GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 L er Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar 26/07/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /07/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) 8.74 BRENT Dış Piyasalar 26/07/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 59, XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 5, Nikkei 10, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 27/07/2011 Değişim % FDOW 0.16 FSPX 0.13 FDAX Bakış Açısı Komplo mu? Başlığa bakınca çok ciddi bir bilgiye sahip olunduğu izlenimi oluşabilir. Peşinen söylemek gerekirse bu sadece bir tespit ya da komplo teorisi de denilebilir. Ancak Dünya Ticaret Merkezine yapılan ve göz yumulduğu iddia edilen saldırılar ile ABD nin borçlarını çeviremeyip kredi notunun düşürülmesi arasında enteresan bir ilişki olabilir. Afganistan ve Irak Savaşlarını tetikleyen saldırılar filmlere konu olmasına rağmen önlen(ene)memişti. ABD nin borçlanma tavanının yükseltilememesi ve kredi notunun da düşürülmesi konuşulan ancak finansal piyasalar tarafından hiçbir şekilde fiyatların içinde olmayan bir olgu. Bu olgunun gerçekleşmesi durumunda neler olabilir? Çok net bir şekilde Dünya Kaosu oluşabilir. Şimdiye kadar alınan aşırı gevşek maliye ve para politikalarının yerine getiremediği işlevi kaotik ortam başarıya ulaştırabilir mi? Hız Kesen Büyüme Haziran ayında ABD de Bej Kitap raporunda genel anlamda ekonomi istikrarlı bir büyüme kaydetmesine karşın bazı bölgelerde büyümenin hız kestiği açıklanmıştı. Yüzde 1.9 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD 1.çeyrek GSYH final beklenti dahilinde gerçekleşmişti. FED'in büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi sonrası Cuma günü açıklanacak ABD 2.çeyrek GSYH (öncü) verisi öncesi (beklenti %1.9) söz konusu rapor büyümeye yönelik endişelerin devamı açısından önem kazanabilir. İspanyadan Beklentiye Paralel Borçlanma 3 ve 6 ay vadeli hazine bonosu ihaleleri ile 3 milyar avro'ya varan borçlanma hedefleyen İspanya Hazinesi 3 aylık ihalede 0.75 milyar avro, 6 aylık ihalede ise 2.1 milyar avro satış yaptı. Beklentinin Altında %1.9 artışla bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, %0.8 azalarak bin olarak gerçekleşen ABD İkinci El Konut Satışları verisinden sonra 319 binden 320 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Haziran ayı yeni konut satış verisi %1.00 azalış ile 312 bin olarak gerçekleşti. Haziran'da 9.5 Milyar Dolar 29 Temmuz Cuma günü açıklanacak Haziran ayı dış ticaret anketine göre ortalama beklenti -9.5 milyar dolar olup, en yüksek beklenti -9.9, en düşük beklenti ise -8.6 milyar dolar seviyesindedir yılı Mayıs ayında 2010 yılının aynı ayına göre ihracat %11,7 artarak milyon dolar, ithalat %42,6 artarak milyon dolar olarak gerçekleşmiş, aynı dönemde dış ticaret açığı 4926 milyon dolardan, milyon dolara ulaşmıştı. Ortalama beklenti ise 9.5 milyar dolar seviyesindeydi. Piyasa Beklentisi direnç bandı geçilmedikçe tepkilerin satış yönünde izlenmesi gerektiği yönündeki görüşümüz geçerli. Gündem ABD Dayanıklı Mal Siparişleri ABD'de Haziran ayı dayanıklı mal siparişleri 15:30 beklenti: %1.00 önceki: %1.9 Bej Kitap (Beige Book) raporu açıklanacak İsrail'in Gazze'ye yardım götürmeye çalışan Türk gemisine baskını ile ilgili BM raporu açıklanacak Tcell çeyrek karı Arcelormittal, Boeing, Daimler, Visa 2ç.

2 Küresel Piyasalar ABD Haziran ayı konut satışları olan beklentilerin altında olarak gerçekleşirken tüketici güven endeksi Temmuz ayında 59,6 ile beklentileri aştı. Dünün bir diğer önemli gelişmesi ise İngiltere 1. çeyrek büyüme rakamıydı ve beklentiler dahilinde %0,2 artış gösterdi, İspanya ve İtalya düzenledikleri bono ihalelerinde bir önceki ihaleye oranla daha yüksek faiz oranlarından borçlandı. Almanya tüketici güven endeksi de beklentileri karşılayamayarak 5,4 olarak gerçekleşti. IMF başkanı Lagarde, borç tavanının artırılması konusunda halen bir sonuç alınamaması üzerine 2 Ağustos a kadar uzlaşı sağlanamaması durumunda ülkenin temerrüde düşebileceği ve bunun da yeni bir krizi tetikleyeceği uyarısında bulundu. Piyasalarda ABD endişelerine bağlı satışlar kırılganlık devam ederken, Asya, Avrupa, ABD borsaları düşüyor ancak altın değer kazanmaya devam ediyor tarihi zirvesini bir kez daha test eden metalde yükselişlerin yerini, borç tavanına dair er yada geç- yapılacak uzlaşı sonrasında sert satışlar alabileceğinden dikkatli olunmalı. Doların diğer dövizler karşısında değer kaybettiği bugünlerde 1,4514 direncini test eden paritenin bu seviyeyi geçmesini ve 1,4608 seviyesini test etmesini bekliyoruz. Yarın açıklanacak petrol stokları verisinden önce ABD Petrol Enstitüsü nün stokların geçtiğimiz hafta 3.96 milyon arttığını açıklamasının ardından değer yitiren petrol, tüketici güven endeksinin olumlu gelmesi ile yeniden yükselirken 100 bandına tırmanışı deneyeceğini söyleyebiliriz. Şirket Haberleri Latek MV Heron isimli DWT lik SUPRAMAX geminin alımı ile ilgili prosedürel işlemler tamamlanmış olup, geminin yeni ismi MV LATMAR olarak, bağlı ortaklığımız Latmar Denizcilik Ticaret A.Ş adına tescili yapılmış ve gemi şirketimiz bünyesine katılmıştır. Özbal Çelik Boru Sanayi 4,10 TL baz fiyat ve "OZBAL" kodu ile tarihinden itibaren, Borsamız Ulusal Pazarı'nda işlem görmeye başlamasına karar verilmiştir. Ericom Telekomünikasyon Huwaei Telekomünikasyon dan 452,600 $ lık VRLA akü siparişi ile Haziran da verilen 82,638 $ lık akü siparişi tedarik sürecinin proje planlanlarına uymaması nedeniyle iptal edildiğini açıkladı. Global Yatırım Holding Global Liman İşletmeleri nin 22.14% hissesinin 77.4 milyon $ a Venice Shipping and Logistic S.p.A'ya satışı ile ilgili olarak hisse devir temlik işlemlerinin tamamlandığını açıkladı. Hektaş nakit akışında kullanılmak üzere 10 milyon $ kredi kullanıldığını açıkladı. Fenerbahçe Sportif yaptığı açıklamada oyuncularından Volkan Babacan'ın sezonunda alacağı TL garanti ödeme ve diğer maç başı ödemelerinin Manisaspor Kulübü tarafından yüklenilmesi karşılığında sezonu için bedelsiz geçici transferi konusunda anlaşmaya varıldığını açıkladı. Ekonomi Haberleri Blackrock Group' a göre ABD, borçlanma tavanı konusunda bir son dakika anlaşması olsa da AAA olan kredi notunu kaybedebilir. BlackRock'ın baş hisse senedi stratejisti Bob Doll, "Bıçak kemiğe dayandığında borçlanma tavanının artırılacağını düşünüyoruz. Ancak bunun ne ile destekleneceğini söylemek zor. Bu nedenle kredi notunun düşürülmesi tehtidi hala devam ediyor" diye konuştu. Bununla birlikte JP Morgan Chase analisti Terry Belton, ABD'nin kredi notunun AAA seviyesini kaybetmesi halinde Hazine kağıdı faizlerinin orta vadede baz puan artış göstereceğini ve bu durumun ABD'nin borçlanma maliyetini yılda 100 milyar Dolar artıracağını hesapladıklarını bildirdi. BIS verilerine göre Avrupa bankaları, yılın ilk çeyreğinde ABD devlet borçlanma kağıtlarındaki satın almalarını artırdılar. İlk çeyrekte ABD kağıtlarında pozisyonlar geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 56 yükseldi. Genel merkezleri Avrupa'da bulunan bankaların ABD borçlanma kağıtlarındaki pozisyonları yılın ilk 3 ayında milyar Dolar'a yükseldi. Mall of Istanbul Residence ların 90% ı satıldı. Torunlar GYO nun projesi olan Mall of Istanbul un rezidanslarına olan ilgi ofislere de yöneldi. Satışa çıkarılan ofislere adedinin 3 katı talep geldiği belirtiliyor. (Milliyet) Trabzonspor Başkanı Sadri Şener in futbolda sike iddialarına yönelik soruşturma kapsamında çıkarıldığı mahkemece hakkında yurt dışına çıkış yasağı konularak serbest bırakılan Başkan ın avukatlarınca bu yasağın kaldırılması yönündeki talebi oy birliğiyle reddedildi. Toplu Konut İdaresi (TOKİ), 8 ilde toplam 211 bin seyirci kapasiteli 9 stadyum daha yapımını programına aldı. TOKİ 9 ilde, toplam 263 bin seyirci kapasiteli 10 stadyumu, Türk futboluna ve sporuna kazandırmış olacak. Eskişehir de yenilenecek stadyumun kapasitesinin beli olmasıyla TOKİ nin yaptığı stadyumların kapasitesi 10 ilde 300 bine yaklaşacak. (Hürriyet)

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.56 artış (+340) ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. İMKB-30 da Sıse %4.63, Mgros %3.69, Krdmd %2.08 ile en çok değer kazanan hisseler oldu direncine yönelen endekste kar satışları görülürken, /62100 direnç bandını geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. Dolar bazında önceki tepe 35944/ TL bazında 61737'dedir ara destek olarak izlenebilir. Destek Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not

4 SGMK&DOVİZ&CDS Gösterge Tahvil Gösterge tahvil dün %9,08-8,87 bandında hareket ederek % 9,06 bileşik seviyesinde günü kapattı.sabah itibariyle tezgahüstü piyasada %9 seviyesinden açılan gösterge tahvilin bugün %9,15-8,7 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. Bugün için USD/TRY kurundaki hareketler faizlerde yönü belirleyici olmaya devam edecek.abd borçlanma tavanının yükseltilmesi konusundaki gelişmeler izlenmeye devam ediliyor. VOB YORUMU Ağustos vadeli endeks kontratları en düşük 74,250 en yüksek 75,575 gördüğü günü 74,850 seviyesinden kapattı. 74,700 lerin üzerindeki bu kapanış yukarı devam edebilme adına potansiyelin sürdüğüne işaret etmekte. Bu seviyelerin üzerinde kalabilen piyasada ilk direnç 75,600 seviyeleri olarak karşımıza çıkmakta. Bu seviye hem dün gördüğü yüksek hemde 10 günlük hareketli ortalama seviyelerine denk gelmesi bakımından önemli. 75,600 ün üzerinde kuvvet kazanabilen endekste tekrardan 77,000 seviyeleri denenmek istenecektir. Aşağıda ise 74,700 altında kalan ve toparlanamayan endekste satış baskısının artması ve ilk etapta 73,500 ardından 72,800 ve sonrasında 71,400 seviyelerini kademeli destekler olarak takip etmek doğru olacaktır. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Hafta başındaki yükselişin ardından dün dinlenen piyasada yön anlamında bugün daha net bir sinyal gelmesini beklemekle birlikte bu seviyelerde tutunduğu takdirde yukarı devam etme ihtimalinin kuvvetli olduğunu düşünmekteyiz.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI