Puzzle 2017 X.X% Önc 1,1%

Transkript

1 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,99 BIST-30 94,333 1,07 DVZSP ,32 EUR/USD 1,0616-0,16 ALTIN ,19 PETROL (BRENT) 56,10 1, USD/TL 3,4933 TSİ 18:00 3,4677 EUR/USD 1,0636 Tahvil ( ) %11,15 %11,17 BRENT 54,99 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,57 S&P ,65 NASDAQ ,95 DAX ,84 FTSE ,13 NIKKEI* ,07 SHCOMP* ,06 *: son durum Piyasa Verileri Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,01 FSPX -0,01 U.S.10-Y 2,4599 Bakış Açısı Puzzle 2017 X.X% Önc 1,1% 2016 Sonu Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %0,625 (Haz 0.9%) %1.1 (Önc 1.6%). 1 Şubat 2017 Fed bp olasılık %90,4 CME Çarşamba günü Fed faiz kararı ile tahminleri açıklanacak. Önceki toplantıda FED faizleri değiştirmezken, ekonomideki ivmenin sürmesi enflasyonun yükselmesiyle Aralık ayında bir faiz artışı yapabileceğinin işaretlerini verdi. FED, ekonominin güç kazandığını ve istihdamdaki genişlemenin güçlü olduğunu vurguladı. Para politikası belirleyicileri enflasyonun %2 hedefine ulaşacağına ilişkin daha iyimser olduklarını ifade ettiler. Faiz Artırımı Öncesinde Daha Fazla Veri Görmek İstiyordu Yılı Büyüme Beklentisi %1,8 (Önceki %2,0). PCE enflasyon 2016 %1.3 (önc 1.4)Tüketici Fiyat Enflasyonu Hala Yüzde 2 Hedefinin Gerisinde. Kısa vadeli riskler aşağı yukarı dengelendi. 3 üye artırım yönünde oy kullandı (George, Mester, Rosengren). USD 2,9771 den 2,9645 e gerilemişti (TSİ 21:09) Bizi takip etmek için Veri Gündemi IEA Stok Tahmin Ç -600,000 varil Üçlü Danışma Kurulu 3.toplantısı Rusya ile Halep toplantısı (ateşkes) ABD Kasım per satışlar bek 0,4% önc 0,8% ABD Kasım Üfe bek %0.2 önc %0,0 ABD Kasım sanayi üretimi ve KKO bek -0.2% %75 önc %0.0 %75,3 ABD Ham Petrol Stokları önc -2.4M Euro Bölgesi Ekim Sanayi Üretimi önc -0.8% bek 0,1%

2 Küresel Piyasalar USD$ haftalık bazda 3,3516 desteğine yönelerek 3,3406 sonrası tepki alımları 3,5495 e devam etti.dün satış baskısı 3,4668 e devam etti. Brent petrolde 60-61/ 63$ ın önünü açabilir ( bülten notumuz). 57,50 max gördü. Aylık bazda %0.3 artması beklenen ABD Ekim ÜFE verisi %0.0 artış gösterirken, yıllık artış %0,8 olmuştu. (önceki %0,7 idi). Perşembe günü %0.4 sonrası %0.2 artması beklenen ABD Kasım Tüfe verisi açıklanacak. Yıllık artış %1,6 olmuştu (önceki %1,5 idi). %0.3 beklenen ABD Eylül Tüfe %0.3 (5 aydaki en hızlı gidiş), y/y %1,5 (2014 Ekim den beri en yüksek) di. Enerji maliyetleri %2,9 artış göstermişti.fomc üyelerinden Bullard'ın Trump sonrası enflasyon beklentilerinin yükselmesine vurgu yapması ve politikaların büyümeye pozitif katkı sağlayabileceğine ilişkin mesajları faizlerin beklenenden hızlı artırılabileceği beklentisini desteklemişti. Yarın 258 binden 255 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 268 binden (268 bin Haziran dan beri en yüksek,235 bin 19,000 azalış 1973 den beri en düşük ) 255 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 258 bin oldu. 92 haftadır 300 bin altında. 251,500 olan 4 haftalık ortalama (251,000 Ekim ilk haftasından beri en düşük seviye) 251,500 olmuştu. Cuma günü M den M e gerilemesi beklenen ABD Kasım konut başlangıçları açıklanacak M beklenen ABD Ekim konut başlangıçları %25.5 artış ile son 9 yılın en hızlı gidişini gösterdi, 2007 Ağustos tan beri 1,323 M oldu (bek 1,16 M). Tek aile konut satışları 2007 Ekim den beri en yüksek % , M beklenen ABD Eylül konut başlangıçları %9 azalışla M oldu M beklenen ABD Ağustos konut başlangıçları -5.8% azalışla M olmuştu. Moody's, İtalyan bankacılık sektörünün görünümünü durağandan negatife çevirdi Şirket Haberleri 1Ç 2017 BIST endeks değişiklikleri: BIST30 alınacak paylar DOHOL; çıkanlar DOAS. BIST50 alınacak paylar: KOZAA, ALARK, NETAS; çıkanlar TATGD, BAGFS, EGEEN. PRKME Siirt ili Şirvan ilçesi sınırlarında Madenköy de yer alan ve işletme ruhsatı uhdemizde bulunan(bakır)açık ocak maden işletmemizde işletme güvenliği açısından gerekli emniyet tedbirlerinin alınması için üretim faaliyetinin durdurulması gerektiği, MEMSA, daha önce Adana 5 Ocak Vergi Dairesi tarafından rehnedilen adeti, vergi dairesinin talebi üzerine 0.13 TL fiyat ile borsada satılmıştır. ENKAI 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0, ZOREN tahvil ihracı ile ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul A.Ş.'ye gerekli başvurularda bulunulmuştur. SKBNK Ahmet Hakan Eken'in genel müdür yardımcısı olarak atanması YATAS, Şirket varlıklarından, Ankara-Mamak İşyerinin ipotek olarak verilmesi; TL (Onmilyon Türk Lirası) bedel olarak verilecektir. Verilecek ipotek karşılığında şirket faaliyetlerinde kullanmak üzere çeşitli tarihlerde kredi kullanımı planlanmaktadır. Şirket varlıklarından, Kayseri-Melikgazi Meskenin ipotek olarak verilmesi görüşülmüştür., TL (Üçmilyon Türk Lirası) bedel olarak verilecektir. Verilecek ipotek karşılığında PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU TL+KDV büyüklüğünde bulunmaktadır. şirket faaliyetlerinde kullanmak üzere çeşitli tarihlerde kredi kullanımı planlanmaktadır. ORGE, Şirketimizin devam eden işler tutarı (backlog) tarihi itibarıyla GarantiBank Moscow AO hisselerinin satışı hk Componenta Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.Ş. ile ilgili olarak Borsamız tarafından 13/12/2016 tarihinde Şirketin, Ana ortağına finansman sağlamak amacıyla bankalardan kullandığı kredileri, ana ortağın taksitleri vadesinde ödeyememesi nedeniyle yapılandırmak durumunda kalması, İlişkili taraflarından olan ticari alacaklarının bir kısmına karşılık ayırması nedeniyle 30/09/2016 tarihi itibarıyla zarar etmesi,- Hâlihazırda vadesinde ödeyemediği tedarikçi borçlarının bulunması hususları dikkate alınarak, Şirketin varlıklarının önemli bir kısmını oluşturan ilişkili taraflarından alacaklarını tahsil etmek ve finansal durumunu güçlendirmek üzere gereken önlemleri alması konusunda Kotasyon Yönergesi'nin 35'inci maddesinin 1'inci fıkrasının (d) bendi kapsamında uyarılmasına karar verilmiştir. Ekonomi Haberleri Türkiye'nin AB ile üyelik müzakereleri dondurulmayacak. Avusturya dışında diğer 27 AB ülkesinin desteklediği genişleme sürecine ilişkin bir bildirge yayınlanacağını, bu bildirgede Türkiye ile görüşme müzakerelerinde yeni fasılların açılmasından geçici olarak feragat edileceğinin yer alacağını duyurdu. Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Özlü, yerli otomobilin ilk olarak ticari taksi olarak kullanılacağını söyledi. İngiltere nin Maliye Bakanı Hammond ülkenin Avrupa Birliği nden (AB) çıkışının en az iki yıl sürebileceğini söyledi JP Morgan, 4. çeyrekte bir miktar toparlanma beklese de 2016 için TR GSYH büyüme tahminini yüzde 2,8'den 2,5'e düşürdü büyüme tahminini yüzde 2,8'den 2,6'ya indirdi. İtalya'nın en büyük bankası UniCredit SpA, 13,8 mlr$ bedelli sermaye artırımı, sorunlu krediler satışı, maliyet azaltımı (1.7 mlr ) yapacağını bildirdi da 4.7 mlr net kar bekliyor da temettü ödemeyecek. Bu yıl hisse değerinin yarısını kaybetti. Yılın üçüncü çeyreğinde yavaşlayan iktisadi faaliyetin, alınan tedbir ve teşviklerin desteğiyle son çeyrekten itibaren kademeli olarak toparlanacağı tahmin edilmektedir (Bakanlar Kurulu Sunumu). Fed yetkilileri ABD başkanlık seçimlerinden bu yana ilk kez faiz kararı verecek, yetkililerin beklentileri daha hızlı sıkılaştırmaya işaret edebilir (BHT). Rusya ile Türkiye arasındaki yerli para çalışmaları Enerji alanında 8 milyar dolarlık gaz ithalatının Türk Lirası ile yapılması planlanıyor (Sabah). Elektrik aboneleri tarafından ödenen dağıtım bağlantı bedelleri, inşa edilen bağlantı hattı kapsamında katlanılan masraflar ile sınırlı tutulacak (AA). ZEYBEKCİ: ENFLASYON SEPETİ YENİDEN DÜZENLENECEK-BLOOMBERG HT IEA, petrol stoklarının, OPEC ve ortaklarının anlaşmayı uygulamaya başlamaları ile birlikte, gelecek altı aylık dönemde günlük 600,000 varil civarında azalacağını kaydetti. Daha önce 2017 e kadar düşmeyeceğini tahmin etmişti. Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik'de yapılan değişiklik bugünkü Resmi Gazet'de yayımlandı.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,99 artış ile 76,995 (2015 Ara 71,726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,4 mlr TL. Satış fırsatı yaratabileceğini belirttiğimiz 77,300 e yönelen endekste 77,600 78,071 SA sonraki direnç seviyeleridir. USD bazında 22,667-22,994 (kuvvetli direnç) / 78,884 79,982 TCMB 3,4784 kur Geri çekilmelerde 76,555 76,269 altında günlük ortalamalar 75,640 75,087 BIST Günlük Ortalama 77, x er 2016 February March April May June July August September October November December x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TUPRS hftl, aylık bazda sonraki dirençler YKBNK KCHOL günlük ortalama geçildi THYAO MACD izle

4 Sgmk & Faiz TRT110718T18 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil 11.03% sonrası direnç li olarak izlenebileceğini belirttiğimiz 10.46% a yönelirken dün 11,06-11,22% bandında hareket etti. TÜFE 2016 yılı Kasım %0,52 (bek %0,87), bir önceki yılın aynı ayına göre %7 (önc 7,16) arttı son altı ayın en düşüğü Aralık ayında aylık Tüfe %0,21 olarak gerçekleşmişti %7,5 hedefi için Aralık enflasyonunda 0,68% e kadar rakamlar tolere edilecektir. Son üç aydaki birikimli fiyat artışı yüzde 13 e ulaşan akaryakıt grubunda bu seyrin Aralık ayında da süreceği öngörülmektedir. Yakın dönemde otomobil, tütün ürünleri ve alkollü içeceklerde yapılan ÖTV artışının Aralık ayında tüketici enflasyonunu olumsuz yönde etkileyeceği, bu etkinin önemli bir kısmının da tütün ürünlerinden, kaynaklanacağı not edilmelidir (TCMB). Çetinkaya: ÖTV ile %7,5 yıl sonu enflasyonu üzerine bir miktar yukarı yönlü risk geldi. Ocak ayında toplam 11,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Şubat ayında toplam 5,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İÇ BORÇ ÖDEMELERİ mn TL , , OCAK TOPLAM 11,389 ŞUBAT 5, , , , Vadeli İşlemler Oynaklık Endeksleri Aralık vadeli kapanış 94,450 0,64 % 94,555 95,025 bandına yönelen endekste 94,600 sonrası satışlar görüldü. 94,100 e geriledi. 94,575 üzerinde 94,994 95,820 96,350 97,200 izlenebilir. 93,600-93,500 bandı geri çekilmelerde ön plana çıkabilir. Seans içinde dikkat çeken seviyeler 91,700 91,325 91,125 90,065 89,650 89,525 a1ef45459dd4/sunumb12_12_2016.pdf?mod=ajperes

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.