Günlük Bülten DEĞERLENDİRME

Transkript

1 DEĞERLENDİRME ABD hisse senedi piyasasının dün tarihi zirvesini yenilemesine karşın Asya borsaları, Çin in teşviklerinin azalabileceği beklentisiyle bugün satıcılı bir görünümde. ABD'li üst düzey yetkililer ticaret müzakereleri için gelecek hafta Çin'e gidecek. Yurtiçinde yarınki TCMB faiz kararı bekleniyor. Duygu Akkoca Gürol Atay Yurtiçi piyasalar tatilken, dün ABD borsası S&P 500 ün olumlu bilanço sezonu, yükselen petrol fiyatlarının enerji hisselerini desteklemesinin etkisiyle günü rekor seviyeyle kapattığını görüyoruz. Twitter gibi teknoloji hisselerindeki güçlü görünüm, ABD endekslerini desteklemiş görünüyor. Dolar endeksi, güçlü ABD konut verilerinin ABD ekonomisindeki yavaşlama endişelerini hafifletmesiyle birlikte dün Haziran 2017 den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Dün 97,7 seviyesini aşan dolar endeksi, bugün 97,6 larda seyretmekte. ABD tarafında cuma günkü ABD birinci çeyrek büyüme verisi bekleniyor. Çin büyüme verisinin birinci çeyrekte beklentilerden güçlü bir sürpriz yapması ardından ABD nin de Çin i izleyip izlemeyeceği merak ediliyor. Bu arada Beyaz Saray'ın, İran'ın petrol ihracatını sıfırlama ve ana gelir kaynağını sınırlama amacıyla daha önce İran petrol yaptırımlarından muaf tutulan 8 ülkeye yeni muafiyet hakkı verilmeyeceğini açıklamasının ardından petrol fiyatları gücünü 74 dolar seviyesinde koruyor. Çin Merkez Bankası nın ise kısa vadede zorunlu karşılık indirimlerine gitmeyebileceği görülüyor. Çin de PMI ve büyüme gibi ekonomik verilerin son dönemde iyi gelmesi ardından yetkililer para politikasında alan oluşturabilmek için zorunlu karşılık indirimlerine ara vermeyi planlıyor. Son olarak Brexit 31 Ekim e ertelense de İngiltere Başbakanı Theresa May e istifa baskısı yükseliyor ve sterlin 2 ayın en düşük seviyelerine yakın. ABD-Çin ticaret müzakereleri sürüyor. ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ve Hazine Bakanı Steven Mnuchin ticaret müzakerelerine katılmak için 30 Nisan'da Çin'e gidecek. Çin'i temsil eden üst düzey yetkili Liu He de, 8 Mayıs'ta Washington'u ziyaret edecek. Veri takviminde bugün TSİ 11 de Almanya da nisan ayına ilişkin IFO İş Dünyası Güven Endeksi, Beklentiler Endeksi ve Cari Durum Endeksi verileri açıklanacak. Geçen yılın ağustos ayından itibaren kademeli bir şekilde düşüşe geçen IFO İş Dünyası Güven Endeksi, bu yılın şubat ayında 98,7 seviyesine kadar gerilemiş ve martta hafif toparlanarak 99,6 seviyesine yükselmişti. Güven Endeksinin nisanda ise hafif yükselişini sürdürerek 99,9 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte. Bugün ayrıca TSİ 11 de Euro Bölgesi nde Avrupa Merkez Bankası (ECB) Ekonomi Bülteni yayınlanacak. Bunun yanında, TSİ 17 de Kanada Merkez Bankası nın faiz kararı bulunuyor. Kanada Merkez Bankası nın, politika faizini değiştirmeyerek %1,75 seviyesinde sabit bırakması bekleniyor.

2 DEĞERLENDİRME Yurtiçi tarafta ise, TSİ 10 da nisan ayına ilişkin kapasite kullanım oranı verisi açıklanacak. Kapasite kullanım oranı geçen yılın haziran ayında %78,3 seviyesine ulaşmasının ardından, kademeli bir şekilde düşüşe geçerek bu yılın şubat ayında %74 seviyesine kadar gerilemişti ve martta ise kısmen toparlanarak %74,3 seviyesine yükselmişti. Bugün ayrıca TSİ 10 da nisan ayına ilişkin reel sektör güven endeksi verisi açıklanacak. Endeks, martta 102,1 seviyesinde gerçekleşmişti. Söz konusu seviye, geçen yılın haziran ayından bu yana görülen en yüksek seviye olarak kayıtlara geçmişti. Geçen yılın ekim ayında 87,6 seviyesine kadar gerileyen endeks, ilgili aydan itibaren yükselişe geçmiş bu yılın mart ayında 102,1 seviyesine ulaşmıştı. Neticede verilerin, tüketici güveni ve PMI verileriyle uyumlu olarak ekonomideki dengelenmenin kademeli bir şekilde sürdüğüne işaret etmesi bekleniyor. TCMB tarafından bugün Resmi Gazete'de yayınlanan tebliğ ile değişken faiz oranlarının vadelerine ilişkin değişikliğe gidildi. Yayınlanan tebliğle, değişken faiz oranı, Türk lirası mevduatta 3 ay ve daha uzun vadeli, yabancı para mevduatta ise 6 aydan uzun vadeli mevduatlar için uygulanabilecek. Değişiklik öncesinde, değişken faizin 6 aydan uzun vadeli mevduat için uygulanabileceği belirtiliyordu.

3 PİYASA DETAYLARI Döviz Piyasası ABD de perakende satışlar verisi ardından dün konut verileri de beklentilerden iyi gerçekleşti. ABD de mart ayına ilişkin yeni konut satışları, -%2,7 oranında gerilemesi beklenirken, %4,5 oranında artış göstererek Kasım 2017'den beri en yüksek seviyede gerçekleşti. Beklentilerden iyi gelen veriler ve bilançolar ise ABD ekonomisinin beklenildiği kadar belirgin bir ivme kaybetmediğine işaret etmesi açısından piyasada yakından izleniyor. Çin hükümetinin, beklentilerden güçlü gelen birinci çeyrek büyüme verisi ardından para politikasında daha önce öngörülenden daha az genişleyici tutum sergileyeceği görülürken, cuma günkü ABD büyüme verisinin seyri de destekleyici para politikalarının devamına işaret etmesi açısından önemli olabilir. Neticede beklentilerden iyi gelen ABD verileriyle birlikte dolar endeksi, dün gördüğü 22 ayın zirvesi olan 97,7 seviyesinin hemen altında ve bugün 97,6 larda. EUR/USD paritesi de 1,1215 lerde. Dolardaki küresel anlamda güçlenme eğilimi, petrol fiyatlarındaki yükselişin de katkısıyla USD/TL kuru, bugün dünkü kapanışın üzerinde ve 5,85 lerde seyretmekte $/TL 5,2877 5,8262 5,8277 0,0% 10,2% /TL 6,0524 6,5479 6,5440-0,1% 8,1% Sepet* 5,6701 6,1871 6,1859 0,0% 9,1% /$ 1,1469 1,1255 1,1225-0,3% -2,1% $/Yen 109,56 111,93 111,86-0,1% 2,1% $ Endeksi 96,17 97,29 97,64 0,4% 1,5% Faiz Piyasası Göre * (0,5$+0,5 ) ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, pazartesi gününe %2,56 seviyesinden işlem görmeye başlarken, haftanın ilk iki işlem gününde %2,55-%2,59 bandında hareket etti. ABD borsa endekslerinin rekor seviyeye çıkması ve dolar endeksinin gücünü korumasına karşın, ABD 10 yıllık tahvil faizinin %2,60 seviyesini aşmakta görece isteksiz olduğu görülüyor. Söz konusu tahvil faizinin, bugün %2,56 seviyelerinde dengelendiği gözlenmekte. Yurtiçi tahvil piyasasında TL deki kısmi değer kaybının etkisiyle faizlerde artışlar gözlendi. Bu kapsamda, 2 yıllık gösterge kağıdın faizi pazartesi günü 29 baz puan artışla %21,19 seviyesine yükselirken, 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise 20 baz puanlık artışla %17,99 seviyesine yükseldi. Yılbaşından bu yana 2 yıllık gösterge kağıdın faizi 146 baz puan yükselmiş durumda. Faiz piyasasında yarınki TCMB faiz kararı bekleniyor Göre 2 Yıllık Gösterge Tahvil 19,73 21,19 21,19 0,00 1,46 5 Yıllık Gösterge Tahvil 17,26 19,30 19,30 0,00 2,04 10 Yıllık Gösterge Tahvil 16,48 17,99 17,99 0,00 1,51 USD Libor (3 Aylık) 2,81 2,58 2,58 0,00-0,23 EUR Libor (3 Aylık) -0,36-0,35-0,35 0,00 0,01 Türkiye CDS (5 Yıl Vadeli) 358, ,89 ABD 10 Yıllıkların Faizi 2,69 2,590 2,570-0,02-0,12 Almanya 10 Yıllıkların Faizi 0,25 0,02 0,04 0,02-0,20 7,40 6,90 6,40 5,90 5,40 4,90 4,40 3,90 3,40 1,25 USD/TL Kuru Sepet bazında TL 1,23 EUR/USD Gösterge Kağıtların Faizi (%) ,21 1,19 1,17 1,15 1,13 1,11

4 PİYASA VERİLERİ Emtia Piyasası Göre Altın($/Ons) ,2% -0,8% Petrol(Brent) 53,8 74,0 74,5 0,6% 38,5% Gümüş($/Ons) 15,5 15,0 14,8-1,1% -4,3% Altın ($/Ons) 1200 Brent Petrol ($/Varil) Borsalar Göre 2800 İşlem Hacmi (Milyon TL) BIST 100 Endeksi BIST ,0% 5,1% BIST ,0% 4,9% Sanayi ,0% 9,3% Hizmetler ,0% -1,9% Mali ,0% 7,8% Bankalar Endeksi ,0% 7,1% Dow Jones ,5% 14,3% S&P ,9% 17,0% DAX ,1% 15,9% Nikkei ,3% 10,9% Bovespa ,4% 9,1%

5 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Tarih Ülke Bayrak Saat (TSİ) Veri Gerçekleşme Beklenti Önceki 22 Nis Türkiye 10:00 Tüketici Güven Endeksi (Nisan) 63,5 59,4 ABD 15:30 Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Mart) -0,15 2,55-0,29 (Revize: -0,31) 17:00 Mevcut Konut Satışları (Aylık, Mart) -4,9% -3,8% 11,8% (Revize: 11,2%) 23 Nis ABD 16:00 FHFA Konut Fiyat Endeksi (Aylık, Şubat) 0,3% 0,6% 0,6% 17:00 Richmond Fed İmalat Sanayi Endeksi (Nisan) :00 Yeni Konut Satışları (Aylık, Mart) 4,5% -2,7% 4,9% (Revize: 5,9%) Euro Bölgesi 17:00 Tüketici Güveni (Nisan) -7,9% -7,0-7,2 24 Nis Türkiye 10:00 Kapasite Kullanım Oranı (Nisan) 74,3% 10:00 Reel Sektör Güven Endeksi (Nisan) 102,1 14:30 TCMB'nin 2019 Bahar Dönemi Yatırım Eğilimi Anketi'nin Yayınlanması Japonya 07:30 Tüm Sanayi Aktivite Endeksi (Aylık, Şubat) -0,2% -0,3% -0,2% Almanya 11:00 IFO İş Dünyası Güven Endeksi (Nisan) 99,9 99,6 11:00 IFO Beklentiler Endeksi (Nisan) 96,3 95,6 11:00 IFO Cari Durum Endeksi (Nisan) 103,3 103,8 Euro Bölgesi 11:00 Avrupa Merkez Bankası (ECB) Ekonomi Bülteni'nin Yayınlanması ABD 14:00 MBA Mortgage Başvuruları (19 Nisan) -3,5% Kanada 17:00 Kanada Merkez Bankası Faiz Kararı 1,75% 1,75% 25 Nis Türkiye 14:00 TCMB Faiz Kararı (PPK Toplantısı) 24,00% 24,00% ABD 15:30 Yeni İşsizlik Başvuruları (Bin Kişi, 20 Nisan) :30 Devam Eden İşsizlik Başvuruları (Bin Kişi, 8 Nisan) :30 Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Mart) 0,7% -1,6% 18:00 Kansas City Fed İmalat Sanayi Aktivite Endeksi (Nisan) 8 10 Japonya 06:00 BOJ Faiz Kararı -0,10% -0,10% 09:30 BOJ Başkanı Haruhiko Kuroda'nın Konuşması İsveç 10:30 İsveç Merkez Bankası (Riksbank) Faiz Kararı -0,25% -0,25% Güney Kore 02:00 GSYH Büyümesi (Çeyreklik, 1. Çeyrek) 1,0% 02:00 GSYH Büyümesi (Yıllık, 1. Çeyrek) 3,1% Endonezya 10:30 Endonezya Merkez Bankası Faiz Kararı 6,0% 6,0% Euro Bölgesi 15:30 ECB Başkan Yardımcısı Luis De Guindos'un Konuşması Türkiye-Rusya-İran Üçlü Suriye Zirvesi Avrupa Birliği (AB)-Japonya Ortak Konsey Toplantısı Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in, Kuzey Kore lideri Kim Jong-Un ile Buluşması 26 Nis Japonya 02:30 İşsizlik Oranı (Mart) 2,4% 2,3% 02:50 Sanayi Üretimi (Aylık, Mart) -0,1% 0,7% 02:50 Sanayi Üretimi (Yıllık, Mart) -3,8% -1,1% 02:50 Perakende Satışlar (Yıllık, Mart) 0,8% 0,4% (Revize: 0,6%) Rusya 13:30 Rusya Merkez Bankası Faiz Kararı 7,75% 7,75% ABD 15:30 GSYH Büyümesi (Yıllıklandırılmış Çeyreklik, 1. Çeyrek) 1,8% 2,2% 15:30 Kişisel Tüketim (1. Çeyrek) 1,0% 2,5% 15:30 Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi (Çeyreklik, 1. Çeyrek) 1,3% 1,8% 17:00 Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Nisan) 97,0 96,9 17:00 Michigan Üniversitesi Cari Durum Endeksi (Nisan) 114,2 17:00 Michigan Üniversitesi Beklentiler Endeksi (Nisan) 85,8 Euro Bölgesi 11:00 ECB Yönetim Kurulu Üyesi Olli Rehn'in Konuşması Kaynak: Reuters, Bloomberg UYARI: Bu bülten Ziraat Bankası tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.