% %63 FED TRUMP A KARŞI

Transkript

1 3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,952 0,83 BIST ,450 1,09 DVZSP 5,3430 0,80 EUR/USD 1,1706-0,28 ALTIN 1,221-0,1 PETROL (BRENT) 74,47-1, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,9245 EUR/USD 1,1677 ( ) %20,57 %20,78 BRENT 73,89 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,415 0,43 S&P 500 2,816 0,49 NASDAQ 7,671 0,55 DAX 12,805 0,06 FTSE 100 7,748 0,62 NIKKEI 22,553 0,04 SHCOMP 2,876 0,26 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,02 FSPX -0,04 US 10-Y 2,9738 Bakış Açısı % %63 FED TRUMP A KARŞI ABD Fed faiz kararı açıklanacak olup TSİ Vadeli işlemlerde Fed faiz artırım olasılıklarına bakıldığında, 1 Ağustos : bp %97 (Mevcut Durumda ), 19 Aralık : bp %29, %63 (Mevcut Durumda ) 1) ABD Merkez Bankası Fonlama Faiz Aralığını %1,75 - %2,00 Olarak Değiştirirken, 2) 2018 Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %2,4 seviyesindeydi. 3) İskonto Faiz Oranını 25 Baz Puan Artırmıştı 4) 2018'de Toplam 4 Faiz Artırımı Öngörüyordu 5) 2018 İçin İşsizlik Oranı Projeksiyonunu Yüzde 3,6'ya İndirmişti. 6) Çekirdek Enflasyon İçin 2018 Projeksiyonunu Yüzde 2'ye Çıkarmıştı. 7) Ekonomik Aktivite Güçlü Bir Oranla Artıyordu. 8) Karar Sonrası USD/TRL dan a Yükselirken 21: a Gerilemişti.. Hatırlayacak olursak, Trump: Fed in Faiz Arttırımından Hoşnut Değilim açıklamasında bulunmuştu. Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD ISM İmalat bek TR Tem İSO İmalat PMI önc 46, TR Tem TİM İhracat önc 12 mlr$ Rekor gelebilir TR Temmuz İstanbul Perakende Fiyatlar önc % ABD Temmuz ISM İmalat bek 59.5 önc 60.2 NATO Müttefik Kuvvetler Harekat Komutanı Türkiye ye gelecek; Suriye'nin kuzeyindeki gelişmelerin ele alınması bekleniyor

2 Küresel Piyasalar Çarşamba ABD Temmuz ADP raporu açıklanacak... beklenti sonrası beklenen ABD Haziran ADP olurken, Mayıs 189 k revize edilmişti. Veri sonrası USTRL max seviyeden a gerilemişti. 4 ay üst üste 200 k üzerinde artış sonrası den e gerilemesi beklenen ABD Nisan ADP verisi olmuştu. Perşembe 217 binden 218 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başuruları açıklanacak. 219 bine yükselmesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları 217 k (234 bin 7 haftanın yükseği, 207 bin: 50 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). ABD'de işten çıkarmalar Mart ayında hızlı bir şekilde yükseldi ve 22 ayın ardından 50 binin üzerini görmüştü. ABD Nisan işsizlik %3.9 ile 2000 den beri ilk kez %4 altına gerilemişti. 4 haftalık ort den Perşembe %0.4 sonrası %0.9 beklenen ABD Haziran fabrika siparişleri açıklanacak. -0.8% sonrası -0.1% beklenen ABD Mayıs fabrika siparişleri +0,4%. ABD Nisan fabrika siparişleri -0.8% (beklenti:%-0.5 önceki:%+1.6), %1.3 beklenen ABD Mart Fab Sip %1.6 olmuştu. %1.7 beklenen ABD Şubat fabrika siparişleri %1.2 olmuştu. Suriye ABD'nin ülkeden çıkmasını istiyor Euro bölgesinde enflasyon, 2012'den bu yana ilk kez yüzde 2'yi aştı. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN HEKTS 74,342,230 YILA (43) GÖRE 03A % 44,897, ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 BFREN ve %0.9 16,874,610 beklenen (8,6) ABD 03A Eylül 9,264,708 kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), OLDU Şirket Haberleri 2018/06 DÖNEMİ FİNANSAL RAPORLARIN KAP'TA YAYINLANMA TARİHLERİ 09/08/2018 Konsolide Olmayanlar 27/08/2018 Konsolideler Bazı Şirketlerin Bilanço Açıklama Tarihleri 02 Ağustos Tekfen Holding, 09 Ağustos Coca Cola İçecek, 09 Ağustos Migros, 09 Ağustos Tüpraş, 09 Ağustos Ülker, 09 Ağustos Emlak Konut GYO, 6-10 Ağustos Şişe Cam, 13 Ağustos Pegasus, 14 Ağustos Aselsan, 14 Ağustos BİM, 15 Ağustos Enka İnşaat, 20 Ağustos Doğan Holding haber@foreks.com FOREKS ANKETİ-THYAO Ç NET KARININ 1 MİLYAR 473 MİLYON TL OLMASI BEKLENİYOR ( Ç -194 MİLYON TL) YAPI KREDİ 2. ÇEYREK NET KARI 1,23 MİLYAR TL OLDU, BEKLENTİ 1,12 MİLYAR TL VESTEL BEYAZ EŞYA 2. ÇEYREK NET KARI 133,3 MİLYON TL OLDU, BEKLENTİ 124 MİLYON TL KİPA ORTAKLARINA VERİLECEK MİGROS PAYLARININ dağıtım tarihinde, Kipa'nın Borsa kotunda bulunan paylarının Kotasyon Yönergesinin 23. maddesinin 1. fıkrasının (ç) bendi kapsamında kottan çıkarılmasına karar verilmiştir. QNBFB.E payı 01/08/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 15/08/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. AKGRT 2018/6 Aylık DÖNEM NET KARI : (64) 03 A 51 EGGUB 2018/6 Aylık DÖNEM KARI : (13) Yıllık Değ%:-28 ALBRK BDDK tarafından verilen Almanya'da iştirak kurma izni sonrası Berlin Yerel Mahkemesi tarafından "insha GmbH" olarak şirket tescili gerçekleştirilmiştir. BOTAŞ - Elektrik üretimi amaçlı doğal gaz fiyatına %49,5 oranında zam Foreks Elektriğe, meskenlerde %9, sanayi ve ticarethanelerde %14 zam geldi Trump: İran çok yakında bizimle görüşmelere başlayabilir ÇİN'DE CAIXIN/MARKIT İMALAT SEKTÖRÜ PMI TEMMUZ'DA 50.8 (BEKLENTİ 50.8, ÖNCEKİ 51,0) Trump 200 milyar dolarlık Çin ithalatına % 25'lik tarife önermeye hazırlanıyor ABD ve Çin, ticaret müzakerelerini yeniden canlandırmanın formülünü araştırıyor Ekonomi Haberleri Foreks'in 17 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucunda, TÜFE'de Temmuz ayı ortalama tahmin yüzde 1,12 olurken, yıllık veride ise medyan tahmin yüzde 16,36, ortalama yüzde 16,45 olarak gerçekleşti. Geçen sene aynı dönem %0.15 olarak gerçekleşmişti. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yıllık Tüfe %15.39 dan %16.37 e yükselecektir. Gülle: Temmuz ihracatında rekor gelebilir. TİM Başkanı Gülle, "Şu anda temmuzda yüzde 20'nin üzerinde bir artışla gidiyoruz. Dış ticaret açığı %9,1 azaldı.haziran ayında dış ticaret açığı %9,1 azalarak 5 milyar 497 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2017 Haziran ayında %68,5 iken, 2018 Haziran ayında %70,2'ye yükseldi. Çetinkaya: 2018 Enflasyonun %13,4 Olacağını (Önceki %8,4) 2019 Sonunda Enflasyonun Yüzde 9,3 Olacağını Öngörüyoruz(Önceki %6,5) Turizm geliri II. çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 30,1 artarak 7 milyar 44 milyon 591 bin dolar oldu. ABD ve Çin'in ticaret savaşını önlemek için yeniden görüşmek istediği belirtildi-bloomberght.com Cumhurbaşkanı Erdoğan Cuma Günü 100 Günlük Programını Açıklayacak İstanbul Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı'nın yolcu kapasitesi, yeni iç hatlar terminal ek binasının hizmete girmesi ile 33 milyondan 41 milyona çıkacak.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,83 artış puan ile tamamladı. İşlem hacmi 8,1 mlr TL. DESTEK: seçim sonrası min (y-y). DİRENÇ ( ) çalıştı *seçim gap, USD$ : önc tepe gap X TRY : ara destek olabilir notumuzdu sonrası tepki görüldü. BIST100 MACD AL Hedef Band Gap Kapanır(mı)? XU100 (95,942.23, 97,231.61, 95,794.27, 96, ), Parabolic SAR (88, ), Parabolic SAR (88,669.45), Parabolic SAR (88,669.45), Parabolic SAR (88,669.45) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% % % x ugust September October Nov ember December 2018 February March April May June July August Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç GARAN MACD AL 7.87 gap YKBNK TUPRS

4 Sgmk & Faiz III Enflasyon Raporu TCMB TRT131119T19 % işlem gördü. 10 yıllık li tahvilin faizi 45 bp artarak %18.86 ile rekor kırdı. Enerji grubundaki yönetilen fiyatlarda döviz kuru ve petrol fiyatları kaynaklı birikmiş maliyet etkilerinin izleneceği öngörülmektedir. Döviz kuru gelişmeleri kaynaklı olarak yükselen maliyetlerin yakın dönemde temel mal enflasyonunu olumsuz etkilemeye devam edeceği değerlendirilmektedir. Kurul, turizm ve diğer hizmet gelirlerindeki toparlanmanın oldukça güçlü seyrettiğini ve bu görünüm altında net ihracatın dönemlik büyümeye ikinci çeyrekte de olumlu katkı sağlayacağını not etmiştir., Mal ve hizmet ihracatının büyümeye güçlü desteğinin sürmesi ve iç talepteki yavaşlamaya bağlı olarak ithalat talebinde gözlenen yavaşlamanın cari dengeyi olumlu etkilemeye devam etmesi beklenmektedir. Ham petrol fiyatları varsayımı 2018 yılı için ortalama Nisan Enflasyon Raporundaki 68 ABD dolarından 73 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 65 ABD dolarından 73 ABD dolarına yükseltildi. İşlenmemiş gıda fiyatları enflasyonu 2018 yılı ikinci çeyreği sonunda yüzde 23,2 ye ulaşarak Nisan Enflasyon Raporu varsayımın oldukça üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde bazı sebze ve meyve ürünlerinde fiyatların yeni ürün arzı ile birlikte düzeltme yapmasıyla işlenmemiş gıda enflasyonunun tarihsel ortalama değerlerine yakınsayarak yıl sonunda yüzde 12 ye gerileyeceğini varsaydık. Gıda enflasyonu varsayımını 2018 yıl sonu için yüzde 7 den yüzde 13 e, 2019 yıl sonu için ise yüzde 7 den yüzde 10 a güncelledik. Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara Vadeli İşlemler Ağustos -Ekim 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU sonrası tepki alımlarının görüldüğü endeks kuvvetli direnç olduğunu düşündüğümüz e yöneldi / max e kadar satış baskısı devam etti , haftalık bazda sonraki direnç seviyeleridir. Ağustos ayında toplam 9,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 10,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Eylül ayında toplam 7,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 8,7 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Kaynak:

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.