M(H)ORT(LADI)GAGE MERKEZ SONRASI GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. Başta Kayseri olmak üzere, tüm ulusumuzun başı sağolsun.

Transkript

1 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,11 BIST ,16 DVZSP ,01 EUR/USD 1,0420 0,06 ALTIN ,40 PETROL (BRENT) 54,76 1, Piyasa Verileri USD/TL 3,5056 TSİ 17:56 3,5104 EUR/USD 1,0457 Tahvil ( ) %10,84 %11,07 BRENT 55,58 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,04 S&P ,18 NASDAQ ,36 DAX ,33 FTSE ,33 NIKKEI ,10 SHCOMP ,01 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,16 FSPX 0,16 U.S.10-Y 2,5936 Bizi takip etmek için Bakış Açısı Başta Kayseri olmak üzere, tüm ulusumuzun başı sağolsun. M(H)ORT(LADI)GAGE Perşembe ABD 3Ç final büyüme verisi açıklanacak. %2,9 dan %3,1 e revize edilmesi beklenen ABD GDP 3Ç büyüme verisi %3,2 olurken, %2,5 beklenen ABD Q3 (a) büyüme verisi %2,9 ile iki yıldaki en büyük artışı göstermişti. Çekirdek PCE %1,7 olmuştu büyüme tahmini %1,8'den %1,9'a, 2017 büyüme tahminini yüzde 2,0'den yüzde 2,1'e revize edilmişti M den M e gerilemesi beklenen ABD Kasım konut başlangıçları 18.7% azalışla M oldu. Tek aile konut satışları %4.1 azalışla 863,000 den 828,000 e geriledi. 30 yıllık mortgage faiz oranları %4,16 ile 2014 Ekim den beri en yüksek seviyeyi gördü. FED in 2017 de faizleri üç kez daha arttıracağının sinyalini vermesi, konut kredisi oranını da arttırabilir. Faizlerde yüzde çeyreklik artış, 300 bin dolarlık konut kredisi alan bir ev sahibinin aylık ödemelerinin 50 dolar artması demek (VOA) M beklenen ABD Ekim konut başlangıçları %25.5 artış ile son 9 yılın en hızlı gidişini gösterdi, 2007 Ağustos tan beri 1,323 M oldu (bek 1,16 M). Tek aile konut satışları 2007 Ekim den beri en yüksek % , M beklenen ABD Eylül konut başlangıçları %9 azalışla M, M beklenen ABD Ağustos konut başlangıçları -5.8% azalışla M olmuştu. MERKEZ SONRASI USD/TRL görürken, TCMB faiz kararı sonrası ise saatlik 200 günlük ortalama 3,3693 e yönelmişti. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %7,5 ten %8 e, marjinal fonlama oranı %8,25 ten %8,5 e yükseltilirken, yabancı para zorunlu karşılık oranları tüm vadelerde 50 baz puan indirilmişti. Cuma günü satış baskısı ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz 3,4850 e devam etti. USD/TRL de hafta genelinde satış baskısı 3,4085-3,4072 bandına devam edebilir. Veri Gündemi Perşembe ABD GDP bek 3,3% önc 3.2% Salı Japonya Merkez Bankası (BOJ) faiz kararı, Salı TCMB faiz kararı izlenecek bek politika ve marjinal fonlama oranında 25 baz puan artırım Almanya Aralık IFO Güven Endeksi önc 110,4 4ç de güçlü büyüme bekleniyor ABD Aralık (p) Hizmet Sektörü PMI önc 54.7 Yellen işgücü piyasası

2 Ekonomi Haberleri Küresel Piyasalar USD$ haftalık bazda 3,3516 desteğine yönelerek 3,3406 sonrası tepki alımları 3,5495 e devam etti.salı satış baskısı 3,4528 e devam etti. Çarşamba Fed kararı sonrası gördü.dün satış baskısı ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz 3,4850 e devam etti.eur/usd paritesi 1,0497 önceki dip altına indi.2013 Ocak tan beri en düşük seviye. 1,0506-1,0874 hareketinin düzeltme seviyesi 1,0279 da. Brent petrolde 60-61/ 63$ ın önünü açabilir ( bülten notumuz). 57,50 max gördü. Çarşamba 5.535M bek ABD Kasım bekleyen konut satışları verisi açıklanacak M beklenen ABD Ekim 2.El konut satışları 5.6 M, 5.30 M beklenen ABD Eylül 2.El Konut Satışları 5.47M olmuştu. Perşembe ABD 3Ç final büyüme verisi açıklanacak. %2,9 dan %3,1 e revize edilmesi beklenen ABD GDP 3Ç büyüme verisi %3,2 olurken, %2,5 beklenen ABD Q3 (a) büyüme verisi %2,9 ile iki yıldaki en büyük artışı göstermişti. Çekirdek PCE %1,7 olmuştu büyüme tahmini %1,8'den %1,9'a, 2017 büyüme tahminini yüzde 2,0'den yüzde 2,1'e revize edilmişti. Çin ekonomisine dair gelen pozitif verilerin ardından ekonomistler Çin büyüme tahminlerini yukarı yönlü revize etmeye başladı. Bloomberg in anketine katılan ekonomistler 2016 için tahminlerini %6,7 ye (önceki %6,6), 2017 içinse %6,4 e (önceki %6,3) yükselttiler. Rusya, Türkiye'de 3 ayrı şirketin kontrolündeki 4 doğalgaz santralının peşine düştü-habertürk Ukrayna, Privatbank'ı kamulaştırdı Şirket Haberleri ETILR Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. ile firmamız arasında KOBİ niteliğindeki bayilerimize özel bankanın KOBİ' ler için çıkardığı franchise destek paketini ve DBS sözleşmeni içeren protokol imzalanmıştır. ZOREN Rüçhan Hakkı Kullanım Oranı (%)166,66666 Yeni pay alma haklarının kullandırılmasından sonra kalan payların B grubu olarak; 2 işgünü süreyle nominal değerden düşük olmamak üzere Borsa İstanbul AŞ Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan Borsada satılmasına, Zorlu Osmangazi Enerji Sanayi ve Ticaret AŞ tarafından, Osmangazi Elektrik Dağıtım AŞ ve Osmangazi Elektrik Perakende Satış AŞ'nin paylarının tamamının satın alınmasına ilişkin olarak, Şirketimiz adına söz konusu şirketlerin borçlarından ari faaliyet değerlerinin esas alınmasıyla tespit edilen 360 milyon ABD Doları tutarında bağlayıcı olmayan teklif verilmiştir (elde edilecek fonun tamamının söz konusu payların satın alımında kullanılmak üzere nakit sermaye artırımı sürecine başlanmış) MNDRS Akça Enerji tarafından yatırımı planlanan 19,4 MW kurulu güçteki Alaşehir Baklacı Jeotermal Enerji Santralının 2017 yılının son çeyreğinde işletmeye geçmesi için çalışmalar yoğun bir şekilde sürdürülmektedir. Alaşehir Belediyesi, Baklacı Jeotermal Enerji Santralının işletmeye alınması sonrasında her yıl yaklaşık 3 milyon dolar gelir elde ederek, KIPA Rekabet Kurumu'nun değerlendirmesi halen devam etmekte (Tesco Overseas Investments Limited ile Migros Ticaret A.Ş. arasında, Şirketimizin toplam sermayesinin PEGASUS'UN yaklaşık %95,50'ine tekabül YOLCU eden payların SAYISI devredilmesi) MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU yükseltilmesi VERUS Bağlı Ortaklığımız Ata Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş deki pay oranımızın %94,22?e NETAS tarihli özel durum açıklamamızda, Şirket'in, Kamu İhale Kanunu kapsamındaki ihalelerden yasaklanmasına ilişkin İçişleri Bakanlığı'nın kararının iptali talebiyle tarihinde dava açıldığı bildirilmişti.hukuki sürecin devam ettiği ve İçişleri Bakanlığı'nın yasaklama kararının iptaline ilişkin henüz kesinleşen bir karar olmadığı KLGYO İstanbul Sapphire nin Uluslararası Piyasalar da Dahil Toplu Satışı ile İlgili Katar lı Yatırım Bankası The First Investor TFI nin Münhasıran Görevlendirilmesine İlişkin sözleşmenin süresi tarihi itibariyle bitecek olup, yenilenmeyecektir. DOHOL Barbaros Muratoğlu'nun holding bünyesindeki şirketlerin muhtelif konuları için bu görevlileri muhatap alıp görüşmesi kendileriyle fikir ve eylem birliği içinde olduğu anlamına gelmez. Tutuklama gerekçeleri haksız ve hukuka aykırıdır. Süresi içinde tutuklama kararına itiraz edilecektir. SKTAS Satılan Finansal Duran Varlığın Ünvanı Black Sea Blue Danube ROM SRL TL kar Tcmb Beklenti Anketi: Aralık Ayı Sonu Tcmb Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı Beklentisi %8 (Önceki %7.5). 12 Ay Sonrası Tcmb Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı Beklentisi %8.5 (Önceki %7.74) Yıl Sonu Gsyh Beklentisi %2.62 (Önceki %2.90).2016 Yıl Sonu Tüfe Beklentisi %7.69 (Önceki %7.8).Aralık Ayı Tüfe Beklentisi %0.79 (Önceki %0.83). Elektrik fiyatları 400 TL'ye dayandı. Enerji santrallerine doğalgaz verilmemesinin etkisiyle elektrik fiyatlarında yükseliş devam ediyor. Elektrik ticareti sektörü, gaz kısıntısının yol açtığı fiyat artışları nedeniyle teyakkuzda (Dünya). Meksika Merkez Bankası, gösterge faiz oranını ekonomistlerin beklentilerinin üzerinde, 50 baz puan artırarak yüzde 5,75'e çıkardı. TANAP projesi Çanakkale'ye dayandı. Azerbaycan gazını Türkiye üzerinden Avrupa ya taşıyacak TANAP'ın Gönen etabında çalışmalar başladı (Sabah) FOREKS ANKETİ-TCMB'nin politika ve marjinal fonlama oranında 25 baz puan artırım kararı alması bekleniyor. Foreks'in anketine göre, 25 analistin 6'sı politika faizinde 25 baz puan, 9'u 50 baz puan, 1'i 75 baz puan faiz artırımı kararı alınacağı tahmininde bulunurken, 9'u ise haftalık repo faizinin sabit bırakılacağını öngördü. Ankete katılan 25 analistin 11'i marjinal fonlama oranında 25 baz puan, 6'sı 50 baz puan, 1'i 75 baz puan artırım yapacağı görüşünü savunurken, 7'si değişikliğe gidilmeyeceği öngörüsünde bulundu. Gecelik borçlanma faiz oranları için ankete katılan 25 analistin 20'si değişiklik beklemediğini açıklarken, 2'si 25, 2'si 75, 1'i 50 baz puanlık artırım bekliyor. Rusya hükümeti "Türk Akımı" gaz boru hattı projesine ilişkin hükümetler arası anlaşmanın onaylanmasına ilişkin yasa tasarısına onay verdi. TBMM Genel Kurulunda 2017 Bütçesi kabul edildi. Elektronik oylama ile yapılan oylamadan sonra 2017 Merkezi Yönetim Bütçe Kanun Tasarısı ve 2015 Kesinhesap Kanun Tasarısı kabul edildi. AB, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile gelecek yılın ilk yarısında zirve planlıyor (Amerika'nın Sesi) TCMB PPK toplantılarının yılda en az 8 defa toplanmasını da içeren tasarı Mecliste (BHT) Meclis in bu haftaki en önemli gündemi, anayasa değişikliği teklifi olacak. Anayasa değişikliği teklifi, 20 aralık salı gününden itibarem TBMM anayasa Komisyonu nda görüşülneye başlanacak.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,21 azalış ile 77,590 (2015 Ara 71,726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,9 mlr TL. Geri çekilmelerde 77,100, 10 günlük ortalama 76,752, 78,071 SA sonraki direnç seviyesidir. Haftalık bazda dirençler 78,293 78,500-78,600 78,957 79,041 79,366 79,541 80,087 80,290 USD bazında 22,667 22,994 (kuvvetli direnç) 79,341 80,485 TCMB 3,5003 kur BIST100 MACD MOMENTUM XU100 (77,802.81, 77,904.15, 77,425.45, 77, ), Parabolic SAR (74, ), MACD ( ) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% ber 2016 February March April May June July August September Nov ember December Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TUPRS hftl, aylık bazda sonraki dirençler DOHOL Macd AL TTKOM

4 Sgmk & Faiz TRT110718T18 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil 11.03% sonrası direnç li olarak izlenebileceğini belirttiğimiz 10.46% a yönelirken %11.38 sonrası 10,84-11,00% bandında hareket etti. TÜFE 2016 yılı Kasım %0,52 (bek %0,87), bir önceki yılın aynı ayına göre %7 (önc 7,16) arttı son altı ayın en düşüğü Aralık ayında aylık Tüfe %0,21 olarak gerçekleşmişti %7,5 hedefi için Aralık enflasyonunda 0,68% e kadar rakamlar tolere edilecektir. Son üç aydaki birikimli fiyat artışı yüzde 13 e ulaşan akaryakıt grubunda bu seyrin Aralık ayında da süreceği öngörülmektedir. Yakın dönemde otomobil, tütün ürünleri ve alkollü içeceklerde yapılan ÖTV artışının Aralık ayında tüketici enflasyonunu olumsuz yönde etkileyeceği, bu, etkinin önemli bir kısmının da tütün ürünlerinden kaynaklanacağı not edilmelidir (TCMB). Çetinkaya: ÖTV ile %7,5 yıl sonu enflasyonu üzerine bir miktar yukarı yönlü risk geldi. Temel fonlama aracı 1 hafta vadeli repo ihaleleri olmaya devam edecekti. Gerek duyulmayan günlerde ihale açılmayabileceği gibi, koşulların gerektirmesi durumunda TL depo satım ihaleleri düzenlenebilecek ve geleneksel yöntemle repo ve bir hafta vadeli gün içi repo ihaleleri açılabilecektir. Kira sertifikası karşılığında kotasyon yöntemiyle gecelik vadeli repo ve DİBS ve/veya kira sertifikası karşılığında GLP repo uygulamasına devam edilecektir. Ocak ayında toplam 11,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Şubat ayında toplam 5,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İÇ BORÇ ÖDEMELERİ mn TL , OCAK TOPLAM 11,389 ŞUBAT 5, , , , Vadeli İşlemler XU Aralık vadeli kapanış 95,100-0,24 % Kısa vadeli ortalama 95,764 e yönelen endekste 95,650 sonrası satışlar geri çekilmelerde referans alınmasını belirttiğimiz 94,700-94,650 bandına yöneldi (94,975 min). 94,700-94,650 bandı altında 10 günlük ortalama 94,250 tepki amaçlı izlenebilir. 93,600 sonraki destek 95,650-95,742 bandının üzerinde 96,225 bu seviyelere yaklaştıkça kar satışları sonrası dengelenme görülebilir. İyimser senaryoda günlük ortalamalar 96,800 97,100 ön plana çıkabilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.