AYGAZ 2011 / 2. çeyrek sonuçları 15 Ağustos 2011
Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Her ne kadar makul beklentilere dayanmaktaysa da gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişmelere bağlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Aygaz ya da herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. Aksi belirtilmedikçe, tüm finansal veriler konsolide mali sonuçları, Aygaz adı altında verilen tüm faaliyet verileri de Aygaz Grubu nu (Aygaz ve Mogaz birlikte) ifade etmektedir.
Öne çıkan konular- 2011 2.Çeyrek LPG fiyatlarındaki dönemsel hareketin stok değerlemesine etkisi geçen dönemin aksine pozitif oldu Totalgaz tüpgaz bayi sözleşmelerinin satın alınmasına ilişkin süreç devam ediyor, işlemin 3. çeyrekte tamamlanması öngörülüyor. 6 Nisan tarihi itibarı ile 2010 yılı karından 125 milyon TL temettü ödendi (2009=100 m TL) Finansal tablolarda kıyaslama açısından dikkat edilmesi gereken konu: Entek hisse satışı sonrası yapılan değişiklik doğrultusunda; 2010 yılı tamamı ve 2011 ilk iki ayda Entek tam konsolide edilirken, 2011 Mart ayından itibaren %49,62 oransal konsolidasyona tabidir
bin ton Aygaz LPG satışları 500 400 352 300 91 398 459 195 105 400 359 164 100 200 141 171 148 128 147 100 16 16 14 15 14 104 106 102 93 98 0 tüplü dökme oto diğer Aygaz grubu satışları geçen yılın aynı dönemine göre Otogazda %4 artarak 147 bin ton Tüpgazda %6 azalarak 98 bin ton olarak gerçekleşmiştir Yurtiçi ve yurtdışı ticaret faaliyetleri toplamı 100 bin tondur EPDK, Aygaz
TL/ton TL7ton LPG- Fiyat ve vergi gelişimi* 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 Tavsiye edilen ortalama fiyat geçen yıl ikinci çeyreğe kıyasla tüpgazda %19, otogazda %18 artış gösterdi 0 2,500 2,000 1,500 1,000 tüplü müşteri satış fiyatı otogaz müşteri satış fiyatı Yurtiçi temin fiyatları ve toplam vergide 2010 yılı ikinci çeyrek ortalamasına göre sırasıyla %45 ve %6 artış oldu 500 0 rafineri satış *Dönem içi aritmetik ortalamalar toplam vergi LPG temin fiyatlarındaki dönemsel hareketin stok değerlemesine etkisi geçen dönemin aksine pozitif oldu
Gwh Elektrik 968 Entek Satış Hacmi 660 186 29 445 371 27 570 680 192 31 457 645 215 37 393 387 143 26 218 Elektrik Buhar Ticaret 2011 yılı ikinci çeyrekte elektrik üretimi, fiyatların maliyet altı seviyelerde seyretmesi nedeni ile azaldı. Satış hacmi bir önceki yılın aynı dönemine göre %43 düşüşle 361 Gwh olarak gerçekleşti Satış Gelirleri %54 azalarak 51 m TL olarak gerçekleşti
Milyon TL Satış Gelirleri- bölümlere göre 1070 1227 1,200 61 27 135 1,000 110 1303 46 95 1253 1241 53 74 78 25 800 600 400 933 1,031 1,162 1,122 1,142 200 0 2Ç 10 3Ç 10 4Ç 10 1Ç 11 2Ç 11 Gaz Elektrik Diğer Toplam satış gelirleri 2011 yılı ikinci çeyreği itibariyle 2010 yılı aynı döneme göre %16 artmış ve 1,241 milyon TL olmuştur Aynı dönemde, gaz ve elektrik bölümlerine ait satış gelirleri sırasıyla %22 artış ve %77 azalış göstermiştir
Milyon TL Brüt kar- bölümlere göre 190 150 % 10 110 104 9 3 % 11 133 4 7 % 12 70 140 122 92 96 110 30-2 -10 2Ç 10 3Ç 10 4Ç 10 1Ç 11 2Ç 11 155 11 4 % 8 104 7 1 % 9 105 7 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Gaz Elektrik Diğer Kons.brüt kar marjı Konsolide brüt kar 2011 yılı ikinci çeyreği itibariyle 2010 yılı aynı döneme göre % 10 artarak 115 milyon TL olmuştur Aynı dönemde, brüt kar marjı %10 dan %9 a gerilemiştir 2011 ikinci çeyrekte brüt kar marjı, gaz bölümünde %10, elektrikte %-6 olarak gerçekleşmiştir
Milyon TL Faaliyet Karı 80 6% 6% 70 60 50 40 4% 4% 3% 3% 5% 4% 3% 30 69 57 2% 20 42 40 38 10 1% 0 2Ç 10 3Ç 10 4Ç 10 1Ç 11 2Ç 11 0% Net Esas Faaliyet karı Faaliyet kar marjı 2011 in ikinci çeyreğinde Faaliyet Karı önceki yıl ikinci çeyreğe göre %10 azalarak 38 milyon TL olarak gerçekleşmiş, Faaliyet Kar Marjı 1 puan gerileme ile 2011 in ilk çeyreğindeki gibi %3 olmuştur
Milyon TL Net Kar 300 25% 250 20% 20% 200 150 100 9% 245 15% 10% 50 0 4% 115 3% 2% 45 29 41 2Ç 10 3Ç 10 4Ç 10 1Ç 11 2Ç 11 5% 0% Net kar Net kar marjı 2011 ikinci çeyrek net kar rakamı 41m TL olarak kaydedilmiştir Faaliyet giderlerinde bu yıla özgü yükselişin etkisi diğer göstergelerde olduğu gibi Net Kar da da görülmektedir
Milyon TL VAFÖK (EBITDA) 100 7% 8% 90 80 70 60 6% 6% 5% 5% 7% 6% 5% 50 40 91 79 4% 3% 30 20 62 61 57 2% 10 1% 0 2Ç 10 3Ç 10 4Ç 10 1Ç 11 2Ç 11 0% Vafök Vafök marjı 2011 in ikinci çeyreğinde Vafök geçen yılın aynı dönemine göre %8 azalarak 57 milyon TL olarak gerçekleşmiş Vafök Marjı 1 puan gerileyerek 2011 ilk çeyreğindekine paralel %5 olmuştur
Nakit Pozisyonu Net Nakit Pozisyonu (m TL) 338 241 129 151 47 Net Nakit Pozisyonu bir önceki döneme göre % 29 azalma ile 241 milyon TL ye yükselmiştir İlk çeyrekteki 53 milyon Euro tutarındaki kredi geri ödemesi ve Entek hisse satış bedeli tahsilinden sonra İkinci çeyrekte 125 m TL temettü dağıtımı gerçekleştirilmiştir
Gelir Tablosu - özet (milyon TL) 2Ç 11 2Ç 10 r % Net satışlar 1.241 1.070 %16 Brüt kar 115 104 %10 Faaliyet karı 38 42 -%10 Vergi öncesi kar 50 54 -%7 Net kar 41 45 -%9 Vafök 57 62 -%7 Brüt kar marjı %9 %10-1 Faaliyet kar marjı %3 % 4-1 Vergi öncesi kar marjı %4 % 5-1 Net kar marjı %3 % 4-1 Vafök marjı %5 % 6-1
Bilanço - özet (milyon TL) 6A 11 3A 11 r % Hazır Değerler 256 350-27% Ticari Alacaklar 332 305 9% Stoklar 187 146 29% Maddi duran varlıklar 592 584 1% İştirakler 1,186 1,206-2% Toplam Varlıklar 2,745 2,799-2% Finansal Borçlar 14 12 25% Ticari Borçlar 290 269 8% Toplam özkaynaklar 2,148 2,132 1% Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 2,745 2,799-2% Net Nakit (Borç) 241 338-29% İşletme Sermayesi 230 182 26%
İletişim yatirimci@aygaz.com.tr Gökhan Tezel, Genel Müdür Yardımcısı-Mali E-mail: gokhan.tezel@aygaz.com.tr Phone: +90 212 354 1733 Mehmet Özkan, Finansman Müdürü E-mail: mehmet.ozkan@aygaz.com.tr Phone: +90 212 354 1657 Selin Sanver, Yatırımcı İlişkileri E-mail: selin.sanver@aygaz.com.tr Phone: +90 212 354 1659 www.aygaz.com.tr