ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ.

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 24 Haziran 2013 GÜNDEM 24 Haziran Pazartesi SAYAS birincil piyasada halka arzı TEPAS birincil piyasada halka arzı Avrupa Finans Kongresi yapılacak. 11:00 Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti: :30 Almanya tahvil satacak. 14:30 Türkiye Sanayi Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti:m.d 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı (Haziran) Önceki Veri: %74.80 / Beklenti:m.d 15:50 Fransa tahvil satacak. 17:00 ABD Dallas Fed İmalat Endeksi (Haziran) PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 73,102 / 37,853 Değişim TL $ Günlük -0.49% -1.24% Aylık % % YBB -6.53% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,612 1,870 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,910 1,587 Yabancı Takas Oranı 63.85% Gösterge Bileşik Faiz 8.05% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.71% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.73% DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 272,917 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 77,334 Çarpanlar T 2014T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 12% 8% 8% FVAÖK Büyümesi -1% 13% 10% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 6% 10% Kar Büyümesi (Banka) 20% 12% 7% Kar Büyümesi (Toplam) 30% 9% 9% TEKNİK ANALİZ GÖRÜNÜM HALA ZAYIF Cuma gününe tepki yükselişiyle başlayan endekste kritik direnci aşılamazken, endeks günü (-%0.49) seviyesinde tamamladı. Endekste 64 hisse değer kaybederken, 28 hissenin değer kazandığı günde işlem hacmi önceki güne göre %10 azalarak 3.586mnTL olarak gerçekleşti. BIST100 endeksinin güne hafif satıcılı başlamasını bekliyoruz. Kısa vadede sert şekilde gerileyen endekste görünüm zayıf ancak kısmi tepki alımları görülebilir. Bu aşamada 70,000-73,000 destek bölgesi yakından izlenmelidir. 72,500 gün içi destek iken 70,000 endeksin ana desteği konumundadır. 73,500-74,000 ve 74,800 dirençler iken 73,500 aşılmadıkça gün içi zayıf seyir sürebilir. PİYASALARA BAKIŞ ABD ekonomisindeki normalleşmenin devamı halinde FED in varlık alımlarını sene sonundan önce kademeli olarak azaltacağı ve 2014 yılında ise tamamen durduracağını açıklaması sonrasında piyasalarda artan dalgalı seyir korunuyor. Yeni haftaya başlanırken Çin de Merkez Bankası nın şu aşamada likidite sağlamayacağını açıklaması ve ABD 10 yıl vadeli tahvil faizlerinde %2.6 seviyesinin test edilmesi öne çıkan başlıklar. Söz konusu faktörlerin etkisiyle Asya da borsalar haftaya satıcılı başlarken, Avrupa da da sınırlı kayıplar açılışta etkili olabilir. Almanya da IFO rakamları ve tahvil ihalesinin izleneceği günde, tahvil faizlerindeki eğilim hisse piyasaları açısından izlenecek. Yurtiçinde ise kapasite kullanım oranı verisi izlenecekler arasında öne çıkarken, global piyasalardaki eğilim açılışta BİST100 endeksinde baskıya neden olabilir aralığını destek olarak takip edeceğimiz günde Turkcell genel kuruluna ilişkin haber akışı hisse bazlı hareketlilik yaratabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %7.98 bileşik ile işlem gördü, valörlü işlemlerin ortalaması ise %8.05 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Bugün Hazine Müsteşarlığı 20/06/2018 vadeli, sabit kuponlu tahvilin ilk ihracı ile 03/05/2023 vadeli, TÜFE ye endeksli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $165.4 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar geçen hafta Bernanke den gelen açıklamalarla birlikte tüm para birimleri karşısında değer kazandı. ABD'nin önümüzdeki dönem tahvil alım programında kısıntıya giderek gevşek para politikalarının sonlandırılmasına ilişkin beklentiler doların güçlenmesinde etkili oluyor. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Bilgi ve İletişim Sektörü: Fatih Projesi kapsamında 11 milyon adet tablet bilgisayar alımına ilişkin ihale bugün gerçekleşecek ASYAB Not Yok: Takipteki kredi portföyü satışı yapıldı EKGYO TUT: EKGYO nun Üsküdar Burhaniye projesinde payı 188mn TL den 218mn TL'ye yükseldi. (+) TCELL AL: Olağan Genel Kurul Toplantısı bugün saat 10:00 da yapılacak. TOASO TUT: Fiat 810,000 adet olarak öngördüğü Türkiye otomotiv pazarında %13 pay hedefliyor; kurdaki artış fiyatlara kademeli yansır TRGYO TUT: TRGYO Torun Center projesinde 8,247 m2 ofis alanını 66.7mn ABD$ bedelle satacak (+) Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ ABD ekonomisindeki normalleşmenin devamı halinde FED in varlık alımlarını sene sonundan önce kademeli olarak azaltacağı ve 2014 yılında ise tamamen durduracağını açıklaması sonrasında piyasalarda artan dalgalı seyir korunuyor. Yeni haftaya başlanırken Çin de Merkez Bankası nın şu aşamada likidite sağlamayacağını açıklaması ve ABD 10 yıl vadeli tahvil faizlerinde %2.6 seviyesinin test edilmesi öne çıkan başlıklar. Söz konusu faktörlerin etkisiyle Asya da borsalar haftaya satıcılı başlarken, Avrupa da da sınırlı kayıplar açılışta etkili olabilir. Almanya da IFO rakamları ve tahvil ihalesinin izleneceği günde, tahvil faizlerindeki eğilim hisse piyasaları açısından izlenecek. Yurtiçinde ise kapasite kullanım oranı verisi izlenecekler arasında öne çıkarken, global piyasalardaki eğilim açılışta BİST100 endeksinde baskıya neden olabilir aralığını destek olarak takip edeceğimiz günde Turkcell genel kuruluna ilişkin haber akışı hisse bazlı hareketlilik yaratabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %7.98 bileşik ile işlem gördü, valörlü işlemlerin ortalaması ise %8.05 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Bugün Hazine Müsteşarlığı 20/06/2018 vadeli, sabit kuponlu tahvilin ilk ihracı ile 03/05/2023 vadeli, TÜFE ye endeksli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $165.4 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar geçen hafta Bernanke den gelen açıklamalarla birlikte tüm para birimleri karşısında değer kazandı. ABD'nin önümüzdeki dönem tahvil alım programında kısıntıya giderek gevşek para politikalarının sonlandırılmasına ilişkin beklentiler doların güçlenmesinde etkili oluyor. Euro Cuma günü dolar karşısında seviyesinden kapandı. Sabah itibariyle /$ paritesi , $/Yen paritesi 98.4, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. Türk Lirası ise dünü sepet bazında seviyesinde değer kaybıyla kapattı. TL nin değer kaybetmesinde Bernanke nin açıklamalarının ardından global anlamda dolar talebinin artması etkili oluyor. TCMB TL deki değer kaybını önlemek üzere Cuma günü istisnai gün ilan etti, 50 milyon dolar karşılığı aynı gün valörlü döviz satım ihalesi açtı. Türk Lirası bu sabaha seviyesinden başlıyor. $/TL nin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, 1.95 ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: Geçen hafta ABD borsalarında FED etkisi hissedildi. ABD borsaları Fed'in ekonominin güçlenmesi halinde sağlanan parasal desteklerin bu yıl azaltılması planına ilişkin kaygılarla geçen hafta %2 ye yakın oranlarda değer kaybetti. Cuma günü ise piyasalara karışık seyir hakimdi. Gün sonunda Dow Jones %0.28, S&P 500 ise %0.27 değer kazandı. Sabah itibariyle ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.59, Brent petrol varil fiyatı ise $104.4 seviyesinde. Japonya da borsalar %0.48 değer kaybıyla işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle %0.27 ekside. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,285, gümüş ise $19,8 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,363, paladyum ise $670 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $309 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 TEKNİK ANALİZ GÖRÜNÜM HALA ZAYIF BİST100 (Günlük, TL) Cuma gününe tepki yükselişiyle başlayan endekste kritik direnci aşılamazken, endeks günü (-%0.49) seviyesinde tamamladı. Endekste 64 hisse değer kaybederken, 28 hissenin değer kazandığı günde işlem hacmi önceki güne göre %10 azalarak mntl olarak gerçekleşti. BIST100 endeksinin güne hafif satıcılı başlamasını bekliyoruz. Kısa vadede sert şekilde gerileyen endekste görünüm zayıf ancak kısmi tepki alımları görülebilir. Bu aşamada 70,000-73,000 destek bölgesi yakından izlenmelidir. 72,500 gün içi destek iken 70,000 endeksin ana desteği konumundadır. 73,500-74,000 ve 74,800 dirençler iken 73,500 aşılmadıkça gün içi zayıf seyir sürebilir. BİST100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar ANHYT, BRSAN, IPEKE, PRKME AKSA, ALARK, PETKM *BİST100 e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir 3

4 SEKTÖR HABERLERİ Bilgi ve İletişim Sektörü: Fatih Projesi kapsamında 11 milyon adet tablet bilgisayar alımına ilişkin ihale bugün gerçekleşecektir. Fatih Projesi 5mlr ABD$ yatırım planlaması ile 40 bin okul ve 620 dersliği kapsamaktadır. Vestel, Fatih projesinin 84,921 adet akıllı tahta için olan ilk ihalesini 340mn TL lik teklifle kazanmıştı. İlk ihaleye katılan şirketler: Arçelik, Vestel, Exper, Casper, Netaş ve Aselsan; bunun dışında basında konuşulan diğer isimler, Apple, General Mobile, Samsung, Microsoft dur. 10,600,000 adet tablet bilgisayarı kapsayan ihalede, set alımının 2 ayrı lot halinde gerçekleştirilmesi beklenmektedir. Bugün Fatih Projesi ne ilişkin basında çıkan ayrı bir habere göre, 5 Temmuz tarihinde 347,000 akıllı tahta, 42,000 kamera ve 42,000 çok fonksiyonlu yazıcı için bir başka ihale düzenlenecek. ŞİRKET HABERLERİ ASYAB Not Yok (Son Fiyat: TL1.76 / Piyasa Değeri: TL1,584mn): ASYAB KAP a yaptığı açıklamada, takipteki krediler portföyünün 140mn TL tutarındaki bölümünün 8.2mn TL bedel karşılığında Vera Varlık Yönetimi A.Ş.'ye satıldığını belirtmiştir. Satılan portföyün 102.5mn TL sine daha önce tamamen karşılık ayrılmış olduğu açıklamada belirtildi. Satıldığı açıklanan takipteki alacaklar ASYAB ın toplam takipteki kredilerinin %17 sini oluşturmaktadır. Satıştaki iskonto oranı olan %94 ise son dönemdeki sektörde gerçekleşen iskonto oranlarının oldukça üzerindedir. Satışa göre düzeltildiğinde ASYAB ın 1Ç13 itibariyle %4.6 olan takipteki alacaklar oranı %3.9 olmaktadır. EKGYO TUT (Son Fiyat: TL2.68 / Piyasa Değeri: TL6,700mn): Emlak Konut GYO İstanbul Üsküdar Burhaniye Gelir Paylaşımı projesinde payının 188mn TL den 218mn TL'ye yükseldiğini açıkladı. Şirket in projeden elde edeceği minimum gelirin 30mn TL artması olumludur. TCELL AL (Son Fiyat: TL10.90/ Piyasa Değeri: TL23,980mn): Turkcell Olağan Genel Kurul Toplantısı bugün gerekli toplantı nisabı oluştuğu takdirde 2010, 2011 ve 2012 yılları gündem maddeleri için toplanacak. Yorum: Turkcell in 22 Mayıs 2013 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı, Şirket ana sözleşmesinde öngörülen asgari %51 toplantı nisabının sağlanmaması nedeniyle yapılamamıştı. Turkcell de genel kurulun toplanması için asgari 51% nisabın sağlanmasının, genel kurulun toplanmasının, temettü ve diğer gündem maddelerinin onaylanmasının İngiltere Yüksek Mahkeme sinde Çukurova nın ödeyeceği tazminat tutarının netlik kazanmasına, Çukurova nın bu tazminatı finansman edip edemeyeceğine ve 13.8% lik paylar ile ilgili belirsizliğin ortadan kalkmasına bağlı olduğunu düşünüyoruz. Dolayısıyla bu genel kurulundan herhangi karar çıkabileceğini düşünmüyoruz. TOASO TUT (Son Fiyat:TL12.55, P. Değeri:TL6,275mn): Fiat'ın Türkiye İş Birimi Direktörü Okan Baş, otomobil satışlarının desteklediği otomotiv pazarı için yıl sonunda 810,000 adet pazar tahmini ve Fiat markasıyla %13 pazar payı hedefleri bulunduğunu söylerken, kurdaki artışın otomobil fiyatlarına kademeli olarak yansıyabileceğini açıkladı. (nötr) TRGYO TUT (Son Fiyat: TL3.48 / Piyasa Değeri: TL1,740mn): Torunlar GYO, Torun Center projesinde 8,247 m2 ofis alanını 66.7mn ABD$ bedelle Mapfre ye satmak üzere satış sözleşmesi imzaladı. Metrekare başına 8,084 ABD$ satış fiyatı proje için öngörülerin üzerinde olup, hisse etkisi olumludur. 4

5 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Bastas Baskent Cimento BASCM % 2.45 Euro B Tipi Men. Kiy. Y.OEMBYO % 0.68 Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.67 Good-Year GOODY % Nuh Cimento NUHCM % Atlas Y.O. ATLAS Derimod DERIM Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatirim Holding KPHOL Matas Matbaacilik MATAS Orge Enerji ORGE Osmanli Menkul Deg. OSMEN Selcuk Gida SELGD Trabzonspor TSPOR Dogusan DOGUB Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Galatasaray GSRAY Mensa Holding A.S MEMSA Borusan Boru BRSAN Finansbank FINBN Sise Cam SISE Soda Sanayii SODA Trakya Cam TRKCM Anadolu Cam ANACM Vakif Fin. Kir. VAKFN Turk Hava Yollari THYAO Vakif G.M.Y.O. VKGYO Fenis Aluminyum FENIS Ittifak Holding ITTFH Garanti Y.O. GRNYO Karel Elektronik KAREL Aviva Sigorta AVIVA Anadolu Hayat Emek. ANHYT Garanti Faktoring GARFA Kardemir (A) KRDMA Kardemir (B) KRDMB Kardemir (D) KRDMD Pimas PIMAS Milpa MIPAZ Akdeniz Guvenlik HizmetAKGUV

6 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) Değişim Akbank % Akfen Holding % Migros % Sabanci Holding % Turkcell % Trakya Cam % T. Vakiflar Bankasi % Yapi Ve Kredi Bankasi % Portföyümüzün Getirisi -1.51% BİST ,102 73, % Relatif Performans -1.02% AL Listemiz; AKBNK, AKFEN, MGROS, SAHOL, TCELL, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 60% 53% 2% 45% -2% 30% -6% -6% -3% -3% 15% 14% -10% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 21 Haziran tarihinde hesaplanmıştır. 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.6% Akbank AKBNK AL % 15, % 14.4% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB TUT % 10, % 18.3% İş Bankası ISCTR TUT % 12, % 12.3% Vakıfbank VAKBN AL % 6, % 13.4% YKB YKBNK AL % 9, % 13.9% TSKB TSKB TUT % 1, % 16.7% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL % ,515-64% Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,820-39% Doğan Yayın DYHOL TUT % ,928-31% Koç Holding KCHOL TUT % 11, ,925-8% Sabancı Holding SAHOL AL % 10, ,650-18% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,507-26% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 3, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO TUT % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 7, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM AL % Anel Elektrik ANELE TUT % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 6, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 6, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 3, Ford Otosan FROTO TUT % 4, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA TUT % Koza Altın KOZAL TUT % 1, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 1, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN TUT % 1, Turkcell TCELL AL % 12, Türk Hava Yolları THYAO TUT % 4, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 5, Ünye Çimento UNYEC TUT % BİST-100 XU100 73,102 95,887 31% 229,821 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 7

8 VERİ AKIŞI 24 Haziran Pazartesi SAYAS birincil piyasada halka arzı TEPAS birincil piyasada halka arzı Avrupa Finans Kongresi yapılacak. FATİH ihalesi yapılacak 11:00 Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti: :00 İtalya Tüketici Güveni (Haziran) Önceki Veri: 85.9 / Beklenti: :30 Almanya tahvil satacak. 14:30 Türkiye Sanayi Güven Endeksi (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti:m.d 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı (Haziran) Önceki Veri: %74.80 / Beklenti:m.d 15:50 Fransa tahvil satacak. 17:00 ABD Dallas Fed İmalat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: / Beklenti: :00 ABD FED üyesi Fisher Londra da konuşacak. 25 Haziran Salı Avrupa Finans Kongresi yapılacak. SAYAS birincil piyasada halka arzı 11:00 İtalya Perakende Satışlar (Nisan) (Aylık) Önceki Veri: -%0.30 / Beklenti: -% :00 İtalya Perakende Satışlar (Nisan) (Yıllık) Önceki Veri: -%3.00 / Beklenti: -% :00 italya tahvil satacak. 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Mayıs) Önceki Veri: %3.50 / Beklenti: %3.0 16:00 ABD S&P Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Nisan) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 17:00 ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: -2 / Beklenti: 1 17:00 ABD Tüketici Güveni (Haziran) Önceki Veri: 76.2 / Beklenti: :00 ABD Yeni Ev Satışları (Mayıs) Önceki Veri: 454bin / Beklenti: 460bin 23:30 ABD API Ham Petrol Stokları Önceki Veri: 4286bin varil / Beklenti: m.d 26 Haziran Çarşamba Avrupa Finans Kongresi yapılacak. 09:00 Almanya GfK Tüketici Güveni Temmuz) Önceki Veri: 6.5 / Beklenti: :45 Fransa GSYH (1Ç13) Önceki Veri: -%0.20 / Beklenti: -% :45 Fransa GSYH (Yıllık) Önceki Veri: -%0.40 / Beklenti: -% :00 İtalya tahvil satacak. 14:00 ABD Mortgage Onayları Önceki Veri: -%3.3 / Beklenti: m.d 15:30 ABD GSYH (1Ç13) Önceki Veri: %2.40 / Beklenti: % :30 ABD Kişisel Tüketim (1Ç13) Önceki Veri: %3.40 / Beklenti: % :30 ABD DOE Ham Petrol Stokları Önceki Veri: 313bin varil / Beklenti: m.d 8

9 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: