GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 PANL er GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar 13/12/2011 Kapanış Değişim % IMKB , IMKB-30 63, USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /12/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 13/12/2011 Kapanış Değişim % Bovespa XETRA DAX Dow Jones FTSE Nikkei S&P Vadeli Piyasalar 14/12/2011 Değişim % FDOW 0.20 FSPX 0.18 FDAX Bakış Açısı İtalya In & FED Out Bugün 12:15 de Almanya'da 5 milyar euro tutarında 2 yıllık tahvil ihalesi ile 12:00 de İtalya'da 3 milyar euro tutarında tahvil ihalesi izlenecek. Hatırlatma yapmak gerekirse önceki gün İtalya Hazinesi 12 ay vadeli bono ihalesinde hedeflenen 7 milyar Avro borçlanma gerçekleştirilirken, ortalama faiz oranı yüzde 6.087'den (14 yıldaki en yüksek seviye) yüzde seviyesine gerilemiş, piyasalarda kısa süreli olumlu algılama yaratmıştı. İtalya ile ilgili sürece baktığımızda, 1.İtalya Başbakanı 40 milyar dolarlık kesinti yapılacağını açıklamıştı. 2.İtalya nın daha fazla dış yardıma ihtiyaç duyabileceği belirtilmişti. 3.Yeni Başbakan Mario Monti'nin ekonomik reformlar için baskı altında olduğu belirtilirken bu paranın Monti'ye zaman (12-18 ay) kazandıracağı ifade ediliyordu. 4.Moody's, yeni kemer sıkma tedbirlerinin, İtalya'nın kredi notu için pozitif olduğunu bildirmişti. OPEC Toplantısı ve Azalan Talep Bugün Viyana da gerçekleşecek toplantıda grup üyelerinin çoğu üretim ya da hedefleri değiştirmenin gerekli olmadığı görüşündeler. Uluslararası Enerji Ajansı dün OPEC in gelecek yıl önceki tahminlerden daha az üretime ihtiyacı olduğunu açıkladı. Global talebin gelecek yıl günlük 90.3 milyon varil olması beklenirken, bu rakam Kasım ayındaki tahminden 200 bin varil daha az rakama işaret ediyor. Tatil Alışverişi Yaramadı Amerikalıların daha fazla araba alması ve tatil için alışverişe başlamaları ile yüzde 0.6 artması beklenen ABD Kasım Perakende Satışlar beklentinin altında yüzde 0.2 artış gösterdi (beş aydaki en yavaş hızda). Bununla birlikte iyileşen işgücü piyasasının tüketici harcamalarındaki artışı desteklediği ifade ediliyor. Commerzbank Mali Destek İstedi Almanya nın ikinci büyük bankası Commerzbank devlet yardımı almak için birkaç gündür hükümet ile görüşüyor. 1.Banka 5.3 milyar euro sermaye bulmak zorunda. 2.Banka ve hükümet arasında yeni yıl öncesinde prensipte anlaşma sağlanması bekleniyor. 3.Commerzbank tarafından yapılan açıklamada devlet yardımı almama iradesinin sürdüğü belirtilirken, alınacak devlet yardımının bankayı kamulaşmaya yaklaştıracağı belirtiliyor. Piyasa Beklentisi Satış baskısının devamında ön plana çıkabilir. Gündem ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Norveç Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak 15:00 önceki 2.25% beklenti 2.00% 12:00 Avro Bölg. Ekim Sanayi Üretimi beklenti 0.0% önceki -2.0% Almanya'da 5 milyar euro tutarında tahvil ihalesi 12:15 İtalya'da 3 milyar euro tutarında tahvil ihalesi 12:00

2 Küresel Piyasalar seviyesine gerilemesi beklenen Aralık Almanya ZEW Beklenti Endeksi oldu. Beklenmedik şekilde 10 ayda ilk kez artmış oldu. 2.Avrupa Finansal İstikrar Fonu (EFSF), dün düzenlediği 3 ay vadeli bono ihalesinde 1,97 milyar avro borçlandı. 3.Merkel in ESM nin üst limitinin artırılmasını red ettiği haberi üzerine parite 1.31 seviyesine geriledi. Merkel, ESM yi büyütmenin gereği yok açıklamasında bulundu. 4 İran'ın dünyanın en önemli petrol nakliyat kanalı konumundaki Hürmüz Boğazı'nı (petrolün gemiyle taşınması için önemli) kapatmaya yönelik tatbikat yapacağı iddiasıyla petrolün varil fiyatı 100 dolara yükseldi. 5.FED'in Q3 konusunda adım atmaması borsalarda satışlara neden oldu. 6.Ekonominin ılımlı şekilde büyüdüğü belirtildi. İstihdam piyasasında ise bir miktar iyileşme olduğu açıklandı. 7.Dün bandının ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz paritede görüldü. 8.Bundesbank IMF ye 45 milyar euro kredi aktarabileceğini açıkladı. 9.TSİ 16:00 da Almanya MB Başkanı konuşacak. 10.Spot altın 1622 dolarla yaklaşık iki ayın en düşük seviyesine geriledi. 11.IMF, Yunanistan ın daralma tahminini %6 ya yükseltti. 12.Yeni AB anlaşmasının en geç 2012 Mart ta imzalanması bekleniyor. 13.Irak'ın güneyindeki petrol boru hattında iki büyük patlama meydana geldiği belirtiliyor. Şirket Haberleri Aselsan Vakıflar Bankası'nın satışını değerlendirdiği, yüzde 10 oranındaki 14.6 milyon TL nominal değerli Roketsan Roket Sanayi ve Ticaret A.Ş.'deki payın satın alımıyla ilgilendiğini açıkladı. Şirket üçüncü çeyrekte 69.4 milyon TL kar açıklamıştı. İlk dokuz ayda 145 milyon TL kar açıklayan şirket altı aylık dönemde 76 milyon TL, geçen senenin aynı döneminde ise 176 milyon TL net kar açıklamıştı. Dönem karı %17 azalış göstermiş oldu. Geçen senenin aynı dönemine göre satış gelirleri %33.0, Brüt Kar %47.0, Faaliyet Karı %64 artarken, son çeyrekte 76.1 milyon TL finansal gider yazıldı. İkinci çeyrekte 276 milyon TL olan Net Satışlar üçüncü çeyrekte yüzde 33,1 artarak 367 milyon TL oldu. Net kar önceki çeyreğe göre %100.4 artarken, Brüt ve Faaliyet marjları %20,5-26,7 artış gösterdi. %15.5 olan VAFÖK marjı %41.3 e yükseldi. VAFÖK %255.0, Faaliyet Karı ise %365 arttı. İkinci çeyrekte 177 milyon TL seviyesinde olan net nakit pozisyonu tutarı %53.4 azalarak 83 milyon TL ye geriledi. Operasyonel karlılık ilk iki çeyrekten sonra yeniden üç basamaklı rakama çıktı (137 milyon TL ile önceki çeyreğe göre %365 arttı). EBITDA marjında %41.3 ile çeyrekte yaklanan %44,0 seviyesine yaklaşıldı. Hürriyet Rekabet Kurumu tarafından Şirketimize verilen TL'lık idari para cezası, "gerekçeli" Kararın tarafımıza ulaşmasını takiben, %25 oranında indirimden faydalanmak suretiyle ve itirazi kayıtla TL olarak ödenmiştir. Kazancı Holding, TL değerinde Aksa Enerji hissesi satacak Akfen Holding Mersine 500 milyon dolar civarında yatırımla gazla çalışan enerji santrali yapacağız. Morgan Stanley, Turkcell için Tavsiyesini 'Ağırlığını Azalt'tan 'Eşit-Ağırlık' seviyesine yükseltti. Işıklar Yatırım Bağlı ortaklığımız Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş 'deki TL cari hesap alacağımızın artırılacak sermayeden mahsup edilmek üzere Sermaye Artırım Avansı olarak verilmesine karar verilmiştir. Ekonomi Haberleri Fitch Ratings, Çek Cumhuriyeti, Bulgaristan, Letonya ve Litvanya'nın yabancı ve yerel para cinsinden uzun vadeli kredi görünümlerini, Avrupa'nın ekonomik ve finansal görünümündeki kötüleşme nedeniyle 'pozitif'ten 'durağan'a revize etti. notlarının MB Aralık'ta azami 450 milyon dolar döviz satacak. İhracatta Cumhuriyet tarihinin rekoru kırıldı. Ekonomi Bakanı Çağlayan, Türkiye ihracatının son 12 aylık dönemde Cumhuriyet tarihinin rekorunu kırarak 134 milyar dolara ulaştığını söyledi. İkinci altı aya rağmen 2011 de rekor oto satıldı 2012 de ise en az yüzde 10 düşüş bekleniyor. İlk altı ayda düşük kur ve faizle yaşanan tarihi büyüme ikinci altı ayda yerini ÖTV, faiz ve döviz kurundaki artışla küçülmeye bıraktı. Sektör yetkilileri buna rağmen 2011 yılında toplam pazarın yaklaşık 850 bin adetle rekor kıracağını, 2012 yılında ise Avrupa daki krize bağlı artan faiz ve döviz kuruyla en az yüzde 10 küçüleceğini öngörüyor (Hürriyet). Piyasa daralsa bile 3 bin konut satarız. Sinpaş Grubu Yönetim Kurulu Başkanı Avni Çelik, 2012'de pazar daralsa dahi Sinpaş'ın marka bilinilirliği ile 3 bin konut satabileceğini söyledi (Sabah). Emlak Konut GYO, gelecek 5 yılda dünyanın ilk 10 büyük gayrimenkul yatırım ortaklığı arasına girmeyi hedefliyor. Kurum, 2012 yılında da başta İstanbul ve Ankara olmak üzere Türkiye'nin birçok bölgesinde gerçekleştirilecek şehir projelerinde aktif rol alacaklarını söyledi. İstanbul'da Ayazağa ve Doğu Ataşehir arsalarında gerçekleştirilecek projelerde inşaat ruhsatlarının en kısa sürede alınacağını ifade eden Kurum, yeni yılın başında yeni projelere başlayacaklarını da açıkladı (Sabah). Mecliste aynen geçen Şike yasası yine Köşk te. Cumhurbaşkanı Abdullah Gül e gönderildi. Bild gazetesinin haberine göre hükümet, Avrupa İstikrar Mekanizması'na (ESM) Almanya'nın sağlayacağı katkının karşılanması için 2012 bütçesine 4.3 milyar Avro ek yapılmasını planlıyor.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.20 artış ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. İMKB-30 da IHLAS %3.85, KOZAL %3.21, TUPRS %1.50 ile en çok değer kazanan hisseler oldu sonrası satışlarla 1.seans gören endeks, 2.seans de dengelendi ara direnç konumuna gelirken, 10 günlük ortalama dedir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. Satış baskısının devamında sonraki destek bandıdır. Destek Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKGRT GARAN UCAK

4 SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil TCMB dün 3 milyar TL tutarlı, 20 Aralık vadeli repo ihalesi ve 50 milyon dolarlık döviz satım ihalesi açtı. Döviz satım ihalesine 127 milyon dolar teklif gelirken, 50 milyon dolar satıldı. %10,40 bileşik seviyesinde güne başlayan 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil, yatay bir seyir izleyerek %10,37 den kapandı. Aralık vadeli endeks kontratları yukarıda 64,375 aşağıda 63,025 gördüğü günü 63,450 seviyesinden kapattı. Endeksin gerek grafikte gerekse göstergelerde zayıflayan görüntüsü aşağı yönlü hareketin devam etme potansiyelini arttırmakta. Teknik olarak tepe oluşturan 67,500-68,000 aralığı yukartı yönlü geçilmedikçe de yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesinden yanayız. 63,500 seviyesinin altında kalan endekste 62,000 ara bölge olmak üzere satış baskısının 60,000 lere değin süreceği unutulmamalı. Esasen grafikte oluşan ters omuz-baş-omuz formasyonu görüntüsü endeks 67,500 lerin atamadıkça yok olacak fakat yaşanabilecek yükselişlerin 67,500 seviyelerini aşması halinde ise ciddi yukarı yönlü hareketi başlatabilecek potansiyel taşımakta ancak o ihtimali gerçekleşmeye başladığında göz önüne almak daha doğru olacaktır. Yurtdışı piyasalarında etkisiyle satışların devam etmesi muhtemel bugünde aşağıda 62,800-62,000 ve 61,500 seviyeleri gün içi destekler, yukarıda ise 63,500 ün üzerinde 64,000-64,500 ve 65,200 kademeli dirençler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Cansu Öztürk Varlık Yönetimi Uzman Yardımcısı 1593 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI