Before After... GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. İtalyan Tahvillerinde Mayıs ayında Rekor Satış

Transkript

1 a2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,584 0,81 BIST ,514 0,88 DVZSP 5,2505-0,40 EUR/USD 1,1660 0,14 ALTIN 1,225 0,20 PETROL (BRENT) 74,53-0, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,8599 EUR/USD 1,1656 ( ) %20,22 %20,41 BRENT 74,77 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,451-0,30 S&P 500 2,818-0,66 NASDAQ 7,737-1,46 DAX 12,860 0,40 FTSE 100 7,701 0,50 NIKKEI 22,712 0,56 SHCOMP 2,873-0,30 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,10 Before After... Salı ABD Fed toplantısı başlıyor. Bakış Açısı Vadeli işlemlerde Fed faiz artırım olasılıklarına bakıldığında, 1 Ağustos : bp %95.5 (Mevcut Durumda ) 19 Aralık : bp %34, %56 (Mevcut Durumda ) 1) ABD Merkez Bankası Fonlama Faiz Aralığını %1,75 - %2,00 Olarak Değiştirirken, 2) 2018 Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %2,4 seviyesindeydi. 3) İskonto Faiz Oranını 25 Baz Puan Artırmıştı 4) 2018'de Toplam 4 Faiz Artırımı Öngörüyordu 5) 2018 İçin İşsizlik Oranı Projeksiyonunu Yüzde 3,6'ya İndirmişti. 6) Çekirdek Enflasyon İçin 2018 Projeksiyonunu Yüzde 2'ye Çıkarmıştı. 7) Ekonomik Aktivite Güçlü Bir Oranla Artıyordu. 8) Karar Sonrası USD/TRL dan a Yükselirken 21: a Gerilemişti.. US 10-Y 2,96 Bizi takip etmek için Veri Gündemi İtalyan Tahvillerinde Mayıs ayında Rekor Satış BOJ iki günlük toplantısı TR Haziran Bankacılık ,35 mlr kar Almanya Temmuz TüFE önc yy 2.1% ABD Haz Bekleyen Konut Satışları önc -0.5% Salı TCMB, 2018 Enflasyon Raporu üçüncüsü İran Riyali tarihi düşük seviyeye geriledi. Pompeo ve Çavuşoğlu Brunson sorununu çözmek ve diğer meseleler için görüşmelere devam etmeye karar verdi

2 Küresel Piyasalar %4.2 beklenen ABD 2Ç (a) büyüme verisi %4.1: 2014 den beri en hızlı gidiş, PCE çekirdek fiyat endeksi %2 olarak gerçekleşti (bek %2.3 altında kaldı). Veri sonrası USDTRL dan a geriledi. %2.2 ile aynı kalması beklenen ABD 1Ç final GDP verisi %2.0 olmuştu %2.2 e revize edildi. Tüketici harcamaları %1 den %0.9 a revize edilirken, veri sonrası USDTRL den a gerilemişti..gıda enerji hariç, Fed in favori göstergesi tüketici harcamalarına bağlı öncü çekirdek PCE fiyat endeksi %2.5 den (2011 den beri en hızlı gidişti) %2.3 e gerilemişti. %2 beklenen ABD 1Ç büyüme verisi %2.3, Fed 2018 Yılı Büyüme Beklentisi %2,7 (Önceki %2,5). Fed tarafında ekonomik aktivitenin güçlü bir oranda arttığı belirtilirken, Bej kitap; üretim "güçlü bir biçimde" ilerleme kaydederken, istihdam ve fiyatlar hafif de olsa yükselmeye devam etti. Tüketici harcamalarının "yumuşak" kaldığı ve otomotiv satışlarındaki yataylaşma sebebiyle harcamaların engellendiği belirtilmişti PEGASUS'UN TSKB 2. Ç 165 (145) MİLYON YOLCU TL, BEKLENTİ SAYISI 161 MAYIS MİLYON TL AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 SODA ve 2. %0.9 Ç 418 beklenen (115) MİLYON ABD Eylül TL, kişisel BEKLENTİ gelir 328 ve harcamalar MİLYON TL % (2009 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), ANACM 2. Ç 165 (70) MİLYON TL 06A A 63 03A FK A 7.96 OLDU Şirket Haberleri 2018/06 DÖNEMİ FİNANSAL RAPORLARIN KAP'TA YAYINLANMA TARİHLERİ 09/08/2018 Konsolide Olmayanlar 27/08/2018 Konsolideler Bazı Şirketlerin Bilanço Açıklama Tarihleri 31 Temmuz Yapı Kredi Bankası, 02 Ağustos Tekfen Holding, 09 Ağustos Coca Cola İçecek, 09 Ağustos Migros, 09 Ağustos Tüpraş, 09 Ağustos Ülker, 09 Ağustos Emlak Konut GYO, 6-10 Ağustos Şişe Cam, 13 Ağustos Pegasus, 14 Ağustos Aselsan, 14 Ağustos BİM, 15 Ağustos Enka İnşaat, 20 Ağustos Doğan Holding haber@foreks.com FOREKS ANKETİ-THYAO Ç NET KARININ 1 MİLYAR 473 MİLYON TL OLMASI BEKLENİYOR ( Ç -194 MİLYON TL) HALK GYO 2018 yılı 2. çeyrek finansal raporları, 09 Ağustos 2018 Perşembe günü seans bitiminde kamuoyu ile paylaşılacaktır. ERSU Şirket ortaklarından Sn. Ali Akman 26/07/2018 tarihinde adet hissesini yine şirket ortağı bulunan Sn. Melisa Akman İpeker' e borsa dışı ve bedelsiz olarak devretmiştir. TRKCM 2. ÇEYREK 297 (147) MİLYON TL, BEKLENTİ 236 MİLYON TL ARÇELİK 2. Ç 143 (256) MİLYON TL, BEKLENTİ 195 MİLYON TL SISE 2Ç BEKLENTİ 492 MİLYON TL ANSGR 2 Ç 62 (24) MİLYON TL 1 Ağustos Çarşamba ABD Temmuz ADP raporu açıklanacak beklenti sonrası beklenen ABD Haziran ADP olurken,. Mayıs 189 k revize edilmişti. Veri sonrası USTRL max seviyeden a gerilemişti. 4 ay üst üste 200 k üzerinde artış sonrası den e gerilemesi beklenen ABD Nisan ADP verisi olmuştu. Cuma ABD Temmuz işgücü raporu açıklanacak bek %3.9 % beklenen ABD Haziran TDİ , %3.8 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4,0, %0.2 yy %2.8 beklenen saatlik kazançlar %0.2 yy %2.7 olarak gerçekleşmişti. TKURU Türk Hava Yolları'na, 8 saat ve üzeri uzun uçuşlardaki ikram alanında sunulmak üzere sipariş alınmıştır. Bu siparişin ilk partisi (Do&Co İstanbul Catering ve Restorant Hiz.Tic.San.A.Ş. üzerinden) Türk Hava Yolları'na 08/08/2018'de teslim edilecektir. AKSA tarihinde yapmış olduğu "Liman yatırımı"na ilişkin özel durum açıklamasında belirttiğimiz üzere yatırım kararı sürecinde çalışmalar devam etmekte olup, yatırım kararına ilişkin gelişmeler oldukça kamuoyu ile paylaşılacaktır. Danıştay 15. Dairesi, bankaların "hesap işletim ücreti" almasını düzenleyen yönetmelik hükmünü iptal etti Ekonomi Haberleri Küçükçekmece-Sazlıdere-Durusu üzerinde Kanal İstanbul projesinin yap-işlet-devret modeliyle hayata geçirilmesi için yasal düzenlemeye gidiliyor. Kültür ve Turizm Bakanı Ersoy, yılın ilk yarısında turist sayısında yüzde 30'luk artış kaydedildiğini duyurdu. Kiralama sürelerini 49 yıla uzatacaklarına dikkati çeken Ersoy, Borç yapılandırmasında ek süre talebi.tesk Genel Başkanı Palandöken, 31 Temmuz'da sona eren borç yapılandırma süresinin bir ay daha uzatılması gerektiğini söyledi ABD Michigan Tüketici Güveni Temmuz ayında 97.9 ile 6 ayın en düşük seviyesine geriledi. Chp'li Tüzün: Olağanüstü Kurultay İçin 559 Islak İmza Bize Ulaştı, 89 İmza İse Pazartesi Ulaşacak-Cnn Türk ABD'nin Yaptırım Tehdidi/ ABD Savunma Bakanı: Trump'ın Sözleri Askeri İlişkileri Etkilemez Ermenistan Başbakanı Nikol Paşinyan, Türkiye'yle ön koşulsuz olarak diplomatik ilişkiler kurmaya hazır olduklarını söyledi. Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü Kalın, "ABD yönetiminin, Türkiye'nin güvenlik endişelerini anlaması durumunda bu ilişkiyi kurtarmak ve ileri götürmek hala mümkün olabilir" Erdoğan, ABD ile ele alınan muhtelif adli konular olduğunu söyleyerek, ''FETÖ nün elebaşının iadesi, Halkbank, Hakan Atilla yı da konuşuyoruz. Erdoğan: Brunson konusunu pazarlık yapmadık

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,81 artış puan ile tamamladı. İşlem hacmi 8,1 mlr TL. DESTEK: seçim sonrası görülen minimum (y-y). DİRENÇ *seçim gap, USD$ : önc tepe gap X TRY : Tepkide notumuzdu max sonrası satışlar görüldü... BIST100 MACD AL Hedef Band.. XU100 (94,902.91, 95,977.33, 94,444.54, 95, ), Parabolic SAR (88, ), Parabolic SAR (88,339.12), Parabolic SAR (88,339.12), Parabolic SAR (88,339.12) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% % % x August September October Nov ember December 2018 February March April May June July Augus Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç TUPRS MACD AL GARAN MACD AL 7.87 gap

4 Sgmk & Faiz Tüfe Beklentileri 12A 24A TRT131119T19 % seviyesinde kapandı. li Enflasyon Raporu II Yakın dönemde ham petrol fiyatlarında gerçekleşen artışlar vadeli piyasalardaki fiyatları da yukarı çekti. Bu nedenle ham petrol fiyatları varsayımı, 2018 yılı için 66 ABD dolarından 68 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 62 ABD dolarından 65 ABD dolarına yükseltilmişti. Ocak Enflasyon Raporu nda yüzde 7,9 olarak açıklanan 2018 yıl sonu enflasyon tahminini 0,5 puan güncellenerek yüzde 8,4 e çıkmıştı (Enflasyon Raporu II ) 2019 yıl sonu için tahmini yüzde 6,5 düzeyindeydi., Tcmb Beklenti Anketi: 2018 Yıl Sonu Tüfe Beklentisi %13.88 (Önceki %12.28), /Secilmis+Grafikler Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermiştir. Dış talep gücünü korumakla birlikte iç talebe dair yavaşlama sinyalleri artmaktadır.iç talep koşullarının etkisinin azalacağı öngörülmekle birlikte enflasyon ve enflasyon beklentilerinin bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışları üzerinde risk oluşturmaya devam etmektedir. Karar sonrası USDTRL den e yükseldi %3.8. Vadeli İşlemler Temmuz-Eylül 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU sonrası e geri çekildi üzerinde in kuvvetli direnç olduğu görüşümüzü koruyoruz Perşembe seans içinde önem kazanan tepki alımlarının görüldüğü destekler. Temmuz ayında 17,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 20,9 milyar TL lik Ağustos ayında 9,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 12,2 milyar TL Eylül ayında toplam 7,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 9,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Kaynak:

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.