FIRTINA SONRASI İ$SİZLİK

Transkript

1 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,33 BIST ,37 DVZSP ,43 EUR/USD 1,1106 0,46 ALTIN ,24 PETROL (BRENT) , USD/TL 3,1188 3,1218 TSİ 17:39 EUR/USD 1,1118 Tahvil ( ) %9,24 %9,32 BRENT 47,39 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,43 S&P ,65 NASDAQ ,93 DAX ,47 FTSE ,04 NIKKEI* ,76 SHCOMP* ,57 *: son durum Piyasa Verileri Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,09 FSPX -0,27 U.S.10-Y 1,8088 Bakış Açısı FIRTINA SONRASI İ$SİZLİK 255 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 260 binden (7 Ekim Florida kıyısında fırtına) 255 bine gerilemesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik başvuruları 258 bin ile 3 haftada ilk kez azalırken (86 haftadır 300 bin altında), 1973 Aralıktan beri en düşük olan 4 haftalık ortalama 252,000 den (önc 249,250) 253,000 olmuştu. ENERJİ DOĞALGAZ = %1,55 YERİNE? İstanbul'da 2016 Ekim ayında perakende fiyatlar yüzde 1.21, toptan fiyatlar ise yüzde 1.12 oranında arttı. Eylül ayında perakende fiyatlar yüzde 0,57 ve toptan fiyatlar yüzde 0,26 yükselmişti. Foreks'in 20 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucunda, TÜFE'de Ekim ayı ortalama tahmin yüzde 1,54 olurken, yıllık medyan tahmin yüzde 7,37, yıllık ortalama tahmin ise yüzde 7,36 olarak gerçekleşti. Geçen sene Ekim ayında Tüfe %1,55 olmuştu. %0.64 beklenen Eylül ayı TÜFE verisi %0.18 olarak gerçekleşirken, yıllık TÜFE %8.05 den %7.28 e gerilemişti. Yakın dönemde döviz kuru ve uluslararası petrol fiyatlarında yaşanan gelişmelerin Ekim ayı enerji enflasyonuna yukarı yönlü yansımalarının olması, ancak aybaşında doğalgaz fiyatlarında gerçekleştirilen indirimin bu olumsuz etkiyi kısmen dengelemesi beklenmektedir (TCMB) Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD Fabrika Siparişleri bek 0.2% TR Ekim enflasyon bek 1,54% (1,55) İngiltere MB (BOE), faiz kararı ABD haftalık işsizlik başvuruları bek 255 bin önc 258 bin ABD fabrika siparişleri Eylül önc 0.2% bek 0.2% ABD ISM İmalat Dışı Endeks Ekim bek 56.1 önc 57.1 PETKM 3Ç 04 Kasım 167 (275) mn TL Cumhurbaşkanı Erdoğan- Bahçeli 15.00

2 Küresel Piyasalar USD/TRL hedef seviyeler olabilir ( hareketinin hedefi) görüşümüze paralel gördü.clinton ın kazanması durumunda doların güçlenmesi bekleniyor (Julius Baer Group Bloomberg).Pazartesi saatlik günlük ortalama e yöneldi. Dün gördü 17: sonrası 56.1 beklenen ABD Ekim ISM imalat dışı endeks açıklanacak beklenen endeks Eylül verisi 57.1 (11 aydaki en iyi, 2015 Ekimden beri en yüksek), 55.5 den 55 e gerilemesi beklenen ABD ISM İmalat Dışı Endeksi Ağustos 51.4 ile 6 yıldaki en zayıf gidiş, 2010 Şubat tan beri en düşük seviyeydi. Cuma günü ABD tarımdışı istihdam verisi önc 156,000 bek 178,000 ile işsizlik oranı verisi açıklanacak önc %5,0 bek %4,9. %0.2 sonrası saatlik kazançların ise %0.3 artması bekleniyor. 168,000 ve %4.9 beklenen ABD Eylül tarım dışı istihdam verisi ile işsizlik oranı 156,000 ve %5.0 olmuştu. Cuma 40.7 mlr$ sonrası 38.9 mlr$ a gerilemesi beklenen ABD Eylül ticaret dengesi açıklanacak. 154 binden 165 bine yükselmesi beklenen ABD ADP Ekim verisi 147 bin ile 5 aydaki düşük oldu.eylül verisi 154 binden 202 bine revize edildi. Önceki toplantıda Fed faizi değiştirmemişti Sonu Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %0,625 (Haz 0.9%) %1.1 (Önc 1.6%).Faiz Artırımı Öncesinde Daha Fazla Veri Görmek İstiyordu Yılı Büyüme Beklentisi %1,8 (Önceki %2,0). PCE enflasyon 2016 %1.3 (önc 1.4).Tüketici Fiyat Enflasyonu Hala Yüzde 2 Hedefinin Gerisinde.KV riskler aşağı yukarı dengelendi. Dün FED faizleri değiştirmezken, ekonomideki ivmenin sürmesi enflasyonun yükselmesiyle Aralık ayında bir faiz artışı yapabileceğinin işaretlerini verdi. FED, ekonominin güç kazandığını ve istihdamdaki genişlemenin güçlü olduğunu vurguladı. Para politikası belirleyicileri enflasyonun %2 hedefine ulaşacağına ilişkin daha iyimser olduklarını ifade ettiler. Şirket Haberleri ICBC TURKEY BANK A.Ş. ödenmiş sermayesinin bedelli (%104,76190) artırılarak TL'den TL'ye yükseltilmesi maksadıyla Genel Müdürlüğe yetki verilmesini kararlaştırmıştır. GARAN Olağanüstü Genel Kurulu LOGO EAS Solutions, Şirket sermayesinde sahip olduğu paylardan toplam ,00.- TL nominal değerli payın 1 TL nominal bedelli pay başına 46,00 TL fiyatla ve yine Şirket ortaklarından Logo Teknoloji ve Yatırım A.Ş.'nin, Şirket sermayesinde sahip olduğu paylardan toplam ,00.- TL nominal değerli payın 1 TL nominal bedelli pay başına 46,00 TL fiyatla, satış işlemi tamamlanmıştır. SRVGY Flatofis A Blok'un kısmi bölünme suretiyle Sinpaş Yapı Ticaret A.Ş.'den devralınması EKGYO Gebze 3. Etap Yapı Ruhsatı hk 97 adet ticari üniteden oluşan toplam 2052 adet bağımsız bölümün Yapı Ruhsatları tarihinde alınmıştır. YKBNK Ç de 810 (317) mn TL kar açıkladı. 06 FK 6.15, 09 FK 5.15 ALARK 1 Kasım 2016 tarihinde, Hürriyet Gazetesi' nin internet sitesinde, Alvimedica Tıbbi Ürünler A.Ş.' nin (Alvimedica) Çatalca' da yapımını üstlendiği ifade edilen okul projesiyle ilgili olarak haberde bahsi geçen okul projesiyle ilgili olarak, Alarko Holding A.Ş.'nin Belediye ile bir protokol yaptığı belirtilmektedir. Bu haber gerçeği yansıtmamaktadır. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU PNSUT Okul Sütü Programı kapsamında düzenlediği ihalenin 3.kısmı Dimes Gıda-Pınar Süt İş Ortaklığı tarafından alınmış ancak şirketimizin ihaleden alacağı pay henüz netleşmemiştir. MGROS 8 adet satış mağazası Ekim ayı içerisinde hizmete açılmıştır. CCOLA 122 mn TL kar açıklamas ı beklenen şirket 154 (54) mn TL kar açıkladı.net Satışlar değ (y) 4.1% Brüt Kar 1.5% Faaliyet Karı -0.5% FAVÖK 4.9% Ana Ortalık 193.8%. Satış hacmi %2,8 artışla 965 milyon ünite kasa olarak gerçekleşti yılının ilk dokuz ayında, toplam satış hacminin %51 ini oluşturan Türkiye operasyonları, 2016 yılının aynı döneminde toplam satış hacminin %50 sini oluşturdu. Uluslararası operasyonların satış hacmi, Pakistan operasyonlarındaki büyümeye bağlı olarak %4,1 arttı. Konsolide satış hacmi yıllık %1,7 artışla 383 milyon ünite kasa oldu. TCELL 490 mn TL kar açıklaması beklenen şirket 181 (631) mn TL kar açıkladı.çeyreksel bazda daha yüksek kur farkı gideri, Fintur un olumsuz katkısı, kredilerden ve 4.5G borcundan kaynaklanan faiz giderlerindeki artış ve 4.5G lisansı sebebiyle amortisman giderlerindeki artıştan kaynaklandı. Özel iletişim vergisi tarhiyatları ile ilişkili 6736 sayılı kanun kapsamındaki vergi yapılandırmasından yararlanmak için 138 milyon TL karşılık ayırdı. Ekonomi Haberleri 6306 sayılı kentsel dönüşüm yasanın uygulama yönetmeliği değişti. Riskli alan ilanlarında en az 15 bin metrekare olması gerektiğine ilişkin hüküm değiştirilmiş olup bu zorunluluk kaldırıldı.kültür ve Tabiat Varlıkları Kanunu kapsamına giren taşınmazlarda da artık kentsel dönüşüm uygulaması yapılabilecek (Hürriyet). Kentsel Dönüşümde yatırımcının yolu açıldı.artık tek tek binalarla uğraşılmayacak. Her bir binadan ayrı karot (beton kalitesini ölçen numune alımı) olmayacak. Bakanlar Kurulu devreye girerek, belli bir bölgeyi Riskli alan ilan edebilecek. Böylece müteahhitlerin tasarlanan büyüklükte alanlar için proje geliştirmeleri kolaylaşacak. Bir bölgenin yüzde 65 i riskli ise 100 ü kapsama alınmış olacak. Bu sayede tek tek bina sahiplerinin itirazının önüne geçilecek. Projeler hızlanacak (Dünya). Enerji ithalatı için ödenen miktar ocak-eylülde, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 33 azalarak 29,7 milyar dolardan 19,5 milyar dolara geriledi. BNP Paribas, Türkiye 5 yıl vadeli CDS'lerinde ve 2021 vadeli dolar cinsi tahvillerinde alım önerdi. Uluslararası Para Fonu, Türkiye'nin büyüme beklentisini bu yıl için yüzde 3,3, gelecek yıl için 3,0 olarak korudu. Otomobil satışları ekimde hızlandı.otomotiv Distribütörleri Derneği'nin verilerine göre, satışlar geçen yılın aynı döneme göre yüzde 29.2 artarak 83 bin adete yükseldi.yılın 10 ayında ise otomobil ve hafif ticari araç pazarında satışlar yüzde 1.1 azalarak 719 bin 499 adet olarak gerçekleşti.ekim ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 32.9 artarak 63 bin 746 adet, hafif ticari araç pazarı ise yüzde 18.1 büyüyerek 19 bin 254 adet. BJKAS Mario Gomez sezonu başlangıcında Fiorentina Kulübünden Wolfsburg Kulübüne transfer olmuştur. Fiorentina Kulübü tarafından Şirketimize yapılan bildirimde, Wolfsburg Kulübü tarafından bu transfer nedeniyle kendilerine ödenecek toplam transfer bedelinin Avro olduğu, Şirketimizin Avro'ya hak kazandığı bildirilmiştir. Özelleştirme İdaresi Başkanı Mehmet Bostan, Türkiye Varlık Fonu Yönetimi AŞ Genel Müdürlüğüne ve Yönetim Kurulu Başkanlığına atandı. Çin'in hizmet sektöründeki faaliyetlerdeki büyüme, yeni işlerdeki toparlanma sayesinde Ekim ayında son dört ayın en hızlı ivmesini kaydetti. Eylül ayında 52.0 olan Caixin/Markit Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) Ekim ayında 52.4'e yükseldi.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,33 azalış 77,172 (2015 Ara 71,726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,9 mlr TL. Tepki alımlarının görülebileceği 77,000-76,600 bandına yönelen endeks 77,156 minimum gördü 76,150-76,000 sonraki destekler Kısa vadeli ortalamalar 78,347-78,374, 78,950 direnç bandı olarak izlenebilir. 79,561 79,667 tepkide geçilemeyen seviyeler satışlar görülebilir.80,291 üzerinde, aylık bazda 80,462 80,569 80,884* kuvvetli direnç 81,066 81,219 dirençler. 82,234 gap 82,853 kuvvetli. BIST x uary March April May June July August September October November x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not EKGYO USD bazında dirençler HALKB günlük ortalama 9.319

4 Sgmk & Faiz 2017 Hazine Finansman Programı 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil % bandında hareket li etti. Aylık bazda % destekler 264 günlük ortalama %9.45 Merkez Bankası Beklenti Anketine göre, cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 8,07 iken, yüzde 7,81'ye geriledi. 12 ay ve 24 ay sonrası TÜFE beklentileri sırasıyla yüzde %7,61 ve 7,01 (önc 7,62 ve yüzde 7,11) Yıl Sonu Gsyh Beklentisi %3.20 (Önceki %3.40). Marjinal fonlama oranı yüzde 8,25, borçlanma faiz oranı yüzde 7,25 de sabit kaldı., 2017 yılında, 80,5 milyar TL anapara ve 52,7 milyar TL faiz olmak üzere toplam 133,1 milyar TL tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi, borç servisinin 98,1 milyar TL sinin iç borç, 35,0 milyar TL sinin ise dış borç servisi olarak yapılması öngörülmektedir. 6 milyar ABD Doları tutarı karşılığında finansman sağlanması öngörülmektedir 2017 yılındaki finansman ihtiyacının 16 milyar TL lik kısmının, nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonundan aktarılacak kaynaklar ile devirli ve garantili borç geri dönüşleri ve kasa/banka kullanımı sonucu elde edilecek borçlanma dışı kaynaklarla karşılanması beklenmektedir yılında 96,2 milyar TL tutarında iç borçlanma yapılması öngörülmektedir. Kasım ayında toplam 10,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 10,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Aralık ayında toplam 5,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,1 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Vadeli İşlemler Vadeli İşlemler Aralık vadeli Kapanış 95, % Satış baskısının devamında 95,200 altında 94,875 94,675 93,950 aylık destekler Olası 97,500 kuvvetli direnç üzerinde 97,900 Haftalık bazda 98,150 98,500 98,650 99,000 99,500 sonraki dirençler

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.