TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. YATIRIMCI İLİŞKİLERİ SUNUMU 2015 I.YARI

Transkript

1 TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. YATIRIMCI İLİŞKİLERİ SUNUMU 2015 I.YARI

2 İÇİNDEKİLER 1. Yönetim Özeti Şişecam a Genel Bakış Faaliyet Profili 2. Trakya Cam Sanayii A.Ş. Genel Bakış - Özet - Tarihçe ve Gelişim - Vizyon ve Strateji - Hissedar Yapısı - Finansallar Faaliyet Profili - Düzcam Sanayi Dinamikleri - Küresel düzcam oyuncuları - Rekabet Ortamı - Faaliyet Alanları - Önemli Yatırımlar - Ürün Portföyü - Üretim & Satışlar - Teknoloji

3 I. ŞİŞECAM GRUBU

4 ÖZET Şişecam Topluluğu; 3 Milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi 1935 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından kuruldu Faaliyet alanları : Düzcam, Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar 13 ülkede üretim: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek, Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat Yıllık 4.2 Milyon ton cam ve 2.1 Milyon ton soda külü üretimi 3 Milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi Küresel oyuncularla işbirliği

5 ŞİŞECAM TARİHÇE 2013 ve sonrası İlk 3 Küresel Üretici Arasına Girmek 2000 ve sonrası Küresel Vizyon * Artan piyasa payı * «Bölgesel Lider» konumu 1990 Yatırımları Yurtdışı Yatırımlar Dönemi * Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım * Etkin Yönetim Yapısı * Yurtdışına Yatırımlar Güçlü Büyüme * Ürün yelpazesinin genişletilmesi * En gelişmiş teknolojilerin kullanımı * Kurumsal AR&GE * Dünya bizim pazarımızdır vizyonu Kuruluş ve Tek Fabrika Dönemi * Paşabahçe de cam ev eşyası ve şişe üretimi * Büyümenin başlaması

6 MİSYON, VİZYON MİSYON Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak. VİZYON Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe oynarken, iş ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten, teknoloji ve markalarıyla fark yaratan, bireye ve çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak.

7 TOPLULUK ORTAKLIK YAPISI İŞBANKASI ŞİŞECAM Cam Ambalaj Düzcam Trakya Cam * Trakya Glass Bulgaria EAD Kimyasallar Cam Ev Eşyası Anadolu Cam * OOO Ruscam Paşabahçe Cam Denizli Cam * Soda Sanayii * Cam Elyaf Trakya Yenişehir Trakya Polatlı Anadolu Cam Eskişehir Anadolu Cam Yenişehir Paşabahçe Bulgaria Posuda Camiş Madencilik Solvay Sodi SGGE TRSG Autoglass OOO Ruscam Kuban OOO Ruscam Glass Packaging Holding Camiş Ambalaj Paşabahçe USA Soda Lukavac Camiş Egypt TRSG Glass Corp. Romania OOO Ruscam Holding OOO Ruscam Pokrovsky Paşabahçe GMBH Paşabahçe Magazaları Camiş Elektrik Şişecam Bulgaria Rudnik Vijenak Cromital Oxyvit Kimya Şişecam Shanghai Mer Richard Fritz Germany Merefa Glass Co Mer HNGIL India OOO Ruscam Sibir JSC Mina

8 KÜRESEL CAM ENDÜSTRİSİNDEKİ KONUM Pazar Payları (%)* ŞİŞECAM Pozisyonu * Küresel Sıralama * Türkiye Avrupa Dünya Düzcam 64 19** 5*** Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü (000 ton) Türkiye Doğu Avrupa Rusya & Kafkaslar Ortadoğu& K. Afrika Düzcam Cam Ev Eşyası Dünya sıralamasında 3. sırada Cam Ambalaj N/A Soda Külü Avrupa Dünya Düzcam 2 5 Cam Ev Eşyası 2 3 Cam Ambalaj 4 4 Soda Külü 4 10 Şişecam Versus Global Players Kuruluş Satışlar Cam Satışları Sıralama Şirketler Ülke Yılı (Mil $) (Mil $) İş Alanları ** 1 Saint Gobain France ,795 11,434 FG, GP, GF, CE 2 Owens İllinois United States ,967 6,941 GP 3 Asahi Japan ,509 6,830 FG,OP 4 NSG Japan ,283 6,269 FG, TG 5 Guardian United States ,600 5,000 FG 6 Corning United States ,819 4,566 GF 7 Owens Corning United States ,295 3,487 GF 8 Ardagh Ireland ,368 2,724 GP 9 NEG Japan ,043 3,043 GF, TG, EL 10 ŞİŞECAM Turkey ,127 2,391 FG, GP, GW, CH Satışlar 2013 Yılsonu değerleridir. (**) FG : Düzcam, GP : Cam Ambalaj, GW: Cam Ev Eşyası, CH : Kimyasallar, GF : Cam Elyaf, CE : Seramik, TF : Teknik Cam, OG : Optik Cam, EL : Electronikler

9 KÜRESEL RAKİPLER VE ŞİŞECAM 2013 Yılı Cam Sektörü İlk 10 Küresel Rakiplerle Karlılık Karşılaştırılması Brüt Marj Net Marj Ardagh NEG Owen Owen NSG St. 11% 18% 18% 19% 23% 24% -8% -6% Ardagh NSG Asahi St. Gobain Owens Illinois Owens Corning NEG 1% 2% 3% 4% 5% Şişecam 25% Şişecam 8% Asahi 26% Fuyao 17% Fuyao 41% Corning 25% Corning 42% FAVÖK Marjı ROA St. Gobain NSG Owens 10% 13% 14% -12% -11% NSG Ardagh St. Gobain 3% Owens Illinois 14% NEG 6% Ardagh Asahi Fuyao Şişecam NEG Corning 15% 16% 20% 21% 21% 29% Owens İllinois Owens Corning Şişecam Asahi Corning Fuyao 8% 11% 11% 16% 22% 32%

10 FAALİYET HARİTASI - TÜRKİYE Lüleburgaz Düzcam Otocam Ayna Lamine Cam Cam Ev Eşyası Elektirk Santrali İstanbul Kagıt ambalaj paketleme Kocaeli Cam Elyaf Kalıp Kalıp dökme Eskişehir Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kağıt Ambalaj Polatlı Düzcam Bursa Yenişehir Cam Ambalaj Düzcam Denizli Cam Ev Eşyası

11 FAALİYET HARİTASI - YURTDIŞI

12 ŞİŞECAM KREDİ DERECELENDİRME MOODY's Ba1 S&P BB+

13 KURUMSAL YÖNETİM & SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK ŞİŞECAM ın Kurumsal Yönetim Derecelendirme* notu «9.28» dir. ŞİŞECAM ayrıca ilk kez Sürdürülebilirlik Raporu yayımlamıştır**. (*)Ref. (**)Ref.

14 RİSKYÖNETİM POLİTİKALARI RİSK FİNANSAL KALDIRAÇ Makul Finansal Kaldıraç Oranı FİNANSAL POLİTİKA LİKİDİTE Güçlü likiditesi ile gerek kısa vadeli fonlama,gerekse uzun vadeli yatırımların finansmanında rahat sermaye desteği DÖVİZ POZİSYONU Özsermayeye bağlı minimum döviz pozisyonu KARŞI TARAF RİSKİ Geniş banka portföyü FAİZ ORANLARI Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi portföyü TÜREVLER Kur riskini azaltmaya yönelik, spekülatif olmayan - sınırlı türev işlemleri

15 FİNANSAL GÖSTERGELER ŞİŞECAM($ mn) Yarı Yarı Net Satışlar 2,806 2,980 2,971 3,129 3,139 1,582 *1,378 FAVÖK Net Fin. Borç Cari Oran Borçlar / Toplam Aktif Özsermaye 2,682 2,729 3,148 3,105 3,120 3,209 *2,900 Brüt Marj (%) FAVÖK Marjı(%) Net Kar Net Kar Marjı(%) Yarı Yarı Dönem Sonu: Dönem Ortalaması: *Net Satışlar,FAVÖK ve Sermaye de gözlenen yıllık bazdaki düşüşler TRY devalüasyondan kaynaklanmaktadır. Reel anlamda her kalemde TRY cinsinden artış gözlenmektedir Yarı FAVÖK rakamında 60 mn TRY Beyoğlu binası satış geliri ce Diğer Gelirler kalemi de bulunmaktadır.bu kalemler dışında kalan Düzeltilmiş FAVÖK marjı %21 dir.

16 FİNANSAL GÖSTERGELER $ mn İlk Yarı 2015 İlk Yarı 349 Net Satışlar FAVÖK $ mn İlk Yarı Yatırım Harcamaları FAVÖK 2015 İlk Yarı

17 GRUPLAR - SATIŞ ve FAVÖK DAĞILIMI 2015 İlk Yarı SATIŞLAR(%) 20% 22% 34% 24% Yatırımların tamamlanmasıyla beraber satışlarda Düzcam ın payı artmıştır. Düzcam Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Kimyasallar 2015 İlk Yarı FAVÖK(%) 29% 27% 28% 16% FAVÖK katılım paylarında, geçen senenin aynı dönemine göre çok fazla değişim olmamıştır. Cam Ambalaj segmentinin FAVÖK katılım payının artmasında Soda hissesi satışının payı vardır.

18 CİRODA TRY BAZINDA %11 YBBO* TRY milyar ,8 1,4 1,9 1,7 0,9 1,1 1,2 1,2 0,2 0,5 1 1,1 1,2 1,9 1,5 1,5 1,6 1,6 0,2 0,8 0,8 0,9 3,2 3,7 3,6 4,2 1,2 1,2 1,4 2,5 2,8 3,1 3, Yurtiçi İhracat Yurtdışı faaliyet satışları TRY milyon FAVÖK Yatırım Harcamaları FAVÖK Marjin(%) 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

19 SATIŞLAR - İHRACAT KIRILIMI Konsolide İhracat Kırılımı 2015 İlk Yarı 4% 1% 1% 1% 1% 6% 11% 48% İtalya Mısır Bulgaristan Fransa ABD Ülke Bazında İhracat Kırılımı 11% 12% 45% 9% 6% 5% 14% 4% AVRUPA ASYA KUZEY AMERİKA ORTA AFRİKA ORTA DOĞU KUZEY AFRİKA GÜNEY AMERİKA OKYANUSYA 3% 4% 4% 4% 4% 2015 İlk Yarı itibari ile 150 ülkeye 372 Milyon $ ihracat. Avrupa Bölgesi, ihracatların yaklaşık yarısını oluşturmaktadır. İtalya Mısır Bulgaristan Fransa İngiltere ABD Lübnan Almanya Çin İspanya Diğer

20 FİNANSAL GÖSTERGELER - KAR MARJLARI(%) 35 33% % 24% 25% 26% 25% 26% 28% 29% *25% 20 16% 18% 21% 21% 21% % 10% 13% 8% 10% 11% 11% *15% *12% 5 7% 8% 7% 8% İlk Yarı 2015 İlk Yarı Brüt FAVÖK FVÖK Net Kar RUB devalüasyon ve Şişecam Beyoğlu Binası satış geliri olan 25 Milyon $ 2015 İkinci Çeyrek Karlılık Oranları na yansımıştır.

21 FİNANSAL GÖSTERGELER - KALDIRAÇ $ mn İlk Yarı 2015 İlk Yarı 1,6 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Net Borç Net Borç/FAVÖK NET BORÇ/ FAVÖK: 0.37X 0.42X 1.01X 1.33X 0.78X *1.35X *0.78X * Net Borç/FAVÖK çarpanları yıllıklandırılmış oranlardır

22 ŞİŞECAM ORTA VADEDE YATIRIMLAR Son 3 yılda yapılan 2 milyar $ lık yatırımdan sonra, yatırım harcamaları kademeli olarak azalmaktadır $ mn % 17% % % % 21% % 30% 25% 20% 15% 10% 5% Yarı Yarı 0% Yatırım Harcamaları Yatırım Harcamaları/Satışlar Çeyrek itibari ile devam eden yatırımlar: Cam Ambalaj segmentinin Eskişehir fabrikasına eklenen 90k ton kapasitelik 3. fırın yatırımı, Temmuz 2015 itibari ile üretime başlamıştır.

23 TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. GENEL BAKIŞ

24 Özet 1978 yılında Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. iştiraki olarak kurulmuştur. Şirket yurtiçi ve uluslararası pazarlara yüksek kaliteli düzcam, buzlucam, kaplamalı cam, enerji camları, beyaz eşya camları, lamine, ayna, otocam ve enkapsule camları üretimi yapmaktadır. 11 düzcam hattı ile 2.5 Milyon ton düzcam kapasitesi mevcuttur, birkaç yıl içerisinde yeni hatlar devreye girecektir. Bulgaristan da en büyük doğrudan yabancı yatırımcı olan Trakya Cam; Romanya, Rusya, Almanya, Slovakya Macaristan ve Hindistan daki yatırımlarını tamamlamış olup, uluslararası alanda büyümeye devam etmektedir. Piyasa Değeri 685 milyon USD (Ağustos 2015), hisselerinin %30 u halka açık olup (TRKCM) BIST de işlem görmekte, %70 i ise Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. ye aittir. Üretim kapasitesiyle kendi alanında Dünyada 5., Avrupa da ise 2. büyük firma konumundadır.

25 Tarihçe ve Gelişim Trakya Cam Lüleburgaz Türkiye de kurulmuştur. Mersin Fabrikası üretime başlamıştır. Bulgaristan da düzcam üretim hattı üretime başlamış ayna ve işlenmiş camlar da portföye katılmıştır. Rusya,Romanya,Hindistan ve Almanya projeleri küresel büyüme politikamız çerçevesince uygulamaya konmuştur. Romanya da yerleşik olan Glasscorp adlı şirket satın alınmıştır. Polatlı ve Rusya tesisleri üretime başlamıştır Lüleburgaz otocam tesisi üretime başlamıştır. Lüleburgaz Fabrikası bölgede float teknolojisi kullanan ilk firma olarak üretime başlamıştır. Mersin Fabrikası'nda 2. düzcam hattı üretime başlamıştır. Yenişehir Fabrikası üretime başlamıştır. Bulgaristan da otocam üretimine başlanmıştır.saint Gobain ile Mısır ve Rus Projeleri için ortak girişim sözleşmeleri imzalanmıştır. Almanya da FRITZ Grubu bünyemize katılmıştır,hng Float Glass Limited ile JVA imzalanmıştır. Bulgaristan Fabrikası'nda 2. düzcam hattı üretime başlamıştır.

26 Vizyon ve Strateji VİZYON: Güçlü markaları ile hızlı büyüyen ve yenilikçi çözümler sunan küresel bir düzcam şirketi olmak STRATEJİ: - Küreselleşme (Organik ve İnorganik) - Bölgesel birincilik yanı sıra karlı ve hızlı büyüme - Katma Değer Yaratan Geniş Ürün Yelpazesi - Ürün Yeniliği ve Gelişimi Ar & Ge - Etkili Toplam Maliyet Yönetimi - Çevre ve Sürdürülebilirlik - Pazar ve Müşteri Odaklılık

27 Kurumsal Yapı TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş. Trakya Cam Investment B.V. Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. Trakya Investment B.V. HNG Float Glass Limited (JVA with HNG) TRSG Glass Holding B.V. TRSG Autoglass Holding B.V. 85 % 70 % 85 % 100 % 50 % 70 % 100 % Trakya Glass Bulgaristan EAD 100 % Saint Gobain Glass Mısır (JVA with Saint Gobain) 30 % Glasscorp S.A. 90 % Fritz Holding GMBH 100 % Trakya Glass Rus AO 100 % Trakya Glass Rus Trading OOO 100 % Automotive Glass Alliance Rus AO 100 % Automotive Glass Alliance Rus Trading OOO 100 % Richard Fritz GMBH&Co RF Spol S.R. 100 % 100 % Richard Fritz Prototype+Spare Parts Gmbh 100 % Richard Fritz Kft.100 %

28 Trakya Cam Finansal Göstergeler Net finansal borçlar, kısa ve uzun vadeli borçlanmaların toplamından,nakitlerin düşülmesi sonucu hesaplanmaktadır.

29 TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. Faaliyet Profili

30 Düzcam Sektör Dinamikleri Küresel Cam Tüketim Dağılımı Cam Ambalaj 50% Düzcam 33% Cam Ev Eşyası 4% Cam Elyaf 2% Diğer 11% Küresel olarak, düzcam toplam cam tüketimin 30% undan fazlasını oluşturmaktadır. Yıllık toplam üretim kapasitesi 399 adet düzcam üretim hattı ile 70 milyon tondur. 4 global üretici, Saint Gobain, NSG Pilkington, Asahi ve Guardian dünya düzcam üretiminin 31% ini karşılamaktadır. Büyümenin en önemli sebebi ekonomik refahtır. Düzcam tüketimi kişi başına büyüme ile doğru orantılıdır. Düzcam tüketimi açısından yılda yaklaşık olarak 2 milyon ton tüketimiyle Rusya Doğu Avrupa daki en büyük pazarlardan birisidir. 1.8 milyon ton tüketim miktarı ile Türkiye ise ikinci en büyük pazar konumundadır.

31 Düzcam Sektör Dinamikleri Düzcam ekonomi adına bir çok endüstri alanında kullanımı açısından büyük önem arz etmekte olan bir ürün olup, ekonomiye bu yaygın kullanım alanı ile büyük katkı sağlamaktadır. Düzcam ın ana kullanım alanları; bina camları, otomotiv sektörü ve beyaz eşyadır. Bunun yanı sıra kullanılan lamine, kaplamalı, ayna, buzlucam, LCD/düz, panel, ve enerji camları da katma değeri oldukça yüksek olan camlar olarak nitelendirilmektedir. Mobilya Enerji İnşaat DÜZCAM Otomotiv Beyaz Eşya Tarım

32 Dünya Düzcam Kapasitesi Diğer 63% Asahi 10% NSG- Pilkington 9% Saint Gobain 8% Guardian 7% Trakya Cam %3 Global Düzcam Oyuncuları Dünya Düzcam Kapasitesi Asahi 8% NSG-Pilkington 9% Fırın Kapasite 1 NSG-PILKINGTON 37, Saint Gobain 7% 2 ASAHI 35, SAINT GOBAIN Diğer 61% Guardian 7% 4 GUARDIAN TRAKYA CAM 10, Taiwan Glass Ind. 3% 6 TAIWAN GLASS IND. (*) Trakya Cam 4% 7 DİĞER (*) Çinli üreticiler Tayvan Cam hariç, Diğer adlı göstergenin içerisinde belirtilmiştir. Çinliler ilk 10 içerisinde yer almamıştır. (Haziran 2015 itibarıyla) 4 şirket yaklaşık olarak dünya cam üretiminin 31% ini oluşturmaktadır.nsg Pilkington ve Asahi sektör liderliğini ellerinde tutmaktadırlar. Saint Gobain ve Guardian onları takip etmektedirler. Trakya Cam öncü yatırımları ile bölgesinde lider konumundadır.

33 Rekabetçi Piyasa Trakya Cam üretim hatları Diğer Düzcam Üretim Hatları Romanya Rusya Rusya Bulgaristan Romanya Türkiye Bulgaristan Suriye İran İsrail Türkiye İran Suriye Mısır İsrail Suudi Arabistan Hindistan Hindistan Mısır S.Arabistan

34 Faaliyet Bölgeleri TARGOVISHTE - 2 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - İşlenmiş Cam Hattı - Lamine Hattı - Otocam Hattı - Kaplamalı Cam Hattı LÜLEBURGAZ - 2 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - Otocam Hattı RUSYA - 1 Düzcam Hattı - Otocam Hattı - Ayna Hattı HİNDİSTAN -1 Düzcam Hattı - Ayna Hattı JVA YENİŞEHİR - 2 Düzcam Hattı - Kaplamalı Cam Hattı - Lamine Hattı POLATLI - 1 Düzcam Hattı MERSİN - 2 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - Buzlu cam Hattı - Enerji Camları Hattı ALMANYA - 2 Enkapsule Otocam Hattı SLOVAKYA - Enkapsule Otocam Hattı ROMANYA - Otocam Hattı MACARİSTAN - Enkapsule Otocam Hattı MISIR - 1 Düzcam Hattı (JVA with Saint Gobain)

35 Ürün Portföyü Temel Camlar Düzcam Isı Kontrollü Cam (Low E- Kaplamalı Cam) Isı ve Güneş Korumalı Cam (Solar Low E-Kaplamalı Cam) Güneş Korumalı Cam (Online Kaplamalı Cam) Güvenlikli ve Güvenilir Camlar Ses Geçirmez Camlar Dekoratif Camlar Ayna Otocam Öncam Otomatik Kapı Camları Sabit,Enkapsule Kelebek Camları İçi Oyulmuş Sürgülü Camlar Arka Kapı Camları Tavan Camları Otobüs Yan Isı Camları Savaş Gemisi Nitelikli Camlar Enkapsule Camlar Beyaz Eşya Camları Fırın Camları Buzdolabı Camları Ticari Buzdolabı Camları Enerji Camları Güneş enerjisi kolaktörleri ve PV modülleri için işlenmiş enerji camları

36 Satışlar Yurtiçi Yurtdışı Equity pick up; Bulgaristan,Hindistan ve Mısır üretimi ve satışları dahil edilmemiştir.

37 Üretim Yurtiçi Yurtdışı Equity pick up; Bulgaristan,Hindistan ve Mısır üretimi ve satışları dahil edilmemiştir.

38 Teknoloji Ar & Ge Merkezi 1979 yılında kurulmuştur. (ISO Laboratuvar Akreditasyonları ) Kurum içi Ar & Ge; Cam Teknolojileri Hammadde, Cam Bileşenleri Yeni ve fonksiyonel cam renkleri, fiziksel özellikler Eritme Teknolojileri Cam eritmede bilgisayar modelleme (banyo, erime ve hava) Fırının tasarımının, ısıya dayanıklılığının ve test edilmesinin tamamlanması Yüzey Teknolojileri Cam yüzeylerinde ikincil işlemler Cam üzeri kaplamalar Mimari ve otomotiv sektörü için temperlenebilir ve bükülebilir sputter (vacuum) low e-coatings Güneş ısısına dayanıklı pirolitik sert kaplama Camın mekanik gücünün iyileştirilmesi amacıyla kaplama Hidrofobik & Hidrofobik kaplama Anti-reflektif kaplama Ev kullanımlarındaki beyaz eşya için yapışmaz ve düşük elektro kaplama Hızlı çözüm yaratan (kalıntılar, cam kusurları, yüzeyler) Yüzey teşhisi

39 Teknoloji Düzcam Teknolojik mükemmellik ve sürekli gelişim Trakya Cam ın birincil önceliğidir Son model teknolojiler kullanmak Bütün ana ekipmanların dünya standartları ile eş değer şekilde sağlanması Teknoloji sağlayıcıları ile uygun maliyetli uzun vadeli ilişkiler ve sürekli gelişim paylaşımı Spesifik ısı ihtiyacı gibi ya da renk değişimi, zaman aşımı, ince pencere camı gibi konularda mükemmel imalat sürecinde en iyi pratik uygulamaların tahsis edilmesi Homojenleştirme, yüzey özellikleri ve renk betimleyicileri açısından mükemmel kalite sağlama Teknolojik know-how vasıtası ile yeni yatırımlar gerçekleştirme Teknolojik mükemmellik ve gelişme için sürekli yatırımlar Kum ve soda gibi hammaddeler için kurum içi hafriyat ve gelişim gösterme

40 Teknoloji - Otocam Teknolojik kapasite ve tüm OEM bölümlerinin kalite beklentilerini karşılamak Teknolojik çeşitlilik Akustik (ses yalıtımlı) ön camlar Akustik (ses yalıtımlı) ve ısıtmalı ön camlar Kamera ve yağmur sensör plaket uygulanmış giydirmeli ön camlar Güneş ışığını yansıtan (atermik) kaplamalı ön ve yan camlar Derin ve kompleks bombeli arka camlar camlar Akustik ve atermik (ses ve ısı yalıtımlı) lamine yan ve arka camlar Enkapsüle ön, yan ve arka camlar Akustik ve atermik (ses ve ısı yalıtımlı) nitelikli tavan camları Kurşun geçirmez camlar Üretim Teknolojisi ve know-how ; En yeni üretim teknolojileri ve üretim yöntemleri Cam şekillendirme ve temperleme,teknolojileri,çeşitli fonksiyona sahip yüzey kaplama teknolojileri, öz tasarım üretim makine ve yöntemleri Kurum içinde geliştirilmiş otomasyon uygulama ve yazılımları

41 İrtibat Bilgileri İş Kuleleri Kule 3 Kat: Levent İstanbul Turkey Tel : (+90) Fax: (+90) GRUP BAŞKANI Reha Akçakaya Tel : (+90) Fax: (+90) rakcak@sisecam.com MALİ İŞLER DİREKTÖRÜ Beyza GENÇ Tel : (+90) Fax: (+90) bgenc@sisecam.com

42 YASAL UYARI Sunumda aşağıda yer alan USD/TL Döviz Kurları kullanılmıştır: Yarı Yarı Dönem Sonu: Dönem Ortalaması: Bu dokümandaki bilgiler Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş., bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz.

43 Güçlü Modern Çeşitli Bütünleşmiş Yüksek Kaliteli Monolitik İlerici Güvenilir