KASIRGA SONRASI İ$SİZLİK

Transkript

1 Nb1 a3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,53 BIST ,54 DVZSP 6,0735-1,10 EUR/USD 1,1534-0,35 ALTIN 1,227 0,20 PETROL (BRENT) 79,22-2, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 5,6344 5,5905 EUR/USD 1,1500 ( ) %26,56 %26,52 BRENT 80,08 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,706-0,36 S&P 500 2,809-0,02 NASDAQ 7,642-0,04 DAX 11,715-0,52 FTSE 100 7,054-0,07 NIKKEI 22,841 1,29 SHCOMP 2,561 0,60 Bakış Açısı KASIRGA SONRASI İ$SİZLİK 214 binden 215 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. Kasırgaların etkisi sonrası 207 bin ile aynı kalması beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları +7 bin artışla 214 bin olmuştu. (201 bin 1969 Aralık tan beri en düşük, 234 bin 7 haftanın yükseği, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). Hatırlayacak olursak bu hafta açıklanan Bloomberg anketine göre %0.6 beklenen ABD perakende satışlar Eylül verisi Florence kasırgası sonrası alışveriş ve restarurant gibi tüketici aktivitlerinin etkilenmesiyle %0.1 olarak gerçekleşti. ABD Ağustos perakende satışlar aylık %+0.1 (beklenti:%+0.4 önceki:%+0.5) olarak gerçekleşmişti. Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,37 FSPX -0,38 US 10-Y 3, Bizi takip etmek için Veri Gündemi MSCI Asya Pasifik Endeksi TR Ağustos Net Uluslararası Yatırım Pozisyonu 10:00 TR Ekim TCMB Beklenti Anketi-Yıl Sonu TÜFE Beklentisi önc %19, ABD Eylül Öncü Göstergeler bek 0,5% 17.00

2 Küresel Piyasalar Çin de Cuma açıklanacak büyüme verisinin %6.6 a gerilemesi bekleniyor. Florence kasırgasının etkilerinin görüldüğü M beklenen ABD Eylül konut başlangıçları -5.3% azalarak M olarak gerçekleşti. ABD Ağustos konut başlangıçları aylık M (beklenti: M Önceki : 1.174M ) olarak gerçekleşmişti. ABD Mortgage 2011 Nisan dan beri en yüksek %4.72 i görmüştü Mart ayından beri en düşük seviyede aparman mülk izinleri. Fed toplantı tutanaklarında FOMC üyeleri, politika faizinde ek artırımların süren ekonomik büyüme, güçlü iş gücü piyasası şartları ve yüzde 2'ye yakın enflasyonla büyük ihtimalle uyumlu olacağını öngördü." Bazı üyeler, enflasyonun yüzde 2 hedefini kalıcı olarak aşmasını veya finansal dengesizliklerden kaynaklanan riskleri önlemek adına para politikasının bir süreliğine daraltıcı olması gerektiğini ve faiz oranının uzun vadeli seviyesinin üzerine yükseltilmesini savundu". Ticaret politikalarından kaynaklanan belirsizlik yatırımları olumsuz etkileyen aşağı faktörlerden biri Hatırlayacak olursak, Fed yetkilileri büyüme tahminini yükseltti, ortalama faiz tahminleri değişmedi yılında 3 faiz artırımı tahmin ediyordu. Destekleyici ifadesini metinden çıkarılmıştı. Fonlama Faiz Aralığını %2,00 - %2,25 Olarak Değiştirdi. İskonto Faiz Oranını 0,25 Puan Artırdı, %2, Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %3, yılı büyüme beklentisi %3,1 (Önceki %2,8) yılı büyüme beklentisi %2,5 (Önceki %2,4) yılı PCE enflasyon beklentisi %2,0 (Önceki %2,1). Karar sonrası 6,09 olan USDTRL 6,0545 seviyesine gerilemişti. Fed/Powell: Petrol fiyatlarının etkisiyle enflasyonda yüzde 2'nin üzerine çıkışın geçici olmasını bekliyoruz açıklaması yapmıştı. ABD Hazinesi kur raporunda Çin manipülatör olarak ilan edilmedi. Bir kez daha Çin, Hindistan, İsviçre, Almanya, Japonya ve G.Koreye dikkat çekildi. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA dönemine yansıtılacaktır. GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 ADANA Genel Müdürlük görevine tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), Sn.Levent ÖNCEL'in atanmasına OLDU Şirket Haberleri Olası Bilanço Açıklanma Tarihleri -Foreks 24 Ekim Akbnk Tcell, 25 Ekim Garan Tkfen, 26 Ekim Tav Havalimanları, 2018/09 FİNANSAL RAPORLARIN YAYINLANMA TARİHLERİ KO K Şekerbank, takipteki krediler portföyünün 92,5 milyon TL'lik bölümünü 2,2 milyon TL bedel karşılığında Birleşim Varlık'a sattı. Türkiye'de özel sektörün tek noktaya yaptığı en büyük yatırım olma özelliği taşıyan ve bünyesinde 20 fabrikayı barındıran STAR Rafineri, 19 Ekim'de Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Azerbaycan Cumhurbaşkanı Aliyev'in katılımının beklendiği törenle hizmete açılacak. Otomotiv sektöründe ihracat rekoru geliyor. Geçen yılı 28,5 milyar dolarla tüm zamanların en yüksek ihracat rakamıyla kapatan Türk otomotiv sektörü, bu yıl dış satımda 31 milyar doları hedefliyor. ODD: geçen yıl 980 bin olan otomotiv pazarının % 38,8 daralmayla 600 bin olması bekleniyor-bloomberg ht AKBNK %11 olan enflasyon beklentisi %17 olarak revize edilmiş olup, TÜFE'ye endeksli devlet tahvilleri değerlemesinde dikkate alınacak enflasyon rakamı da %17 olarak revize edilmiştir. Söz konusu değişikliğin mali tablolara etkisi Eylül 2018 MCTAS.E, paylarında 18/10/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 01/11/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. AKMGY Kar Payı Dağıtım İşlemlerine İlişkin Bildirim FROTO 1 TL nominal değerli pay için brüt 115,00 Kr (%115,00), net 97,75 Kr (%97,75) olarak ödenmesi Ekonomi Haberleri Kısa vadeli dış borç stoku, Ağustos sonunda 2017 sonuna göre yüzde 3.6 azalışla milyar dolar oldu. ABD, Bank Mellat ve Mehr Eqtesad Bank'ın yaptırım listesine alındığını duyurdu. ABD'nin yaptırım uygulayacağı firmalar arasında, Ortadoğu ve Afrika bölgesinin en büyük traktör üreticisi İran Traktör İmalat Şirketi ile en büyük çelik üreticisi Mübarek Çelik Şirketi'nin de bulunduğu bildirildi. ODD Başkanı Bilaloğlu, "2019, hem Türkiye ekonomisi hem de otomotiv sektörü için dengelenme yılı olacak. Hafif ticari vasıtayla birlikte otomotiv pazarı bin seviyeye geldiğinde bu zaten bir dengelenme demek." dedi. Atlanta Fed, 3. çeyrek büyüme tahminini aşağı yönlü revize. GDPNow tahmin modeline göre 3. çeyrekte GSYH büyüme oranı yüzde 3,9 olacak. ABD dışişleri bakanı, türkiye'ye yaptırımların durumunu kısa süre içinde değerlendireceğiz" Pompeo: İran petrol konusunda Türkiye ile ilerleme sağlandı-bloomberg ht. Kredilerin Sınıflandırılması ve Bunlar İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelikte; Mevduat ve Katılım Fonunun Kabulüne, Çekilmesine ve Zamanaşımına Uğrayan Mevduat, Katılım Fonu, Emanet ve Alacaklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelikte değişiklik yapıldı Putin'in Türkiye ziyareti kesinleşti. İstanbul'daki Dörtlü Suriye Zirvesi'ne, Putin'in yanı sıra Almanya Başbakanı Angela Merkel ile Fransa Cumhurbaşkanı Emanuelle Macron'un da katılması bekleniyor.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü % 0,53 artışla ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 9,4 mlr TL. DESTEK % fib gap Aylık DİRENÇ * * sonraki direnç seviyeleridir. Ara destekler altında satış baskısı artabilir: (gap oluştu) BIST100 DOLAR BAZINDA GAP KAPANIR(MI)? TRY BIST 100 (17,194.71, 17,026.83, 17,058.22) November December February March April May June July August September October x N Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç PETKM ZOREN

4 Sgmk & Faiz Enflasyon & MB Gösterge Faiz TRT120820T12 %26.52 seviyesinde işlem gördü. li PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 ten yüzde 24 e yükseltilmesine karar vermişti., 1. Yapı Kredi Yatırım 388 mio TL nom değerde 63 gün vadeli bono ihraç etti 2. Şekerbank, yurt içinde ihraç etmeyi planladığı 750 mio TL tutara kadar katkı sermaye hesaplamasına dahil edilecek borçlanma araçları için SPK'ya başvuru yaptı 3. QNB Finans Faktoring 102 mio TL nom değerde 91 gün vadeli bono ihraç etti. Yıllık basit / bileşik: %29,50 / %32,93 Hal Yasasını Ekim ayında Meclis Komisyonunda olması bekleniyor. Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU %0,60 artışla puandan kapandı sonrası satışların görüldüğü endeks de dengelendi sonraki dirençler olarak izlenebilir. Destek: altında yıllık saatlik ortalama satış baskısında seviyelerindedir. Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Ekim 2018 Kasım 2018 (1) Aralık 2018 (1) Ödemeler 13,4 24,8 5,0 İç Borç Servisi 3,2 21,8 2,8 Anapara 1,1 16,9 1,0 Faiz 2,2 4,9 1,9 Dış Borç Servisi 10,2 3,0 2,1 Anapara 8,3 1,0 1,3 Faiz 1,9 2,0 0,8 Finansman 13,4 24,8 5,0 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 9,9 2,4 1,6 Borçlanma 3,5 22,4 3,4 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 3,5 22,4 3,4 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 1,9 16,3 1,8 Kira Sertifikası (5) 0,0 1,3 0,0 Kamuya Satışlar 1,6 4,8 1,6 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. Kaynak: Hazine

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.