*RİNGGİT/USD$ 1997 ASYA KRİZİNDEN BERİ EN DÜŞÜK

Transkript

1 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,56 BIST ,67 DVZSP ,11 EUR/USD 1,0433-0,10 ALTIN ,39 PETROL (BRENT) 55,10-0, Piyasa Verileri USD/TL 3,5346 TSİ 18:00 3,5045 EUR/USD 1,0404 Tahvil ( ) %10,89 %10,84 BRENT 54,86 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,21 S&P ,20 NASDAQ ,37 DAX ,20 FTSE ,08 NIKKEI ,19 SHCOMP ,52 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,02 FSPX 0,04 U.S.10-Y 2,5580 Bizi takip etmek için Bakış Açısı MERKEZ SONRASI US$ ABD doları cinsinden tutulan zorunlu karşılıklara rezerv opsiyonlarına ve serbest hesaplara ödenen faiz oranı Fed politika faiz aralığının üst bandına yakın seviyelerde tutulabilecekti (TCMB). USD/TRL görürken, TCMB faiz kararı sonrası ise saatlik 200 günlük ortalama yönelmişti. 3,3693 e Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %7,5 ten %8 e, marjinal fonlama oranı %8,25 ten %8,5 e yükseltilirken, yabancı para zorunlu karşılık oranları tüm vadelerde 50 baz puan indirilmişti. Temel fonlama aracı 1 hafta vadeli repo ihaleleri olmaya devam edecekti. Gerek duyulmayan günlerde ihale açılmayabileceği gibi, koşulların gerektirmesi durumunda TL depo satım ihaleleri düzenlenebilecek ve geleneksel yöntemle repo ve bir hafta vadeli gün içi repo ihaleleri açılabilecektir. Kira sertifikası karşılığında kotasyon yöntemiyle gecelik vadeli repo ve DİBS ve/veya kira sertifikası karşılığında GLP repo uygulamasına devam edilecektir. FOREKS ANKETİ-TCMB'nin politika ve marjinal fonlama oranında 25 baz puan artırım kararı alması bekleniyor. 25 analistin 6'sı politika faizinde 25 baz puan, 9'u 50 baz puan, 1'i 75 baz puan faiz artırımı kararı alınacağı tahmininde bulunurken, 9'u ise haftalık repo faizinin sabit bırakılacağını öngördü. Ankete katılan 25 analistin 11'i marjinal fonlama oranında 25 baz puan, 6'sı 50 baz puan, 1'i 75 baz puan artırım yapacağı görüşünü savunurken, 7'si değişikliğe gidilmeyeceği öngörüsünde bulundu. Gecelik borçlanma faiz oranları için ankete katılan 25 analistin 20'si değişiklik beklemediğini açıklarken, 2'si 25, 2'si 75, 1'i 50 baz puanlık artırım bekliyor. 28 Ocak 2014 tarihinde Marjinal fonlama oranı yüzde 7,75 ten yüzde 12 ye, açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranı yüzde 6,75 ten yüzde 11,5 e, Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 3,5 ten, yüzde 8 e yükseltilmişti. Veri Gündemi *RİNGGİT/USD$ 1997 ASYA KRİZİNDEN BERİ EN DÜŞÜK Almanya Kasım Ü fe önc 0,7% TR Kasım Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi önc 2,82 TCMB faiz kararı bek politika ve marjinal fonlama oranında 25 baz puan artırım Anayasa değişikliği teklifi görüşülmeye başlanacak AB, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile gelecek yılın ilk yarısında zirve planlıyor

2 Küresel Piyasalar USD$ haftalık bazda 3,3516 desteğine yönelerek 3,3406 sonrası tepki alımları 3,5495 e devam etti.salı satış baskısı 3,4528 e devam etti. Fed kararı sonrası gördü. Cuma satış baskısı ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz 3,4850 e devam etti.dün ise sonrası gördü. EUR/USD paritesi 1,0497 önceki dip altında 1,0366 dan tepki e devam etti.2013 Ocak tan beri en düşük seviye. 1,0506-1,0874 hareketinin düzeltme seviyesi 1,0279 da. Brent petrolde 60-61/ 63$ ın önünü açabilir ( bülten notumuz). 57,50 max gördü. Çarşamba M den M e gerilemesi beklenen ABD Kasım bekleyen konut satışları verisi açıklanacak. Geçen hafta M den M e gerilemesi beklenen ABD Kasım konut başlangıçları -18.7% azalışla M oldu. Perşembe %3.3, maksimum 3,4% beklenen ABD 3Ç final büyüme verisi açıklanacak. %2,9 dan %3,1 e revize edilmesi beklenen ABD GDP 3Ç büyüme verisi %3,2 olurken, %2,5 beklenen ABD Q3 (a) büyüme verisi %2,9 ile iki yıldaki en büyük artışı göstermişti. Çekirdek PCE %1,7 olmuştu büyüme tahmini %1,8'den %1,9'a, 2017 büyüme tahminini yüzde 2,0'den yüzde 2,1'e revize edilmişti. Aynı gün %4.8 sonrası -4.0% azalması beklenen ABD Kasım dayanıklı mal siparişleri verisi açıklanacak. Beklenti aralığı -2.4% ile -6.3% arasındadır. IFO endeksi Aralık ayında beklentinin üzerinde 111 oldu (önc 110.4). Bu 2014 Şubat tan beri en güçlü veri. Alman ekonomisinin yıla iyi başlangıç yapması olası görülüyor. Sanayi sektöründe iç talebin iyi olduğu belirtilirken, 4Ç de daha güçlü büyüme bekleniyor büyüme tahmini %1.9. BOJ FAİZ DEĞİŞİKLİĞİNE GİTMEDİ IMF Başkanı Lagarde Fransa'da, görevi ihmalden suçlu bulundu Şirket Haberleri BJKAS 2015 Ortaklar Genel Kurulunun, tarihinin değiştirilerek , 11 - TTK 376. Madde kapsamında dönem içinde yapılan işlemler ve işletme sürekliliğinin sağlanması adına alınacak tedbirler hakkında ortaklara bilgi verilmesi ZOREN nakden ödenmek suretiyle %166,67 oranında bedelli olarak TL'den TL'ye artırılması kapsamında hazırlanan izahnamenin onaylanması talebiyle Sermaye Piyasası Kurulu'na bugün başvuru yapılmıştır. KUYAŞ'a ait olan Kuyumcukent Gayrimenkul Yönetim A.Ş. firmasının kurulması dolasıyla Mali Tablolarımız bundan sonra Konsolide olarak açıklanacaktır. EGSER Toplu İş Sözleşmesi Görüşmelerine Başlanması ASELS Milli Savunma Bakanlığı ile şirketimiz arasında, Türk Silahli Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Hava Savunma Erken İkaz ve Komuta Kontrol Sistemi (HERİKKS) - Hava Savunma Erken İkaz Radarı projesinin tedariki maksadıyla tarihinde, ,- ABD Doları bedelli sözleşme imzalanarak yürürlüğe girmiştir.milli Savunma Bakanlığı ile şirketimiz arasında,türk Silahli Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Silah Tespit Radarı projesinin tedariki maksadıyla ,- ABD Doları bedelli sözleşme imzalanarak yürürlüğe girmiştir. NTHOL İlişkili tarafıyla gerçekleştirdiği varlık satış işlemleri öncesinde değerleme yaptırmayarak gerekli açıklamalarının yapılmaması, Dubrovnik ve Split şehirlerinde, iki adet casino açılış işlemleri tamamlanmış olup, Casinolar PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN faaliyete geçmiştir. YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU TRGYO Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin (Torunlar GYO) TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. yi (TRN) devralması suretiyle gerçekleştirilecek kolaylaştırılmış usulde birleşme işlemi neticesinde Torunlar GYO tarafından yapılacak sermaye artırımı işlemi ile ihraç edilecek paylar TRN nin Torunlar GYO dışındaki ortağına tahsisli olarak verilecektir. TRCAS %5,36'lık kısmına tekabül eden TL nominal değerli Borsa'da işlem gören nitelikteki Turcas Petrol A.Ş. paylarının Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş aracılığı ile "Borsa İstanbul Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Uygulama Usulü ve Esasları" uyarınca bağlı ortaklığımız Turcas Enerji Holding A.Ş.'ye satılması GSDHO %100 oranındaki bağlı ortaklığı GSD Shipping B.V.'nin sermayesinin ABD Doları nakit artırımla ABD Doları'na çıkartılmasına karar verilmiş olup, artırılan sermayenin tamamı şirketimiz tarafından karşılanacaktır. Ekonomi Haberleri Anayasa değişikliği teklifi, 20 aralık salı gününden itibaren TBMM anayasa Komisyonu nda görüşülmeye başlanacak nin parlak sektörleri madencilik, savunma ve IT. Çin in bilgi teknolojisi (IT) ve telokomünikasyon pazarı ABD nin hemen ardından ikinci sırada yer alacak. EIU nun endüstriyel hammadde endeksi gelecek yıl yüzde 8 yükseliş gösterecek. Yine de metal fiyatları patlama yaptığı yılların gerisinde kalacak. Çünkü Çin in iştahı eskisi kadar kabarık değil. Bundan kaynaklanan talep açığının bir kısmını Hindistan ve Güneydoğu Asya kapatacak. Çin in çelik üretimi gereksiniminin %25 üzerine çıkacak fakat AB ve ABD nin Çin çeliğine uyguladığı tarifelerin yardımıyla çelik fiyatlarında %4.5 artış görülecek fiyatını aşabilecek tek endüstriyel metal çinko olacak. Otomobil üreticilerinin talebiyle çinko fiyatlarında %25 artış bekleniyor (Dünya). Malezya ringgiti 1998 Asya krizinden bu yana en zayıf seviyesinde. Ringgit ABD seçimlerinden bu yana yüzde 6'nın üzerinde değer kaybetti. Trump'ın uygulayacağı maliye politikalarıyla ABD enflasyonunu artıracağı beklentisinin bölgeden sermaye çıkışını hızlandırırken, Malezya ringgiti gelişmekte olan Asya ülkeleri para birimleri arasında en büyük kaybı yaşayan para oldu. Malezya varlıklarına yönelik algı, ülkede Kasım ayında teslimatsız vadeli işlem faaliyetlerinin kısıtılanmasına yönelik adım ile birlikte kötüleşti (BHT). *Mart 1997 Malezya da Merkez Bankası nın kredi taleplerini geri çevirmesi,28 Mart 1997: Malezya Merkez Bankası krizi engellemek için gayrimenkul ve hisse senedi için açılan kredileri sınırlandırmıştır.malezya da Ringit in desteklenmesinden vazgeçilmesi,8 Temmuz 1997: Malezya Merkez Bankası, Ringit in değerini korumak için sert ve etkili bir müdahalede bulunmuştur. Bu müdahale ile ulusal para birimi /50 den /10 a yükselmiştir. 24 Temmuz 1997: Ringit ABD Doları karşısında 38 aydan beri ile en düşük seviyesine gerilemiştir.4 Eylül 1997: Malezya nın para birimi Ringit ABD Doları engeline kadar düşmüştür. Goldman Sachs analistleri, TCMB'nin gecelik borç verme faizi ve haftalık repo faizi oranlarını değiştirmeyeceğini düşünüyor. Otomotiv sektörü 2017 ihracat hedefini, 25 milyar dolar olarak belirledi (FT) milyon 450 bin adet tüm zamanların üretim rekoru. S&P Türkiye'nin kredi notu ve görünümünü 2017 de, 5 Mayıs ve 3 Kasım'da gözden geçirilebileceğini kaydetti. Moody's, Türkiye'nin AB düzenlemelerine tabi olmaması nedeniyle gözden geçirme takviminde yer vermedi. Rusya'nın Ankara Büyükelçisi Karlov, katıldığı resim sergisinde silahlı saldırı sonucu hayatını kaybetti

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,56 azalış ile 77,158 (2015 Ara 71,726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,6 mlr TL. 77,100 desteğine yönelen endekste 76,450 iki kez test edilen seviye, 76,268 yüksek işlem hacminin olduğu seviye 22 günlük ortalama 75,850, SA 264 günlük ortalama 75,625, (80,290-70,426) 50% fib 75,358 78,071 SA sonraki direnç seviyesidir. Haftalık bazda dirençler 78,293 78,500-78,600 78,957 79,041 79,366 79,541 80,087 80,290 USD bazında 22,667 22,994 (kuvvetli direnç) 79,357 80,501 TCMB 3,5010 kur BIST100 76,450 76, Günlük Ort 75,850 SA 264 Günlük Ort 75, XU100 (77,741.44, 77,937.02, 77,157.79, 77, ), Parabolic SAR (74, ), MACD ( ) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% February March April May June July August September October Nov ember December 2 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TUPRS hftl, aylık bazda sonraki dirençler DOHOL Macd AL OTKAR $ bazında YAZIC

4 Sgmk & Faiz TRT110718T18 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil 11.03% sonrası direnç li olarak izlenebileceğini belirttiğimiz 10.46% a yönelirken %11.38 sonrası 10,89-10,89% bandında hareket etti. TÜFE 2016 yılı Kasım %0,52 (bek %0,87), bir önceki yılın aynı ayına göre %7 (önc 7,16) arttı son altı ayın en düşüğü Aralık ayında aylık Tüfe %0,21 olarak gerçekleşmişti %7,5 hedefi için Aralık enflasyonunda 0,68% e kadar rakamlar tolere edilecektir. Son üç aydaki birikimli fiyat artışı yüzde 13 e ulaşan akaryakıt grubunda bu seyrin Aralık ayında da süreceği öngörülmektedir. Yakın dönemde otomobil, tütün ürünleri ve alkollü içeceklerde yapılan ÖTV artışının Aralık ayında tüketici enflasyonunu olumsuz yönde etkileyeceği, bu, etkinin önemli bir kısmının da tütün ürünlerinden kaynaklanacağı not edilmelidir (TCMB). Çetinkaya: ÖTV ile %7,5 yıl sonu enflasyonu üzerine bir miktar yukarı yönlü risk geldi. Ocak ayında toplam 11,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Şubat ayında toplam 5,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İÇ BORÇ ÖDEMELERİ mn TL , OCAK TOPLAM 11,389 ŞUBAT 5, , , , Vadeli İşlemler XU Aralık vadeli kapanış 94,650-0,47 % 94,700-94,650 bandına yönelen endekste 10 günlük ortalama 94,450 (tepkide ön plana çıkabilir) 93,600 sonraki destek, 22 günlük ortalama 93,200 lerdedir. Bu seviyelerde tepki gelip gelmeyeceği önem kazanacak. Sarkmada 264 günlük ortalama 92, ,675 üzerinde 96,200 bu seviyelere yaklaştıkça kar satışları sonrası dengelenme görülebilir. İyimser senaryoda günlük ortalamalar 96,750 97,075 ön plana çıkabilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.