ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI EKONOMİ HABERLERİ DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 3 Temmuz 2013 GÜNDEM 3 Temmuz Çarşamba 10:00 Türkiye TÜFE (Haziran) (Aylık) Önceki Veri: %0.15 / Beklenti: % :00 Türkiye TÜFE (Haziran) (Yıllık) Önceki Veri: %6.51 / Beklenti: % :55 Almanya PMI Hizmet Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 51.3 / Beklenti: :00 AB PMI Hizmet Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 48.6 / Beklenti: :00 ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değ. (Haziran) Önceki Veri: 135bin / Beklenti: 160bin kişi 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Verisi (Mayıs) Önceki Veri: 345bin kişi / Beklenti: 346bin kişi PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 76,439 / 39,779 Değişim TL $ Günlük -0.39% -0.29% Aylık % % YBB -2.26% -9.59% Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,159 1,124 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,990 1,621 Yabancı Takas Oranı 63.91% Gösterge Bileşik Faiz 7.34% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.53% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.14% PİYASALARA BAKIŞ Cuma günü açıklanacak istihdam verileri öncesinde temkinli eğilimin etkili olduğu Wall Street endeksleri dünü satışla tamamladı. Bağımsızlık Günü nedeniyle ABD piyasaları bugün yarım gün tatil, yarın ise tam gün tatil nedeniyle işleme kapalı olacak. Gelişmekte olan piyasalarda Brezilya'da yaşanan %4'lük kayıp dikkatçekti. Son iki yılın en büyük günlük düşüşünün yaşandığı ülkede zayıf sanayi üretim verisi sonrasında durgunluk riskinin fiyatlandığı görüldü. Avrupa da ise Yunanistan a yönelik mali yardıma ilişkin belirsizlikler şu aşamada sınırlı oranda baskıya neden olurken, S&P nin bazı bölge bankalarının kredi notunu düşürmesi zayıf açılışa neden olabilir. Veri trafiğinin hızlanacağı günde yurtdışında Avrupa da Hizmet PMI, ABD de ise istihdam ve Hizmet ISM rakamları takip edilecek. BİST100 endeksinde ise satıcılı eğilimle bölgesinde aralığında açılış öngörüyoruz. Olası zayıf açılışın ardından seviyesinin destek olarak korunması teknik anlamda önemli olacaktır. Aksi takdirde baskı aralığına yönelik artabilir. Mısır daki gelişmeler nedeniyle artan petrol fiyatları kısa vadede BİST açısından baskı yaratabilir. Medyada yer alan SPK nın Turkcell e en az 2 üye daha atayabileceği yönündeki haberler hissede günlük bazda olumlu ayrışmayı destekleyebilir. EKONOMİ HABERLERİ Enflasyon Beklentisi ve İTO Verisi, Haziran 2013: İTO verilerine göre İstanbul da enflasyon Haziran ayında %0.2 arttı. Gıda fiyatları ise%1azaldı. Bugün Haziran ayı enflasyon rakamı açıklanıyor olacak. Piyasa beklentisi enflasyonun %0.1 artacağı yönünde, beklentimiz ise aksine %0.2 düşüş yönünde. Enflasyon piyasa beklentisi dahilinde gelirse yıllık enflasyon önceki %6.6 seviyesinden %7.6 ya yükselmiş olacak. DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 285,582 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 81,152 Çarpanlar T 2014T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 12% 8% 8% FVAÖK Büyümesi -1% 13% 10% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 6% 10% Kar Büyümesi (Banka) 20% 12% 7% Kar Büyümesi (Toplam) 30% 9% 9% TEKNİK ANALİZ SEVİYESİ ALTINDA KISA VADEDE VOLATİLİTE YÜKSELEBİLİR BİST100 endeksi 6 günlük yükseliş trendi sonrasında dünü düşüşle tamamladı. Dar bir bantta dalgalanan endeks dünü (-%0.39) seviyesinden tamamladı. 297 puan gerileyen endekste 44 hisse değer kaybetti, 40 hisse değer kazandı. BIST100 endeksinin güne satıcılı seyirle aralığında güne başlamasını bekliyoruz bölgesinde başlayan kısa vadeli yükseliş trendinin korunması açısından gün içerisindeki sarkmalara karşın seviyesi üzerinde kalınmalıdır. Aksi takdirde gün içerisinde baskı ve desteklerine yönelik devam edecektir. Haftalık bazda 200 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu seviyesine yönelik beklentimiz açısından ise stop loss bölgemizde değişiklik yok aralığı söz konusu beklentinin devamı açısından korunması gereken önemli bir destek bölgesi konumunda. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ AKFEN AL: Akfen İnşaat m2 inşaat alanı üzerindeki İncekloft projesinin %98.6 oranında sahibi olmuştur. (Nötr) CIMSA TUT: Çimsa nın %51 bağlı ortaklığı AFYON fabrikasını şehir dışına taşıyacak. CIMSA için hafif olumlu. KCHOL TUT: Comdata KoçSistem in işlettiği Callus ın sahibi oldu (Nötr) TCELL AL: SPK Turkcell e en az 2 üye daha atayabilir. (+) TRKCM AL: TRSG Autoglass Holding BV hisse alımı ve bedelsiz sermaye artırımı (+) Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler OTKAR ISCTR ECILC TKFEN Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Cuma günü açıklanacak istihdam verileri öncesinde temkinli eğilimin etkili olduğu Wall Street endeksleri dünü satışla tamamladı. Bağımsızlık Günü nedeniyle ABD piyasaları bugün yarım gün tatil, yarın ise tam gün tatil nedeniyle işleme kapalı olacak. Gelişmekte olan piyasalarda Brezilya'da yaşanan %4'lük kayıp dikkat çekti. Son iki yılın en büyük günlük düşüşünün yaşandığı ülkede zayıf sanayi üretim verisi sonrasında durgunluk riskinin fiyatlandığı görüldü. Avrupa da ise Yunanistan a yönelik mali yardıma ilişkin belirsizlikler şu aşamada sınırlı oranda baskıya neden olurken, S&P nin bazı bölge bankalarının kredi notunu düşürmesi zayıf açılışa neden olabilir. Veri trafiğinin hızlanacağı günde yurtdışında Avrupa da Hizmet PMI, ABD de ise istihdam ve Hizmet ISM rakamları takip edilecek. Yurtiçinde ise Haziran ayı enflasyon rakamları öne çıkarken, veri öncesinde gelişmekte olan piyasalardaki eğilime paralel Türk Lirası nda değer kaybı görülüyor. BİST100 endeksinde ise satıcılı eğilimle bölgesinde aralığında açılış öngörüyoruz. Olası zayıf açılışın ardından seviyesinin destek olarak korunması teknik anlamda önemli olacaktır. Aksi takdirde baskı aralığına yönelik artabilir. Mısır daki gelişmeler nedeniyle artan petrol fiyatları kısa vadede BİST açısından baskı yaratabilir. Medyada yer alan SPK nın Turkcell e en az 2 üye daha atayabileceği yönündeki haberler hissede günlük bazda olumlu ayrışmayı destekleyebilir. Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil dün %7.52 bileşik ile işlem gördü. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $171.9 seviyesinde. Döviz Piyasası: Euro dün günü dolar karşısında seviyesinden kapandı. Doların önde gelen para birimlerinin yer aldığı sepet karşısındaki değerini gösteren dolar endeksi bugün ile Mayıs sonundan beri görülen en yüksek seviyeye ulaştı. ABD'de dün açıklanan güçlü otomobil satışları ve fabrika siparişleri verileri dolardaki yükselişe destek sağladı. Sabah itibariyle /$ paritesi , $/Yen paritesi 100.7, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. Türk Lirası ise dünü sepet bazında 2.22 seviyesinde değer kaybıyla kapattı. TCMB dün yaptığı açıklamada en az 150 milyon $ olarak belirlenen günlük döviz satım ihale tutarının en az 50 milyon $ olarak değiştirildiğini duyurdu. Türk Lirası bu sabaha seviyesinden başlıyor. $/TL nin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve 1.92 destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de açıklanan güçlü ekonomik veriler, Fed'in sağladığı parasal destekleri çekmeye başlayacağı beklentisini artırıyor. ABD borsaları seansın ilk yarısında elde edilen kazanımların gün sonuna doğru geri verilmesiyle dün düştü. ABD'de dün güçlü otomobil satışları ve fabrika siparişleri verileri borsaya ikinci seansın başına kadar destek sağladı. Gün sonunda Dow Jones %0.28, S&P 500 ise %0.05 değer kaybetti. Sabah itibariyle ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.47, Brent petrol varil fiyatı ise $ seviyesinde. Japonya da borsalar %0.44 değer kaybıyla işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle %0.15 ekside. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,245, gümüş ise $19.5 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,368, paladyum ise $686 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $314 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 EKONOMİ HABERLERİ Enflasyon Beklentisi ve İTO Verisi, Haziran 2013: İTO verilerine göre İstanbul da enflasyon Haziran ayında %0.2 arttı. Gıda fiyatları ise %1 azaldı. Bugün Haziran ayı enflasyon rakamı açıklanıyor olacak. Piyasa beklentisi enflasyonun %0.1 artacağı yönünde, beklentimiz ise aksine %0.2 düşüş yönünde. Enflasyon piyasa beklentisi dahilinde gelirse yıllık enflasyon önceki %6.6 seviyesinden %7.6 ya yükselmiş olacak. 3

4 TEKNİK ANALİZ SEVİYESİ ALTINDA KISA VADEDE VOLATİLİTE YÜKSELEBİLİR BİST100 (Günlük, TL) BİST100 endeksi 6 günlük yükseliş trendi sonrasında dünü düşüşle tamamladı. Dar bir bantta dalgalanan endeks dünü (-%0.39) seviyesinden tamamladı. 297 puan gerileyen endekste 44 hisse değer kaybetti, 40 hisse değer kazandı. İşlem hacmi ise önceki güne göre %4 azalarak mntl olarak gerçekleşti. BIST100 endeksinin güne satıcılı seyirle aralığında güne başlamasını bekliyoruz bölgesinde başlayan kısa vadeli yükseliş trendinin korunması açısından gün içerisindeki sarkmalara karşın seviyesi üzerinde kalınmalıdır. Aksi takdirde gün içerisinde baskı ve desteklerine yönelik devam edecektir. Haftalık bazda 200 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu seviyesine yönelik beklentimiz açısından ise stop loss bölgemizde değişiklik yok aralığı söz konusu beklentinin devamı açısından korunması gereken önemli bir destek bölgesi konumunda. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler OTKAR ISCTR ECILC TKFEN BİST100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar BAGFS, IHLAS, PETKM *BİST50 ye dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir 4

5 ŞİRKET HABERLERİ AKFEN AL (Son Fiyat:TL4.82, P. Değeri:1,402mn): Akfen Holding in bağlı Ortaklığı Akfen İnşaat m2 gayrimenkul üzerine inşaat yapılmasına dair Düzenleme Şeklinde Gayrimenkul Satış Vaadi ve Kat Karşılığı İnşaat Sözleşmesi (Sözleşme)'nin yüklenicisi olan adi ortaklığa % oranında ortak olmuş ve Akfen İnşaat ile Akfen Gayrimenkul Yatırımları ve Ticaret A.Ş. (GYT) tarihinde Sözleşme ve Sözleşme konusu gayrimenkul'de GYT'nin sahip olduğu payın (Gayrimenkul) Akfen İnşaat'a devrine dair mutabakat (Mutabakat) sağlamışlardır. Söz konusu pay 60mn TL bedele Akfen İnşaat tarafından tarihinde GYT'den devir alınmıştır. Sözkonusu devir bedeli, 7.34mn TL nakit ödenen kısmı hariç, Akfen İnşaat' ın alacağına karşılık mahsup edilmiş olup, bunun dışında ilave bir nakit ödeme yapılmamıştır. Akfen İnşaat, sözkonusu devir ile, m2 inşaat alanı üzerinde konut, işyeri ve ofisten oluşan projenin (İNCEKLOFT) mevcut durumda satılabilir brüt alanının toplamının % 98,6 oranında sahibi olmuştur. CIMSA TUT (Son Fiyat: TL13.30 / Piyasa Değeri: TL1,796mn): Çimsa nın %51 bağlı ortaklığı Afyon Çimento (AFYON, Not Yok), Çimento Fabrikasının modern teknolojilerle şehir dışında yeniden kurulmasına karar verdiğini açıkladı. Bu kapsamda Genel Müdürlük yetkilendirildi. Afyon Çimento nun mevcut eski teknolojiye ve sektör içinde düşük karlılığa sahip fabrikasının modernleştirilmesi sonrasında karlılığı artacaktır. CIMSA için hafif olumlu. KCHOL TUT (Son Fiyat: TL9.38, P. Değeri: TL23,786mn): Mergermarket haberine göre Comdata, KoçSistem in sahip olduğu Callus ın tamamını satın aldı. Satın alma fiyatı bildirilmedi. Callus Türkiye deki en büyük dördüncü call-center merkezi. Haberin Koç Holding üzerinde etkisi nötr dür. TCELL AL (Son Fiyat: TL11.35/ Piyasa Değeri: TL24,970mn): Milliyet te yer alan haber göre, Sermaye Piyasası Kurulu Başkanı Vahdettin Ertaş, ortaklar arasındaki anlaşmazlık yüzünden toplanamayan genel kurulu yapmak adına Turkcell in yönetim kuruluna şu anda en az 2 kişiyi daha atayabilecek durumda olduklarını, çalışmaların en kısa sürede sonuçlanacağını söyledi. Yorum: Turkcell in 24 Haziran tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı yapılamaması sonrasında bundan sonraki aşamada SPK nın yapacağı hamlelerin ve torba yasa teklifinde sunulan Yatırımcı Tazmin Merkezi ile ilgili gelişmelerin çözüm için belirleyici olacağını ifade etmiştik. Yeni atanacak üyeler ile birlikte yeni torba kanununun yasalaşmasının Turkcell de genel kurulun toplanması, genel kurul gündem maddelerinin, temettüde olmak üzere onaylanmasının önünü açacağını düşünüyoruz. Hatırlanacağı gibi, torba yasa teklifinde, olağan genel kurul toplantısını, kanuni süresi içerisinde üst üste iki hesap dönemi içerisinde yapmayan ve yönetim kurulu üyeleri kısmen veya tamamen SPK tarafından atanan halka açık ortaklıklarda genel kurulun yetkileri, Yatırımcı Tazmin Merkezi tarafından kullanılabilecektir. 5

6 TRKCM AL (Son Fiyat: TL2.72 / Piyasa Değeri: TL1,887mn): Trakya Cam, Saint-Gobain Sekurit France SAS'den, Hollanda'da mukim TRSG Autoglass Holding BV şirketinin %30 payını 6.2mn karşılığında satın almıştır. Yorum: Trakya Cam Rusya'da otocam üretimi ve satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere daha önce Saint-Gobain Sekurit arasında imzalanan ortak girişim sözleşmesi kapsamında; Nisan 2012 de Rusya'da otocam yatırımını gerçekleştirmek üzere Hollanda'da %70 Trakya-%30 SG ortaklığında TRSG Autoglass Holding BV ünvanı ile bir şirket kurulmasına karar vermişlerdir. Trakya Cam ın TRSG Autoglass Holding BV nin tamamına sahip olmasının Rusya'daki otocam yatırımının ve tek pay sahipliği altında sürdürülmesinin olumlu algılanabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan Trakya Cam bugün %2.35 bedelsiz sermaye artırımı ile ödenmiş sermayesini 694mn TL den 710mn TL ye yükseltecek. Baz Fiyat 2.68TL. 6

7 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Trakya Cam TRKCM Kardemir (A) KRDMA Kardemir (B) KRDMB Kardemir (D) KRDMD Bastas Baskent Cimento BASCM % 2.50 Euro B Tipi Men. Kiy. Y.OEMBYO % 0.68 Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.71 Good-Year GOODY % Nuh Cimento NUHCM % Atlas Y.O. ATLAS Derimod DERIM Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatirim Holding KPHOL Matas Matbaacilik MATAS Orge Enerji ORGE Osmanli Menkul Deg. OSMEN Selcuk Gida SELGD Trabzonspor TSPOR Dogusan DOGUB Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Galatasaray GSRAY Mensa Holding A.S MEMSA Borusan Boru BRSAN Finansbank FINBN Sise Cam SISE Vakif Fin. Kir. VAKFN Vakif G.M.Y.O. VKGYO Fenis Aluminyum FENIS Ittifak Holding ITTFH Garanti Y.O. GRNYO Aviva Sigorta AVIVA Garanti Faktoring GARFA Pimas PIMAS Milpa MIPAZ Referans Fiyat (TL) 7

8 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) Değişim Akbank % Akfen Holding % Migros % Sabanci Holding % Turkcell % Trakya Cam % T. Vakiflar Bankasi % Yapi Ve Kredi Bankasi % Portföyümüzün Getirisi -0.34% BİST ,439 76, % Relatif Performans 0.05% AL Listemiz; AKBNK, AKFEN, MGROS, SAHOL, TCELL, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 60% 53% 2% 1% 45% -2% 30% -6% -4% -5% 15% 14% -10% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 28 Haziran tarihinde hesaplanmıştır. 8

9 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.6% Akbank AKBNK AL % 16, % 14.4% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB TUT % 10, % 18.3% İş Bankası ISCTR TUT % 13, % 12.3% Vakıfbank VAKBN AL % 6, % 13.4% YKB YKBNK AL % 10, % 13.9% TSKB TSKB TUT % 1, % 16.7% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL % ,497-60% Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,801-37% Doğan Yayın DYHOL TUT % ,928-29% Koç Holding KCHOL TUT % 12, ,805 0% Sabancı Holding SAHOL AL % 10, ,934-13% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,479-26% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 3, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO TUT % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 8, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM AL % Anel Elektrik ANELE TUT % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 6, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 7, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 3, Ford Otosan FROTO TUT % 4, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA TUT % Koza Altın KOZAL TUT % 1, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 1, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN TUT % 1, Turkcell TCELL AL % 12, Türk Hava Yolları THYAO TUT % 5, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 6, Ünye Çimento UNYEC TUT % BİST-100 XU100 76,439 95,681 25% 242,304 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 9

10 VERİ AKIŞI 3 Temmuz Çarşamba 10:00 Türkiye TÜFE (Haziran) (Aylık) Önceki Veri: %0.15 / Beklenti: % :00 Türkiye TÜFE (Haziran) (Yıllık) Önceki Veri: %6.51 / Beklenti: % :00 Türkiye ÜFE (Haziran) (Aylık) Önceki Veri: %1.00 / Beklenti: m.d 10:00 Türkiye ÜFE (Haziran) (Yıllık) Önceki Veri: %2.17 / Beklenti: m.d 10:45 İtalya PMI Hizmet Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 46.5 / Beklenti: :50 Fransa PMI Hizmet Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 46.5 / Beklenti: :55 Almanya PMI Hizmet Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 51.3 / Beklenti: :00 AB PMI Hizmet Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 48.6 / Beklenti: :30 İngiltere PMI Hizmet Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 54.9 / Beklenti: :00 AB Perakende Satışlar (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: -%0.50 / Beklenti: % :00 AB Perakende Satışlar (Mayıs) Yıllık) Önceki Veri: -%1.10 / Beklenti: -% :00 ABD Mortgage Onayları Önceki Veri: -%3.0 / Beklenti: m.d 15:00 ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değ. (Haziran) Önceki Veri: 135bin / Beklenti: 160bin kişi 15:30 ABD Ticaret Dengesi (Mayıs) Önceki Veri: -$40.3 mlr / Beklenti: -$40.4 mlr 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Verisi (Mayıs) Önceki Veri: 345bin kişi / Beklenti: 346bin kişi 16:45 ABD Bloomberg Tüketici Güveni Önceki Veri: / Beklenti: m.d 17:00 ABD ISM Hizmet Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: :30 ABD DOE Ham Petrol Stokları Önceki Veri: m.d / Beklenti: 550bin 4 Temmuz Perşembe 03:30 Japonya BoJ Başkanı Kuroda konuşacak. 11:50 Fransa tahvil satacak. 14:00 İngiltere BoE Faiz Kararı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: % :00 İngiltere BoE Varlık Alım Miktarı (Temmuz) Önceki Veri: 375 mlr / Beklenti: 375 mlr 14:00 İngiltere BoE Para Politikası Kararı. 14:45 AB ECB Faiz Kararı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: % Temmuz Cuma FATİH Projesi tablet PC ihalesi yapılacak 13:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: -%2.30 / Beklenti: % :00 Almanya Fabrika Siparişleri (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: -%0.40 / Beklenti: % :10 İngiltere tahvil satacak. 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Haziran) Önceki Veri: 175bin / Beklenti: 165bin kişi 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Haziran) Önceki Veri: %7.60 / Beklenti: %

11 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: