,1 FORD 6,4 6,5 6,3 6,6 0,1 0,4 OPEL 6,7 6,5 5,6 6,0-0,5 0,4 TOYOTA 5,8 6,6 6,9 5,4-1,2-1,5 MERCEDES-BENZ 3,9 4,2 3,2 4,1-0,1 1,0 DİĞER 19,9 19,8 19,1 20,3 0,5 1,2 HAFİF TİCARİ ARAÇ % FORD 27,5 29,5 29,8 29,6 0,1-0,3 TOFAŞ 27,5 25,6 24,6 22,4-3,2-2,2 DOĞUŞ OTOMOTİV 13,3 13,1 15,3 17,8 4,8 2,5 RENAULT 8,5 9,6 7,5 7,1-2,5-0,4 MERCEDES-BENZ 4,5 3,5 3,9 4,5 1,0 0,6 PEUGEOT 3,9 4,8 4,3 3,9-0,9-0,4 CITROEN 4,5 4,9 4,8 3,4-1,5-1,4 MITSUBISHI 2,4 1,9 2,8 2,3 0,4-0,5 DİĞER 8,0 7,3 7,0 9,1 1,8 2,2 BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ % DOĞUŞ OTOMOTİV 20,1 20,6 22,4 20,9 0,4-1,4 RENAULT 17,4 16,8 16,0 17,5 0,7 1,5 FORD 11,3 12,3 12,6 12,2-0,1-0,4 TOFAŞ 12,0 11,8 12,0 10,9-0,8-1,1 HYUNDAI 6,1 5,4 5,8 5,9 0,6 0,2 OPEL 5,1 4,9 4,1 4,6-0,3 0,5 TOYOTA 4,7 5,3 5,2 4,5-0,7-0,7 MERCEDES-BENZ 4,1 4,0 3,4 4,2 0,2 0,9 DİĞER 19,6 19,2 18,6 19,3 0,1 0,7 BİNEK İLK 5 MART 2016 %21,9 %20,8 DOĞUŞ OTOMOTİV HAFİF TİCARİ İLK 5 MART 2016 %29,6 FORD BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 MART 2016 %20,9 DOĞUŞ OTOMOTİV RENAULT %22,4 TOFAŞ %17,5 %7,5 HYUNDAI %17,8 DOĞUŞ OTOMOTİV %12,2 %7,3 %6,6 TOFAŞ %7,1 RENAULT %10,9 FORD %4,5 MERCEDES- BENZ %5,9 RENAULT FORD TOFAŞ HYUNDAI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 16
Finansal Performans Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 17
Konsolide Gelir Tablosu (mn TL, SPK) 31 Aralık 15 31 Aralık 14 Değişim (%) Net Satışlar 10.889 7.693 %42 Brüt Kâr 1.109 873 %27 Operasyonel Giderler -652-547 %19 Satış ve Pazarlama Giderleri -297-237 %29 Genel Yönetim Giderleri -301-257 %17 Garanti Giderleri, net -75-60 %26 Diğer Operasyonel Giderler, net 21 8 %183 EBITDA 506 365 %39 EBIT 456 326 %40 Marjlar 31 Aralık 15 31 Aralık 14 Değişim (%) Brüt Kâr %10,2 %11,3 %-10 Faaliyet Giderleri/Net Satışlar %6,0 %7,1 %-16 EBITDA Marjı %4,6 %4,7 %-2 EBIT Marjı %4,2 %4,2 %-1 Net Kâr Marjı %2,8 %3,3 %-16 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 18
Konsolide Gelir Tablosu (TL '000) 31 Ara 15 Dikey Analiz (%) 31 Ara 14 Dikey Analiz (%) Değişim (%) Gelir 10.889.161 7.692.702 %42 Satışların Maliyeti -9.780.598 %-90-6.819.714 %-89 %43 Brüt Kâr 1.108.563 %10 872.988 %11 %27 Satış. Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -297.208 %-3-237.103 %-3 %25 Genel Yönetim Giderleri -301.075 %-3-257.280 %-3 %17 Garanti Giderleri -75.486 %-1-59.908 %-1 %26 Diğer Faaliyet Gelir/Gider. net 21.325 % 0 7.538 %0 %183 Faaliyet Kârı 456.119 %4 326.235 %4 %40 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 37.324 10.698 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 43.434 82.742 %-48 Finansal Gelirler/Giderler. net -171.488-123.378 %39 Vergi Öncesi Kâr 365.389 %3 296.297 %4 %23 Vergi Gideri -62.945-43.219 %46 Dönem Kârı 302.444 %3 253.078 %3 %20 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 31.12.2015 Kümülatif 31.12.2014 Kümülatif VDF -7.622 22.694 Doğuş Sigorta 1.874 1.311 SKODA (Yüce Oto) 5.946 9.605 VDF Servis Holding 12.265 6.125 Leaseplan - 30.583 TÜVTURK Group 32.488 19.838 Meiller-Doğuş -1.689-1.933 Krone-Doğuş 0-5.610 Doğuş Teknoloji 172 129 Toplam 43.434 82.742 Satışların Maliyeti Brüt kar marjını ve maliyetleri bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla olumsuz yönde etkileyen gelişmeler aşağıdaki gibidir: -- Pazar payının korunması için verilen bayi destekleri ve satış kampanyaları -- EUR/TL kurundaki artış. (Pzardaki rekabet nedeniyle, kur dalgalanmalarının araç satış fiyatlarına tam olarak yansıtılamamış olması) -- Bazı binek araç modellerinde FOB fiyat artışı. Satış, Pazarlama ve Dağıtım Giderleri Dağıtım Giderlerinde %32 artış Tanıtım Giderlerinde %29 artış Genel Yönetim Giderleri Personel Giderlerinde %17 artış Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 19
Finansman Giderleri (mn TL, SPK) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Değişim (%) Finansman Giderleri -171,49-123,38 %39 Safi Finansman Giderleri, net -167,89-122,08 %38 Borçlanma Faizleri -163,7-116,0 %41 Teminat Mektubu Giderleri -3,0-4,9 %-38 Diğer Finansman Maliyetleri -1,2-1,2 %-1 Kur Farkı Geliri/Gideri, net* -3,6-1,3 %177 *kredilerden kaynaklanan SPK: Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 20
Konsolide Bilanço (TL 000) 31 Aralık 15 31 Aralık 14 VARLIKLAR 3.979.903 2.827.257 Nakit ve Nakit Benzerleri 71.870 40.621 Ticari Alacaklar 1.103.939 743.529 Stoklar 1.214.122 569.259 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 684.891 558.170 Finansal Yatırımlar 511.815 531.181 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 239.010 251.701 Diğer 154.256 132.796 YÜKÜMLÜLÜKLER 2.617.020 1.590.922 Finansal Borçlar 1.941.124 1.075.943 Ticari Borçlar 509.411 357.159 Borç Karşılıklar 68.920 64.535 Diğer 97.565 93.285 ÖZKAYNAKLAR 1.362.883 1.236.335 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 31 Aralık 15 31 Aralık 14 İştirakler VDF 85.281 92.904 Doğuş Sigorta 32.709 32.805 Yüce Auto (SKODA) 17.298 15.676 VDF Servis 32.852 20.589 Doğuş Bilgi İşlem 4.523 4.351 Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıklar Krone-Doğuş - 19.876 TÜVTURK Kuzey - Güney (Konsolide) 60.354 60.464 Meiller-Doğuş 5.993 5.036 Total 239.010 251.701 Diğer 31 Aralık 15 31 Aralık 14 Ödenecek KDV 61.501 64.365 Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 3.166 5.312 Alınan Sipariş Avansları 13.604 7.300 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 13.894 8.049 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 2.625 3.691 Diğer 2.775 4.568 Borç Karşılıkları 31 Aralık 15 31 Aralık 14 Garanti Karşılıkları 35.617 33.541 Dava ve Tazminat Karşılıkları 14.173 14.614 İzin Karşılığı 5.193 4.576 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 13.937 11.804 Stoklar Yoldaki mallardaki artış (araç) 31 Aralık 2015: 1.214.122 bin TL 31 Aralık 2014: 569.259 bin TL 31.12.2015 te araç sayısı 7.507 adetten 14.426 adede yükselmiştir. Finansal Yatırımlar: Geçen sene aynı döneme göre Finansal Yatırımlar %4 azalmıştır. Azalışın başlıca sebebi Garanti Bankası na ait %14,23 lük payın satışı ve ilave olarak Garanti Bankası hisse fiyatının bir önceki yıla göre %24 azalmasıdır. Finansal Borçlar: Toplam işletme sermayesi kredi miktarı 923.000 TL (31.12.2014) den 1.794.000 TL (31.12.2015) ye yükselmiştir. Diğer 31 Ara 15 31 Ara 14 Satış amaçlı elde tutulan varlıklar - 45.489 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 20.222 20.636 Üretici firmalardan garanti ve fiyat farkı alacakları 28.072 18.749 Gelecek aylara ait giderler 15.749 9.895 Verilen avanslar 3.449 2.509 Sigorta şirketinden alacaklar 9.459 8.359 Ertelenmiş vergi varlıkları 5.662 6.287 Maddi duran varlıklara ilişkin verilen avanslar 28.090 14.594 Gelecek yıllara ait giderler 721 2.283 Devreden KDV 20.403 0 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 15.984 0 Diğer 6.445 3.995 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 21
Konsolide Bilanço (Bilanço mn, TL) 31 Aralık 15 31 Aralık 14 Değişim (%) Toplam Varlıklar 3.980 2.827 %41 Toplam Özkaynaklar 1.363 1.236 %10 Net İşletme Sermayesi 236-33 %812 Net Nakit Pozisyonu -1.902-1.060 %80 Yatırım Tutarı (CAPEX) 169 115 %47 Alacak Devir Hızı (gün) 37 35 %5 Stok Devir Hızı (gün) 45 30 %49 Borç Devir Hızı (gün) 19 19 %-1 Net Borç/EBITDA 3,7 2,8 %30 Aktif Getirisi (ROA) %7,6 %9,0 %-15 Özkaynak Getirisi (ROE) %22,2 %20,5 %8 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 22
Hisse Performansı 1,60 BIST 100 Relatif DOAŞ TL 20,00 1,40 18,00 16,00 1,20 14,00 1,00 12,00 0,80 10,00 0,60 0,40 8,00 6,00 4,00 0,20 2,00 0,00 Mar 06 Eyl 06 Mar 07 Eyl 07 Mar 08 Eyl 08 Mar 09 Eyl 09 Mar 10 Eyl 10 Mar 11 Eyl 11 Mar 12 Eyl 12 Mar 13 Eyl 13 Mar 14 Eyl 14 Mar 15 Eyl 15 Mar 16 0,00 Hissedar Yapısı % Pay Miktar (TL) DOĞUŞ HOLDİNG AŞ. 35,21 77.461.218 DOĞUŞ ARAŞTIRMA GEL. VE MÜŞ. HİZM.A.Ş. 30,29 66.638.086 DİĞER DOĞUŞ GRUP ŞİRKETLERİ 0,00 696 HALKA AÇIK 34,50 75.900.000 TOPLAM 100,00 220.000.000 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 23
Uyarı Dokümanlar ve eklerden oluşan bu sunumda ( Döküman ) yer alan tüm bilgiler, Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAŞ) hakkında bilgi, öngörü ve ifadeleri sunmak amacıyla DOAŞ tarafından hazırlanmıştır. Bu sunumdaki bilgilerin dogruluğu, yeterliliği ve eksiksizliği teminat edilmemiştir ve bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir sonuç için DOAŞ herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunum bildirisiz değişikliğe tabidir. Bu sunum hiçbir yatırım tavsiyesi içermez ya da DOAŞ hisse satışı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu döküman ve/ veya bilgiler DOAŞ tarafından ilgili şahıs ile paylaşılmadığı ya da gönderilmediği takdirde kopyalanamaz, açıklanamaz veya hiçbir şahsa dağıtılamaz. Bu dökümandaki her ve tüm bilgi çok gizlidir. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 4Ç 2015 24