GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri Đç Piyasalar 28/09/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) Bakış Açısı Herşey Yukarı: CDS, EURO, Borsalar, Emtialar AB üyesi ülkelerde daha doğrusu EURO Bölgesine dahil ülkelerdeki sorunlar bitmiyor. Tek para sisteminin vermiş olduğu çözümsüzlükle ciddi sorunlarla boğuşmak zorunda kalan pek çok AB üyesi ülkenin CDS leri yeniden rekor seviyelere doğru hareketlendi. Bahsettiğimiz konuyu daha da somut ve rakamlara dayalı hale getirmek istersek Đrlanda yı örnek verebiliriz. Son iki ayda CDS seviyesi iki katına çıkarak 500 lere yaklaşan Đrlanda nın CDS i dün de 31 puan artarak 519 a ulaştı. Portekiz in CDS leri 455 e, Yunanistan ın 836 ya, Đspanya nın 241 e ve Đtalya nın ise 206 ya yükselmiştir. Türkiye nin 164, Rusya nın ise 165 CDS seviyelerinde olduğunu hatırlatmak isteriz. Benzer bir tablo 15 ülkenin yer aldığı itraxx SovX West Europe tada görülmektedir. 29/09/2010 USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 28/09/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 69, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Euro Neden Güçleniyor? Bahsettiğimiz CDS seviyelerine rağmen EURO'nun kuvvetlenmesinin AB Ekonomilerinin güçlü durumlarından değil, ABD Ekonomisinin daha zor bir durumdaymış gibi görünmesinden kaynaklandığını düşünmekteyiz. Bundan dolayı da Euro güçlenmekte. Hisse senedi piyasaları (özelliklede gelişmekte olanlar) yeni zirvelere yolculuk yapmaktadırlar ve dolar bazında fiyatlanan emtialar da buna eşlik etmektedirler. Đspanya'nın Kredi Notunun Azaltılabileceği Beklentisi Reuters ta dün yer alan habere göre, Moody s in Đspanya nın kredi notuna yönelik kararının 30 Eylül de açıklanabileceği ve analistler kredi notunun bir kademe azaltılabileceğini bekliyor. Moody s eğer analist beklentilerinin aksine birden fazla kademede not azaltımına giderse bu durum Đspanya nın AAA notunu kaybetmesi anlamına geliyor. Temmuz ayında Moody's, Đspanya'nın ulusal ve yerel para cinsinden notlarını olası bir indirim için izlemeye almıştı. Ülkeye ilişkin kötüleşen kısa ve uzun vadeli beklentiler, hükümetin mali hedeflere ulaşmasının önündeki zorluklar ve artan borçlanma maliyetlerinin orta vadeli etkileri neden gösterilmişti. Kuruluş, Đspanya'nın notunun 1 ya da 2 kademe düşürülebileceğini vurgulamıştı. Vadeli Piyasalar 29/09/2010 Değişim % FDOW FSPX FDAX Piyasa Beklentisi altında 10 Günlük ortalama 64507/ tepki amaçlı izlenebilir / bandında/ üzerinde yeni pozisyon açmak riskli olabilir. Gündem Perşembe günü açıklanacak ABD GDP Verisi Euro Bölgesi'nde Eylül ayı ekonomik görünüm endeksi 12:00 Polonya Merkez Bankası, faiz kararını açıklayacak 13:45 Arnavutluk Eylül BOA Faiz Kararı 15:00 ABD haftalık petrol stok verileri 17:30

2 Küresel Piyasalar Dün FED'in yavaşlayan ABD ekonomisini canlandırmak için para politikasında ek gevşemeye gideceğine dair spekülasyonların ve tüketici güven endeksinin beklentilerin altında kalmasının ardından Dolar, muadili 16 döviz karşısında değer kaybetti. Japonya ekonomisine dair en önemli veri olan Tankan görünüm raporu, Japonya'da iş güveninin yavaşlasada artışta olduğunu gösterdi ve Yen, Merkez Bankasının müdahale ettiği 15 Eylülden beri en yüksek seviyesine çıktı. Euro/Dolar paritesinin 1,35 direncini kırmasının ardından yeni hedef kısa vadede 1,38 olacaktır. Ancak ABD ekonomisinin Euro bölgesinden çok daha güçlü olduğunu, paritedeki bu yükselişin Dolar'ın aşırı zayıf seyrinden kaynaklandığını, bunun da kısa vadede Euro, orta ve uzun vadede Dolar tutmanın kazançlı olacağını söyleyebiliriz. Altın ise 1300 seviyesini kırdı, hedef Gümüş fiyatları da 30 yılın zirvesinde, yön yukarı. Stoklara ve azalan talebe karşın zayıf Dolar sayesinde $76 seviyesine gelen petrolde ise dünyanın en büyük iki enerji tüketicisi ABD'de stokların azaldığı, buna karşın Çin'de talebin arttığı haberleri fiyatları yukarı destekliyor ve kısa vadede hedef $78,70. Bakır 3,6448 seviyesini kırması durumunda yükseliş hareketine devam edebilir. Şirket Haberleri Turkcell Şirketimize 55,6 milyon TL Özel Đletişim Vergisi (ÖĐV) aslı ve 83,6 milyon TL vergi ziyaı olmak üzere toplam 139,2 milyon TL tutarında vergi tarhiyatı yapılmıştır. Tek Turizm çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle TL'den TL ye artırılması nedeniyle ihraç ve halka arz edilecek ,-TL nominal değerli paylar kurul kaydına alınmıştır. Altınyıldız 27 Eylül 2010 tarihli açıklamamızda sözü edilen Fabrika arsasının bağlı ortaklığımız olan Altınyıldız Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme A.Ş. ye satış işlemi tamamlanmıştır. Satış, 27 Eylül 2010 tarihli açıklamamızda da açıklandığı üzere, belediye'nin belirlediği arsa rayiç bedeli üzerinden gerçekleştirilmiştir.bu bedel, daha sonra ilgili kuruluşların yapacağı değerleme sonucuna göre revize edilecektir.şu anki toplam satış bedeli ,- TL dir. Doğan Holding Ray Sigorta A.Ş. sermayesinin %10'una karşılık gelen, beheri 1,- YKr. nominal değerli adet pay Vienna Insurance Group AG'ye 2 adet pay TBIH Financial Services Group N.V.'ye olmak üzere tamamı [ adet], ,- USD (Amerikan Doları) bedel üzerinden, nakden ve peşin olarak satılacaktır. Hisse satış işlemi sonrasında Şirketimizin Ray Sigorta A.Ş. sermayesinde herhangi bir payı kalmayacaktır. Finans Finansal Dava konusu işlem nedeniyle telafisi güç veya imkansız bir zarar sebebiyet verecek değişiklik meydana gelmediğinden 27. maddede öngörülen telafisi güç veya imkansız zararın varlığından bahsetmeye olanak bulunmamaktadır... gerekçesiyle tarih 21/627 sayılı Kurul kararının yürütmesinin durdurulması isteminin reddine karar verilmiştir. Ekonomi Haberleri D-Smart la Vestel buluştu HD TV yi yayma planı yaptı. D-Smart ve Vestel, birlikte yeni bir kampanyaya imza attı. Kampanya kapsamında 82 ekran (32 inç) Vestel Pixellence Full HD LCD TV ve Aile+HD paketi, D-Smart HD ile birlikte, üçü bir arada toplam ayda 59 TL ye sunuluyor. (Hürriyet) Japon ilaç devinin gözü Türkiye'de. Türkiye'de satış ve pazarlama ağını kuran Japon ilaç şirketi Takeda, Türkiye'de potansiyel olarak üretim yatırımını düşündüğünü açıkladı. (Zaman) Devlet Demir Yolları Đşletmesi'ne ait Đskenderun Limanı'nın 36 yıl süre ile işletme hakkı devri yöntemiyle özelleştirilmesi ihalesinde en yüksek teklifi, 372 milyon dolarla Limak Yatırım Enerji Üretim Đşletme Hizmetleri ve Đnşaat A.Ş verdi. Đştahı kabaran dev fonlar gıda şirketi avında. Emtia borsalarında artan gıda fiyatları, büyük şirketleri harekete geçirdi. Gelecek yıllarda talebin katlanarak artacağı öngörüsüyle hareket eden emtia fon devleri, uluslararası piyasalarda küçük balık' avına çıktı. Pek çok büyük şirketin özellikle Asya gibi gelişen piyasalardaki gıda şirketleriyle pazarlıklar yaptığı belirtiliyor. (Referans) 10 milyar $'lık yatırım rüzgârı esmeye başlıyor. Üç yıldır yılan hikâyesine dönen rüzgâr enerjisi yatırımları nihayet başlıyor. EPDK, 2.5 milyar liralık 16 'tekli' başvuruyu uygun buldu. 616 proje ise yarışmaya çıkıyor. (Sabah) EĐS Eczacıbaşı Đlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş., Zekeriyaköy'deki taşınmaz projesinin "Ormanada" adı ile hayata geçirilmesi ve 2010 yılı Ekim ayı içerisinde satış sürecine başlanması hakkında bilgi verildi. Piliç eti fiyatları yükseldi. Temmuz ayında kilosu 6,50 liraya kadar yükselen piliç eti fiyatları, yapılan son zamdan sonra 7,95 liraya kadar çıktı. (Star) Đhracattaki çift haneli artış, lojistik sektörüne olumlu yansıdı. Star Gazetesinin haberine göre, sektör eylül başından itibaren geçen yılın aynı dönemine hacmini yüzde 15 artırdı. Galatasaray Spor Kulübü yönetimi, Ali Sami Yen arsasının yanında yer alan ve Galatasaray Store Çadırı olarak kullanılan 2 bin 716 metrekarelik araziden en iyi geliri elde etmek için proje geliştiriyor.(vatan)

3 Teknik Bakış Endeks günü %1.49 artış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da THYAO %4.72, ISCTR %4.20, ECILC %3.97 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. 1.seans tepki amaçlı izlenebileceğini düşündüğümüz 10 günlük ort. sonrası tepki alımları ile gören endeks, 2.seans ile yeni zirve yaptı altında 10 Günlük ortalama 64507/ tepki amaçlı izlenebilir ilk direnç olup, bandında/üzerinde yeni pozisyon açmak riskli olabilir. Satış baskısının artması durununda (64300 altında) önemli destek seviyeleridir. Destek Dolar Bazında Direnç / TL ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not ALKA TTKOM YKSGR

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Đşlem hacminin düşük olduğu gözlemlenen gösterge varlık gün içinde %8,18 %8,11 bandı arasındaydı ve 28 eylül valörlü işlemleri %8,12 seviyesinden kapattı. 29 eylül valörlü işlemlerde de benchmark tahvilde hacim çok düşüktü. Hareket bandı %8,16 %8,10 olan gösterge varlık günü %8,10 seviyesinden noktaladı. Bu sabah tezgahüstü piyasa da %8,09 seviyelerinde olan tahvilin gün içinde %8,15 %8,05 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları günü en düşük 81,650 gördükten sonra rekor seviyeleri test ederek kapanışıda yeni bir rekorla 83,325 seviyesinden gerçekleştirdi. Uzun vadede baktığımızda görülen 83-84,000 bölgesine gelen endeks bu seviyelerin üzerinde kaldıkça 87-88,000'li seviyeleri hedefleyecektir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Geri çekilmelerde ise 82,000 seviyesi büyük önem taşıyacak bu seviyenin üzerindeki her kapanış umutları arttıracaktır. Yurtdışı piayasalara bakacak olursak önemli o taraftada direnç seviyelerinin üzerine atıldığı beklenen olası realizasyon sürecinin hafif geçtiği düşünülebilir. Bu görüntü devam ettiği takdirde bizde de yükseliş hız kesmeyecektir. Yaşanması muhtemel geri çekilmeler takip edilip destek seviyeleri kırılmadıkça alım fırsatı olarak değerlendirilmeli. Ekim vadeli endeks kontratlarında bugün için 83,700-84,000 ve 84,700 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 83,000-82,500 ve 82,000 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e- posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI