İ$SİZLİK GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. Veri Gündemi ABD AÇIK İŞ bek 6.665M.

Transkript

1 a3 da2 aaa^- 3 4 : p a9kap120 ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,69 BIST ,56 DVZSP 6,9857 1,27 EUR/USD 1,1609 0,52 ALTIN 1,196 0,08 PETROL (BRENT) 77,20 0, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 6,4625 6,4841 EUR/USD 1,1603 ( ) %24,34 %24,34 BRENT 77,48 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,857-0,23 S&P 500 2,877 0,19 NASDAQ 7,924 0,27 DAX 11,986 0,22 FTSE 100 7,279 0,02 NIKKEI 22,373 0,30 SHCOMP 2,669-1,21 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,11 FSPX 0,16 US 10-Y 2,9392 İ$SİZLİK Bakış Açısı ABD Temmuz açık iş verisi açıklanacak olup (TSİ 17.00) beklenti M seviyesindedir M beklenen ABD açık iş Haziran verisi M olmuştu. ABD Mayıs açık iş verisi M. ABD Mart açık iş verisi 472 k artarak 6.55 M ile rekor seviyeye yükselmişti. ABD Şubat açık iş verisi 6.05 M olmuştu. ABD Açık İş Ocak verisi +645k ile 6.31 M olmuştu. ABD Kasım açık iş verisi M olmuştu. ABD Ekim açık iş verisi 5.99 M du. Eylül 6.09 M. Fed tarafında işe alımların sağlam olduğu belirtilirken, İşgücü piyasasının sıkılığı maaş artışlarına yardımcı olmuştu. Rakamın yüksek seyretmesi, Amerikalıların iş gücü piyasasındaki güçlenmeye paralel olarak, daha iyi pozisyonlara geçmek için mevcut işlerinden ayrıldığı şeklinde değerlendiriliyor. Fed, 2018 İçin İşsizlik Oranı Projeksiyonunu Yüzde 3,6'ya İndirmişti. Geçen hafta %3.8 beklenen ABD Ağustos işsizlik oranı %3.9 olarak gerçekleşmişti. Beige Book raporunda Bölgeler, iş gücü piyasasının sıkı olduğunu ve istihdam edecek kişi bulamadıklarını belirtmişlerdi. Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD AÇIK İŞ bek 6.665M Almanya Eylül ZEW önc ABD Temmuz Toptan Stoklar MAVI 2Ç18 sonuçları 13 Eylül 2018 Perşembe TCMB faiz kararı bek +375 bp artırım TR 2 yıl vadeli sabit kuponlu ihalesi (yeni benchmark)

2 Küresel Piyasalar Çarşamba ABD Ağustos Üfe beklenti %0.2. Benzin fiyatlarındaki düşüş, hizmet sektöründe yılda ilk azalış sonrası %0.3 beklenen ABD Temmuz Üfe %0.0 yy % 3.3 olmuştu olan USDTRL veri sonrası a gerilemişti. Haziran ÜFE %0.3, yy %3.4 ile 2011 Kasım dan beri en yüksekti. Mayıs ÜFE benzin fiyatlarının üç yıldaki en çok yükselişi %9.8, jet yakıtı %16 ile 2 yıldaki en çok %0.5, yy % Ocak tan beri en yüksek olmuştu. Nisan ÜFE verisi %0.1, yy %2.6 ile Aralık tan beri en düşük artıştı. Perşembe ABD Ağustos Tüfe beklenti %0.3. Temmuz Tüfe %0.2 ve %2.9 olmuştu. Haziran TÜFE 0.1%, yy %2.9 olurken, çekirdek enflasyon ise %2.3 ile 2017 Ocak tan beri en büyük artışı göstermişti. Mayıs TÜFE %0.2 ve % den beri en yüksek olmuştu. Nisan TÜFE verisi %0.2, yy %2.5 olmuştu (otomobil maliyetleri ile havayolu ulaşım ücretlerinin azalması). Hatırlayacak olursak Haziran çekirdek PCE aylık %0.2 sonrası %0.1, yıllık bazda %2.0 sonrası %1.9 olarak gerçekleşti. Fed in tercih ettiği gösterge, yy %2.3 ile aynı kalması beklenen PCE %2.2 oldu. Son 4 ayda üç kez yükselerek Fed in hedefinin üzerinde. Powel: Enflasyon %2 yakınına yükselse de %2 nin üzerine hızlanmaya dair açık bir sinyal görmüyoruz açıklamasında bulunmuştu. Erdoğan Eylül'de BM Genel Kurulu'na katılmak için ABD'de olacak-sputnik Eylül'de Almanya'ya bir ziyaret gerçekleştirecek. ABD YÖNETİMİ, FİLİSTİN KURTULUŞ ÖRGÜTÜ'NÜN WAHSHINGTON OFİSİNİ KAPATMA KARARI ALDI Amerika nın Kuzey Carolina eyaletinde yetkililer Outer Banks bölgesinde yaşayanların bölgeyi terketmesini istedi- Florence kasırgası. Amerika Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton: Uluslararası Ceza Mahkemesi peşimize düşerse, mahkemenin yargıçlarının Amerika ya girişini engelleriz, mahkemenin fonlarına yaptırım uygularız Şirket Haberleri Ayrılma akçesi seçimlik hakkını kullanmak isteyen Kipa pay sahipleri, ayrılma akçesi kullanımına ilişkin tercih formunu doldurarak 03 Eylül 2018 saat 09:00 14 Eylül 2018 saat 17:00 tarihleri arasında (1 TL nominal değerli KİPA payına karşılık gelen 0, TL nominal değerli MİGROS payı x 2,56 TL). ALARK Bağlı Ortaklığımız Altek Alarko Elektrik Santralları Tesis İşletme ve Ticaret A.Ş.'nin katıldığı ihale ile ilgili daha önce yapılan özel durum açıklaması hakkında güncelleme, İhale sonucunun kesinleşmesi için Özelleştirme Yüksek Kurulu'nun onayı beklenmektedir. MGROS Ayrılma akçesi 14 Eylül 2018 saat 17:00'ye kadar kullandırılacak olup bu tarihe kadar ayrılma akçesini kullanmayan eski Kipa ortakları Migros'ta pay sahibi kalmaya devam edeceklerdir ve belirtilen tarihten sonra ayrılma akçesi talebiyle başvuruda bulunmak mümkün olmayacaktır. EUKYO.E payında 11/09/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 25/09/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. FENER payların satışından elde edilmesi beklenen TL tutarındaki fon, işletme sermayesi ihtiyacının karşılanması ve öz sermayemizin güçlendirilmesi için kullanacak olup, Finansal borç ödemeleri, yapılandırılmış ve cari dönem vergi ödemeleri, Karşı kulüp ödemeleri, Futbolcu ve Teknik kadro ücret ödemelerinde kullanılması planlanmaktadır. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON VAKBN 126 gün vadeli TL nominal değerli finansman bonolarının ihraç ve halka %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 arz edilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul A.Ş.'ye başvuru yapılmıştır. Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), 210 gün vadeli TL nominal değerli finansman bonolarının ihraç ve halka arz OLDU edilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul A.Ş.'ye başvuru yapılmıştır. SEKFK Yasal takip hesaplarında izlenen diğer firmalar hakkındaki yasal takip işlemleri devam etmektedir. Atlantis Yatırım Holding A.Ş. ( tarihli Finansal Raporlar için (dahil) tarihine kadar) Akaryakıt sektöründe, dağıtım şirketleri ile bayileri arasında kâr marjı kavgası patlak verdi-bht Siemens AG Basın Sözcüsü Schramke, 'Türkiye ile Almanya arasındaki demiryolu modernizasyon projesi'ne ilişkin Alman hükümeti ve Türk hükümeti henüz herhangi bir anlaşmaya varmadı Ekonomi Haberleri Hatırlayacak olursak Gayrisafi yurtiçi hasıla tahmini; 2018 yılının birinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %7,4 artmıştı (beklenti %7). Üretim yöntemiyle gayrisafi yurtiçi hasıla tahmini, 2018 yılının birinci çeyreğinde cari fiyatlarla %21,9 artarak 792 milyar 691 milyon TL olmuştu. Tarım sektörü toplam katma değeri %4,6, sanayi sektörü %8,8, inşaat sektörü %6,9 arttı. IV. Çeyrek: Ekim - Aralık, 2017 Gayrisafi Yurtiçi Hasıla (GSYH) 2017 yılında %7,4 artmıştı. Ağustos ayında imalat PMI düşmeye devam etti ve eşik seviye olan 50 nin altında kalarak 46,4 oldu (önc ay 49).Dış talep gücünü korumakla birlikte iç talebe dair yavaşlama sinyalleri artmaktadır. 2Ç18 yllık büyüme, beklentiler doğrultusunda (%5,3), % 5,2 geldi. tarım sektörü toplam katma değeri %1,5 azalırken, sanayi sektörü %4,3 ve inşaat sektörü %0,8 arttı. Ticaret, ulaştırma, konaklama ve yiyecek hizmeti faaliyetlerinin toplamından oluşan hizmetler sektörünün katma değeri ise %8 arttı. TİM Başkanı, Net ihracatın büyümeye katkısı 1 puan oldu dedi. PTT A.Ş. Genel Müdürü Bozgeyik: 2023 hedefimiz 100 bin çalışanı ve 15 bin işyeri bulunan, halka arz sürecini tamamlamış bir PTT *FOREKS ANKETİ-TCMB'NİN 13 EYLÜL TARİHLİ PPK TOPLANTISINDA HAFTALIK REPO FAİZ ORANINI 375 BAZ PUAN ARTIRMASI BEKLENİYOR Mevcut durumda Geç Likidite Penceresi (LON) %20.75 seviyesindedir. 1 Hafta Repo %17,75 (MB politika faizi). 29/01/2014 BA 450 BV 425 bp artmıştı. TCMB Eylül Beklenti Anketi nde makro hedeflerde bozulma devam etti ve 2019 yıl sonu cari açık hariç-. Eylül aylık TÜFE enflasyon tahmini %2,13 e yükseldi (önc %1,25) yıl sonu TÜFE tahmini %16,45 ten %19,61 e yükseldi büyüme tahmini %3,4 e, 2019 büyüme tahmini %2,7 ye düşürüldü (öncekiler 2018: %3,9; 2019: %3,5) yıl sonu US$/TL kur seviyesi 6,59'a yükseldi (önc 5,97) yıl sonu cari açık tahmini 49,7 milyar $ a azaldı (önc 52,7 mlyr $).

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,69 azalış puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,2 mlr TL. DESTEK (SARKMA:90.991) gap ( %38.2) DİRENÇ ARA DİRENÇ (günlük işlemlerde Sat-Al şeklinde izlenebilir) * x (2.kez denendi) geçilirse: hedef band BIST100 DOLAR BAZINDA ENDEKS... SİMETRİK ÜÇGEN- KIRILMA? US$ Gap X TRY % 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 261.8% XU100 (14,467.80, 14,487.86, 14,184.03, 14, ) x ember October Nov ember December 2018 February March April May June July August September Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç TUPRS

4 Sgmk & Faiz TCMB Beklenti Anketi Enflasyon 12A %13 24A %10.7 TRT131119T19 son işlem 6 Eylül; kapanış %24,34 li 29 Ağustos 2018 tarihinden itibaren, TCMB bünyesinde faaliyette bulunan Bankalararası Para Piyasası nda gecelik vadedeki işlemler için bankaların borç alabilme limitlerinin 13 Ağustos 2018 öncesi limitlerin iki katı olarak uygulanmaya başlanmasına karar verilmiştir. Enerji fiyatlarındaki yükselişin, elektrik ve doğalgaz fiyat artışı ile akaryakıt ürünlerine ilişkin ÖTV düzenlemesinin sarkan etkisine bağlı olarak Eylül ayında da sürmesi beklenmektedir. Ağustos ayında enflasyon aylık ve yıllık bazda beklentilere paralel geldi: aylık %2,3 ve yıllık %17,9 artış. Beklentiler aylık bazda %1,8-2,5 artış ve yıllık bazda %17,4-%18,7 aralığında idi., ÜFE artışı Ağustos ta tırmanarak %32,1 oldu. Temmuz da %25 e yükselmişti. Çekirdek enflasyon Ağustos ta yıllık %17,2 ye yükseldi (önc ay %15,1 idi) Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU günü %1,46 azalışla seviyesinde kapattı bandında hareket etti. Aylık bazda ( max görülen ) direnç seviyeleridir. Eylül ayında toplam 7,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 8,7 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.kasım ayında toplam 21,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. TCMB: Son gelişmeler dikkate alınarak Eylül ayı Para Politikası Kurulu toplantısında parasal duruş yeniden şekillendirilecektir USDTRY Merkez Bankası açıklaması sonrası 6,6495 den 6,5189 seviyesini gördü (-1.96%). 13 Eylül 2018 Perşembe TCMB faiz kararı.. Hatırlayacak olursak Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermişti. Karar sonrası USDTRL den e yükselmişti %3.8. Dış talep gücünü korumakla birlikte iç talebe dair yavaşlama sinyalleri artmaktadır.iç talep koşullarının etkisinin azalacağı öngörülmekle birlikte enflasyon ve enflasyon beklentilerinin bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışları üzerinde risk oluşturmaya devam etmektedir. Merkez'in politika faizini yüzde 20'nin üzerine çıkarabileceği gelen ilk değerlendirmeler arasında. Bununla birlikte fonlamanın ise yüzde 20'nin 1-2 puan daha üzerinde yine üst banttan sağlanabileceği düşünülüyor.

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.