EVANS 3 - BULLARD de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti. Hatırlayacak olursak,

Transkript

1 p 04 : ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,764-0,05 BIST ,034-0,11 DVZSP 3,7671 0,10 EUR/USD 1,0788-0,08 ALTIN 1,247-0,11 PETROL (BRENT) 50,39-0, Piyasa Verileri USD/TL TSİ 17:55 3,6213 3,6368 EUR/USD 1,0764 Tahvil ( ) %11,48 %11,58 BRENT 50,69 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,02 S&P ,11 NASDAQ ,07 DAX ,14 FTSE ,22 NIKKEI ,23 SHCOMP ,10 Bakış Açısı EVANS 3 - BULLARD 1 ABD St. Louis Fed Başkanı Bullard ın, Memphis Ekonomik Kulübü'nde ABD ekonomisi ve para politikası hakkında konuşması ile Fed/ Bullard, Fed'in faizi ne zaman artıracağı konusunda bilinmezci olduğunu,artırım konusunda agresif olmak için neden olmadığını belirtmişti Bullard'ın Trump sonrası enflasyon beklentilerinin yükselmesine vurgu yapması, politikaların büyümeye pozitif katkı sağlayabileceğine ilişkin mesajları faizlerin beklenenden hızlı artırılabileceği beklentisini desteklemişti de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti. St.Louis Fed Başkanı Bullard, Trump yönetiminin mali politikaları üzerine belirsizlik faiz artırımını erteletmeli. Faizler 2017 boyunca düşük kalabiilir, aşırı enflasyonist baskı görünmüyor. ABD Chicago Fed Başkanı Charles Evans ın konuşması izlenecek Hatırlayacak olursak, Fed/Evans, "2017'de görünüme bağlı olarak 3'den fazla veya az faiz artırımı olabilir. San Francisco Fed Başkanı Williams, 2017 yılı içerisinde 3 veya daha fazla faiz artışı beklediğini belirtti. Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,26 FSPX 0,22 US 10-Y 2,437 Bizi takip etmek için İsrail ile Lübnan arasında gerilim Lübnan Meclis Başkanı Berri, "İsrail'in kara suları sınırı konusunda aldığı son karar, Lübnan'a karşı savaş ilan etmesiyle aynı anlama gelmektedir. Hürriyet 23 Mart :21 Veri Gündemi ABD Dayanıklı Mal Siparişleri bek 1,5-2.6% Gayrimenkul Sertifikası Mart Halka Sunuluyor Vakıf Yatırım TR Şubat Konut Satışları önc Almanya Mart PMI önc 56,8 ABD Şubat Dayanıklı Mal Siparişleri bek 1.5% önc 1.8% ABD Mart PMI bek 54,3 Rusya MB (CBR), faiz kararı Pazar günü Avrupa'da yaz saati uygulaması

2 Küresel Piyasalar USDTRL geçen hafta tepki 3,6461 ile sınırlı kalırken, satış baskısının devamında 3,5815 3,5561 önceki diplerdi. SA 3,6724 3,6926 direnç, 3,7024 ara direnç.sa bazda 3,6012-3,6512 yatay band olarak görülmektedir. Salı 3,6300 sonrası satış baskısı arttı. 3,5885 min gördü. Çarş SA 3,6384 çalıştı 3,6258 3,6461 direnç- 3,6444 geçilemedi. Perş satış baskısı 3,6084 e yöneldi. 241 binden 240 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları +15k ile 258 bin- 7 haftanın yükseği (223 bin 1973 Mart tan beri en düşük, 275 bin 6 ayın yükseği, 107 haftadır 300 bin altında), 236,500 dört haftalık ortalama 240, bin beklenen ABD Şubat yeni konut satışları %6,1 artışla 592 bin oldu 7 ayın zirvesi. 576 bin beklenen ABD Ocak yeni konut satışları verisi 555 bin olmuştu. 588 bin beklenen ABD Aralık yeni konut satışları 536 bin ile 10 ayın düşüğüydü. Seçim sonrası mortgage oranlarındaki yükselişin potansiyel alıcıları dışarıya ittiğini akla getirmişti. Ortalama 30ymortgage Aralık sonunda 4.32% ile 2014 Nis dan beri en yüksekti. 8 Kasım seçimlerinden önce 3.54%. 580 bine yükselmesi beklenen ABD Kasım yeni konut satışları %5.2 artışla 592 bindi. 601 bin beklenen ABD Eylül yeni konut satışları %3,1 artarak 593 bin ile 9 yılın yükseğine yakındı. 598 bine gerilemesi beklenen ABD Ağustos yeni konut satışları -7,6% azalışla 609 bindi. Pazar günü Avrupa'da yaz saati uygulaması başlıyor. Bulgaristan'da erken seçim gerçekleştirilecek. Almanya'nın Saarland Eyaletinde seçimler yapılacak. Trump yönetiminin sağlık reformunu içeren yasa tasarısının oylaması ertelendi. Cumhuriyetçi kanun yapıcıların, yasanın meclisten geçmemesi için onay vermeyeceklerini açıkladığı belirtiliyor. Şirket Haberleri 03/04/ /06/2017 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ BIST 30 ENDEKS ALINACAK PAYLAR ASELSAN ÇIKARILACAK PAYLAR CCOLA Enka İnşaat Olağan Genel Kurul Toplantısı 0,12 TL ; Otokar Olağan Genel Kurul Toplantısı 2,5 TL ; Anadolu Sigorta Olağan Genel Kurul Toplantısı 0,06 TL BIMAS 1. Taksit 0, Taksit 0, KARSN Hisse Opsiyon Programı'na katılım taahhüdümüz olan Avro tutarın ¼'üne tekabül eden Avro tutarın ödemesini, anılan koşullar gerçekleştiği için itibariyle gerçekleştirmiştir. ISYAT 0,125 ANHYT 0, TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) LOGO uzun vadeli şirket stratejimiz, yatırım ve finansman politikaları dikkate alınarak kar dağıtımı yapılmaması ve karın Şirket bünyesinde tutulması hususunun Genel Kurul'a teklif PETKM Genel Müdür Yardımcılığına (Tedarik Zinciri) Sn Oğuzhan İPEK atanmıştır. Hayat Varlık ile birleşerek faaliyetlerine bu isimle devam etme kararı alan TURKASSET Varlık Yönetim, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ve ICBC'nin iştiraki ICBC Turkey ile 120 milyon TL tutarında sendikasyon kredisi anlaşması imzaladı. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN A.Ş YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU Sermaye Piyasası Aracı İhracı Nedeniyle Kurula Başvuran Ortaklıklar Sasa Polyester Sanayi ALCTL pay piyasasında tarihinden itibaren 3 ay süre ile; i. Brüt takas Avrasya GYO pay piyasasında tarihinden itibaren 3 ay süre ile; i. Brüt takas GARAN ,51TL olan kredi kartı, bireysel destek kredisi ve kredili mevduat ve masraf hesabı türündeki kredilere ilişkin tahsili gecikmiş alacakları, ,00TL.'ye Sümer Varlık Yönetim AŞ.'ye satılmıştır. PARSN TSKB Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,04 TL SAYAS Daimler AG'ye tazminat ödemeleri kapsamında yaklaşık EUR tutarında ek faturalandırma yapılmıştır. FROTO, yatırım projelerinin finansmanına yönelik çalışmalar çerçevesinde, EBRD ile 150 milyon euro tutarında yatırım kredisi için görüşüyor. ANELE, Londra merkezli Anel Engineering & Contracting Ltd. şirketinin kurulmasına karra verdi Ekonomi Haberleri Foreks Analistlerin Ç GSYH medyan tahmini %2,1, 2016 yılı için %2,2. Büyüme verileri 31 Mart Cuma günü saat 10:00'da, hatırlayacak olursak Gayrisafi yurtiçi hasıla tahmini; zincirlenmiş hacim endeksi olarak (2009=100), 2016 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %1,8 azaldı, Gayrisafi Yurtiçi Hasıla 2015 yılında %6,1 arttı. Evet-hayır oranında değişiklikler başladı. İbre Evet e döndü. Kampanyanın başında Hayır çıkarsa, bir kriz ve kaos yaşanır kaygısıyla hareket eden piyasalar, Evet i satın almaya başladı. aselvihs@hurriyet.com.tr 23 Mart 2017 Avrupa Birliği, İngiltere ile yapılacak ayrılık müzakerelerindeki önceliklerini belirledi. AB, yapılacak müzakerelerde öncelikle vatandaşlarının haklarına, paranın serbest dolaşımına ve sınırlar konusunda anlaşmaya varılmasına çalışacak. İşsizlik oranı %10,9 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılında bir önceki yıla göre 273 bin kişi artarak 3 milyon 330 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,6 puanlık artış ile %10,9 seviyesinde gerçekleşti. AA Finans ekonomistlerin geçen yılın son çeyreğine ilişkin büyüme beklentilerinin ortalaması yüzde 2,4 oldu. Ankete katılan ekonomistlerin 2016 yılı 4. çeyrek büyüme beklentileri yüzde 1,2 ile yüzde 4,1 aralığında yer aldı yılı büyüme beklentilerinin ortalaması yüzde 2,3 oldu. Mart ayına ilişkin öncü göstergeler gıda yıllık enflasyonunun temelde işlenmemiş gıdadaki baz etkisi ile önemli oranda artacağına işaret etmektedir. Enerji grubu yıllık enflasyonunda uluslararası petrol fiyatlarına bağlı olarak Mart ayında azalış öngörülmektedir.döviz kurundaki birikimli değer kaybının Mart ayında da temel mal grubu enflasyonunu olumsuz etkileyeceği değerlendirilmektedir.döviz kuru hareketlerinin gecikmeli yansımaları ve işlenmemiş gıda fiyatlarındaki baz etkisi nedeniyle kısa vadede enflasyondaki belirgin yükselişin devam edebileceği (PPK 16 Mart 2017). Haftalık yabancı işlemleri (13-17 Mart 2017): Yabancılar hissede +44 mn $ alıcı ve DİBS'de +10 mn $ alıcı oldular. Rusya Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Maria Zaharova, 29 Mart'ta Türkiye ve Rusya'dan yetkililerin katılımıyla terörle mücadele konulu bir toplantı Otomotiv Sanayii Derneği YKB Önen, " 2017 hedefimiz 1 milyon 350 bin adet ihracat yaparak 27 milyar dolar ihracat geliri elde etmek.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,05 azalış ile 89,764 ( ,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,5 mlr TL. 89,000 88,921 haftalık destekler, 88,650 önceki dip bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. 88,650 altında haftalık bazda 87,467-87,244 86,877 destekler. 90,440 gap 90,800-90,850 Sa direnç bandı Haftalık bazda 91,585 kuvvetli dirence yönelen endekste (91,438 x 91,422 x 91,497) tepkinin güç kazanması için geçilmeli 91,805 93,116 93,398 sonraki dirençler BIST100 90,440 Kapanmayan Gap XU100 (90,121.09, 90,193.63, 89,601.33, 89, ), Parabolic SAR (91, ) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% mber December February March April x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not PGSUS 14,43 14,39 14,72 14,86 14,94 15,14 14,72 gap SODA 6,24 6,1-6,07 geçildi 6,28 6, % 6,348 AKGRT 2,70 2,63-2,62 2,76-2,78 2,81 THYAO 5,49 5,48-5,46 5,56 5,7-5,72 5, gort 5,73 gap Haftalıkta 5,41 önc dip

4 Sgmk & Faiz 1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Yılı 10,72 den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 li vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,44-11,52 bandında hareket etti. Hatırlayacak olursak 11% bileşiklere kadar geri çekilme olmuştu. Beş senenin yükseği enflasyon sonrası % seviyelerine hareket devam edebilir görüşümüzü belirtmiştik. Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0, 2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir (TCMB). TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti , , , , , , , ,31 TCMB 2017 PPK : 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017 Merkez Bankası borç verme faiz oranı yüzde 11 den yüzde 11,75 e yükseltilmiştir. Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 10,13, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 15,36 olarak gerçekleşti., Mart ayına ilişkin öncü göstergeler gıda yıllık enflasyonunun temelde işlenmemiş gıdadaki baz etkisi ile önemli oranda artacağına işaret etmektedir. Vadeli İşlemler İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ FXU030-1 vadeli kapanış 109,650-0,05% Pazartesi önceki tepe 110, ,075 bandı destek / çalıştı 110,050 min gördü Salı 111,150 üzerinde 112,000 çalıştı, (111,950 max) Çrş 108,850 gördü. Mart 17,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 18,5 milyar TL lik iç borçlanma Nisan 1,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 2,2 milyar TL lik iç borçlanma, Mayıs 4,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 5,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Perş 110,100 max gördü. Hafta genelinde olası 108,525 altında satış baskısında 108,025 izlenebilir. 107, , ,050 haftalık bazda sonraki destekler, 112,000 üzerinde 112, , , , , ,900 sonraki dirençler Aylık Bazda Dirençler 114, ,900 Uluslararası sermaye piyasalarında kira sertifikası ihracı olanaklarını araştırmak üzere Dubai Islamic Bank, HSBC ve Standard Chartered a yetki verilmiştir. 28 Mart 2017 tarihinde Birleşik Arap Emirlikleri nde yatırımcılarla bir dizi toplantı yapılması planlanmaktadır.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.