GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar 15/10/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /10/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % % BRENT Dış Piyasalar 15/10/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 71, XETRA DAX 6, Dow Jones 11, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 18/10/2010 Değişim % FDOW FSPX FDAX Bakış Açısı Kredi Notumuz Bu Hafta Artabilir mi? TCMB Başkanı Yılmaz Ekim ayı enflasyonun %8 in altına indiğini göreceksiniz bunu not edin dedi. Ancak asıl baklayı ağzından çıkardı. İki kredi derecelendirme kuruluşu Hazine ve Merkez Bankası yetkilileri ile görüştü. Buradan hareketle yakın bir zaman dilimi içinde belki de bu hafta Türkiye nin kredi notunun Moody s ve/veya S&P tarafından artırılabileceğini söyleyebiliriz yılı Haziran başında yapılacak olan genel seçimlere yatırım yapılabilir eşiğe bir kala seviyesine girildikten sonra tek parti iktidarının devam etmesi durumunda kredi notunun 2011 yılı içinde hem Moody s hem de S&P tarafından yatırım yapılabilir seviyeye yükseltilebileceğini öngörmekteyiz. 47 Milyar TL lik SGK Alacağı? SGK Başkanı nın yapmış olduğu açıklamadan kurumun ana para ve faiz dahil tahsil etmesi gereken toplam alacağının 47 milyar TL oluğunu anlıyoruz. Başkan ın açıklamalarına göre 47 milyarlık alacağın yarısı esnaf borçlarından ve diğer yarısı da işverenlerin çalıştırdığı işçilerin prim borçları ile cezalarından oluşmakta. Gündemde ise prim borçlarının yeniden yapılandırılmasına yönelik Gelir İdaresi, SGK ile Gümrük Müsteşarlığı tarafından hazırlanan bir taslak metin var. Bu taslak metinde bazı tartışmalı konular var. Bu tartışmalı konularda Başbakan Erdoğan ın görüşü sorularak son düzeltmeler yapılacak. Paranız Yoksa Biz Size Verelim... Fransız iktidar milletvekilleri Türkiye nin AB den aldığı yardımların kesilmesi için önerge verdiler. İktidardaki Halk Hareketi Birliğine üye yaklaşık olarak 50 milletvekili 2011 yılı mali bütçe tasarısında Fransa nın AB fonlarına yaptığı katkıdan Türkiye ye giden bölümün kesilmesi için değişiklik önergisi vardiler. Hatırlanacağı üzere yılları arasında AB nin fonlarından yaklaşık olarak 900 milyon Avro tutarında Tam Üyelik Öncesi Fonundan para aktarılması karar bağlanmıştı. Bu tutarın 127 milyon Avro sunun Fransa tarafından verilmesi planlanmıştı. Fakr-u zaruret içinde harap ve bitap düşmüş olan Avrupa Birliği üye ülkeleri ve bunların en büyük hamilerinden olan Fransa ya İktidar Partisinin 2010 yılı genel seçimleri için Hazineden alacağı yardımın bir kısmını aktarmasının komşuluk haklarının gözetilmesi açısından çok mabule geçeceğini düşünmekteyiz Krılırsa Hedef EURO/USD paritesinde 1.40 lara yaklaşıldıktan sonra 10 günlük hareketli ortalama seviyesine kadar geri çekilmenin doğal olabileceğine vurgu yapmıştık. Sabah saatlerinde 10 günlük hareketli ortalama leri test eden paritenin bu seviyeyi kırması durumunda hedefin olabileceğini söyleyebiliriz. Günün Bilançoları Bugün açılış öncesi 0.06 dolar kar açıklaması beklenen Citigroup, kapanış sonrası ise 4.06 dolar kar açıklaması beklenen Apple, 2.75 dolar kar açıklaması beklenen IBM 3. çeyrek bilançoları izlenecek. Gündem ABD Sanayi Üretimi ABD'de Ağustos ayı net sermaye giriş/çıkışı 16:00 ABD'de Eylül ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı 16:15 Beklenti: %0.3 ve %75.0 Önceki: %0.2 ve %74.7 ABD Konut piyasası endeksi 17:00 Beklenti: 13.0 Önceki: 13.0 Eurogroup Maliye Bakanları Toplantısı

2 Küresel Piyasalar Cuma günü Michigan güven endeksinin beklentilerden kötü gelmesi ve Bernanke'nin ekonomiyi ihtiyaç olması halinde desteklemekten çekinmeyeceklerini açıklamasına karşın piyasaların kendi kendine oluşturduğu yüksek teşvik beklentilerinin düşünülenden daha az olabileceği gerçeği sonrası Dolar değer kazandı. Euro/Dolar paritesinde 1,3750 önemli bir destek seviyesi ve buranın kırılması halinde satışlar hızlanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise gün içi 1,41-1,4150 direnç olacaktır. Japonya'da hükümetin Yen'in değerini düşürmek adına tek başına yaptığı müdahale başarısızlıkla sonuçlanmıştı ve önümüzdeki G-20 zirvesinde, Japonya diğer ülkelerden bu konuda destek isteyecek hatta baskı oluşturacaktır. Bu beklentiler üzerine Yen tüm dövizler karşısında değer kaybetti ancak Japonya bir yandan Yen'in değerini düşürmeye çalışırken en büyük teknolojik rakibi G.Kore'ye de Won'un değerini düşürmesi için baskı yapıyor. Avustralya ve Brezilya'da da Dolar'ın aşırı zayıf seyrine karşın müdahale sinyalleri vermeye başladı, kısacası G-20'nin ana maddesi kur savaşları olacak gibi duruyor. Dolar'ın değer kazanması sonrası kar satışları yaşanan emtialarda ise Altın 1355, petrol 80,50 ve bakır 3,7890 seviyelerine çekildi. Altın fiyatlarında 1322 aşağısı kırılmadıkça trendin yönü yukarı olacaktır. Şirket Haberleri Metro Mali Yatırımlar Şirketimizin TL tavan ile Kayıtlı Sermaye Sistemine geçilmesine ve Kayıtlı Sermaye Sistemine geçildikten sonra Şirketimiz sermayesinin TL'den TL'na arttırılmasına ve arttırılan TL'lik sermayeyi temsil eden hisse senetlerimizin, mevcut ortaklarımızın yeni pay alma haklarının kısıtlanması suretiyle, halka arz edilmesine karar vermiştir. Gimsan Gediz İplik ve Mensucat Sanayi A.Ş., EGS Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., ÇBS Boya Kimya Sanayii ve Ticaret A.Ş. ve ÇBS Printaş Oto Boya ve Gereçleri Sanayii A.Ş. bağımsız denetçilerinin 2009 yıl sonu ve 2010/06 dönemi mali tablolarında görüş bildirememeleri nedeniyle, adı geçen Şirketlerin uyarılmalarına karar verilmiştir. EVG Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin TL (%100) bedelli artırılarak TL'ye yükseltilmesinde rüçhan haklarının tarihinde Birinci Seans'ta referans olarak alınabilecek fiyatı 0,16 TL'dir. Tesko Kipa Dönem Zararı Sermaye Piyasası Kurulu, Doğusan Boru'nun hisse senedi ihracını kayda aldı.spk Haftalık Bülteni'nde yer alan karara göre, şirket 4.2 milyon TL bedelli hisse ihraç edecek. Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı, halka açılmak için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'nde yer alan karara göre, Şirket, tarihinde TL. kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, sermayesinin TL'den TL'ye çıkarılması ve artırılan TL.'ye tekabül eden payların, mevcut ortakların rüçhan hakkı kısıtlanarak halka arz edilmesi amacıyla Kurula başvurdu. Ekonomi Haberleri Son 5 aydır kesintisiz gerileyen işsizlik oranı, temmuz döneminde de gerilemeye devam etti. Geçen yılın aynı dönemine göre 2.2 puan gerileyerek yüzde 10.6 ya inerken, bir önceki aya göre 0.1 puanlık artış görüldü. (Hürriyet) Zorlu Enerji Grubu iştiraklerinden Zorlu Doğal Elektrik Üretim AŞ, Akbank ve Garanti Bankası ile 410 milyon dolar değerinde kredi anlaşması imzaladı. ABD'li bankalara 10 milyar $'lık icra fatura. ABD'nin 50 eyaletinin tamamında başsavcılar tarafından ortaklaşa başlatılan mortgage sektörüne yönelik inceleme dev bankaları zora soktu. İpotek ve icra yoluyla el konulan konutların satış belgeleri üzerindeki sorunlar nedeniyle zarar yazma riskiyle karşı karşıya kalan bankaların riskinin 10 milyar doları bulabileceği belirtiliyor. (Sabah) ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Ben Bernanke, ülkedeki yüksek işsizlik ve düşük enflasyonun para politikasının daha da gevşetilmesine ihtiyaç olduğunu gösterdiğini söyledi. Ek parasal teşvikler haklı gösterilebilir diyen Bernanke, FED in ekonomiyi hareketlendirmek için yeni tedbirler almaya hazır olduğunu gösterdi. FED in daha önce faiz oranlarını düşürmede başarılı olan Hazine tahvili alımlarını artırabileceğine işaret eden Bernanke, bu müdahalenin büyüklüğüne henüz karar verilmediğini kaydetti. (Milliyet) ABD'nin mortgage faturası 80 milyar doları bulabilir. Hafta içi ABD'de konut sektörüne karşı 50 eyalette birden açılan soruşturmaların maliyeti bankaları korkutuyor. Uzmanlar, geçen hafta başlatılan mortgage operasyonunun toplamda 80 milyar dolarlık bir fatura çıkarabileceğini söyledi. (Yeni Şafak)

3 Teknik Bakış Endeks günü %1.26 artış ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. İMKB-30 da ISCTR %3.76, DYHOL %3.70, TEBNK %3.17 ile en çok değer kazanan hisseler oldular sonrası tepki alımlarının görüldüğü endekste (70572) hafta genelinde 68450/67250 ara destek, sonraki önemli destek seviyesidir. 10 günlük ağırlıklı ortalama ise 68910'dadır. Dolar bazında TL bazında 71164'e karşılık gelmekte olup, üzerinde hedeflenebilir. Destek Direnç İMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not BAGFS 134,00 132,00 137,00 FENIS 3,14 3,12 3,20-3,22

4 SGMK&DOVİZ&CDS Gösterge Tahvil İşlem hacmi yüksek düzeyde olan gösterge varlık %7,78 %7,70 bandı arasında hareket etti. 15 ekim valörlü işlemleri %7,70 seviyesinden kapattı. 18 ekim valörlü işlemlerde de benchmark tahvilde hacim yüksekti. Bant aralığı %7,78 %7,67 olan gösterge varlık günü %7,73 seviyesinden noktaladı. Bu sabah tezgahüstü piyasa da %7,75 seviyelerinde olan tahvilin gün için de %7,85 %7,70 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratlarında 91,600-91,000-90,500 seviyeleri direnç, 89,500-88,750 ve 88,200 seviyeleri de destek olarak karşımıza çıkmaktadır. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Yurtiçinde geçen hafta da görüldüğü gibi düzeltmelerin olabileceği ancak bu satışların şu aşamada teknik düzeltme dışında bir beklentide olunmaması açıkça görülmüştür. Bu aşamada kısa pozisyon düşünenlerin beklentikar marjlarını da bu nedenle dar tutmaları, her iki yönde işlem yapanların (Uzun-Kısa) bu süreçte Stop-Loss seviyelerine ve kullanmaya sadık kalmaları oldukça önemlidir. Ekim Endeks-30 kontratında bugün yurtdışı piyasaların hafif eksisine paralel eksi açılış beklenebilir

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e- posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI