BÜYÜK İKRAMİYE 10 MLR$ 340 Bin Baloncuk

Transkript

1 kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,55 BIST ,69 DVZSP 4,1256 0,67 EUR/USD 1,164-0,1 ALTIN 1,269-0,58 PETROL (BRENT) 60,45-0, Piyasa Verileri USD/TL ,8125 3,7929 EUR/USD 1,1632 Tahvil ( ) %12,80 %12,71 BRENT 61,10 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,12 S&P ,09 NASDAQ ,43 DAX ,09 FTSE ,07 NIKKEI ,00 SHCOMP ,09 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,21 FSPX 0,15 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Bakış Açısı BÜYÜK İKRAMİYE 10 MLR$ 340 Bin Baloncuk Çarşamba FED faiz kararı (Ekim 10 mlr$ azaltım) Vadeli işlemlerde Fed Aralık (12-13 Ara) faiz artırımı fiyatlaması olasılığı ( bp) %96,7. i. Faiz Oranlarını Değiştirmedi, %1,00-%1, Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %1,40. ii Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %2,1. iii büyüme beklentisi %2,4 (Önceki %2,2). iv. Enflasyonun Kısa Vadede %2 Seviyesinin Altında Kalmaya Devam Etmesi Bekleniyor. v İşsizlik Beklentisi %4,1 (Önceki %4,2). vi. vii. viii. ix. Kasırgaların baskı yapsa da ekonomi üzerinde etkisi olması beklenmiyor. Enflasyonun %2 hedefine 2019'da Ulaşması Öngörülüyor. Varlık Alımlarını Azaltmaya Ekim Ayı İçin Planlanmış Hazine Kağıtları Sınırlayarak Başlayacak. 4 Yetkili 2017 de Başka Faiz Artışı Öngörmüyordu. x. USDTRL 20:55 3, :35 3,5175. TEK(Mİ) ÇİFT(Mİ)? GIDA %10... Çarşamba TCMB, 2017 yılı 'Enflasyon Raporu i. Hatırlayacak olursak TCMB 2017 yıl sonu TÜFE artışı tahminini yüzde 8.5'ten yüzde 8.7'ye yükseltti. ii yıl sonu enflasyon tahmini ise değişmeyerek yüzde 6.4 seviyesinde sabit kaldı. Başkan Çetinkaya'nın gıda enflasyonuna yönelik açıklamalarına göre TCMB nin 2017 yılsonu tahmini yüzde 9'dan yüzde 10'a yükselirken, 2018 yılsonu tahmini yüzde 7'de sabit kaldı. iii. Fitch: Türkiye'de yıl sonu enflasyonu %9,5 öngörüyordu. Veri Gündemi ABD ISM 60,8 (13 yıldaki en hızlı gidiş) bek 59,5 TR Ekim TİM İhracat önc 11.3 mlr$ Ekim İst Per. Fiyatlar önc yy 9.2% EIA petrol Stokları önc 0.9 M varil BAŞBAKAN YILDIRIM, 7-11 KASIM ABD'DE Washington da Başkan Yardımcısı Mike Pence le görüşeceği bildiriliyor İbadi: Irak güçleri kontrolü sağladı

2 Küresel Piyasalar Çarşamba 135,000 den 210,000 e yükselmesi beklenen ABD Ekim ADP (max bek 340,000) 60,8 den (13 yıldaki en hızlı gidiş, 2004 Mayıs tan beri en yüksek) 59.5 e gerilemesi beklenen ABD Ekim ISM, %0.5 sonrası %0.0 beklenen ABD Eylül inşaat harcamaları açıklanacak. Perşembe 233 binden 235 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları (222 bin 1973 Mart tan beri en düşük -kasırgalardan etkilenen işçiler işlerine dönmeye devam etti ; Kasım 2012 den beri en yüksek - Harvey kasırgası nedeniyle, 4 haftalık ortalamada 277, Şubat tan beri en yüksekti), 4 haftalık ortalama 248,500 den 239,500. Cuma -33,000 den (2010 Eylül den beri ilk kez azaldı) 323,000 e yükselmesi beklenen ABD TDİ, %4.2 den (ücret kazançlarının hızlanmasıyla yeni 16 yılın düşüğü, 2001 Şubat tan beri en düşük) %4.3 e yükselmesi beklenen ABD işsizlik oranı, %0.5 den %0.2 e gerilemesi beklenen ABD ortalama saatlik kazançlar açıklanacak den (59.8: 12 yılın zirvesi 2005 Ags tan beri en yüksek) 58.7 e gerilemesi beklenen ABD Ekim ISM imalat dışı endeks Güçlenen ekonomiye rağmen EURO BÖLGESİ'NDE EKİM YY TÜFE %1,4 (EYL %1,5), çekirdek 5 ayda ilk kez %1 altına geriledi (%0.9). ÇİN'DE CAİXİN İMALAT PMI EKİM'DE 51.0 (BEKLENTİ: 51.0, ÖNCEKİ 51.0) Piyasaların 2005 yılında tanıştığı Panda Tahviller'e ilgi artıyor Şirket Haberleri KARDEMİR Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı AKSEN İncesu Hidroelektrik Santrali'nin varlık devri ile satışı için Fernas'a ve/veya Fernas'ın grup şirketlerine KDV dahil Amerikan Dolarına satışı konusunda ön mutabakat metni imzalanmıştır. PNSUT Gıda Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı tarafından açılan okul sütü ihalesi iptal edilmiştir. TEBNK Ç 229 (286) ALBRK Ç 9 (50) 2017 yılının Kasım ayında taraf bilgisi KAPATILACAK olan paylar AKBNK, YKBNK, THYAO, DOHOL, KOZAA olarak belirlenmiştir. GLYHO söz konusu bağlı ortaklıklarımızın 2017 yılı sonunda toplam 17,2 MWe kurulu güç ile ticari işletmeye geçerek tarihinden itibaren 10 yıllık süre boyunca YEKDEM desteklerinden yararlanılması öngörülmektedir. Mavibayrak Enerji Üretim A.Ş.'nin 12 MWe olan kurulu gücünün, kapasite artırımı yapılarak 24 MWe kurulu güce artırılmasına ilişkin Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'ndan gerekli onay alınmış olup, lisans tadil sürecinin tamamlanmasının ardından kapasite artışının 2018 yılı içinde tamamlanması planlanmaktadır. PEGASUS'UN POLHO YOLCU SAYISI Ç 16 MAYIS (1) AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU MRGYO.E payları 01/11/2017 tarihinden (seans başından) itibaren 15/11/2017 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. ASELS Ç 263 (153) bek FK FK 27.5 deg % (y-y) Net Satışlar 60.4% Brüt Kar 52.9% Faaliyet Karı 70.7% FAVÖK 60.1% Ana Ortalık 112.7%. Yeni Alınan Sözleşmeler: Milyon $, Bakiye Siparişler: 6,4 Milyar $, Net Satışlar (Ocak-Eylül): TL %60, FAVÖK (Ocak-Eylül): %60, FAVÖK marjı: %19 (%18-20 yıl sonu hedeflerine paralel) Ekim 2017 Yatırımcı Sunumu 2017 yıl sonu beklentiler: THYAO, İstanbul-Tiflis seferlerinde ilk kez geniş gövdeli A330 uçağını kullanacak CCOLA 3Ç Bek 212 (154) mn TL ULUSOY ELEKTRİK'İN 2017 YILI 9 AYLIK KONSOLİDE NET KARI TL (2016/9 AYLIK: TL) Ekonomi Haberleri İhracat %8,7, ithalat %30,6 arttı Dış ticaret açığı %85 arttı. Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2017 yılı Eylül ayında, 2016 yılının aynı ayına göre %8,7 artarak 11 milyar 848 milyon dolar, ithalat %30,6 artarak 19 milyar 982 milyon dolar olarak gerçekleşti. Eylül ayında dış ticaret açığı %85 artarak 8 milyar 135 milyon dolara yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2016 Eylül ayında %71,3 iken, 2017 Eylül ayında %59,3'e düştü. Turizm geliri Temmuz, Ağustos ve Eylül aylarından oluşan III. çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %37,6 artarak 11.3 milyar TL S&P, TR kredi notu 3 Kasım Cuma, Mayıs ayında S&P, Türkiye'nin notunu korudu. Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notunu "BB", yerli para cinsinden notunu "BB+" seviyesinde teyit ederken, ülkenin not görünümünün "negatif" olduğunu bildirdi. Zayıf büyüme ve kur oynaklığının mali bozulmaya yol açabileceği uyarısında bulunulurken, bunun beklentilerin ötesinde enflasyon baskısı yaratması yönündeki riskleri yansıttığı, görünümün "durağan"a çekilmesi için ülkenin mali pozisyonunun kamu borcunun gyh oranıyla "ılımlı bir uyum" sağlaması gerektiğinin altı çizilmişti Ocak ayı sonunda S&P, TR görünümünü negatife indirdi 2017 büyümesini %2.4 olarak belirlemişti (büyüme revizyonu? CA/gsyh %2 hedefi olumlu?) Astana'daki Suriye, esir ve tutuklu değişimi ile abluka altındaki bölgelere kesintisiz insani yardım girişi konusunda uzlaşma sağlanamadı. ABD'li finans devi CME Group, sanal para birimi Bitcoin'in vadeli işlem sözleşmelerine başlanmasının planlandığını duyurdu. Rus tarım ürünleri denetim ajansı, daha önce faaliyetleri teftiş edilen üç Türk üreticisine Rusya'ya domates sevkiyatı yapma izni verildiğini ZİRAAT BANKASI'NIN 2017 YILI 9 AYLIK KONSOLİDE OLMAYAN NET KAR TL (2016/9 AYLIK: TL) Yerli otomotiv markasını üretecek konsorsiyumda Anadolu Grubu, BMC ve Vestel de yer alacak- Dünya

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,55 artış ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7.2 mlr TL. Dirençler: 110,232 kuvvetli 110, ,614 bandında/ üzerinde satışlar görülebilir USD$ : 29,246 29,437 29,806 önceki tepe / 110, , ,732 Destekler: 109, ,075 gap e geri çekilmeler normal karşılanmalı, 10 günlük ortalama 108, , ,598 (önc haftanın yükseği: referans ) 106, ,939 kuvvetli 103,411 BIST100 Dolar Bazında Grafik 110, ,337 (Yeni Zirve?) ; Aşağıda: 109, ,075 Gap... XU100 (28,745.80, 29,121.30, 28,685.13, 29, ), Parabolic SAR (29, ) July August September October Nov ember 13 x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ENKAI * USD$ TAVHL * aylık bazda dirençler CCOLA Yıllık ortalama geçildi 264 gnlk GARAN önc tepe

4 Sgmk & Faiz 2018 Hazine Finansman Programı İç Borçlanma Kas Oca 2018 Hafta başında %12.51 gören 15 Mayıs 2019 vadeli tahvil li % bandında işlem gördü. TCMB AO Fonlama Maliyeti , , , , , , , , , ,96 TCMB Beklenti Anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,72'ye çıktı (önc 9,46) yılında, 97,2 milyar TL anapara ve 66,7 milyar TL faiz olmak üzere toplam 163,8 milyar TL tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi, borç servisinin 122,4 milyar TL sinin iç borç; 41,5 milyar TL sinin ise dış borç servisi olarak yapılması öngörülmektedir yılında 134,3 milyar TL tutarında iç borçlanma yapılması öngörülmektedir. i. Kasım ayında toplam 4,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,2 milyar TL lik iç borçlanma, ii. Aralık ayında toplam 2,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL lik iç borçlanma iii. Ocak ayında toplam 10,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır., Vadeli İşlemler TCMB Faizleri FXU (+%1.41) 134,575 (geçilirse dip teyit edilebilir) notumuza paralel 134,625 sonrası satışlar görüldü 134,000 de dengelendi. DESTEK: Satış baskısında 134, ,625 öncelikli olmak üzere, 10 günlük ortalama 132,850, 132,650 izlenebilir. 130, , , , ,350 destekler. DİRENÇ: 136,150 kuvvetli (bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir) 136, , , ,475 sonraki direnç seviyeleridir. stikler/secilmis+grafikler

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.