TOFA ANAL ST SUNUMU

Transkript

1 TOFA ANAL ST SUNUMU UBAT

2 GÜNDEM 2012 Q4 Öne Ç kan Konular Performans Özeti Yurtiçi Pazar & Tofa Yurtiçi Sat lar Yurtiçi Pazar Paylar hracat Performans Sat Adetleri Model Detayl Finansal Sonuçlar Finansal Pozisyon & letme Sermayesi Yat mlar 2

3 ÖNE ÇIKAN KONULAR Fiat markam z ile 2012 y toplam %13,2 yurtiçi pazar pay ile ikinci s rada tamamlad k. Linea %6,0 pazar pay ile en çok satan binek oto, Doblo ile ise %13,7 pazar pay ile en çok satan hafif ticari araç oldular. Üretimden sat lar n toplam sat lar za oran %94 seviyesine ula y ciromuz 6.705,2 milyon TL ye FAVÖK (EBITDA) ise 839,1 milyon TL ye ula y dördüncü çeyre inde %13.0 ile y en iyi FAVÖK oran yakalad k. Kurumsal yönetim derecelendirme notumuz 9.03 e yükseldi. 3

4 TOFA SATI ADETLER ADET Q Q Q Q Q Q Q Q4 Yurtiçi hracat Toplam Toplam sat hacmi 2012 y nda önceki y la k yasla %16,3 azalarak adet olmu tur. 4

5 TOFA SATI GEL RLER LYON TL 6.705, , , , , , , , , , , ,0 805,1 847,7 820,9 730, ,1 576,0 952, ,1 839,0 791,2 746,2 892,1 876, Q Q Q Q Q Q Q Q4 Yurtiçi hracat Toplam 2012 y nda gelirlerimizdeki azalma ise sat adetlerimizdeki %16,2 oran ndaki daralman n çok alt nda gerçekle mi, yaln zca %8,6 dü ile 6.705,3 milyon TL olmu tur. 5

6 YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2012 ADET Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara Toplam hafif araç pazar 2012 y nda %10,0 azalarak adet seviyesinde kapanm r. Bu sonuçlara göre 2012 y Türkiye otomotiv pazar n en yüksek ikinci y olarak kay tlara geçmi tir. 6

7 YURT PAZAR GEL - % 10.0 ADET /e Hafif Ticari Binek Oto 7

8 TOFA YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI / 2012 ADET Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara Tofa yurtiçi perakende sat lar %19,5 azalarak adet olarak gerçekle mi tir. 8

9 MARKALAR YURT PAZAR PAYLARI / 2012 % PAZAR PAYLARI HAF F T CAR PAZARI 26,7% 26,2% 11,8% 7,4% 7,1% 6,8% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN PEUGUEOT 13,1% 12,0% NEK OTO PAZARI 8,8% 8,5% 8,0% 7,8% RENAULT VW OPEL FORD FIAT HYUNDAI 9

10 MARKALAR YURT PAZAR PAYLARI / 2012 % PAZAR PAYLARI TOPLAM PAZAR 13,7% 13,2% 11,9% 11,5% 6,4% 5,9% FORD FIAT VW RENAULT OPEL HYUNDAI 10

11 AYLIK YURT PERAKENDE AYLIK PAZAR PAYLARI / 2012 AYLIK % 15,9% % ,0% % ,4% % ,2% % 9,7 % 7.4 6,5% % 5.5 3,9% Ocak ubat Mart Nisan May s Haziran Temmuz ustos Eylül Ekim Kas m Aral k Fiat Renault Ford Volkswagen Hyundai Opel 11

12 TOFA HRACAT HACM 2012 ADETLER Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara FABR KA YILLIK BAKIM hracat hacmimiz 2012 y nda 2011 y na k yasla %14,7 daralm ve ihracat hacmimiz toplam adet, PSA ve Opel Turkiye sat lar dahil olarak ise adet olarak gerçekle mi tir. 12

13 HRACAT ÜLKE DA ILIMI MENA; Güney 1,0% Di er; Amerika; 0,5% 1,2% Di er Avrupa; 14,3% Rusya CKD; 6,4% talya; 34,3% Güney Amerika; 8,3% MENA; 5,9% Di er; 4,6% talya; 23,1% Belçika; 2,5% spanya; 5,9% Di er Avrupa; 13,1% Belçika; 4,4% ngiltere; 7,7% spanya; 5,2% Fransa; 16,3% Almanya; 6,9% Fransa; 19,3% ngiltere; 9,9% Almanya; 9,2% 13

14 SATI LAR- SEGMENT KIRILIMI 2012 ADET Hafif Ticari; Yurtiçi Oto; % 39,8 Hafif Ticari; hracat Oto; % 30,4 % 60,2 % 69,6 % 65,5 Hafif Ticari; Toplam % 34,5 Oto;

15 TOFA SATI ADETLER Model detayl Yurtiçi Sat lar (Adet) /e Doblo Cargo Doblo Panoroma - - Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panoroma Opel'e sat lan Fiorino Peugeot & Citroen e sat lan MCV Linea Albea Palio thal Araçlar Yurtiçi Sat Adetleri hracat (Adet) /e Doblo Cargo Doblo Panoroma Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panoroma Opel/Vauxhall Fiorino & di er MCV Linea Albea Palio ve di er CKD Toplam hracat Toplam CBU Sat lar Yurtiçi sat lar & hracat Toplam

16 NANSAL PERFORMANS 16

17 BRÜT KAR 000 TL ,5% ,2% ,2% 12,7% 11,6% 11,7% 12,1% 12,1% 14,0% 12,0% 10,0% ,0% ,0% ,0% 2,0% Q Q Q Q Q Q Q Q4 Brüt Kar Brüt Kar Marj 0,0% 2012 y Sat Gelirlerimiz %8,6 azalmas na kar n, Brüt Kar z önceki y l ayn döneme göre yaln zca %2,2 azalarak 842 milyon TL seviyesine gelmi, Brüt Kar Marj z %12,6 olmu tur. 17

18 FAAL YET KARI 000 TL ,2% ,1% 7,9% ,5% 6,9% 7,6% ,7% ,0% 2011 Q Q Q Q Q Q Q Q4 Faaliyet Kar Faaliyet Kar Marj 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Faaliyet Kar ise 2012 y nda bir önceki y la göre % 3,0 azalm ve 492 milyon TL olmu tur. Faaliyet Kar Marj z ise %7,3 olarak gerçekle mi tir. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 18

19 NET KAR 000 TL ,5% ,3% ,9% 7,3% ,3% 6,7% 6,5% ,1% 2011 Q Q Q Q Q Q Q Q4 Net Kar Net Kar Marj 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% itibariyle Net Kar bir önceki y la göre %9,0 azalm ve 448 milyon TL olarak gerçekle mi tir. Bu sonuca göre Net Kar Marj z ise %6,7 seviyesine ula r. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 19

20 FAVÖK (EBITDA) 000 TL ,6% 12,4% 10,1% 11,0% 10,5% ,3% 13,0% 12,3% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% ,0% ,0% 2,0% Q Q Q Q Q Q Q Q4 FAVÖK FAVÖK Marj 0,0% FAVÖK 2012 y nda bir önceki y la göre %4,1 yükselmi ve 839 milyon TL seviyesine gelmi tir y FAVÖK marj ise %12,5 olarak gerçekle mi tir. Dördüncü çeyrek FAVÖK oran z %13,0 ile y n en iyi seviyesine ula r. Yukar daki sonuçlarda 2011 y sonuçlar na 35,853 bin TL ceza kar ve 17,448 bintl arsa sat kar ndan ar nd lm r. 20

21 GEL R TABLOSU ÖZET 2011 y ndan ceza kar ve arsa sat kar ndan ar nd lm TL Milyon Net sat lar 6.705, ,7-8,6% Brüt kar 841,6 860,5-2,2% Faaliyet kar 492,5 507,9-3,0% Vergi öncesi kar 505,3 526,5-4,0% Net kar 448,3 492,6-9,0% FAVÖK (EBITDA) 839,1 806,2 4,1% Brüt kar marj 12,6% 11,7% 0,8% Faaliyet kar marj 7,3% 6,9% 0,4% Vergi öncesi kar marj 7,5% 7,2% 0,4% Net kar marj 6,7% 6,7% 0,0% FAVÖK marj 12,5% 11,0% 1,5% 21

22 GEL R TABLOSU ÖZET TL Milyon Net sat lar 6.705, ,7-8,6% Brüt kar 841,6 860,5-2,2% Faaliyet kar 492,5 489,5 0,6% Vergi öncesi kar 505,3 508,1-0,5% Net kar 448,3 474,2-5,4% FAVÖK (EBITDA) 839,1 787,8 6,5% Brüt kar marj 12,3% 11,7% 0,6% Faaliyet kar marj 7,1% 6,7% 0,4% Vergi öncesi kar marj 7,3% 6,9% 0,3% Net kar marj 6,5% 6,2% 0,4% FAVÖK marj 12,3% 10,7% 1,7% 22

23 GEL R TABLOSU ÖZET Çeyrek Bazl 2011 y ndan ceza kar ve arsa sat kar ndan ar nd lm TL Milyon Net sat lar 1.768, , , ,8 Brüt kar 233,1 185,6 237,7 185,3 Faaliyet kar 141,9 102,3 142,3 105,9 Vergi öncesi kar 147,0 108,8 146,9 102,6 Net kar 125,7 99,5 126,2 96,9 FAVÖK (EBITDA) 230,2 189,3 230,5 189,1 Brüt kar marj 13,2% 12,1% 12,7% 12,1% Faaliyet kar marj 8,0% 6,7% 7,6% 6,9% Vergi öncesi kar marj 8,3% 7,1% 7,9% 6,7% Net kar marj 7,1% 6,5% 6,7% 6,3% FAVÖK marj 13,0% 12,3% 12,3% 12,4% 23

24 LANÇO ÖZET TL Milyon Haz r de erler 1.637, ,1 245,4 Stoklar 383,8 380,1 3,7 Ticari alacaklar 766, ,0-398,6 K.V. Tüketici finansman kredileri 679,7 539,8 139,9 Di er dönen varl klar 112,6 94,8 17,8 Maddi duran varl klar 1.255, ,3-49,5 Maddi olmayan duran varl klar 684,1 782,2-98,1 U.V. Tüketici finansman kredileri 497,9 536,8-38,8 Di er duran varl klar 43,8 106,1-62,3 Toplam Varl klar 6.061, ,1-240,6 24

25 LANÇO ÖZET TL Milyon K.V Finansal Borçlar 653,6 640,9 12,7 Uzun Vadeli Fin. Borçlar n sa Vadeli K mlar 287,6 299,0-11,4 Ticari Borçlar 1.342, ,6-267,9 Di er K.V. Yükümlülükler 180,7 193,7-13,0 U.V. Finansal Borçlar 1.344, ,7-237,1 Di er U.V. Yükümlülükler 190,2 186,9 3,3 Özsermaye 2.062, ,3 272,8 Özsermaye&Yükümlülükler 6.061, ,1-240,6 25

26 NANSAL POZ SYON TL Milyon Haz r De erler 1.637, ,1 245,4 K. V. Finansal Borçlar 941,2 939,9 1,3 U.V. Finansal Borçlar 1.344, ,7-237,1 K.V. Tüketici Fin. Kredileri 679,7 539,8 139,9 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 497,9 536,8-38,8 Net Finansal Pozisyon 529,4-52,8 582,3 26

27 NANSAL POZ SYON Milyon Tofa Fin. Borcu KFK Fin. Borcu Verilen Tüketici Kredileri Finansal Varl klar Net Finansal Pozisyon

28 NET LETME SERMAYES TL Milyon Ticari Alacaklar 766, ,0-398,6 Stoklar 383,8 380,1 3,7 Di er Alacaklar 112,6 94,8 17,8 Ticari Borçlar 1.342, ,6-267,9 Di er Borçlar 133,7 51,4 82,3 Net letme Sermayesi -213,7-22,2-191,6 28

29 YATIRIMLAR Milyon Yap sal Linea Minicargo Toplam

30 SSE SENED PERFORMANSI Düzeltilmi Hisse Senedi Performans = 100 Tofa IMKB ,2 289,6 100,

31 YATIRIMCI LER LET M Tofa Yat mc li kileri M.Emre Ertürk Finansal Risk ve Yat mc li kileri Yöneticisi Tel: Ext: emre.erturk@tofas.com.tr Websitesi: 31

32 ÇEK NCE Bu sunu irket yönetiminin gelece e ili kin belirli görü lerini yans tan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunu ta yans lan beklentilerin mant kl oldu u dü ünülmesine kar n, bu beklentiler çe itli de kenler ve varsay mlarda olu abilecek de likler taraf ndan etkilenebilir ve gerçekle en sonuçlar ile aralar nda önemli farkl klara neden olabilir. Tofa, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çal anlar veya herhangi di er bir ki i bu sunu un kullan lmas ndan do abilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 32