Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 3.482, , ,5 4.41,6 3.81,9 Günlük Strateji Bülteni 23 Mayıs 216 Pazartesi Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 2 Mayıs %Değ. Ybb BIST ,7-1,1% 6,5% BIST ,6-1,3% 6,8% VIOP3 Endeks 94, -,8% 7,5% S&P ,3,6%,4% DJI 17.5,9,4%,4% DAX 9.916, 1,2% -7,7% RTS 893,1,9% 18,% Parite 2 Mayıs %Değ. Ybb USD/TRY 2,9745,% 2,% EUR/TRY 3,3435,1% 5,4% ($+ )/TRY 3,1591 -,1% 3,8% EUR/USD 1,1237,1% 3,4% Emtia 2 Mayıs %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 48,5 -,4% 18,2% Bakır ($/ton) 4.578,,% -2,7% Altın ($/ons) 1.254,2,3% 18,1% Gümüş ($/ons) 16,5 -,2% 18,9% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler Düşenler (%) Hacim (TL) SANFM 2% OSMEN -12% GARAN 989 MENBA 11% ALYAG -8% THYAO 329 MMCAS 1% HZNDR -7% HALKB 278 EGLYO 8% BJKAS -6% AKBNK 235 GOODY 7% BMELK -6% VAKBN 26 BIST 1 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-1 (Sol) /5 16/5 17/5 18/5 2/ MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Güne 77.2 seviyelerinden yatay başlayan BİST, bir kez daha 77.7 seviyesini aşmakta zorlandı ve günün genelinde satış baskısında kaldı. Yurt dışı piyasalardaki alımlara karşın, satış baskılı seyrini gün sonunda 76.3 seviyelerine kadar taşıyan BİST, kapanışını seviyesinden gerçekleştirdi. Hafta sonu gerçekleştirilen kongre sonrasında AK Parti Genel Başkanı olarak Binali Yıldırım seçilirken, yeni hükümeti kurma görevi de Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan tarafından AKP genel başkanlığına seçilen Binali Yıldırım'a verildi. Yurt dışı piyasalarda ise FED'in Haziran toplantısında faiz artışına gideceğine yönelik beklentilerle beraber Avrupa ve ABD borsalarında Perşembe günü görülen düşüşlerin ardından Cuma günü değer artışları kaydedildi. Avrupa'da gösterge endeks enerji sektörü öncülüğünde %1'in üzerinde yükseliş göstererek haftayı artıda tamamladı. Bugün yurt içinde Mayıs ayı tüketici güveni verisi açıklanacak. Yurt dışında ise hem ABD hem de Avro Bölgesi nde öncü PMI rakamları açıklanırken, aynı zamanda Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Yurt dışında sabah itibariyle Japonya tarafında satışlar gözlenirken, Çin tarafında piyasalar pozitif seyir izliyor. Avrupa tarafında ise piyasaların yeni haftaya yatay başlaması beklenmekte. Fed tutanaklarının ardından yurt dışındaki toparlanma hareketine katılamayan BİST, bugün bu farkı kapatmaya çalışabilir. Ancak, hem içerideki tüketici güveni hem de yurt dışındaki PMI verilerinin piyasalardaki fiyatlamasını da yakından izleyecektir. Makro Ekonomi&Politika Haberleri Yabancı yatırımcılar 13 Mayıs 216 haftasında 174 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=) Moody s: Konut teminatlı tahviller Türkiye deki en güvenli kredi enstrümanları arasında KDV uygulama tebliğinde değişiklik Ülke genelinde otellerde doluluk oranı azaldı Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Volkswagen Münih Eyalet Mahkemesi tarafından manipüle edilen motorun takılı olduğu otomobili geri almaya ve müşterinin parasını ödemeye mahkum edildi Kısa Kısa Şirket Haberleri: THYAO, PETKM Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 23 May. Fransa 1:5 May. Markit PMI Bileşik- Öncü 7, 5,2 5,2 23 May. Almanya 1:55 May. Markit/BME PMI İmalat - Öncü 9, 52, 51,8 23 May. Almanya 1:55 May. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 54,6 54,5 23 May. Almanya 1:55 May. Markit/BME PMI Bileşik- Öncü 7, 53,8 53,6 23 May. Avro Bölgesi 11: May. Markit PMI İmalat- Öncü 9, 51,9 51,7 23 May. Avro Bölgesi 11: May. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 53,3 53,1 23 May. Avro Bölgesi 11: May. Markit PMI Bileşik- Öncü 76,74 53,2 53, 23 May. ABD 13:45 FED Bullard konuşması 23 May. ABD 15: FED Williams konuşması 23 May. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat- Öncü 9, 51, 5,8 23 May. Avro Bölgesi 17: May. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 8, -9,1-9,3 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika 23 Mayıs 216 Pazartesi Yabancı yatırımcılar 13 Mayıs 216 haftasında 174 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 13 Mayıs ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 174 mn $ net satım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 268 mn $ yükseliş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 44,1 mlr $ olan hisse senedi stoku 13 Mayıs ile sona eren haftada 43,52 mlr $ gerilerken, DİBS stoku ise 34,7 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 4,26 mlr $ oldu. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ /5 216/ DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ /5 216/ Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Moody s: Konut teminatlı tahviller Türkiye deki en güvenli kredi enstrümanları arasında Moody s konut teminatlı tahvillerin Türkiye deki en güvenli kredi enstrümanları arasında yer aldığını belirtti. Moody s in açıklamasında, konut kredilerinin Türk bankalarının en güvenilir ve kredibilitesi en yüksek varlıklar olduğu belirtilirken, Genç nüfusun güçlü konut talebi, harcanabilir kişisel gelir artışı, temkinli kredilendirme uygulamalarına ek olarak ekonomik büyüme ve düzeyli mevzuat, teminat gücünü destekliyor yorumu yapıldı. Moody s in Kıdemli Başkan Yardımcısı Jose de Leon ise, Türkiye de konut fiyatlarının yükselme hızı uzun bir süre sürdürülebilir olmayabilir. Fakat fiyatlar dengelendiğinde ya da negatife döndüğünde, güçlü kredilendirme uygulamaları ve makro ihtiyati tedbirler sayesinde piyasa yumuşak iniş yapabilir dedi. Ülke genelinde otellerde doluluk oranı azaldı Türkiye Otelciler Birliği (TÜROB), veri ve analiz şirketi STR Global'in TÜROB için hazırladığı "Nisan 216 Ülke Performans Raporu"nu açıkladı. Türkiye genelinde Nisan 216 da doluluk oranları %22 düşüşle %52,2'ye geriledi. Bu oran Nisan 215'te %66,9 düzeyinde gerçekleşmişti. İstanbul'da Nisan ayında otel doluluk oranları bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %32 düşerek ortalama %5,3 oldu. Bu oran, Nisan 215'te % 74 seviyesindeydi. Böylece doluluk oranlarında son 1 yılın en sert düşüşü görüldü. Kaynak: Dünya KDV uygulama tebliğinde değişiklik Maliye Bakanlığının, "Katma Değer Vergisi Genel Uygulama Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ i Resmi Gazete'de yayımlanarak, yürürlüğe girdi. Değişiklik öncesinde, ithalat sırasında veya sorumlu sıfatıyla ödenmek suretiyle Hazineye intikal ettirilen KDV lerin, bir yandan ithalat matrahında meydana gelen azalmalara bağlı olarak indirim hesaplarından çıkarılması ve mükellefler nezdinde tarhiyatlar yapılması, diğer taraftan fazla ödenen verginin mükelleflere iadesi söz konusuydu. Yapılan düzenlemeyle mükellefler tarafından Hazineye intikal etmiş olan verginin indirim hesaplarına alınmasına izin verilerek hem mükellefler nezdinde gereksiz tarhiyatlar önlenecek, hem de fazla ödenen verginin iadesi, indirim yoluyla gerçekleştirilebilecek. Kaynak: ntvpara.com Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri 23 Mayıs 216 Pazartesi Volkswagen Münih Eyalet Mahkemesi tarafından manipüle edilen motorun takılı olduğu otomobili geri almaya ve müşterinin parasını ödemeye mahkum edildi Focus Online ın Stern TV ye dayandırdığı habere göre, Münih te bir çift 214 ün Mayıs ayında VW nin özel bir programla emisyon değerlerini düşük gösterdiği EA 189 tipi 1,6 dizel motora sahip Seat İbiza marka otomobil satın aldı. Skandalın patlak vermesiyle aldatıldıklarını düşünen çift mahkemeye başvurdu. Münih Eyalet Mahkemesi, otomobili satan bayinin söz konusu eksiklikleri gidermesi için 6 ay süresi olduğu halde hiçbir şey yapmadığı gerekçesiyle müşteriyi haklı bularak, otomobili satan bayiyi aracı geri almaya ve parasını da ödemeye mahkum etti. Kararın diğer Volkswagen müşterilerine örnek olabileceği belirtiliyor. Yorum: Kararın Doğuş Otomotiv (DOAS) açısından finansal yük getirmeyeceğini belirtmemiz gerekir. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Türk Hava Yolları (THYAO): Şirket 216 yılı filo planı dahilinde halihazırda yer alan 1 adet B777-3ER uçağının 3,5 yıllığına kiralanması gerçekleştirildiğini duyurdu. (=) Petkim (PETKM) : SOCAR Turkey Enerji, Petkim de sahip olduğu 79,8 mn TL nominal değerli (çıkarılmış sermayenin %5,32 si, halka açık kısmın %12,2 si) hisselerin, Borsa İstanbul da satılabilir hale dönüştürülmesine yönelik MKK ya başvurdu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda 23 Mayıs 216 Pazartesi Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 23 May. Japonya 2:5 Nis. Dış Ticaret Dengesi 72,4 535 Mlr Yen 755 Mlr Yen 23 May. Japonya 2:5 Nis. İhracat- Yıllık % 27,96-9,8% -6,8% 23 May. Japonya 2:5 Nis. İthalat- Yıllık % 23,66-19,% -14,9% 23 May. Türkiye 1: May. Tüketici Güven Endeksi 13,4 68,46 23 May. Fransa 1:5 May. Markit PMI İmalat- Öncü 9, 49,5 48, 23 May. Fransa 1:5 May. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 5,5 5,6 23 May. Fransa 1:5 May. Markit PMI Bileşik- Öncü 7, 5,2 5,2 23 May. Almanya 1:55 May. Markit/BME PMI İmalat - Öncü 9, 52, 51,8 23 May. Almanya 1:55 May. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 54,6 54,5 23 May. Almanya 1:55 May. Markit/BME PMI Bileşik- Öncü 7, 53,8 53,6 23 May. Avro Bölgesi 11: May. Markit PMI İmalat- Öncü 9, 51,9 51,7 23 May. Avro Bölgesi 11: May. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 53,3 53,1 23 May. Avro Bölgesi 11: May. Markit PMI Bileşik- Öncü 76,74 53,2 53, 23 May. ABD 13:45 FED Bullard konuşması 23 May. ABD 15: FED Williams konuşması 23 May. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat- Öncü 9, 51, 5,8 23 May. Avro Bölgesi 17: May. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 8, -9,1-9,3 24 May. ABD 1:3 FED Harker konuşması 24 May. Almanya 9: 1Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 84,75,7%,7% 24 May. Almanya 9: 1Ç16 GSYH Yıllık %-Öncü 79,66 1,3% 1,3% 24 May. Türkiye 1: Nis. Konut Satışları- Yıllık % 5, 1,% 24 May. Almanya 12: May. Zew Cari Endeksi 94,92 48,8 47,7 24 May. Almanya 12: May. Zew Beklenti Endeksi 96,61 12, 11,2 24 May. Avro Bölgesi 12: May. Zew Beklenti Endeksi 67,44 21,5 24 May. Türkiye 14: May. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 95,65 7,5% 7,5% 24 May. Türkiye 14: May. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 69,57 9,5% 1,% 24 May. Türkiye 14: May. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 52,17 7,25% 7,25% 24 May. ABD 17: May. Richmond Fed Sanayi Endeksi 71,77 1, 14, 24 May. ABD 17: Nis. Yeni Konut Satışları 9,32 52 Bin 511 Bin 24 May. ABD 17: Nis. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,19 1,8% -1,5% 25 May. Almanya 9: Haz. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 9,7 9,7 25 May. Türkiye 1: May. Sektörel Güven Endeksleri 25 May. Almanya 11: May. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 16,8 16,6 25 May. Almanya 11: May. IFO Beklenti Endeksi 86,44 1,6 1,4 25 May. ABD 14: 2 May. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-1,6% 25 May. Türkiye 14:3 May. Reel Kesim Güven Endeksi 39,13 15,7 25 May. Türkiye 14:3 May. Kapasite Kullanımı 65,22 75,3% 25 May. ABD 16: FED Harker konuşması 25 May. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 53,2 52,8 25 May. ABD 16:45 May. Markit PMI Bileşik- Öncü 7, 52,4 26 May. İngiltere 11:3 1Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,59,4%,4% 26 May. İngiltere 11:3 1Ç16 GSYH Yıllık %-Öncü 96,39 2,1% 2,1% 26 May. ABD 13:1 FED Bullard konuşması 26 May. ABD 15:3 21 May. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 26 May. ABD 17: Nis. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,74,3%,8% 26 May. ABD 17: Nis. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,19,2% -,2% 26 May. ABD 17: Nis. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,42,6% 1,4% 26 May. ABD 17: Nis. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 29,84 2,9% 26 May. ABD 18: May. Kansas City Fed İmalat Endeksi 16,94-4, -4, 27 May. Japonya 2:3 Nis. TÜFE - Yıllık % 83,87 -,4% -,1% 27 May. Japonya 2:3 May. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,12 -,5% -,4% 27 May. Çin 4:3 Nis. Sanayî Kârları -Yıllık % 21,62 11,1% 27 May. Fransa 9:45 May. Tüketici Güven Endeksi 83,33 94, 27 May. Türkiye 1: May. Ekonomik Güven Endeksi 5, 73,46 27 May. Türkiye 11: Nis. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 47,83-12,8% 27 May. Türkiye 14:3 Mar. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 4, 16,4% 27 May. ABD 15:3 1Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 96,77,8%,5% 27 May. ABD 15:3 1Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel%-Öncü 67,74 2,1% 27 May. ABD 17: May. Michigan Tüketici Güven Endeksi 93,55 95,8 95,8 27 May. ABD 17:3 FED Başkanı Yellen'ın konuşması Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 23 Mayıs 216 Pazartesi Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5