ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ.

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 14 Mart 2013 GÜNDEM 14 Mart Perşembe EKGYO 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 180mn TL / Beklenti: 165mn TL THYAO 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 212mn TL / Beklenti: 222mn TL 10:30 İsviçre Merkez Bankası Faiz Kararı Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: % :30 ABD Cari Açık (4Ç12) Önceki Veri: $107.5mlr / Beklenti: $112.5mlr 14:30 ABD ÜFE (Şubat) (Aylık) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: % :30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Önceki Veri: 340bin kişi / Beklenti: 350bin kişi PİYASA EKRANI İMKB-100 Kapanış (TL/$) 82,619 / 45,747 Değişim TL $ Günlük -0.87% -1.09% Aylık 6.93% 4.38% YBB 5.64% 3.98% Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,341 1,296 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,866 1,617 Yabancı Takas Oranı 65.85% Gösterge Bileşik Faiz 5.83% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.58% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.16% DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 320,691 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 91,916 Çarpanlar T 2013T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 29% 12% 8% FVAÖK Büyümesi 19% 1% 12% Kar Büyümesi (Banka dışı) -3% 41% 3% Kar Büyümesi (Banka) -7% 20% 8% Kar Büyümesi (Toplam) -5% 30% 6% TEKNİK ANALİZ İYİMSERLİĞİN YENİDEN ARTMASI ADINA AŞILMALI Düne yatay başlayan endekste yükseliş denemeleri başarılı olamazken, bölgesinde gelen satışlarla kapanış (-%0.87) seviyesinden gerçekleşti. XHOLD ve XBANK hisselerinin öne çıktığı düşüşte, XU100 endeksinde 59 hisse değer kaybetti, 25 hisse değer kazandı. İşlem hacmi önceki güne göre %1 artarak milyontl olarak gerçekleşti. İMKB nin güne kısmi alıcılı seyirle aralığında başlamasını bekliyoruz. Genel olumlu görünümün korunduğunu düşünmekle birlikte kısa vadede iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz üzerinde endekste tarihi zirveye yönelik eğilim yeniden ön plana çıkabilir. Olası olumlu açılış sonrasında ve dirençlerini izliyoruz. Açılış sonrasında direncinin aşılamaması durumunda kısa vadeli destekler olan ve seviyelerine yönelik sınırlı baskı oluşabilir. PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne kısmi alıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. İşlem hacmindeki zayıflamaya karşın Wall Street endekslerinde olumlu makro verilerin desteği ön plandaydı. Yeni günde veri akışı zayıf. Bugün başlayacak Liderler Zirvesi nde Güney Kıbrıs ın gündeme gelmesi beklenirken, İtalya da henüz sonuca ulaşamamış olan hükümet kurma çalışmaları Avrupa yı gündemde tutmaya devam ediyor. İtalya da yükselen faizler ve bölge bankalarına ilişkin haber akışının Avrupa borsalarında baskıya neden olmuştu. Avrupa borsalarında yeni günde sınırlı tepki yükselişleri görülebilir. Yurtdışında Avrupa kaynaklı artan kaygılar (İtalya, Commerzbank) ve yurtiçinde Koç Holding e ilişkin haberler dün İMKB de sınırlı kayba neden olmuştu. Türk Lirası nın yatay eğilimle başlandığı yeni günde İMKB de aralığında açılış öngörüyoruz. THY ve Emlak GMYO nun açıklaması beklenen 4.çeyrek finansalları ile Vakıfbank a ilişkin açıklamalar hisse bazlı hareketlilik yaratabilir. Hisse piyasasında genel olarak olumlu görünümün sürdüğünü düşünmekle birlikte kısa vadede iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına direncinin aşılmasını gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: vadeli gösterge tahvil dün %5.78 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %5.82 oldu. Bu sabaha %5.83 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan arasında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $184.7 seviyesinde bulunuyor. Döviz Piyasası: ABD doları, dün açıklanan güçlü perakende satışlar verisiyle birlikte para birimleri sepeti karşısında yedi ayın enyüksekseviyesineulaştı. Euro bölgesi ekonomisindeki zayıflık ve İtalya'daki siyasi belirsizlik ise euro üzerinde baskı oluşturdu. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Akfen Not Yok: Akfen, İdeal Enerji nin kalan %60 hissesini Aquila ya 36.55mn bedelle devir için anlaştı. (+) EKGYO TUT: Emlak Konut GYO 4Ç12 finansal sonuçlarını bugün açıklayacak. Bugün Şirket in yapacağı ikincil halka arz için danışmanlık ihalesi gerçekleştirilecek. KCHOL TUT: Koç Holding aile üyeleri 100mn adet hisse satmaktan vazgeçti. (nötr) THYAO TUT: 2012 sonuçlarının bugün açıklanması bekleniyor. TKFEN AL: Tekfen Grubu Şirketler Başkanlığı na Osman Cengiz Birgili atanacak. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne kısmi alıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. İşlem hacmindeki zayıflamaya karşın Wall Street endekslerinde olumlu makro verilerin desteği ön plandaydı. Yeni günde veri akışı zayıf. Bugün başlayacak Liderler Zirvesi nde Güney Kıbrıs ın gündeme gelmesi beklenirken, İtalya da henüz sonuca ulaşamamış olan hükümet kurma çalışmaları Avrupa yı gündemde tutmaya devam ediyor. İtalya da yükselen faizler ve bölge bankalarına ilişkin haber akışının Avrupa borsalarında baskıya neden olmuştu. Avrupa borsalarında yeni günde sınırlı tepki yükselişleri görülebilir. Yurtdışında Avrupa kaynaklı artan kaygılar (İtalya, Commerzbank) ve yurtiçinde Koç Holding e ilişkin haberler dün İMKB de sınırlı kayba neden olmuştu. Türk Lirası nın yatay eğilimle başlandığı yeni günde İMKB de aralığında açılış öngörüyoruz. THY ve Emlak GMYO nun açıklaması beklenen 4.çeyrek finansalları ile Vakıfbank a ilişkin açıklamalar hisse bazlı hareketlilik yaratabilir. Hisse piyasasında genel olarak olumlu görünümün sürdüğünü düşünmekle birlikte kısa vadede iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına direncinin aşılmasını gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: vadeli gösterge tahvil dün %5.78 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %5.82 oldu. Bu sabaha %5.83 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan arasında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $184.7 seviyesinde bulunuyor. Döviz Piyasası: ABD doları, dün açıklanan güçlü perakende satışlar verisiyle birlikte para birimleri sepeti karşısında yedi ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Euro bölgesi ekonomisindeki zayıflık ve İtalya'daki siyasi belirsizlik ise euro üzerinde baskı oluşturdu. Türk Lirası da sepet bazında günü seviyesinde değer kaybederek kapattı. /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 95.99, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha seviyesinden başlarken, gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve 1,82 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsalarında yükseliş dün de devam ederken, kazanımların üst üste dokuz gündür devam ettiği Dow endeksi yeni bir rekor seviyeye daha ulaştı. ABD borsalarındaki yükselişte ekonominin hız kazandığına işaret eden güçlü perakende satışlar verisi etkili oldu. ABD'de perakende satışlar Şubat'ta %1.1 ile beklentilerin üzerinde artış kaydederken, otomotiv dışındaki çekirdek satışlar %1 ile yine beklentilerin üzerinde arttı. Gün sonunda Dow Jones %0.04 yükselirken, S&P 500 %0.13 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.03, Brent petrol varil fiyatı ise $108 seviyesinden güne başladı. Asya da Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0.6 düşerken, Japonya'nın Nikkei endeksi ise %0.4 değer kazandı. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle %0,34 değer kaybıyla işlem görüyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,588, gümüş ise $28.8 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,586, paladyum ise $759 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $352 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 TEKNİK ANALİZ İYİMSERLİĞİN YENİDEN ARTMASI ADINA AŞILMALI İMKB100 (Günlük) Düne yatay başlayan endekste yükseliş denemeleri başarılı olamazken, bölgesinde gelen satışlarla kapanış (-%0.87) seviyesinden gerçekleşti. XHOLD ve XBANK hisselerinin öne çıktığı düşüşte, XU100 endeksinde 59 hisse değer kaybetti, 25 hisse değer kazandı. İşlem hacmi önceki güne göre %1 artarak milyontl olarak gerçekleşti. İMKB nin güne kısmi alıcılı seyirle aralığında başlamasını bekliyoruz. Genel olumlu görünümün korunduğunu düşünmekle birlikte kısa vadede iyimserliğin yeniden ivme kazanması adına direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz üzerinde endekste tarihi zirveye yönelik eğilim yeniden ön plana çıkabilir. Olası olumlu açılış sonrasında ve dirençlerini izliyoruz. Açılış sonrasında direncinin aşılamaması durumunda kısa vadeli destekler olan ve seviyelerine yönelik sınırlı baskı oluşabilir. 3

4 ŞİRKET HABERLERİ AKFEN Not Yok (Son Fiyat:10.70TL, Piyasa Değeri: 1,557mn TL): Akfen Holding in bağlı ortaklığı Karasular' da kalan %60 hissesinin tamamını Aquila Capital Wasserkraft Invest GmbH ve Aquila Hydropower INVEST Investitions GmbH & Co. KG' ne 36.55mn bedelle devrine dair hisse satış sözleşmesini 13 Mart 2013 tarihinde imzalanmıştır. Karasular, 26 MW Kurulu Güç' e sahip İdeal Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("İdeal")' nin hisselerine sahiptir. Hisse devri'nin Sözleşme' de yer alan izinlerin tamamlanmasını müteakip 25 Nisan 2013 tarihine kadar gerçekleşmesi planlanmaktadır. Akfen daha önce de %40 ını sattığı Acquila ya sattığı İdeal enerji için kalan %60 hisse ile ilgili olarak opsiyon kullanma hakkına sahipti. Acquila bu opsiyon hakkını ilgili tarihte kullanmamıştı. Şimdi kullanacağını açıklıyor. Haberi olumlu olarak değerlendiriyoruz. EKGYO TUT (Son Fiyat: TL2.88 / Piyasa Değeri: TL7,200mn): Emlak Konut GYO bugün 4Ç12 sonuçlarını açıklayacak. 4Ç12 Garanti tahminleri Satış geliri: 441mn TL, FVAÖK: 182mn TL, Net Kar: 180mn TL / Piyasa Beklentisi: Satış geliri: 352mn TL, FVAÖK: 165mn TL, Net Kar: 185mn TL. Ayrıca bugün Şirket in yapacağı ikincil halka arz için danışmanlık ihalesi gerçekleştirilecek. Hatırlanacağı üzere Emlak Konut GYO 2.5mlr TL olan sermayesini, en az 1.3mlr TL artırılarak 3.8mlr TL' ye çıkarılacak ve artırılan 1.3mlr TL'lik kısım halka arz edeceğini açıklamıştı. Buna göre Şirket in mevcut %25 olan halka açıklık oranı ikincil halka arz sonrasında %50.66 ya yükselecek. Uzun vadede ise Şirket in elde edeceği kaynakları yeni projelere yönlendirecek olması büyüme açısından olumludur. KCHOL TUT (Son Fiyat:9.72TL, Piyasa Değeri: 24,649mn TL): Koç ailesi, 100 milyon TL nominal değerli hisse satışı ile ilgili olarak talep toplama işleminde, alınan fiyat tekliflerinin tatmin edici seviyeye kadar yükselmemesi nedeniyle satış işleminden vazgeçti. Daha önce yapılan açıklamada geliri hayır işlerinde kullanmak üzere Rahmi Koç, Mustafa Koç ve Suna Kıraç a ait %3.94 oranında Koç Holding hissesi satışı için karar alındığı açıklanmıştı. THYAO TUT (Son Fiyat: TL7.52 / Piyasa Değeri: TL9,024mn): THY nin 4Ç12 deki 212 milyon TL net kar açıklamasını öngörüyoruz; konsensüs ise 222mn TL net kar. Şirket 3Ç12 de 705mn TL net kar, 4Ç11 de ise 97mn TL net zarar açıklamıştı tüm yıl için Garanti tahmini 1,080mn TL net kar, konsensüs: 1,091mn TL net kardır. 4Ç12 Tahminleri Garanti Yatırım: Satışlar: 3,808mn TL, FVAÖKK: 867mn TL, Net Kar 212mn TL Konsensüs: Satışlar: 3,921mn TL, FVAÖKK: 723mn TL, Net Kar 222mn TL TKFEN AL (Son Fiyat: TL7.46 / Piyasa Değeri: TL2,760mn): Tekfen Grubu Şirketler Başkanlığı na Erhan Öner'in ayrılması nedeniyle, Osman Cengiz Birgili atanacak. Atama Tekfen Holding Genel Kurul toplantısı sonrasından itibaren geçerli olacak. 4

5 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli Bedelsiz Kapanış (TL) Componenta Döktaş COMDO 21/03/ % 5.98 Dentaş Ambalaj DENTA 25/03/ % 3.42 Aksigorta AKGRT 28/03/ % 2.32 Sabancı Holding SAHOL 01/04/ % Tüpraş TUPRS 04/04/ % Aygaz AYGAZ 09/04/ % Garanti Bankası GARAN 06/05/ % 9.32 Halk Bankası HALKB 23/05/ % Konya Çimento KONYA 29/05/ % Ereğli Demir Çelik EREGL 31/05/ % 2.26 Türk Telekom TTKOM 2, % 7.84 İzocam IZOCM % Tav Havalimanları TAVHL % Türk Traktör TTRAK % Ege Gübre EGGUB % Bagfaş BAGFS % Mutlu Akü MUTLU % 7.78 T.S.K.B. TSKB % 2.38 Bolu Çimento BOLUC % 1.69 Ford Otosan FROTO % Aslan Çimento ASLAN % Baştaş Başkent Çimento BASCM % 2.80 Ünye Çimento UNYEC % 5.30 İş Y.O. ISYAT % 1.29 Adana Çimento (A) ADANA % 4.04 Adana Çimento (B) ADBGR % 2.80 Adana Çimento (C) ADNAC % 0.71 Anadolu Hayat Emek. ANHYT % 6.10 Aksa AKSA % 5.30 Deniz Y.O. DNZYO % 2.26 İş G.M.Y.O. ISGYO % 1.53 Kartonsan KARTN % Akbank AKBNK % 9.28 Alkim Kağıt ALKA % 1.38 Good-Year GOODY % Tofaş Otomobil Fab. TOASO % Türk Prysmian Kablo PRKAB % 1.50 Borusan Yat. Paz. BRYAT % Orge Enerji ORGE % Borusan Boru BRSAN % Çimsa CIMSA % Arçelik ARCLK % Hektaş HEKTS % 2.12 Sodaş Sodyum SODSN % 2.55 Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY % Akçansa AKCNS % Mardin Çimento MRDIN % 5.16 İş Bankası (C) ISCTR % 6.66 Otokar OTKAR % Aselsan ASELS % Bursa Çimento BUCIM % 5.10 Alkim Kimya ALKIM % Euro B Tipi Men. Kıy. Y.OEMBYO % 0.71 Euro Kapital Y.O. EUKYO % 0.75 Alarko G.M.Y.O. ALGYO %

6 Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli Bedelsiz Kapanış (TL) Alternatif Y.O. ARFYO % 1.21 Nuh Çimento NUHCM % Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.72 Şişe Cam SISE % 2.91 Polisan Holding POLHO % 2.21 Good-Year GOODY % Trakya Cam TRKCM % 2.67 Anadolu Cam ANACM % 2.81 Soda Sanayii SODA % 2.36 Yapı Ve Kredi Bankası YKBNK % 5.34 Kordsa Global Endüstriy KORDS % 4.11 Asya Katılım Bankası ASYAB % 2.25 Doğuş Otomotiv DOAS % Kuştur Kuşadası Turizm KSTUR Brisa BRISA % 5.60 Ege Endüstri EGEEN % Atakule G.M.Y.O. AGYO % 1.53 Atlas Y.O. ATLAS Balatacılar Balatacılık BALAT Dagi Yatırım Holding DAGHL Derimod DERIM Eminiş Ambalaj EMNIS Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatırım Holding KPHOL Mataş Matbaacılık MATAS Orge Enerji ORGE Osmanlı Menkul Değ. OSMEN Selçuk Gıda SELGD Trabzonspor TSPOR Doğusan DOGUB Bilici Yatırım BLCYT Balatacılar Balatacılık BALAT Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL Akfen Holding AKFEN Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Beşiktaş Futbol Yat. BJKAS Galatasaray GSRAY Mensa Holding A.Ş MEMSA Ereğli Demir Çelik EREGL Borusan Boru BRSAN T.S.K.B. TSKB İş Finansal Kiralama ISFIN İş G.M.Y.O. ISGYO Halk G.M.Y.O. HLGYO Finansbank FINBN Şişe Cam SISE Soda Sanayii SODA Trakya Cam TRKCM Anadolu Cam ANACM Vakıf Fin. Kir. VAKFN

7 4Ç12 AÇIKLANAN KARLAR Net Kar (mn TL) Çeyreksel Kümülatif Değişim Şirket 4Ç11 3Ç12 4Ç12 12A11 12A12 12A12/12A11 4Ç12/4Ç11 4Ç12/3Ç12 Karsu Tekstil a.d. a.d. a.d. Ulaşlar Turizm a.d. a.d. a.d. AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) 13/03/ /03/2013 Değişim Akbank % Koza Anadolu Metal % Migros % Turkcell % Tekfen Holding % Torunlar G.M.Y.O % Trakya Cam % T. Vakıflar Bankası % Yapı Ve Kredi Bankası % Portföyümüzün Getirisi -0.43% İMKB ,619 83, % Relatif Performans 0.45% AL Listemiz; AKBNK, KOZAA, MGROS, TCELL, TKFEN, TRGYO, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% 5% 6% % 75% 60% 73% % 0% -1% 45% 30% -5% 15% 14% -10% AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 8 Mart tarihinde hesaplanmıştır. 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T FİNANSAL Bankalar Banks % 15.1% Akbank AKBNK AL % 20, % 14.6% Garanti Bankası GARAN , % - Halk Bankası HALKB TUT % 12, % 21.6% İş Bankası ISCTR TUT % 16, % 14.4% Vakıfbank VAKBN AL % 7, % 13.7% YKB YKBNK AL % 12, % 15.1% TSKB TSKB TUT % 1, % 17.7% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T (mntl) prim / iskonto Holdingler Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,572-24% Doğan Yayın DYHOL TUT % ,928-14% Koç Holding KCHOL TUT % 13, ,337 1% Sabancı Holding SAHOL TUT % 11, ,555-23% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,149-15% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 3, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO AL % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 8, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM AL % Anel Elektrik ANELE AL % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 7, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 6, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 3, Ford Otosan FROTO TUT % 4, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA AL % 1, Koza Altın KOZAL TUT % 3, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 2, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN AL % 1, Turkcell TCELL AL % 14, Türk Hava Yolları THYAO TUT % 4, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % 1, Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 7, Ünye Çimento UNYEC TUT % Zorlu Enerji ZOREN Not Yok İMKB-100 XU100 82,619 88,566 7% 269,779 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 8

9 VERİ AKIŞI 11 Mart 15 Mart Haftası CCOLA 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 44mn TL / Beklenti: 17mn TL EKGYO 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 180mn TL / Beklenti: 165mn TL KOZAL 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 146mn TL / Beklenti: 149mn TL LOGO 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 3mn TL / Beklenti: m.d THYAO 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 212mn TL / Beklenti: 222mn TL 14 Mart Perşembe EKGYO 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 180mn TL / Beklenti: 165mn TL THYAO 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 212mn TL / Beklenti: 222mn TL 10:30 İsviçre Merkez Bankası Faiz Kararı Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: % :30 ABD Cari Açık (4Ç12) Önceki Veri: $107.5mlr / Beklenti: $112.5mlr 14:30 ABD ÜFE (Şubat) (Aylık) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: % :30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Önceki Veri: 340bin kişi / Beklenti: 350bin kişi 15 Mart Cuma Ayedaş, Toroslar, Vangölü ve Dicle Elektrik Dağıtım şirketlerinin nihai pazarlık görüşmeleri yapılacak. CCOLA 4Ç12 Kar Açıklaması GY beklentisi: 44mn TL / Beklenti: 17mn TL 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı (Aralık) Önceki Veri: %9.40 / Beklenti: m.d 11:00 Türkiye Maliye Bakanlığı aylık bütçe gerçekleşmelerini yayınlayacak 12:00 AB TÜFE (Şubat) (Aylık) Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: m.d 14:30 Türkiye TCMB beklenti anketini yayınlayacak 14:30 ABD Empire İmalat Endeksi (Mart) Önceki Veri: 10.4 / Beklenti: m.d 14:30 ABD TÜFE (Şubat) (Aylık) Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d 15:15 ABD Sanayi Üretimi (Şubat) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d 15:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı (Şubat) Önceki Veri: %79.10 / Beklenti: m.d 15:55 ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Mart) Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 9

10 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: