GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 PANL er Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar 11/10/2011 Kapanış Değişim % IMKB , IMKB-30 71, USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /10/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 11/10/2011 Kapanış Değişim % Bovespa XETRA DAX Dow Jones FTSE Nikkei S&P Vadeli Piyasalar 12/10/2011 Değişim % FDOW FSPX FDAX Bakış Açısı Likidite ve Parite Avrupa Merkez Bankası'nın Eylül ortasında yaptığı açıklamaya göre Dünya'nın önde gelen 5 büyük merkez bankası yıl sonuna kadar üç adet ABD Doları cinsinden likidite sağlama ihalesi yaparak koordineli bir şekilde piyasalara ABD Doları likiditesi vereceklerdi. 84 gün vadeli üç yeni likidite sağlama operasyonu gerçekleştireceklerini vurgulamışlardı. 1.ECB, yapılacak Dolar ihalelerinin tarihlerini 12 Ekim, 9 Kasım ve 7 Aralık olarak duyurmuştu. 2.ECB'nin diğer merkez bankaları ile birlikte piyasaya USD likiditasyonu sağlayacağını açıklamasının ardından paritede 1,39 seviyesini aşan sert yükselişler ve emtialarda alımlar görülmüştü. Aşağı Yönlü Ciddi Risk Bugün FED, FOMC toplantı tutanaklarını açıklayacak olup hatırlatma yapmak gerekirse ağırlıklı beklenti dahilinde FED yetkilileri portföylerindeki bazı tahvilleri uzun dönem Hazine tahvilleri ile değiştirme kararı almışlardı. Gösterge faiz oranının ise 2013'ün ortasına kadar sıfır seviyesine yakın tutulmasının sürdürüleceği, uzun dönem borçlanma ve ekonominin aşağı yönlü ciddi risk içinde olduğunun açıklaması sonrası hisse senetleri değer kaybetmişti Milyar Dolar 4,0 milyar dolar olarak gerçekleşmesi beklenen Ağustos TCMB Cari İşlemler Dengesi 3.9 milyar dolar olarak gerçekleşti. İlk sekiz aylık Ocak-Ağustos döneminde ise 54.2 milyar dolar açık kaydedildi. Yıllıklandırılmış bazda rakam 2011 Ağustos 75.1 milyar dolar oldu. Merkez Bankasının eylül ayı ikinci dönem beklenti anketine göre, 2011 yıl sonu cari açık beklentisi, 72.5 milyar dolara yükselmişti. Alcoa & Asya Borsaları ABD nin en büyük alüminyum üreticisi Alcoa 0.23 dolar (bir ay önceki analist tahminlerinden %18 daha aşağıda) olan beklentinin altında üçüncü çeyrekte 0.15 dolar kar açıkladı. Asya borsalarında dün olası gördüğümüz satıcılı seyir hakim. Dünyanın en büyük madencilik şirketi BHP %1.7 değer kaybetti. Endonezya dan Faiz İndirimi Endonezya Merkez Bankası, tüm piyasaları şaşırtarak politika faizini 25 baz puan indirerek %6.5 seviyesine revize etti. Endonezya MB'sinin 2011 ve 2012 yıllarına ilişkin enflasyon hedefi %4-6 bandındadır. Son açıklanan Eylül 2011 enflasyonu ise %4.6 seviyesindeydi. Bu arada Ağustos 2011 itibariyle Bankanın rezervi 125 milyar USD ile rekor seviyesindeydi. Ancak para birimini savunabilmek için kabaca 10 milyar USD harcadı. Gündem ABD İşsizlik Başvuruları Avro Bölg. Ağustos Sanayi Üretimi 12:00 beklenti 0,8% Avrupa Parlamentosu Genel Kurul oturumu Brüksel'de yapılacak FED, FOMC toplantı tutanaklarını açıklayacak 21:00 Turkcell Olağanüstü Genel Kurul toplantısı 15:00 (0, TL Brüt temettü) kararı vardı

2 Küresel Piyasalar ABD'de bilanço sezonu dün ülkenin en büyük alüminyum üreticisi Alcoa'nın şirket gelirlerinin beklentileri aşmasına karışın, hisse başına 0.23 dolar (bir ay önceki analist tahminlerinden %18 daha aşağıda) olan beklentinin altında üçüncü çeyrekte 0.14 dolar kar açıklaması ile başladı.dünyanın en büyük madencilik şirketi BHP %1.7 değer kaybetti. Senato'da ise Obama'nın $477 milyarlık istihdam paketine vize çıkmazken veto edenler arasında iki Demokrat'ın olması dikkat çekti. Senato istihdam paketine onay vermemesine karşın, Çin'in aşırı değersiz olduğunu düşündükleri para biriminden dolayı ülkeyi cezalandırmak adına hazırladıkları tasarıyı Senato'dan geçirdi. Hatırlanacağı üzere ABD, içinde bulunduğu ekonomik durgunluktan kurtulabilmek adına doların değerini ciddi ölçüde düşürecek hamlelerde bulunmuş ancak buna benzer adımlar atan Çin gibi ülkeleri dünya ekonomisini baltalamakla suçlamışlardı, anlaşılan o ki "Kur Savaşları"nda yeni bir sayfa daha açılacak. Avrupa cephesinde ise durum trajikomik bir şekilde ilerlemeye devam ediyor. Daha önce Yunanistan'ın kurtarılması adına Finlandiya Yunanistan'dan teminat talep ederek tüm AB'nin elini kolunu bağlamış ve dikkatleri üzerine çekmişti. Şimdi ise birliğin bir diğer küçük üyesi Slovakya EFSF'nin büyütülmesine ilişkin tasarıyı reddetti ancak işin daha da ilginci SaS hariç muhalafet lideri de dahil herkesin pakedin geçmesi gerektiğini söylemesi ki bu da ilerleyen bir tarihte tasarının onaylanacağını gösteriyor. Ayrıca S&P 10, Fitch 6 İspanyol bankasının notunu indirmeyi de ihmal etmedi. Şirket Haberleri İttifak Holding Bağlı ortaklığımız Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.'nin halka arzında fiyat aralığı 7,75 TL - 9,75 TL olarak belirlenmiştir. Şirketin nakit olarak artırılacak TL nominal değerli paylarının halka arz yoluyla satılması, ayrıca fazla talep gelmesi halinde Şirket ortaklarından İttifak Holding A.Ş.'nin sahibi bulunduğu paylardan TL nominal değerli payların ek satışa konu edilmesi planlanıyordu. Aselsan, Jandarma Genel Komutanlığı ile ASELSAN A.Ş. arasında Jandarma Entegre Muhabere Telsiz Sistemi (JEMUS) Projesi ile ilgili olarak, tarihinde, ,- ABD Doları tutarında bir sözleşme imzalanmıştır. Park Elektrik ton kesin olmak üzere toplam ton rezerv tespit edilmiştir. Escom elektronik Tasarım, geliştirme ve üretim firması olarak faaliyet gösteren Pavo A. Ş.' nin - %10 sermaye payına karşılık hisselerini TL'sı bedelle devir almıştır. Katmerciler Fransız Gimaex International S.A.S ile imzalanan Hissedarlar Sözleşmesi uyarınca ,00 TL. ( İkimilyon beşyüzbin TL) sermaye ile kurulacak Gimkat Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş ünvanlı şirket bugün itibarı ile İzmir Ticaret Sicil Müdürlüğü'nde tescil ettirilerek tüzel kişilik kazanmıştır. Vakıf GMYO'nun çıkarılmış sermayesinin TL (%354,55) bedelli artırılarak TL'den TL'ye yükseltilmesinde rüçhan haklarının tarihinde Birinci Seans'ta referans olarak alınabilecek fiyatı 1,17 TL'dir. Ekonomi Haberleri JP Morgan, hali hazırda GSYH'nın yüzde 9.5'i seviyesinde olan cari işlemler açığının bu yıl sonunda 70 milyar Dolar ile yüzde 9.1 ve 2012 sonunda 56.8 milyar Dolar, yüzde 6.8 seviyesine gerilemesini beklediklerini vurguladı. AB Komisyonu, bugün yayımlayacağı ilerleme raporu ve genişleme stratejisi belgesinde Türkiye'nin yeni anayasa çalışmalarına destek vermesi bekleniyor. Fitch ve S&P İspanyol bankalarının notunu düşürdü. Standard&Poor's 10, Fitch ise 6 İspanyol bankasının notunu düşürürken, ayrıca Standard&Poor's İspanyol bankalarının küresel boyuttaki gücünü de, 1'dan 10'a kadar olan sıralamada 3'ten 4'e geriletti. Bu gerilemeyle İspanyol finans sistemi, Meksika, Güney Kore, Çek Cumhuriyeti, İsrail veya Slovakya ile aynı düzeye geldi. Slovakya EFSF'ye onay vermedi. Slovakya Parlamentosu Avrupa Finansal İstikrar Fonu'nun büyütülmesine ilişkin düzenlemeyi reddetti. Ana muhalefet partisi 2.oylamaya katılacağını açıkladı. Turkcell'in Türk ortağı Çukurova Grubu'nun genel kurulda bağımsız yönetim kurulu değişikliğine gerek olmadığını iddia etmesine karşın yabancı ortaklar Alfa ve Telia Sonera hissedar olarak çoğunlukta olduklarını ancak yönetim kuruluna bu durumun yansıtılamadığını iddia ediyor. Kritik toplantı Turkcell'in yerli kalıp kalmayacağına yönelik bir sınav da olacak. AB Komisyonu Türkiye'nin ilerleme raporunu açıklıyor. Öğleden sonra Avrupa Birliği Bakanı ve Başmüzakereci Egemen Bağış, raporu bir basın toplantısıyla değerlendirecek. (12.00/15.00) Hazine'nin 21 ay vadeli yeni gösterge tahvil ihracı ve 3 yıllık 3 ayda bir sabit kupon ödemeli tahvil ihracı yapılacak. Enflasyon beklentilerinin yükselmesi nedeniyle son günlerde enflasyona endeksli tahvillere olan ilginin arttığı gözleniyor. Böyle bir dönemde ihaleye ilgi yüksek olabilir. (Saat 15.30)/Sabah. Sberbank ın Başkan Yardımcısı Sergey Borisov, Rus tarafının Türkiye den bir banka satın almak için çalışma yaptığını söyledi.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.58 artış ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. İMKB-30 da Ekgyo %4.05, Kozal %2.62, Eregl %2.17 ile en çok değer kazanan hisseler oldu direnç bandına yönelen endeks sonrası 10 günlük ortalama de dengelendi direnç bandı önemini korurken, dolar bazında / TL bazında dedir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir öncelikli olmak üzere ara destek olarak izlenebilir. Destek Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not GARAN üzerinde kalıcılık önemli TTRAK Türkiye'deki traktör parkının 43%'nü 25 yaş ve üzeri araçlar oluşturuyor. TUPRS günlük ortalama üzerinde

4 SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil Hazine Ekim ayına ilişkin milyon TL lik iç borç ödemesine karşılık, dün açmış olduğu tahvil ihaleleri ile milyon TL borçlandı. Rot dahil toplam borçlanma tutarı milyon TL. Teklif tutarının yüksek geldiği ihalelerde, 17 Temmuz 2013 vadeli yeni göstergede net satış; mliyon TL olup, ortalama bileşik faizi %8,32 seviyesinde. Diğer sabit kupon ödemeli tahvilde ise net satış tutarı 689 milyon TL, ortalama bileşik faizi % 8,66 dan gerçekleşti. TCMB nin dün açıkladığı Ağustos ayına ilişkin cari açığın beklentiler doğrultusunda gelmesi ile birlikte yatay seyrini koruyan piyasa, yeni gösterge tahvillerin ihalesi sonrasında 15 Mayıs 2013 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi % 8,51 seviyesine kadar yükseldi. Yeni gösterge olan 17 Temmuz 2013 vadeli tahvil valörlü işlemlerde %8,41 den kapandı. Avrupa daki gelişmelere paralel olarak hareket etmesini bekliyoruz. Ekim vadeli endeks kontratları en düşük 70,825 en yüksek 72,350 gördüğü günü 72,075 seviyesinden kapattı. Önemine değindiğimiz 71,500 seviyesinin üzerinde ikinci kapanışını yapan endeks yukarı devam etme potansiyelini arttırmış oldu. Endeksin ilk hedef seviye olan 73,000 ve üzerinde 75,000 seviyeleri dikkat çekmekte. 73,000 in üzerinde kalabilen endekste yukarı yönlü hareket 2000 puan daha devam potansiyeline sahip olacaktır. Geri çekilmelerde ise 71,500 in altında kalan endeksin 70,000 e kadar gerileme ihtimali söz konusu olacaktır. Göstergelerin çok belirgin AL da olduğu, ortalamaların üzerinde seyreden endeksin ciddi bir yükseliş potansiyeline sahip olduğu ve 71,500 üzerinde bu durumu koruyacağını belirtmekte fayda görmekteyiz. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Ekim vadeli kontratlarda bugün yukarıda 73,000-73,600 ve 74,300 seviyeleri gün içi dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 71,500-70,800 ve 70,000 seviyeleri kademeli destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Cansu Öztürk Varlık Yönetimi Uzman Yardımcısı 1593 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI