Günlük Bülten. 10 Mayıs PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasadaki satıcılı seyrin bugün de sürmesini bekliyoruz

Transkript

1 0 Mayıs 2004 Bülten PİYASA KAPANIŞLARI Kapanış İMKB ,002 -%3.5 İMKB-100 (USc/Yılbaşından beri Değ.) %13.9 TL/$ 1,476,544 %2.1 Bono Faizi (5 Ekim 2005) %26.3 %1.4 Turkcell ADR (TL karşılık/ Değ.) 14,500 -%4.4 İMKB 2500 İşlem Hacmi ($ mn) İMKB-100 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasadaki satıcılı seyrin bugün de sürmesini bekliyoruz Beklentilerin üzerinde çıkan ticaret açığı ile YÖK Yasa Tasarısı nın yol açtığı endişeler nedeniyle, hisse senedi piyasasındaki satıcılı seyrin bugün de sürmesini bekliyoruz. YÖK Yasa Tasarısı nın görüşüleceği bugünkü AKP Merkez Yürütme Kurulu nda, tasarı konusunda atılacak bir sonraki adım ele alınacak ,245 18,272 17,678 17, , EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (TL) Yapı Kredi Bankası 66 3,100 -%3.9 Doğan Holding 49 2,330 -%4.9 Garanti Bankası 21 4,050 -%4.7 Akbank 19 6,450 -%3.7 Ereğli Demir Çelik 17 35,250 -%3.4 EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Deniz YO %20 Derimod -%15 Nurol GYO %20 Pınar Süt -%12 Mustafa Yılmaz YO %15 Borusan Yatırım -%11 Gedik YO %13 Kerevitaş -%9 ÇBS Printaş %10 Altınyunus Çeşme -%9 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanış Piyasa Dğ. (TL) ($ mn) Akbank 6,450 -%3.7 5,242 Akçansa 3,425 -% Ak Enerji 6,350 -% Aksa 12,200 -% Aksigorta 3,650 -% Arçelik 6,950 -%4.8 1,883 Borusan Yatırım 2,875 -% İş Bankası (C) 5,100 -%2.9 4,928 TEB 4,600 -% Tofaş 2,700 -% Turkcell 14,900 -%1.3 5,046 Uzel Makina 6,500 -% Vestel 4,525 -% Yazıcılar 35,000 -% BONO & PARA PİYASALARI TCMB O/N oranları Basit %22.0 Bileşik %24.6 Eurobond (2030) Spread %1.35 Fiyat Faiz %10.0 TL/$ değişimi Aybaşından bu güne 4.2% Yılbaşından bu güne 6.0% EKONOMİK VERİLER Nisan 2004 Aylık Yıllık 2003 TÜFE %0.6 %10.2 %18.4 TEFE %2.6 %8.9 %13.9 DÜNÜN YORUMU İMKB-100, YÖK tasarısına ilişkin tartışmalar ve Fed in faiz artırımını güçlendiren ABD verileri ile gerilemesini sürdürürek, %3.5 düşüşle 17,002 den kapandı. HAFTANIN GÜNDEMİ 10 Mayıs - Merkez Bankası Nisan ayı reel kesim güven endeksini açıklayacak. - Şirketlerin vergi dairelerine 1Ç2004 sonuçlarını sunması için son gün... - Hazine'nin 1.7 katrilyon TL satış hedefli 91 günlük Hazine Bonosu ihalesi. 11 Mayıs - Şeker fabrikalarının özelleştirme ihalelerinde teklif verilmesi için son gün. - Hazine nin 196 günlük Hazine bonosu ve 511 günlük devlet tahvili ihaleleri POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ - YÖK Kanunu nun Meclis e bu hafta getirilip getirilmeyeceğine bugünkü AKP Merkez Yürütme Kurulu toplantısında karar verilecek - Anayasa değişikliği Meclis ten geçti, AB Komisyonu değişikliklerden memnun - Cari islemler Şubat ayında 2.1 milyar dolar açık vererek beklentilerin oldukça üzerine çıktı - Sanayi üretimi Mart ayında beklentilerin biraz üzerinde artarak %14.9 yükseldi - Hazine bu hafta 3 ihale düzenliyor - Türk Telekom özelleştirmesi ve TMSF şirketlerinin varlıklarına ilişkin tasarı Meclis e sunuldu - Beklenti Anketi ne göre yıl sonu enflasyonu beklentisi hafif artışla %11.5 oldu ŞİRKET HABERLERİ - Grundig AG nin Tüketici Elektroniği Bölümü nün Grundig/Alba Bush ortak girişimine devir işlemi tamamlandı (Beko) - Turkcell sermaye tavanını 500 trilyon TL den 1,500 trilyon TL ye artırmak için gerekli izni aldı - Şişecam %7.15 (hisse başına 71.5 TL) nakit temettü ödeyecek - Hürriyet %83 bedelsiz sermaye arttırımı açıkladı YABANCI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararası Gündem

2 Bülten YÖK YASA TASARISI YÖK Kanunu nun Meclis e bu hafta getirilip getirilmeyeceğine bugünkü AKP Merkez Yürütme Kurulu toplantısında karar verilecek YÖK tasarısının bu hafta Genel Kurul gündemine getirilip getirilmeyeceğine, Başbakan Recep Tayyip Erdoğan ın başkanlığında yapılacak AKP Merkez Yürütme Kurulu toplantısında karar verilecek. Olasılıklar arasında tasarıda kapsamlı bir değişiklik yapılması, tasarının bekletilmesi veya geri çekilmesi yer alıyor. Medyada çıkan haberlerde kabinede revizyon olasılığının da gündeme gelebileceği belirtiliyor. ANAYASA DEĞİŞİKLİĞİ Anayasa değişikliği Meclis ten geçti, AB Komisyonu değişikliklerden memnun Anayasa'nın 10 maddesinde değişiklik yapan teklif TBMM Genel Kurulu'nda kabul edildi.. Oylamada 457 milletvekili kabul oyu kullandı. TBMM'den geçen Anayasa değişikliklerini memnuniyetle karşıladığını belirten AB Komisyonu, "Bu yeni paket Türkiye'nin siyasi reformlar konusundaki güçlü taahhüdünü bir kez daha gösteriyor ve Kopenhag siyasi kriterlerinin tamamlanmasına yönelik bir başka adımı oluşturuyor" ifadelerini kullandı. Türkiye nin kriterlerde sağladığı ilerlemenin 18 Mayıs ta toplanacak AB- Türkiye Ortaklık Konseyi nde görüşülmesi bekleniyor. CARİ İŞLEMLER Cari islemler Şubat ayında 2.1 milyar dolar açık vererek beklentilerin oldukça üzerine çıktı Cari islemler Şubat ayında 2.1 milyar dolar açık verirken, hem bizim beklentimiz olan 1,650 milyon dolar hem de piyasa beklentisi olan 1,500 milyon dolar seviyesinin üzerinde gerçekleşmiş oldu. Şubat ayında ithalat bir önceki yılın aynı ayına göre %44 artışla 5.6 milyar dolar seviyesinde gerçekleşirken, ihracat ise %19'luk artışla 3.8 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Bu rakamlarla yılın ilk iki ayındaki cari açık 2,849 milyon dolar seviyesine ulaşarak, geçen yılın aynı dönemindeki 1,383 milyon dolarlık seviyenin oldukça üzerine çıktı. Cari açıktaki bu trend yıl sonu için önceki tahminimiz olan 8.5 milyar dolarlık seviyenin üzerine çıkılabileceğini gösteriyor.

3 Bülten SANAYİ ÜRETİMİ Sanayi üretimi Mart ayında beklentilerin biraz üzerinde artarak %14.9 yükseldi Türkiye nin sanayi üretimi, mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 14.9 arttı. Bizim beklentimiz %12, piyasa beklentisi %12.3 tü. Endeks, 127.3'lük seviyesiyle Aralık 2003'teki rekoru egale etti. HAZİNE İHALELERİ Hazine bu hafta 3 ihale düzenliyor Hazine, bu hafta yapacağı 3 katrilyon liralık iç borç geri ödemesini karşılamak üzere üç iç borçlanma ihalesi düzenleyecek. Hazine den yapılan açıklamaya göre bugün 91 gün vadeli Türk Lirası cinsinden iskontolu referans bono ihracı için ihale yapılacak. Hazine, yarın ise 196 gün vadeli Türk Lirası cinsinden iskontolu Hazine Bonosu ihalesi ile 511 gün vadeli Devlet tahvillerinin ihracı için ihale düzenleyecek. TÜRK TELEKOM ÖZELLEŞTİRMESİ Türk Telekom özelleştirmesi ve TMSF şirketlerinin varlıklarına ilişkin tasarı Meclis e sunuldu Türk Telekom'un özelleştirilmesine ilişkin yeni düzenlemeler getirerek yabancıların ortaklığına getirilen kısıtlmaları kaldıran ve TMSF tarafından devralınan şirketlerin varlıklarının satışını öngören yasa tasarısı, TBMM Başkanlığı'na sunuldu. BEKLENTİ ANKETİ Beklenti Anketi ne göre yıl sonu enflasyonu beklentisi hafif artışla %11.5 oldu Merkez Bankası, Mayıs ayına ait ilk Beklenti Anketi'ni yayınladı. Anket sonuçlarına göre yıl sonu enflasyonuna yönelik beklentiler bir önceki ankete gore %0.1 artarak %11.5 e yükseldi. Mayıs ayı TÜFE beklentisi ise yüzde 0.9 oldu. Ay sonu dolar kuru beklentisi 1,449,400 olurken, yıl sonu dolar kuru beklentisi ise, bir önceki ankete göre 1,497,000 den 1,556,400 e yükseldi. Büyüme beklentisi ise %0.1 yükselişle %5 olarak tahmin edildi. Yıl sonu bileşik faiz beklentisi de yüzde 18.3'ten yüzde 18.8'e çıktı.

4 Bülten BEKO 8,000TL Piyasa Değeri: 325mn $ Grundig AG nin Tüketici Elektroniği Bölümü nün Grundig/Alba Bush ortak girişimine devir işlemi tamamlandı Beko nun İngiliz ortakları Alba Plc. İle yüzde 50/50 ortaklık yapmak suretiyle Grundig AG nin Tüketici Elektroniği Bölümü ne ilişkin aktiflerin satın alınması amacıyla verdiği teklifin sözkonusu varlıkları satın alma hakkını kazandığı ve ilgili Devir Sözleşmesi ni tarihinde Almanya da imzalandığı bildirilmişti. Bu süreçten sonra Avrupa Birliği Komisyonu ve Türkiye Rekabet Kurumu nun da satın alma işlemini onaylamasını takiben devir işlemi 7 Mayıs 2004 itibari ile tamamlanmıştır. TURKCELL 14,900TL Piyasa Değeri: 5,046mn $ Turkcell sermaye tavanını 500 trilyon TL den 1,500 trilyon TL ye artırmak için gerekli izni aldı 31 Mart 2004 tarihinde yapılan duyuruda, Turkcell, kayıtlı sermaye tavanının 500 trilyon TL den 1,500 trilyon TL ye yükseltilmesi için gerekli izinlerin alınmasına karar verdiğini bildirmişti. Bu doğrultuda, sermaye artırımı için yapılan başvurular sonucunda Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı nezdinde gerekli izinler alınmış olup söz konusu kayıtlı sermaye tavan artışı 4 Haziran 2004 tarihinde yapılacak Genel Kurul toplantısında ortakların onayına sunulacak. ŞİŞECAM 3,325TL Piyasa Değeri: 642mn $ Şişecam %7.15 (hisse başına 71.5 TL) nakit temettü ödeyecek Temettü ödemesi 30 Haziran 2004 de gerçekleşecek Şişecam ın nakit temettüsü hissenin Cuma günkü kaapnıışna göre %2 lik temettü verimliliğine karşılık geliyor. HÜRRİYET 3,600TL Piyasa Değeri: 598mn $ Hürriyet %83 bedelsiz sermaye arttırımı açıkladı Hürriyet %83 bedelsiz sermaye arttırımıyla ödenmiş sermayesini 245 trilyon TL den 449 trilyon TL ye yükseltecek. Bedelsiz sermaye arttırımının tarihi açıklanmadı.

5 Bülten YABANCI PİYASALAR YABANCI BORSALAR Kapanış Cari F/K* 2004 F/K* DOW JONES 10,117 -% NASDAQ 100 1,918 -% S&P 500 1,099 -% İngiltere FTSE 100 4,498 -% Almanya XETRA DAX 3,896 -% Fransa CAC 40 3,653 -% Japonya NIKKEI 225** 10,957 -% Rusya RTS 601 -% Kore KOSPI** 786 -% Brezilya BOVESPA 18,620 -% * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones , May 10,317 10,311 10,241 10,117 YABANCI PİYASALARA BAKIŞ Amerika piyasaları Cuma gününde beklentilerin oldukça üzerinde çıkan tarım dışı istihdam verisinin sonucunda Fed'in beklenenden önce faiz artırımına gidebileceği yönündeki değerlendirmelerle geriledi. Son verilerin ardından Fed'in Haziran ayında faiz artırabileceği düşünülüyor. Dolar ise bu verinin açıklanması sonrasında değer kazanarak bugünkü işlemlerde 1.19 seviyesinin altında işlem görüyor. Gündem 06.May Önceki Dönem Piyasa Beklentisi* Açıklanan ABD İşsizlik Başvuruları 338K 335K 315K AB ECB Faiz Kararı 2.0% 2.0% 2.0% 07.May ABD Nisan İşsizlik Oranı 5.7% 5.7% 5.6% ABD Tarım dışı istihdam 337K 170K 288K 13.May ABD Üretici Fiyat Endeksi 0.5% 0.2% 14.May G-8 G-8 Dışişleri Bakanları toplantısı ABD İşsizlik Başvuruları 315K ABD Tüketici Fiyat Endeksi 0.5% 0.3% * Kaynak: Bloomberg PARİTELER Kapanış* EURO / DOLAR % 1.25 DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi YILLIK TAHVİL Faiz ABD 4.79 %1.05 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO PETROL FİYATI Kapanış BRENT %0.51 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) May May