ISM NEREYE? GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma.

Transkript

1 a3 da2 aaa^- 3 4 : p a9kap120 ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,34 BIST ,33 DVZSP 6,5282 0,22 EUR/USD 1,1590-0,40 ALTIN 1,187 0,40 PETROL (BRENT) 82,50 1, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 6,0233 6,0417 EUR/USD 1,1593 ( ) %25,94 %25,82 BRENT 83,13 ISM NEREYE? Bakış Açısı ABD Eylül ISM imalat endeksi açıklanacak önc 61.3 TSİ bek ayın düşüğü 58.1 sonrası 57.6 a gerilemesi beklenen ABD Ağustos ISM imalat endeksi 61.3 ile 2004 den beri en yüksek seviyeye (siparişler, üretim ve istihdamdaki toparlanmayla) ulaşmıştı. %4.1 sonrası %4 beklenen ABD 2Ç büyüme verisi (p) ithalattaki revizyon ve yazılım harcamaları ile %4.2 oldu: Ç den beri en hzılı gidişti. Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 26,458 0,07 S&P 500 2,914-0,00 NASDAQ 8,046 0,05 DAX 12,246-1,52 FTSE 100 7,510-0,47 NIKKEI 24,120 1,36 SHCOMP 2,821 1,06 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,66 FSPX 0,55 US 10-Y 3, Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD Mortgage 2011 Nisan dan beri en yüksek % Almanya Ağustos Perakende Satışlar TR Eylül Dış Ticaret TR Eylül İstanbul Perakende Fiyatlar TR Ağustos Bankacılık Sektörü veri ABD Ağu İnş Har önc %0.1 bek 0.5% Euro Bölgesi Maliye Bakanları bir araya gelecek ABD ve Kanada NAFTA anlaşmasına vardı. ABD- Meksika-Kanada yeni ticaret anlaşması Kasım sonunda ABD'de imzalanacak

2 Küresel Piyasalar ABD Ağustos kişisel gelir ve harcamalar %0.3 (6 aydaki en yavaş gidiş), %2.3 ile aynı kalması beklenen PCE fiyat endeksi %2.2 oldu. ABD Ağustos Üfe -0.1% azalırken (18 aydaki ilk düşüş) yy %3.3 den %2.8 e gerilemişti. %0.3 beklenen ABD Ağustos Tüfe %0.2 %2.7 oldu. Temmuz Tüfe %0.2 ve %2.9 olmuştu. Temmuz kişisel gelir ve harcamalar 0.3% ve 0.4% büyüme gösterdi. Haziran çekirdek PCE aylık %0.2 sonrası %0.1, yıllık %2.0 sonrası %1.9 olarak gerçekleşti. Fed in tercih ettiği gösterge, yy %2.3 PCE son 4 ayda üç kez yükselerek Fed in hedefinin üzerindeydi.powel: Enflasyon %2 yakınına yükselse de %2 nin üzerine hızlanmaya dair açık bir sinyal görmüyoruz açıklaması yapılmıştı. Çarşamba ABD Eylül ADP raporu bek bin beklenen ADP Ağustos 163 bin olurken, veri sonrası USDTRL dan bandında hareket etti beklenen ABD Temmuz ADP raporu ile Şubat tan beri en yüksek (kurumsal vergilerin düşürülmesinin desteğiyle) olurken, Veri sonrası USDTRL dan hareketi yapmıştı beklenen ABD Haziran ADP olurken, Mayıs 189 k revize edilmişti. Veri sonrası USTRL max seviyeden a gerilemişti. 4 ay üst üste 200 k üzerinde artış sonrası den e gerilemesi beklenen ABD Nisan ADP verisi olmuştu. Çarşamba ABD Eylül ISM imalat dışı endeks açıklanacak beklenti beklenen ABD Ağustos ISM imalat dışı endeks 58.5 ile 7 ayın zirvesine yükselmişti dan 58.8 a gerilemesi beklenen ABD Temmuz ISM imalat dışı endeksi 55.7 ile 11 ayın en düşüğüne gerilemişti. Perşembe ABD Ağustos fabrika siparişleri açıklanacak beklenti %1.00. %0.7 sonrası -0.7% beklenen ABD Temmuz fabrika siparişleri -0.8% oldu. %0.4 sonrası %0.9 beklenen ABD Haziran fabrika siparişleri %0.7 arttı. Mayıs fabrika siparişleri 0,4%. Nisan fabrika siparişleri -0.8%, Mart Fab Sip %1.6, Şubat fabrika siparişleri %1.2 olmuştu. Cuma ABD Eylül işgücü raporu açıklanacak.beklentiler: %3.8 % % % 2.8% beklenen ABD Ağustos işgücü raporu : TDİ , işsizlik oranı 3.9%, saatlik kazançlar %0.4 ve 2.9% olmuştu. ÇİN EYLÜL MALAT PMI: 50.8(BEKL:51.2, AĞUSTOS: 51.3) Şirket Haberleri BIST 30, BIST 50, BIST 100 4Ç 2018 Endeks Değişiklikleri: BIST30 endeksi: Alınacak ve çıkarılacak pay yoktur. Yedek paylar: MGROS - SASA BIST50 endeksi: Alınacak paylar: TRKCM ISDMR YATAS; Çıkarılacak paylar: FENER ALARK GOZDE; BIST100 endeksi: Alınacak paylar: POLHO ECZYT HEKTS GENTS; Çıkarılacak paylar: OZGYO AKENR SNGYO TRCAS. DOKTA Pay Alım Teklifi Başlangıç Tarihi : 01/10/2018 Pay Alım Teklifi Bitiş Tarihi 26/10/2018 GOLTS 2.fırınımızın planlı bakım çerçevesinde yapılan revizyon ve onarım işleri halen devam etmekte olduğundan tarihinde faaliyete geçmesi beklenmekte ALBRK PTT ile yapılan anlaşma sağlanmış olup, yapılan çalışmalar sonucu Türkiye genelinde 3200 adet PTT ATM'si (PTTmatik) Albaraka Türk müşterileri tarafından kullanılabilir KUTPO ambalaj üretimimize sadece Şirketimiz ve grup şirketlerimiz ihtiyaçları ile sınırlı olarak devam edilmesine karar verilmiştir. KLNMA.E payında 01/10/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 15/10/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON SAYAS Avrupa Birliği'nde son kullanıcılara doğrudan satış yapılmaması, tüm satışların immnetwork markasını kullanan IMM franchise ve dağıtım ağımız aracılığıyla veya fason üretim olarak gerçekleştirilmesi, böylelikle saha işlerinden kaynaklanan risklerin bertaraf %0.4 edilmesine ve %0.9 karar beklenen verilmiştir. ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan Daimler AG beri tarafından en yüksek: teklifin iki kasırga revize edilmesi sonrası araç ve imm-network alımının yükselmesi GmbH'ın ile ), garanti ve benzeri OLDU yükümlülüklerinin tarafımızca üstlenilmesi talep edilmiş olup teklifimiz revize edilmiştir. VAKBN Bağlı Ortaklığımızdaki VakıfBank ESV ve VakıfBank ÖSGV Paylarının Bankamızca Satın Alınması İşlem Tutarı (TL) GARFA Diğer Faktoring Alacakları-Yurt Dışı hesabında sınıflanmış ,29 EUR ile ,69-USD anapara, faiz, komisyon ve bsmv tutarından oluşan toplam alacağımızın tahsili şüpheli hale gelmesi nedeniyle Tasfiye olunacak alacaklar hesabına GAZBİR Başkanı Yaşar Arslan, "Petrol fiyatı ve kurda yüzde 50'lik bir artış söz konusu ve doğalgazda fiyat artışı kaçınılmaz hale geldi" Türkiye Kalkınma Bankasının yeniden yapılandırılmasını öngören Türkiye Kalkınma Bankası Anonim Şirketi Hakkında Kanun Teklifi, bu hafta Plan ve Bütçe Komisyonunda ele alınacak. ASELSAN tarafından geliştirilen Sarp Zafer, ilk kez Nurol Makina'nın Yörük zırhlısı üzerinde kullanılacak. Avrupa Komisyonu; Türkiye, Rusya ve Makedonya menşeli çelik profil, boru ve borular için antidamping soruşturması başlattı Ekonomi Haberleri 21 Eylül 2018 yabancılar; * Hisse senedinde +138 mn $ alıcı(önc: -60 mn $ satıcı) * DIBS'de -118 mn $ satıcı oldular (önc hafta: -96mn $ satıcı) 21 Eylül 2018 ile biten haftada TCMB rezervleri;* Toplam rezervler haftalık %3,9 azalarak 84 mlyr $, * Brüt döviz rezervleri haftalık %3,7 düşerek 66mlyr $ oldu.* Altın rezervleri haftalık %4,4 düşüşle 18 mlyr $ oldu. FOREKS ANKETİ-Analistlerin Eylül ayı TÜFE tahmini %3,5. TÜFE'de aylık en yüksek ve en düşük beklentiler sırasıyla yüzde 4,00 ve yüzde 2,05 şeklinde oluşurken, yıllık tahminler yüzde 21,82 ve yüzde 19,40. Geçen sene Eylül rakamı %0.65 olarak gerçekleşmişti. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yıllık Tüfe %17.9 dan %21.26 a yükselecektir. Baz etkisi nedeniyle 2017 Ekim Kasım % ; Eylül ayında enflasyonun zirve yapıp sonraki aylarda düşmesi muhtemel. Enerji fiyatlarındaki yükselişin, elektrik ve doğalgaz fiyat artışı ile akaryakıt ürünlerine ilişkin ÖTV düzenlemesinin sarkan etkisine bağlı olarak Eylül ayında da sürmesi beklenmektedir. Borsa İstanbul ve Takasbank. Swap Piyasası kurulmasına ilişkin yapılan çalışmaları tamamladı, 1 Ekim'de faaliyete geçecek - Borsa İstanbul Ağustos ayında dış ticaret açığı beklentiler doğrultusunda 2,42 mlyr $ gerçekleşti, yıllık ve aylık %59 düşüş. İhracat Ağustos ta yıllık %6,5 azalarak 12,4 mlyr $ ve ithalat yıllık %22,7 azalışla 14,8 mlyr $ gerçekleşti. Yılın ilk sekiz ayında tış ticaret açığı yıllık %8 artışla 49,2 mlyr $ oldu. Erdoğan: vize serbestisi konusunda kalan 6 kriteri en kısa zamanda tamamlamayı planlıyoruz İtalya varlıkları, hükümetin gelecek yıla ilişkin beklentilerinin üzerinde bütçe üzerinde anlaşmaları sonrasında satış baskısıyla karşı karşıya kaldı.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü % 0,34 azalışla ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 10,0 mlr TL. DESTEK Mov gap DİRENÇ * satışlar görülebilir notumuzdu ; Aylık bazda * * 2.Hedef Band: , 3.Hedef Band : BIST100 Geçen Hafta Önemine Değindiğimiz ( maksimum görülen) USDTR Önemine Değindiğimiz 5.96 Test Edildi.. XU100 (100,427.4, 100,473.0, 99,173.70, 99, ), Parabolic SAR (95, ), Parabolic SAR (95,942.23), Parabolic SAR (95,942.23), Parabolic SAR (95,942.23) % 23.6% % 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 261.8% x July August September Nov ember December 2018 February March April May June July August September x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç HALKB DEVA

4 Sgmk & Faiz TCMB Beklenti Anketi Enflasyon 12A %14,5 24A %11.4 TRT120820T12 % bandında işlem gördü. li PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 ten yüzde 24 e yükseltilmesine karar vermiştir. Yakın dönemde enflasyon görünümüne ilişkin gelişmeler fiyat istikrarı açısından önemli risklere işaret etmiştir. Döviz kurundaki hareketlerin de etkisiyle fiyat artışlarının alt kalemler bazında genele yayılan bir nitelik gösterdiği dikkat çekmektedir. İç talep koşullarındaki zayıflamaya rağmen fiyatlama davranışlarında gözlenen bozulma enflasyon görünümüne dair yukarı yönlü risk oluşturmaya devam etmektedir. Bu çerçevede Kurul, fiyat istikrarını desteklemek amacıyla güçlü bir parasal sıkılaştırma gerçekleştirilmesine karar vermiştir. Karar sonrasi USDTRL den e geriledi (-5.3%), Enerji fiyatlarındaki yükselişin, elektrik ve doğalgaz fiyat artışı ile akaryakıt ürünlerine ilişkin ÖTV düzenlemesinin sarkan etkisine bağlı olarak Eylül ayında da sürmesi beklenmektedir. Vadeli İşlemler Hazine- 3 Aylık Borçlanma Programı FXU %0,29 azalışla puandan kapandı sonrası tepki alımları görüldü geçilemedi Destekler: Dirençler: (haftanın maksimum seviyesi) Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Ekim 2018 Kasım 2018 (1) Aralık 2018 (1) Ödemeler 13,4 24,8 5,0 İç Borç Servisi 3,2 21,8 2,8 Anapara 1,1 16,9 1,0 Faiz 2,2 4,9 1,9 Dış Borç Servisi 10,2 3,0 2,1 Anapara 8,3 1,0 1,3 Faiz 1,9 2,0 0,8 Finansman 13,4 24,8 5,0 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 9,9 2,4 1,6 Borçlanma 3,5 22,4 3,4 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 3,5 22,4 3,4 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 1,9 16,3 1,8 Kira Sertifikası (5) 0,0 1,3 0,0 Kamuya Satışlar 1,6 4,8 1,6 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. Kaynak:

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.