ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. Yatırımcı İlişkileri Sunumu 2014/ 1.Çeyrek

Transkript

1 1 ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. Yatırımcı İlişkileri Sunumu 2014/ 1.Çeyrek

2 İçerik 1. Özet Şişecam Grubu Anadolu Cam ve Şişecam 2. Anadolu Cam Sanayii A.Ş. Genel Bakış Özet Tarihçe ve Gelişim Vizyon Rekabet Avantajı Kurumsal Yapı Finansallar Faaliyet Profili Cam Ambalaj Endüstrisi Dinamikleri Küresel Cam Ambalaj Üreticileri Faaliyet Bölgesi Ürün Portföyü Üretim & Satış Türkiye de Cam Ambalaj Türkiye de Anadolu Cam Bölgede Anadolu Cam: Rusya, Gürcistan, Ukrayna 2

3 YATIRIMCI İLİŞKİLERİ SUNUM 2014/ İlk Çeyrek

4 İÇERİK I. ŞİŞECAM Grubu Özet Tarihçe ve Gelişim Küresel Cam Endüstrisindeki Konum Misyon, Vizyon ve Strateji Yatırım Stratejisi Hissedar Yapısı Faaliyet Bölgesi Finansallar Risk Yönetim Politikaları Satışlar Yatırımlar II. Faaliyet Profili İş Bölümleri Ek: 2014/İlk Çeyrek Finansal Sonuçlar 4

5 I. ŞİŞECAM GRUBU 5

6 ÖZET Şişecam Topluluğu 1935 yılında İşbank tarafından kuruldu Faaliyet alanları : Düzcam, Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar 13 ülkede faaliyet: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek, Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat Yıllık 3.6 milyon ton cam ve 1,98 milyon ton soda külü üretimi Piyasa Değeri 1.95 milyar USD (Mayıs 2014), hisselerinin %28 i halka açık olup (SISE.IS) BIST de işlem görmekte, %72 si ise Türkiye İş Bankası na aittir. 3 milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi Küresel oyuncularla işbirliği Moody's «Ba1» ve S&P «BB+» kredi derece notları 6

7 ŞİŞECAM TARİHÇE 2013 VE SONRASI İLK 3 KÜRESEL ÜRETİCİ ARASINA GİRMEK 2000 VE SONRASI KÜRESEL VİZYON * Artan piyasa payı * «Bölgesel Lider» 1990 YATIRIMLARI.. YURTDIŞI YATIRIMLAR DÖNEMİ * Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım * Etkin Yönetim Yapısı * Yurtdışında yatırımlar GÜÇLÜ BÜYÜME * Ürün yelpazesinin genişletilmesi * En gelişmiş teknolojilerin kullanımı * Kurumsal AR&GE * Dünya bizim pazarımızdır vizyonu KURULUŞ VE TEK FABRİKA DÖNEMİ * Paşabahçe de cam ev eşyası ve şişe üretimi * Büyümenin başlanması 7

8 KÜRESEL CAM ENDÜSTRİSİNDEKİ KONUM Pazar Payları (%)* Türkiye Avrupa Dünya Düzcam 70 18,2** 3,8*** Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj ,5 Soda Külü ,6 (*)Mart 2014 itibari ile (**)Kapasite payı, Mart 2014 (***)Kapasite payı, Mart 2014 itibari ile (Çin hariç) (000 tons) Türkiye Şişecam ın Pozisyonu* Doğu Avrupa Rusya & Kafkas O.Doğu& K. Afrika Düzcam 1 1 N/A 1 Cam Ev Eşyası Dünya 3. Büyük Cam Ev Eşya üreticisi Cam Ambalaj Soda Külü Küresel Derecelendirme* Avrupa Dünya Düzcam 4 6 Cam Ev Eşyası 2 3 Cam Ambalaj 4 5 Soda Külü 4 10 (**) Üretim kapasitesi bazında (*)Mart 2014 itibari ile Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler Kuruluş Satışlar Toplam Cam Satışları İş Sıralama Şirketler Ülke Yılı (Mil $) (Mil $) Alanları ** 1 Saint Gobain Fransa FG, GP, GF, CE 2 Asahi Japonya FG,OP 3 NSG Japonya FG, TG 4 NEG Japonya GF, TG, EL 5 Schott Almanya GP, TG, OG 6 ŞİŞECAM Türkiye FG, GP, GW, CH 7 Owens Corning Amerika GF 8 Johns Manville Amerika GF, TF, CH Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir. (**) FG : Düzcam GP : Cam Ambalaj, GW: Cam Ev Eşyası, CH : Kimyasallar, GF : Cam Elyaf CE : Seramik TF : Teknik Cam, OG : Optik Cam EL : Elektronikler 8

9 2013 İLK YARI - RAKİPLER Brüt Marj (%) Vitro 31,0 Şişecam 24,6 Ardagh 14,6 Owens 17,8 NSG 23,5 Asahi 24,2 Owens 20,1 St. Gobain 24,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 Net Marj (%) Vitro 3,7 Şişecam 5,8-6,3 Ardagh Owens Corning 2,7-3,5 NSG Asahi 2,7 Owens Illinois 6,2 St. Gobain 1,6-8,0-6,0-4,0-2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 EBITDA Marjı (%) Vitro Şişecam Ardagh Owens NSG Asahi Owens St. Gobain 8,4 9,5 12,3 15,3 15,9 14,9 22,5 20,5 Cam Sektörü nde «Küresel Rakipler» ve «Şişecam» Kar Marjları 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 9

10 MİSYON, VİZYON, STRATEJİ MİSYON Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, kanun ve yasalara saygılı bir şirket olmak. VİZYON Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe oynarken iş ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten, teknoloji ve markalarıyla fark yaratan, bireye ve çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak. STRATEJİ Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek Organik ve inorganik karlı büyüme Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici 10

11 GRUP ORTAKLIK YAPISI İŞBANKASI ŞİŞECAM Düzcam Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Kimyasallar Trakya Cam * TR Glass Bulgaria EAD Anadolu Cam * OOO Ruscam Paşabahçe Cam Denizli Cam * Soda Sanayii * Cam Elyaf Trakya Yenişehir Trakya Polatlı Anadolu Cam Eskişehir Anadolu Cam Yenişehir Paşabahçe Bulgaria Posuda Camiş Madencilik Solvay Sodi SGGE TRSG Autoglass OOO Ruscam Kuban OOO Ruscam Glass Packaging Holding Camiş Ambalaj Paşabahçe USA Soda Lukavac Camiş Egypt TRSG Glass Corp. Romania OOO Ruscam Holding OAO Ruscam Pokrovsky Paşabahçe GMBH PB Mağazaları Camiş Elektrik Şişecam Bulgaria **Richard Fritz Germany Merefa Glass Co JSC Mina Rudnik Vijenak Cromital **HNGIL India OOO Ruscam Sibir Oxyvit Kimya ***Asmaş Şişecam ın dört ana iş alanı ve bunları destekleyen yan sanayii aktiviteleri mevcuttur. Dikey entegrasyon etkin kalite kontrolünün teminatıdır. Grup, deneyimli üst düzey yönetici kadrosu tarafından yönetilmektedir. Kurumsallaşma ve istikrar en önemli değerlerimizdir. Diğerleri; dış ticaret, yatırım, logjistik ve diğer şirketler Üretim Alanları (*) Halka açık şti ler. (**) Gruba yeni katılanlar. (***ISatış sürecinde olanlar Şişecam Shanghai 11

12 FAALİYET ALANI - TÜRKİYE ŞİŞECAM Fabrikaları - Türkiye Lüleburgaz İstanbul Kocaeli Eskişehir Polatlı Düzcam Otocam Ayna Lamine Cam Cam Ev Eşyası Elektrik santrali Kağıt ambalaj paketleme. İşlenmiş Cam Kaplanmış cam Cam Elyaf Kalıp Kalıp dökme Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kağıt Ambalaj Düzcam, 15 Mayıs 2014 tarihi itibari ile Polatlı yatırımını tamamlamıştır. Bursa Yenişehir Cam Ambalaj Düzcam Denizli Cam Ev Eşyası Mersin Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Krom kimyasalları Kalıp cam Cojenerasyon Santrali Vitamin K-SMBS 12

13 FAALİYET ALANI - ULUSLARARASI Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar 13

14 FİNANSAL GÖSTERGELER - TEMEL GÖSTERGELER ŞİŞECAM milyon $ İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek Net Satışlar FAVÖK Net Fin. Borç **827 Cari Oran 2,48 3,07 2,79 1,81 2,55 1,9 2,49 Borç/Varlık 0,45 0,38 0,38 0,36 0,42 0,37 0,42 Özsermaye *3.100 Brüt Marj (%) 21,2 31,2 35,6 25,6 28,3 24,7 30,0 FAVÖK Marjı (%) 21,4 24,2 25,4 18,5 20,5 16,0 22,3 Net Kar Net Kar Marjı(%) 3,1 9,8 12,7 6,2 7,6 6,8 8 * Özsermayede TRY bazında azalma yoktur. ** Net Finansal Borcun artmasının temel sebebi, yıllarında devam eden büyük yatırım programlarıdır İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek Dönem Sonu: Dönem Ortalaması:

15 Mil $ FİNANSAL GÖSTERGELER - FAVÖK&YATIRIMLAR Grubun Satış ve FAVÖK getirileri, kaldıraçı düşük seviyelerde koruyup, yatırımları teşvik etmektedir Mil $ Çeyrek Çeyrek Net Satışlar FAVÖK Çeyrek Çeyrek FAVÖK YATIRIM HARCAMALARI 15

16 FİNANSAL GÖSTERGELER - FİNANSAL KALDIRAÇ Mil $ ,00 1,80 1, ,40 1, , ,80 0, , , Net Borç Net Borç/FAVÖK Net Borç/ FAVÖK 1,36X 0,41X 0,40X 1,01X 1,33X 1,79X 1,31X - Grubun Satış ve FAVÖK hacmi, düşük kaldıraç seviyesi ile yatırımları desteklemektedir. * Çeyreksel FAVÖK rakamları yıllıklandırılmıştır. 16

17 FİNANSAL GÖSTERGELER - SEGMENTLER BAZINDA 2013 İlk Çeyrek - Satışlar(%) 25% 23% 2013 İlk Çeyrek - FAVÖK (%) 19% 18% 26% 26% 28% 35% 2014 İlk Çeyrek -Satışlar(%) 23% 32% 2014 İlk Çeyrek FAVÖK(%) 19% 27% 22% 23% 17% 37% Segmentlerin konsolide FAVÖK e katkısı genelde dengeli bir trend sergilemektedir İlk Çeyrekte ortaya çıkan yapı, TRY devalüasyondan kaynaklanmaktadır. Nitekim, 2013 İlk Çeyrekte konsolide FAVÖK ve Satışların nispeten daha homojen olduğunu görebiliriz. 17

18 FİNANSAL GÖSTERGELER - MARJLAR 33% 29% 23% 24% 29% 24% 25% 26% 25% 25% 30% 12% 4% 19% 7% 3% 13% 10% 16% 13% 18% 8% 7% 21% 10% 8% 22% 16% 12% 7% 8% 5% İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek Brüt Marj (%) FAVÖK Marjı (%) FVÖK Marjı (%) Net Kar Marjı (%) 2014 ilk çeyreğindeki güçlü faaliyet sonuçları sayesinde Kar Marjlarında belirgin iyileşmeler gözlenmektedir. 18

19 KONTROLLÜ RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI RİSK FİNANSAL KALDIRAÇ FİNANSAL POLİTİKA Finansal Kaldıraç-NET Borç/FAVÖK konservatif seviyelerde LİKİDİTE Güçlü likiditesi ile işletme sermayesi ve yatırımların kolay finansmanı. YP POZİSYONU Özsermayeye bağlı minimum YP pozisyonu KARŞI TARAF RİSKİ Geniş banka portföyünün yanısıra, uluslararası borç&sermaye piyasalarına uygun oranlarla erişim FAİZ ORANLARI Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı borç yapısı TÜREVLER Kur riskini azaltmaya yönelik spekülatif olmayan - sınırlı koruma amaçlı işlemler 19

20 SATIŞLAR Mil $ İlk Çeyrek Yurtdışı Satışlar Yurt Içi Şirketlerin İhraçları Yurtiçi İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek itibari ile ihracat yapılan ilk 10 ülke İtalya 12% Fransa 7% Mısır 5% Bulgaristan 5% Çin 5% İngiltere 4% Almanya 4% Brezilya 4% Amerika 4% Lübnan 4% 2013 yılında 150 den fazla ülkeye, 839 milyon $, 2014 İlk Çeyrek itibari ile de 206 milyon $ ihracat. Euro bölgesi, ihracatların %50 sinden fazlasını kapsamaktadır yılı için İlk 10 ülke toplam ihracatların %51 ini, 2014 İlk Çeyrek için ise %54 ünü oluşturmaktadır. Konsolide İhracat Kırılımı 2014 İlk Çeyrek 5% 5% 4% 13% 13% 47% 14% 20

21 YATIRIMLAR Mil $ % % 9% % % % 22% İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Yatırım Harcamaları Yatırım Harcamaları/Satışlar Şişecam grup büyüme stratejisi kapsamında güçlü bir yatırım programı takip etmekte ve hissedar değerini optimal seviyelere taşımayı hedeflemektedir ve 2014 yılında tamamlanan yatırımlar: - Fritz ve HNG nin satın alınması(mayıs ve Haziran 2013) - Bulgaristan da 2. Cam Ev Eşyası fırın yatırımı(10 Aralık 2013) - Polatlı da ilk düzcam hattı(20 Mart 2014) - Gürcistan-Mina 2. ambalaj fırını(10 Nisan 2014) - Rusya da ilk düzcam hattı(15 Mayıs 2014) 2014 yılı içinde tamamlanması beklenen yatırımlar: - 3. Cam Ev Eşyası fırını Posuda, Rusya - Bulgaristan da 2. düzcam hattı - Rusya da 1. Otocam tesisi - Glasscorp. Romanya nın modernizasyonu 21

22 ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. Genel Bakış 22

23 Özet Anadolu Cam, Cam Ambalaj üretiminde Şişecam ın amiral gemisi şirketidir. Dünyada 5., Avrupada 4. en büyük Cam Ambalaj üreticisidir. % 80 i Şişecam ın hissedarlığında olan şirketin % 20 si Borsa İstanbul a kote (borsa sembolü ANACM) olup itibariyle Pazar değeri 324 milyon USD dır. Şirket gıda, meşrubat ve meyve suyu, maden suyu, alkollü içecekler, sağlık ve yurt dışı pazar sektörleri için üretim yapmaktadır. Türkiye, Rusya, Ukrayna ve Gürcistan da yıllık toplam 2,2 milyon ton üretim kapasitesi olan şirketin uluslararası üretim kapasitesi Türkiye yi geçmiştir. 23

24 Tarihçe ve Gelişim Şişecam ın ilk fabrikasında Cam Ambalaj üretimi başladı. Türkiye de 3 şişe fabrikası yatırımı: Topkapı ve Çayırova kuruldu, Mersin (Anadolu Cam Sanayii A.Ş.) satın alındı İlk yurt dışı yatırımı: Gürcistan da Mina satın alındı a kadar 4 fabrikanın takip ettiği ilk Rusya Federasyonu yatırımı yapıldı Türkiye de Yenişehir fabrikası operasyona başladı Ukrayna da Merefa fabrikası satın alındı. Bugün : Türkiye de 3 fabrika Rusya da 5 fabrika Ukrayna da 1 fabrika Türkiye de Topkapı fabrikası de kapatıldı. Türkiye de Eskişehir fabrikası operasyona başladı. Gürcistan da 1 fabrika 24

25 Vizyon & Strateji Vizyon:... Müşterilerine, tasarlanmış ürün ve hizmetler sunarak yaratıcı süreçlerle çözüm ortağı olan, insana ve çevreye değer katan küresel bir cam ambalaj şirketi olmak Strateji: Müşterilerine tasarlanmış ürünler ve hizmetler sunarak insana ve çevreye değer katmak. Yaratıcı süreçlerle çözüm ortağı olmak. 25

26 Rekabet Üstünlüğü Güçlü teknik uzmanlık Finansal güç Gelişmekte olan pazarlarda tecrübe Hızlı büyüme kabiliyeti Yüksek kaliteli ve geniş ürün portföyü Deneyimli ve kalifiye teknik takım Anadolu Cam, sektördeki güçlü yönleri ve deneyimi ile iddialı büyüme ve yeni genişleme fırsatlarına devam edecektir. 26

27 Kurumsal Yapı Cam Ambalaj Grubu ( Çeyrek sonu İtibariyle) TÜRKİYE RUSYA GÜRCİSTAN UKRAYNA Mersin Fabrikası- Gorokhovetz Mina - Merefa - Mersin Vladimir Region Ksani Village Kharkov Region Yenişehir Fabrikası- Kirishi Bursa Leningrad Region Eskişehir Fabrikası- Eskişehir Kuban - Krasnodar Region Pokrovsky - Vologda Region Ufa - Bashkordostan 27

28 Finansal Göstergeler $mn Q Net Satışlar FAVÖK Net Fin. Borç Cari Oran 1,43 1,18 1,13 1,07 1,31 1,70 1,32 0,86 1,58 1,60 Borç/Varlık 0,38 0,43 0,43 0,58 0,53 0,48 0,54 0,43 0,49 0,46 Brüt Kar Marjı (%) FAVÖK (%)

29 ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. Faaliyet Profili 29

30 Cam Ambalaj Endüstrisi Dinamikleri Küresel Cam Ambalaj Pazarı % 3.2% 22.7% 14.7% 13.2% USA China France Germany Russia 3.7% 4.6% 8.0% India South Africa 6.0% 8.0% Japan 6.0% 7.2% United Kingdom Italy Brazil Rest of the world 180 milyon ton kapasite ve yaklaşık %44 cam ambalaj oranı ile yıllık cam ambalaj üretimi 130 milyon ton. Son 10 yılda cam ambalaj sektörü yaklaşık %35 büyüme gösterdi. En hızlı büyüyen iki ülke Çin ve Hindistan oldu.sanayinin yıllık % 5 büyümesi bekleniyor. 30

31 Küresel Cam Ambalaj Üreticileri (Küresel Konumlanma- Fabrika Sayıları) Orta ve Doğu Avrupa K.Amerika Rusya Chagoda Piramal Glass Ardagh Vitro Anchor G. St Gobain O-I 1 AC 1 Borm. R. B&A 3 Yioula 10 Vetrop G.Amerika Vidrala St. Gobain 5 Vitro O-I 9 13 Gobain 3 Klin Stek 4 Rus Stek 4 AC Ardagh St Gobain O-I Asya Pasifik 32 Afrika/ Orta Doğu Wheaton 2 Toyo Glass 4 Nihon Yamamura 4 6 Gobain 1 HNG Consol Glass 4 O-I 17 Asya Pasifik in 10 yıl içinde en çok büyüyen ve en yüksek pazar payına sahip bölge olması bekleniyor. Bira ve şarap sektörlerindeki tüketimin artması ile yılları arasında küresel içeceklerde bileşik yıllık büyüme oranının %6,8 olması bekleniyor. 31

32 Faaliyet Bölgesi Rusya Federasyonu 5 fabrika 11 fırın ton/yıl kapasite Ukrayna 1 fabirka 1 fırın ton/yıl kapasite Gürcistan 1 fabrika 1 fırın Türkiye ton/yıl kapasite 3 fabrika 9 fırın ton/yıl kapasite Şişecam O-I Saint Gobain Ardagh Vetropack Yioula Gerresheimer Diğer 32

33 Ürün Portföyü Anadolu Cam bira, şarap, su, maden suyu, ilaç ve kozmetik, alkollü içecekler, gıda, süt sektörü için çeşitli hacim ve renklerde cam ambalaj üretmektedir. 33

34 Üretim & Satış (000 tons) Satış (000 ton) Üretim % 55% 53% 54% 54% 50% 46% YURTDIŞI YURTİÇİ % 56% 53% 54% 55% 54% 53% YURTDIŞI YURTİÇİ % 45% 47% 46% 46% 50% 54% 50% 50% % 44% 47% 46% 45% 46% 47% 50% 50% Q Q 2014 I.Çeyrekte, hacimsel olarak üretimin % 50 si yurtdışı faaliyetlerden sağlanırken satışların % 50 si Türkiye dışından gerçekleşmiştir. 34

35 Türkiye de Cam Ambalaj Türkiye de cam ambalaj pazarı Anadolu Cam ın % 80 den biraz daha az, pazar payı ile 1 milyon tona yakındır. Üretimin % 81 i şişe, % 13,5 i gıda, % 5,5 sağlık sektörüne aittir. Meşrubat sektöründen sonra en fazla tüketimin olduğu sektör maden suyudur yılında kişi başına düşen cam ambalaj tüketimi yıllık 12,8 kg iken 2015 yılında 15 kg seviyesine çıkması beklenmektedir. 12% 79% 9% Yerel Rekabet İthalat Anadolu Cam 35

36 Türkiye de Anadolu Cam Satışların Sektörel Dağılımı-2014/1.Ç 3 fabrika ve 9 fırın ile 920,000 ton üretim kapasitesi Yüksek alkollü 4% Sağlık 4% Şarap 4% İhracat 4% Ürün portföyü gıda, meşrubat,maden suyu, alkollü içecekler ve sağlık sektörü için cam ambalajlardan oluşmaktadır. Meşrubat 8% Gıda kapları 12% Bira 21% Maden suyu 43% 36

37 Bölgede Anadolu Cam : Rusya Üretim 2002 yılında başladı ve 10 yıl içinde %18 pazar payı elde edildi. Uygulanan hızlı büyüme stratejisi ile, 5 fabrika ve 10 fırında 1,2 milyon ton üretim kapasitesi Rusya da bir numaralı cam ambalaj üreticisi Bira sektörü Anadolu Cam ın tedarik sağladığı en büyük sektör fakat bu sektördeki büyüme şampanya, şarap ve maden suyu sektörlerlerine kıyasla daha yavaş olmuştur Satışların Sektörel Dağılımı 2014/1.Ç Meşrubat 10% Yüksek Alkollü Şarap 8% 6% Bira 40% ihracat 33% Gıda kapları 3% 37

38 Bölgede Anadolu Cam : Gürcistan ve Ukrayna Gürcistan: Mina, ton üretim kapasitesi ve yaklaşık % 33 pazar payı ile ülkedeki tek cam ambalaj üreticisi konumundadır. Başlıca sektörler maden suyu, bira, meşrubat, votka ve şaraptır. Ukrayna: Merefa, % 7 Pazar payı ve ton üretim kapasitesi ile Ukrayna daki 6. büyük cam ambalaj üreticisi konumundadır. Ukrayna daki cam ambalaj pazarı 1,3 milyon ton civarındadır. Başlıca sektörler bira, yüksek alkollü içecekler, şarap, şampanya ve meşrubattır. 38

39 Büyük Yatırımlar Eskişehir de 2 fırın ve ton/yıl kapasite ile yeni bir fabrika 39

40 Teknoloji Ar&Ge merkezi 1979 yılında kuruldu.(iso Laboratuvar Akreditasyonu) Şirket içi Araştırma ve Geliştirme faaliyetleri başlıca ; Cam kompozisyonu Eritme teknolojileri Hammaddeler Cam eritme ile ilgili bilgisayar modellemeleri Hızlı çözüm sağlama (hava girişi, eritme, akış, yanma, yüzey alanlarında yapılmaktadır. Kalıp tasarım departmanı Yüksek hızlı makinelerle üretim 40

41 Anadolu Cam la daha ileriye Anadolu Cam, büyüme stratejisi doğrultusunda, bölgede önde gelen cam ambalaj tedarikçisi olmaya devam edecek ve küresel cam ambalaj pazarındaki mevcut konumunu güçlendirecektir. 41

42 İletişim Bilgileri Anadolu Cam Sanayii A.Ş. İş Kuleleri, Kule Levent Istanbul Türkiye Tel : (0212) Fax : (0212) Abdullah Kılınç Frederic Robert Colley Sibel Koç Karacaoğlu Grup Başkanı Mali İşler Direktörü Bütçe ve Mali Kontrol Müdürü akilinc@sisecam.com fcolley@sisecam.com sibelkoc@sisecam.com Tel : (+90) Tel : (+90) Tel:(+90) Fax: (+90) Fax: (+90) Fax: (+90)

43 Yasal Uyarı Sunum içerisinde aşağıdaki USD/TL döviz kurları kullanılmıştır ç ç Dönem sonu Dönem ortalaması Bu dokümandaki bilgiler Anadolu Cam San.A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Anadolu Cam San.A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Anadolu Cam San.A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Anadolu Cam San.A.Ş., bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Anadolu Cam San.A.Ş. nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Anadolu Cam San.A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz. 43

44 Diversified Strong Modern Integrated High Quality Monolithic Dependable Progressive 44