ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI EKONOMİ HABERLERİ DEĞERLEME TABLOSU TEKNİK ANALİZ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ.

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 26 Aralık 2013 GÜNDEM 26 Aralık Perşembe 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaş Başvuruları Önceki Veri: 379bin kişi / Beklenti: 347bin kişi 16:45 ABD Bloomberg Tüketici Güven Endeksi Önceki Veri: / Beklenti: m.d. PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 66096,57 / 31915,29 Değişim TL $ Günlük -4,20% -3,73% Aylık -9,84% -13,50% YBB -15,49% -27,46% Günlük İşlem Hacmi (mn) Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) Yabancı Takas Oranı 62,07% Gösterge Bileşik Faiz 9,56% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 6,52% Eurobond spread 323,00 Döviz Sepeti 2,4801 Günlük Değişim -0,44% YBB 19,89% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) Araştırma Kapsamı T 2014T F/K 9,8 9,5 8,9 FD/FVAÖK 8,4 7,6 6,6 F/DD (Bankalar) 1,1 0,9 0,8 Satış Büyümesi 12% 6% 11% FVAÖK Büyümesi -1% 12% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 40% -6% 20% Kar Büyümesi (Banka) 20% 6% 2% Kar Büyümesi (Toplam) 30% -1% 11% TEKNİK ANALİZ TABAN ARAYIŞINA BAĞLI OLARAK DALGALANMA SÜRECEK Dün 70,000 direncini aşamayan BİST100 endeksinde günün ikinci yarısında artan satış baskısıyla kapanış 66,096 (-%4,20) seviyesinde gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %9 artarak 2.4mlr TL olurken, endekste 96 hisse değer kaybetti, 3 hisse ise değer kazandı. BİST100 endeksinin güne satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. Dün itibariyle uzun vadeli yükseliş trendi altında kapanış gerçekleştirerek zayıf görünümün pekiştiği endekste olası zayıf açılışla birlikte 65,500-65,000 bölgesinin öne çıkabilir. Ayrıca olası zayıf açılışta oluşabilecek fiyat boşluğugüniçiişlemler açısından önem taşıyacaktır. Bu açıdan günlük bazda 66,100 direnci önemli, aşılamadığı takdirde taban arayışları ve volatilite devam edecektir. Günlük bazda destekleri 65,500-64,500-63,700; dirençleri ise 66,100-67,500 olarak izleyeceğiz. PİYASALARA BAKIŞ Yurtdışı piyasalarda Noel tatili kademeli olarak sona eriyor. Asya nın ardından ABD piyasaları bugün işleme açılacak. Avrupa da ise Almanya, İngiltere, İspanya, İtalya gibi piyasalarda ise tatil süreci devam ediyor. Kısa vadeli dirençlerine yakın işlem gören ABD hisse piyasalarında tatl sonrası ilk işlemler sınırlı pozitif, günlük bazda haftalık işsizlik sigortası başvuruları takip edilecek. Türk Lirası cinsi varlıklarda yurtiçi gündeme paralel baskı devam ediyor. Dün akşam açıklanan kabine revizyonu gündemde öne çıkan başlık konumunda. Yeni güne başlarken Türk Lirası nda değer kaybı görülüyor. BİST100 endeksinde ise güne satıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. Taban arayışlarına bağlı olarak volatilitenin sürmesini beklediğimiz endekste günlük bazda destekleri 65,500-64,500-63,700; dirençleri ise 66,100-67,500 olarak izleyeceğiz. EKONOMİ HABERLERİ Bakan İstifaları ve Kabine Revizyonu, Aralık 2013: Ekonomi Bakanı, Zafer Çağlayan ve İçişleri Bakanı, Muharrem Güler dün bakanlık görevlerininden istifa ederken, Çevre ve Şehircilik Bakanı, Erdoğan Bayraktar ise hem bakanlık hemde milletvekilliği görevinden istifa etti. Ayrııca, dün gece itibariyle Başbakan, Recep Tayyip Erdoğan hükümette kamsamlı bir kabine değişikliği ilan etti. Kabinede yapılan 10 değişiklik şöyle oluştu; 1) Başbakan Yardımcısı: Emrullah İşler önceki Bekir Bozdağ 2) Adalet Bakanı: BekirBozdağ - önceki Sadullah Ergin 3) İç İşleri Bakanı: Efkan Ala - önceki Muammer Güler 4) Ekonomi Bakanı: Nihat Zeybekçi - önceki Zafer Çağlayan 5) AB ile İlişkilerden Sorumlu Bakan: Mevlüt Çavuşoğlu - önceki Egemen Bağış 6) Aile ve Sosyal Politikalar Bakanı: Ayşenur İslam - önceki Fatma Şahin 7) Sanayi, Bilim ve Teknoloji Bakanı: FikriIşık - önceki Nihat Ergün 8) Çevre ve İmar Bakanı: İdris Güllüce önceki Erdoğan Bayraktar 9) Spordan sorumlu Bakan: Akif Çağatay Kılıç - önceki Suat Kılıç 10) Ulaştırma Bakanı: Lütfi Elvan - önceki Binali Yıldırım Sanayi Güven Endeksi, Aralık 2013: Sanayi güven endeksi Aralık ayında da düşmeye devam etti. Kasım da 104,5 olan endeks, Aralık ta e düştü. Güven endeksi, bu yıl en yüksek seviyesine Mayıs ayında çıkmıştı. Mevsimsellikten arındırılmış rakamların ise daha ılımlı bir seyir izlediğini görüyoruz. Alt detaylara baktığımızda; üretim ve ihracat beklentileri kötüleşiyor. Büyüme göstergeleri şu anda 2014 te %2.5 rakamınınerişilebilir olduğunu gösteriyor yılında Türkiye ye ne kadar para gireceği ve TL nin izleyeceği seyir büyüme üzerinde belirgin olacaktır. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ CIMSA TUT: Çimsa nın %51 bağlı ortaklığı AFYON yeni fabrikası için arazi satın aldı. Beklentilere paralel. EKGYO: 15mn lot hisse geri alımı GARAN Not Yok: Garanti Bankası Genel Müdürü Ergun Özen 2014 yılının bankalar son10yılın enzoryılı olacağını belirtti HALKB AL: Vatan Gazetesi nde yer alan habere göre hafta sonuna kadar Halkbank ta yeni genel müdür görevlendirilmesi planlanıyor SAHOL AL: Sabancı Holding grup şirketi Enerjisa, 2013 yılında 500MW lık 7 hidroelektrik santralini devreye aldı. Enerjisa nın toplam kurulu kapasitesi 2,453MW oldu. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Yurtdışı piyasalarda Noel tatili kademeli olarak sona eriyor. Asya nın ardından ABD piyasaları bugün işleme açılacak. Avrupa da ise Almanya, İngiltere, İspanya, İtalya gibi piyasalarda ise tatil süreci devam ediyor. Kısa vadeli dirençlerine yakın işlem gören ABD hisse piyasalarında tatl sonrası ilk işlemler sınırlı pozitif, günlük bazda haftalık işsizlik sigortası başvuruları takip edilecek. Türk Lirası cinsi varlıklarda yurtiçi gündeme paralel baskı devam ediyor. Dün akşam açıklanan kabine revizyonu gündemde öne çıkan başlık konumunda. Yeni güne başlarken Türk Lirası nda değer kaybı görülüyor. BİST100 endeksinde ise güne satıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. Taban arayışlarına bağlı olarak volatilitenin sürmesini beklediğimiz endekste günlük bazda destekleri 65,500-64,500-63,700; dirençleri ise 66,100-67,500 olarak izleyeceğiz. Tahvil-Bono Piyasası: 07/10/2015 vadeli gösterge tahvil dün %9,48 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %9,59 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde %9,40-10,00 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 221 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $152,6 seviyesinde. Döviz Piyasası: ABD ekonomisinin güçlü toparlanma sürecine devam etmesi Fed'in tahvil alımlarını kademeli olarak azaltmasına izin vereceği görüşünü desteklerken dolar diğer para birimleri karşısında gücünü korudu. Yurtiçinde ise TL dün sepet bazında değer kaybetti, yurt dışı piyasaların tatil olduğu günde yurt içi gelişmeler TL nin değer kaybetmesinde etkili oldu. Bu sabah /$ 1,3680, $/Yen 104,73, /Yen 143,28 seviyesinde bulunuyor. $/TL bu sabaha 2,0965 seviyesinden başlarken gün içinde 2,0850-2,1150 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 2,0850 ve 2,0750 destek, 2,10 ve 2,1150 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD de piyasalar dün Noel tatili dolayısıyla kapalıydı. Çin'de ise merkez bankası tarafından piyasaya yeterli likidite sağlanmaması ve likidite koşullarının gelecek haftalarda da sıkılaşabileceği endişesiyle borsa düştü. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,95, Brent petrol varil fiyatı ise $111,76 seviyesinde. Japonya da Nikkei endeksi bu sabah %0,80 artıda, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise yatay seyir izliyor. Bugün ABD de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisini takip ediyor olacağız. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,204, gümüş ise $19,50 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,341, paladyum ise $697 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $330 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TEKNİK ANALİZ TABAN ARAYIŞINA BAĞLI OLARAK DALGALANMA SÜRECEK BİST100 (Günlük,TL) Dün 70,000 direncini aşamayan BİST100 endeksinde günün ikinci yarısında artan satış baskısıyla kapanış 66,096 (- %4,20) seviyesinde gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %9 artarak 2.4mlr TL olurken, endekste 96 hisse değer kaybetti, 3 hisse ise değer kazandı. BİST100 endeksinin güne satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. Dün itibariyle uzun vadeli yükseliş trendi altında kapanış gerçekleştirerek zayıf görünümün pekiştiği endekste olası zayıf açılışla birlikte 65,500-65,000 bölgesinin öne çıkabilir. Ayrıca olası zayıf açılışta oluşabilecek fiyat boşluğu gün içi işlemler açısından önem taşıyacaktır. Bu açıdan günlük bazda 66,100 direnci önemli, aşılamadığı takdirde taban arayışları ve volatilite devam edecektir. Günlük bazda destekleri 65,500-64,500-63,700; dirençleri ise 66,100-67,500 olarak izleyeceğiz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 EKONOMİ HABERLERİ Bakan İstifaları ve Kabine Revizyonu, Aralık 2013: Ekonomi Bakanı, Zafer Çağlayan ve İçişleri Bakanı, Muharrem Güler dün bakanlık görevlerinden istifa ederken, Çevre ve Şehircilik Bakanı, Erdoğan Bayraktar ise hem bakanlık hem de milletvekilliği görevinden istifa etti. Ayrıca, dün gece itibariyle Başbakan, Recep Tayyip Erdoğan hükümette kapsamlı bir kabine değişikliği ilan etti. Kabinede yapılan 10 değişiklik şöyle oluştu; 1) Başbakan Yardımcısı: Emrullah İşler önceki Bekir Bozdağ 2) Adalet Bakanı: Bekir Bozdağ - önceki Sadullah Ergin 3) İç İşleri Bakanı: Efkan Ala - önceki Muammer Güler 4) Ekonomi Bakanı: Nihat Zeybekçi - önceki Zafer Çağlayan 5) AB ile İlişkilerden Sorumlu Bakan: Mevlüt Çavuşoğlu - önceki Egemen Bağış 6) Aile ve Sosyal Politikalar Bakanı: Ayşenur İslam - önceki Fatma Şahin 7) Sanayi, Bilim ve Teknoloji Bakanı: Fikri Işık - önceki Nihat Ergün 8) Çevre ve İmar Bakanı: İdris Güllüce önceki Erdoğan Bayraktar 9) Spordan sorumlu Bakan: Akif Çağatay Kılıç - önceki Suat Kılıç 10) Ulaştırma Bakanı: Lütfi Elvan - önceki Binali Yıldırım Sanayi Güven Endeksi, Aralık 2013: Sanayi güven endeksi Aralık ayında da düşmeye devam etti. Kasım da 104,5 olan endeks, Aralık ta e düştü. Güven endeksi, bu yıl en yüksek seviyesine Mayıs ayında çıkmıştı. Mevsimsellikten arındırılmış rakamların ise daha ılımlı bir seyir izlediğini görüyoruz. Alt detaylara baktığımızda; üretim ve ihracat beklentileri kötüleşiyor. Büyüme göstergeleri şu anda 2014 te %2.5 rakamının erişilebilir olduğunu gösteriyor yılında Türkiye ye ne kadar para gireceği ve TL nin izleyeceği seyir büyüme üzerinde belirgin olacaktır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 ŞİRKET HABERLERİ CIMSA TUT (Son Fiyat: TL11.50 / Piyasa Değeri: TL1,553mn): Çimsa nın %51 bağlı ortaklığı Afyon Çimento (AFYON, Not Yok), Çimento Fabrikasının şehir dışında yeniden kurulması kapsamında Afyonkarahisar Halımoru köyü nde bulunan 404,177 metrekare araziyi 1.87mn TL bedelle satın aldı. Eski teknolojiye ve sektör içinde düşük karlılığa sahip fabrikanın yeni yapılacak tesis ile modernleştirilmesi sonrasında Afyon Çimento nun karlılığı artacaktır. Beklentilere paralel. EKGYO (Son Fiyat: TL2.11/ Piyasa Değeri: TL8,018mn): Emlak Konut GYO dün devam ettiği hisse geri alımı çerçevesinde ortalama 2.13TL fiyatla 15mn adet EKGYO hissesi aldı. Hisse alımı sonrasında geri alınan payların şirket sermayesine oranı %1.2 seviyesine ulaştı. GARAN Not Yok (Son Fiyat: TL7.62 / Piyasa Değeri: TL32,004mn): Garanti Bankası Genel Müdürü Ergun Özen, 2014 yılının bankalar son 10 yılın en zor yılı olacağını belirtti. %4 ekonomik büyüme ile kredi büyümesinin %15-20 arasında olmasını beklediğini belirten Özen, sektörün karında ise %10-20 arasında daralma bekliyor. Garanti Bankası 2014 yılı bütçesini açıkladığı toplantıyı henüz yapmadı. SAHOL AL (Son Fiyat:TL8.32 / P. Değeri: TL16,976mn): Sabancı Holding group şirketi Enerjisa, 2013 yılında 500MW lık 7 hidroelektirk santralini devreye aldı. Enerjisa nın toplam kurulu kapasitesi 2,453MW oldu.yenilenebilir enerjinin de toplam üretimdeki payı %15 ten %23 e yükseldi. Enerjisa nın 2015 hedefi 5,000MW olup üretimdeki büyümenin devam etmesini bekliyoruz. HALKB AL (Son Fiyat: TL12.15 / Piyasa Değeri: TL15,187mn): Vatan Gazetesi nde yer alan habere göre hafta sonuna kadar Halkbank ta yeni genel müdür görevlendirilmesi planlanıyor. Plana göre yeni Genel Müdür, mevcut Halkbank Yönetim Kurulu içinden seçilecek. Bu kapsamda halen Halkbank Yönetim Kurulu Başkan Vekili Süleyman Kalkan ın (eski Vakıfbank Genel Müdürü) veya Yönetim Kurulu Başkanı Hasan Cebeci nin ismi ön plana çıkıyor. Son gelişmelerin ardından yeni genel müdür atanması belirsizliği azaltıcı etki yaratacaktır. Hisse etkisi kısa vadede pozitif olmakla birlikte, gelişmelerin ışığında önümüzdeki günler hisse hareketi açısından dalgalı olmaya devam edecektir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Baştaş Başkent Çimento BASCM 10,5 0,0800 3% 2,30 Euro B Tipi Men. Kıy. Y.O. EMBYO 0,2 0, % 0,67 Euro Trend Y.O. ETYAT 1,4 0,0089 1% 0,64 Good-Year GOODY 9,9 0,8330 2% 50,50 Nuh Çimento NUHCM 48,1 0,3200 3% 9,42 Doğan Gazetecilik DGZTE 11,5 0,0914 6% 1,48 Bossa BOSSA 13,8 0,0780 5% 1,62 Derimod DERIM 0 0 5,4 6,16 Kapital Yatırım Holding KPHOL ,3 0,92 Orge Enerji ORGE ,0 3,34 Selçuk Gıda SELGD ,3 0,35 Trabzonspor TSPOR ,0 4,51 Doğusan DOGUB ,0 1,08 Kombassan Holding KOMHL ,8 2,43 Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ ,3 1,86 Galatasaray GSRAY ,9 23,05 Mensa Holding A.Ş MEMSA ,0 0,22 Borusan Boru BRSAN ,8 5,02 Finansbank FINBN ,0 2,78 Aviva Sigorta AVIVA ,0 3,98 Pimaş PIMAS ,0 2,77 Milpa MIPAZ ,4 1,87 Gedik Girişim Srmy. Y.O. GDKGS ,0 0,99 Turcas Petrol TRCAS ,0 2,64 Credıtw est Faktoring CRDFA ,0 1,94 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 MODEL PORTFÖYÜMÜZÜN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) Değişim Akfen Holding 4,42 4,48-1,34% Is G.M.Y.O. 1,28 1,31-2,29% Turkcell 11,25 11,60-3,02% Turk Hava Yollari 6,20 6,58-5,78% Tekfen Holding 4,77 4,97-4,02% T.S.K.B. 1,76 1,81-2,76% T. Vakiflar Bankasi 3,86 4,08-5,39% Portföyümüzün Getirisi -3,51% BİST ,20% Relatif Performans 0,72% Model Portföyümüz; AKFEN, ISGYO, TCELL, THYAO, TKFEN, TSKB ve VAKBN hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 60% 53% -2% -2% 45% -8% -14% -9% -8% 30% 15% 14% -20% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif Model Portföy listemizin performansı 20 Aralık tarihinde hesaplanmıştır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks 6,3 6,7 0,92 0,82 15,5% 13,0% Akbank AKBNK TUT 6,66 7,75 16% ,5 8,6 8,8 1,09 0,99 13,4% 11,8% Garanti Bankası GARAN - 6, , Halk Bankası HALKB AL 12,15 18,60 53% ,3 5,3 4,9 1,03 0,88 21,3% 19,4% İş Bankası ISCTR TUT 4,68 5,35 14% ,0 6,6 6,9 0,83 0,76 13,2% 11,5% Vakıfbank VAKBN AL 3,86 5,40 40% ,0 5,7 5,2 0,71 0,63 13,4% 12,9% YKB YKBNK AL 3,73 4,80 29% ,7 4,9 7,4 0,86 0,79 18,4% 11,1% TSKB TSKB AL 1,76 2,30 31% ,8 6,8 6,3 1,12 0,98 17,6% 16,9% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL 4,42 6,06 37% 621 1,1-16, % Doğan Holding DOHOL TUT 0,78 1,04 33% 923 3,9-32, % Doğan Yayın DYHOL TUT 0,61 0,62 1% 715 2, % Koç Holding KCHOL TUT 8,56 10,60 24% ,6 7,7 9, % Sabancı Holding SAHOL AL 8,32 10,55 27% ,6 8,2 7, % Şişe Cam SISE TUT 2,57 3,10 21% ,1 9,9 8, % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO Not Yok 2, ,9 8,0 8,4 6,9 7,2 1,8 İş GYO ISGYO AL 1,28 1,90 48% 389 1,4 7,5 13,0 5,2 7,5 0,7 Sinpaş GYO SNGYO TUT 0,86 1,20 40% 249 2,2 6,7 5,1 10,5 8,4 0,5 Torunlar GYO TRGYO TUT 2,84 4,00 41% 686 1,3 2,6 2,4 10,4 8,4 0,5 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ 12,8 10,7 7,6 6,6 1,0 0,9 Adana Çimento ADANA TUT 3,67 4,60 25% 156 0,2 10,7 9,1 6,7 6,3 1,5 1,3 Anadolu Efes AEFES TUT 21,20 24,60 16% ,5 4,4 19,3 9,5 7,6 1,6 1,4 Akçansa AKCNS TUT 11,30 12,50 11% ,6 14,4 12,1 9,2 8,2 2,1 1,8 Ak Enerji AKENR TUT 1,14 1,45 27% 401 1,3-97,7 14,1 12,0 3,5 2,5 Aksa Enerji AKSEN TUT 2,53 3,40 34% 749 3,4-31,6 8,9 8,1 1,7 1,3 Anadolu Cam ANACM TUT 1,90 2,65 39% 381 0,8 4,8 8,7 7,0 5,4 1,1 1,0 Anel Elektrik ANELE TUT 1,04 1,50 44% 55 0,8 36,2 6,8 11,0 8,1 0,7 0,6 Arçelik ARCLK TUT 11,40 13,90 22% ,3 13,5 11,2 9,4 8,4 1,0 0,9 Aselsan ASELS TUT 7,70 10,00 30% ,4 14,9 10,2 10,4 9,1 2,0 1,7 Aygaz AYGAZ TUT 8,06 9,60 19% ,2 10,1 8,8 10,0 9,5 0,4 0,4 Banvit BANVT AL 2,19 3,50 60% 106 0,4-6,6 8,1 5,7 0,5 0,4 BİM BIMAS TUT 40,30 47,30 17% ,0 30,0 23,7 19,6 15,6 1,0 0,8 Bimeks BMEKS TUT 1,86 2,31 24% 108 2,1 74,4 18,6 10,7 4,4 0,5 0,3 Bizim Toptan BIZIM TUT 23,25 27,70 19% 449 2,3 22,7 22,1 12,1 10,0 0,4 0,3 Bolu Çimento BOLUC AL 2,38 3,10 30% 165 0,4 7,7 7,7 5,5 5,2 1,3 1,2 Coca-Cola İçecek CCOLA TUT 50,50 58,10 15% ,0 22,9 22,5 16,9 13,5 2,7 2,2 Çimsa CIMSA TUT 11,50 13,10 14% 750 1,2 5,7 9,7 7,2 6,4 1,7 1,6 Doğuş Otomotiv DOAS - 6, , Enka İnşaat ENKAI TUT 5,56 6,86 23% ,6 13,7 12,5 7,0 6,6 1,1 1,0 Ereğli Demir Çelik EREGL TUT 2,30 2,96 29% ,3 8,9 7,2 5,7 5,1 1,0 0,9 Ford Otosan FROTO AL 22,75 30,80 35% ,0 11,2 10,2 12,0 10,2 0,9 0,8 Hürriyet HURGZ TUT 0,68 0,77 13% 181 0, ,7 6,2 0,9 0,8 Indeks INDES AL 3,71 4,75 28% 100 0,1 37,8 9,2 5,1 4,6 0,2 0,1 Ipek Enerji IPEKE TUT 3,26 5,10 56% ,7 9,8 8, Karsan KARSN TUT 0,91 1,27 39% 202 6,5 38,1 18,2 9,4 10,3 0,9 1,0 Koza Maden KOZAA TUT 2,69 4,60 71% ,7 6,1 5,7 0,1 0,1 0,0 0,0 Koza Altın KOZAL TUT 24,70 35,20 43% ,3 7,1 7,4 4,6 4,4 3,1 2,9 Kardemir (D) KRDMD TUT 1,10 1,48 34% ,9 12,6 6,3 6,8 5,0 1,1 0,8 Logo Yazılım LOGO TUT 4,52 5,30 17% 55 0,2 7,0 5,9 5,6 5,1 2,1 1,9 Mardin Çimento MRDIN TUT 4,37 4,60 5% 231 0,1 11,8 9,1 8,9 7,5 2,5 2,3 Migros MGROS AL 15,10 22,70 50% ,2-19,3 9,8 8,5 0,6 0,5 Petkim PETKM TUT 2,60 3,34 28% ,2 32,5 16,4 15,1 11,2 0,6 0,6 Tat Konserve TATGD TUT 2,43 2,80 15% 160 0,4 27,5 16,5 14,9 9,9 0,8 0,7 TAV Havalimanları TAVHL TUT 13,40 16,35 22% ,5 13,0 8,6 7,9 6,4 2,5 2,1 Tekfen Holding TKFEN AL 4,77 6,00 26% 852 8,1 38,8 11,5 15,3 6,8 0,4 0,4 Turkcell TCELL AL 11,25 14,50 29% ,8 10,3 9,7 5,6 5,2 1,8 1,6 Türk Hava Yolları THYAO AL 6,20 9,40 52% ,2 8,3 6,3 6,5 5,0 0,9 0,8 Tofaş TOASO TUT 12,85 14,80 15% ,7 14,3 11,9 8,1 7,5 1,0 0,9 Trakya Cam TRKCM AL 2,22 2,95 33% 761 3,4 14,9 10,3 8,7 5,7 1,3 1,0 Türk Telekom TTKOM Not Yok 5, , Türk Traktör TTRAK TUT 58,00 71,75 24% ,7 11,6 9,9 9,3 8,6 1,4 1,3 Tüpraş TUPRS TUT 42,10 49,35 17% ,1 7,2 6,7 12,7 8,5 0,3 0,3 Ünye Çimento UNYEC TUT 5,70 5,00-12% 340 0,0 13,5 11,5 9,1 8,3 2,8 2,6 BİST-100 XU % ,5 8,9 7,6 6,6 1,0 0,9 *: 2014 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 VERİ AKIŞI 26 Aralık Perşembe 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaş Başvuruları Önceki Veri: 379bin kişi / Beklenti: 347bin kişi 16:45 ABD Bloomberg Tüketici Güven Endeksi Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 27 Aralık Cuma 01:30 Japonya İşsizlik Oranı (Kasım) Önceki Veri: 4.00% / Beklenti: 3.90% 01:30 Japonya Ulusal Enflasyon (Kasım) Önceki Veri: 1.10% / Beklenti: 1.50% 01:50 Japonya Sanayi Üretimi (Kasım) (Aylık) Önceki Veri: 1.00% / Beklenti: 0.40% 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Kasım) Önceki Veri: 2.30%. / Beklenti: 3.00% 18:00 ABD DOE Ham petrol Stokları Önceki Veri: -2,94 Mil. / Beklenti: m.d. 30 Aralık Pazartesi 17:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (Kasım) Önceki Veri: -0.60% / Beklenti: m.d. 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 1.90 / Beklenti: m.d. 31 Aralık Salı 10:00 Türkiye Ticaret Dengesi (Kasım) Önceki Veri: -7.38Mlr / Beklenti: m.d. 16:00 ABD S&P/CS Konut Fiyatları Endeksi (Ekim) Önceki Veri: / Beklenti: 0.10% 16:45 ABD Chicago PMI (Aralık) Önceki Veri: 63 / Beklenti: 0.10% 17:00 ABD Tüketici Güveni (Aralık) Önceki Veri: 70,4 / Beklenti: 0.10% 1 Ocak Çarşamba 03:00 Çin PMI İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 50.8 / Beklenti: Ocak Perşembe 03:45 Çin HSBC PMI İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 50.8 / Beklenti: :00 Türkiye PMI İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 10:50 Fransa PMI İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 47.1 / Beklenti: m.d. 10:55 Almanya PMI İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 54.2 / Beklenti: m.d. 11:00 AB PMI İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 52.7 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere PMI İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 58.4 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaş Başvuruları Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 16:45 ABD Bloomberg Tüketici Güven Endeksi Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD ISM İmalat Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 57.3 / Beklenti: 0.10% LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları AL TUT SAT Hisse senedinin 2014-sonuna kadar getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin 2014-sonuna kadar getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin 2014-sonuna kadar getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10