Yatırımcı İlişkileri Sunumu 2017 3. Çeyrek Sonuçları Güncelleme: Ocak 2018 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 1
Gündem Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2017 Makroekonomik Görünüm Otomotiv Pazarı Finansal Performans Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 1
Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2017 Otomotiv Değer Zincirinin Her Halkasında Var Olmak Ana Faaliyetler Otomotivle İlgili Yardımcı Faaliyetler İthalat ve Dağıtım Perakende Yedek Parça ve Satış Sonrası Hizmetler İkinci El Araç Satışı Finans Diğer Yatırımlar Yedek Parça ve Lojistik Yüce Auto Her Markaya Hızlı Çözümler Otomotiv Finansmanı TÜVTÜRK Doğuş Otomotiv Bağımsız Yetkili Bayiler DOD İkinci El Araç Satışı Sigorta Sigorta * Temsilcilik Ofisleri Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 2
Makroekonomik Görünüm Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 3
Makroekonomik Göstergeler Yıllık Enflasyon (%) Nominal Döviz Kuru Yıllık TÜFE Yıllık ÜFE USD/TL EUR/TL Basket Sepet (0,5US$+0,5EUR) 25.00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 %13,67 %11,14 %12,98 %15,47 %11,92 4,90 4,60 4,30 4,00 3,70 3,40 3,10 2,80 2,50 2,20 1,90 1,60 1,30 1,00 4,52 4,14 3,77-5,00 12-11 03-12 06-12 09-12 12-12 03-13 06-13 09-13 12-13 03-14 06-14 09-14 12-14 03-15 06-15 09-15 12-15 03-16 06-16 09-16 12-16 03-17 06-17 09-17 12-17 12-10 04-11 08-11 12-11 04-12 08-12 12-12 04-13 08-13 12-13 04-14 08-14 12-14 04-15 08-15 12-15 04-16 08-16 12-16 04-17 08-17 12-17 Oto Kredi Faiz Oranları (%) Tüketici Güven Endeksi TL EURO USD Tüketici Güven Endeksi Perakende Satış Toplamı (Binek+Hafif Ticari) 2,70 2,20 1,70 1,20 0,70 0,20 %2,13 %1,09 %1,44 %1,15 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 60,0 55,0 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 12-06 06-07 12-07 06-08 12-08 06-09 12-09 06-10 12-10 06-11 12-11 06-12 12-12 06-13 12-13 06-14 12-14 06-15 12-15 06-16 12-16 06-17 12-17 12-10 03-11 06-11 09-11 12-11 03-12 06-12 09-12 11-12 03-13 06-13 09-13 12-13 03-14 06-14 09-14 12-14 03-15 06-15 09-15 12-15 03-16 06-16 09-16 12-16 03-17 06-17 09-17 12-17 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 4
Nüfus ve Demografi Nüfus İstatistikleri ( 000) 88.428 84.247 79.815 91.393 Yaş Demografisi %13 60 Üstü %15 Genç nüfus ve mali reformlar ülkenin istikrarlı ve sürdürülebilir büyümesini desteklemektedir. %32 %32 35-59 %34 15-34 %30 %24 0-14 %21 Nüfus 2007 den beri her yıl ortalama %1,4 oranında artış göstermektedir. 2023 itibariyle nüfusun %64 ü 15-59 yaş aralığında olacaktır. Ekonomi GSYİH - (milyar TL) 2016 2023 2030 2037 Reel GSYİH Yıllık GSYİH Büyümesi 1,8 12,0 1,6 10,0 1,4 8,0 1,2 6,0 1,0 4,0 2,0 0,8 0,0 0,6-2,0 0,4-4,0 0,2-6,0 0,0-8,0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Yıllık GSYİH Büyümesi (%) 2016 2023 Otomotiv Sanayii Dış Ticaret Dengesi (milyar dolar) 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 Dış Ticaret Açığı İhracat İthalat 12/04 06/05 12/05 06/06 12/06 06/07 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00-2,00-3,00 35-59 yaş aralığının payı 2016 dan 2023 e %2 artacaktır. Not: Tüm rakamlar yuvarlanmıştır. Kaynak: TÜİK Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 5
Otomotiv Pazarı Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 6
Dünya Araç Pazarı ve Volkswagen Grubun Müşteriye Binek Araç Satışı (1) (Satışlarda yıllık büyüme, Ocak-Eylül 2017 ve 2016 dönemi) Araç Pazarı VW Grup Kuzey Amerika Batı Avrupa Orta & Doğu Avrupa Güney Amerika Dünyanın Geri Kalanı Asya Pasifik %21,6 %12,2 %12,1 %12,0 %4,5 %2,8 %1,1 %3,2 %2,4 %5,3 %0,6 %-1,0 Kaynak: VW Grubu 2017 Sunumu. (1) *Grafiğe Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN Ticari Araçlar hariçtir. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 7
Volkswagen Grup MARKALAR BAZINDA SATIŞLAR ( 000 araç) Oca-Eyl 2016 Oca-Eyl 2017 Değişim %2,6 (1) 7.609 7.807 Binek Araçlar Ticari Araçlar %2,7 4.375 4.491 %-2,0 %3,6 %13,4 %4,3 %4,9 %8,4 %8,9 1.409 1.381 841 871 313 355 178 186 351 368 74 80 59 64 VOLKSWAGEN GROUP VW Binek AUDI SKODA SEAT PORSCHE VW Hafif Ticari MAN (2) SCANIA (1) Grafiğe Volkswagen Grubu nun tüm markaları (Binek Araçlar ve Ticari Araçlar) dahildir; %2,4 Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir. (2) MAN rakamlarına MAN Latin Amerika GVW>5t Kamyon ve Otobüsleri dahildir. Kaynak: VW Grubu 2017 Sunumu. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 8
DOAŞ Toptan Pazar - 2016 12A2015 12A2016 Değişim 12A2015 12A2016 Değişim %4 DOAŞ TOPLAM 205.593 213.185 %4 VW Binek 106.677 104.410 %-2 VW Ticari 33.411 32.733 %-2 AUDI 21.100 22.105 %5 %-2 SKODA 22.435 30.004 %34 SEAT 17.212 20.976 %22 SCANIA 3.291 2.050-38 %-2 KRONE 158 2 %-99 PORSCHE 877 881 0 %5 %34 %22 %-38 %-99 %0 %-98 %-53 %17 MEILLER 407 8 %-98 BENTLEY 19 9 %-53 LAMBORGHINI 6 7 %17 Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş nin toplam sermayesinin %49 unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır. DOAŞ TOPLAM VW Binek VW Ticari AUDI SKODA SEAT SCANIA KRONE* PORSCHE MEILLER BENTLEY LAMBORGHINI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 9
DOAŞ Toptan Pazar - 2017 12A2016 12A2017 Değişim 12A2016 12A2017 Değişim %-13 DOAŞ TOPLAM 213.175 184.692 %-13 VW Binek 104.410 91.343 %-13 VW Ticari 32.733 28.041 %-14 AUDI 22.105 21.172 %-4 %-13 SKODA 30.004 24.714 %-18 SEAT 20.976 17.002 %-19 SCANIA 2.050 1.697 %-17 PORSCHE 881 700 %-21 %-14 %-4 %-18 %-19 %-17 %-21 %78 %0 BENTLEY 9 16 %78 LAMBORGHINI 7 7 %0 DOAŞ TOPLAM VW Binek VW Ticari AUDI SKODA SEAT SCANIA PORSCHE BENTLEY LAMBORGHINI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 10
Toptan Pazar Aylık Satışlar %-13 2015 2016 2017 %-11 %12 %-3 142.245 36.953 33.674 33.566 64.348 49.706 62.739 93.765 90.750 85.555 88.699 78.010 77.553 98.172 96.475 99.639 87.059 93.342 90.856 83.025 73.015 73.262 87.444 84.312 83.679 84.713 72.357 72.069 61.477 68.580 67.936 127.014 89.044 108.005 128.581 123.880 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara DOAŞ Aylık Satışlar 2015 2016 2017 %-27 %-18 %-5 %1 8.938 20.141 19.486 15.760 18.205 15.811 15.541 9.947 14.500 14.989 20.827 20.319 18.243 17.468 16.161 15.652 22.051 14.216 13.726 17.313 19.262 15.812 16.079 14.573 14.748 19.266 13.719 17.181 24.362 21.112 15.766 22.746 21.025 19.843 6.911 5.994 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 11
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - 2016 TOPTAN DOAŞ Aralık 2015 Aralık 2016 Değişim Aralık 2015 Aralık 2016 Değişim %1 %4 %5 %6 1.005.156 1.012.256 726.477 765.467 %-7 213.175 205.028 168.326 178.392 %-4 %-45 %5 %-2 %-38 245.027 228.446 94.829 91.304 33.652 18.343 22.002 23.002 33.411 32.733 3.291 2.050 Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari* *Krone ve Meiller hariç Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 12
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - 2017 TOPTAN DOAŞ Aralık 2016 Aralık 2017 Değişim Aralık 2016 Aralık 2017 Değişim %-4 %-6 %-4 1.012.256 975.376 %-3 765.467 722.168 192.331 184.692 %3 160.141 154.954 %-7 %-18 %1 %7 %-17 228.446 234.654 91.304 74.733 18.343 18.554 20.494 21.895 30.140 28.041 2.050 1.697 Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 13
Pazar Payı - Perakende - 2016 PERAKENDE PAZAR 2014 YIL SONU 2015 YIL SONU 2016 YIL SONU 2014 YIL SONU/ 2015 YIL SONU/ DEĞİŞİM 2015 YIL SONU/ 2016 YIL SONU/ DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ % DOGUŞ OTOMOTİV 22,2 23,1 23,0 0,9-0,1 RENAULT 20,1 19,2 19,7-0,9 0,5 OPEL 6,7 6,5 7,3-0,2 0,9 TOFAŞ 7,2 7,1 7,3-0,1 0,2 HYUNDAI 7,7 6,9 6,5-0,7-0,4 TOYOTA 5,8 6,6 6,2 0,8-0,4 FORD 6,4 6,5 5,5 0,2-1,0 MERCEDES-BENZ 3,9 4,2 4,3 0,3 0,1 DİĞER 20,1 19,9 20,2-0,2 0,3 HAFİF TİCARİ ARAÇ % FORD 27,5 29,5 30,1 2,0 0,6 TOFAŞ 27,5 25,6 23,7-1,9-1,9 DOGUŞ OTOMOTİV 13,3 13,1 14,5-0,3 1,4 RENAULT 8,5 9,6 9,0 1,1-0,5 PEUGEOT 3,9 4,8 4,5 0,9-0,3 CITROEN 4,5 4,9 3,7 0,4-1,2 MERCEDES-BENZ 4,5 3,5 3,6-1,0 0,1 TOYOTA 0,9 1,2 2,5 0,3 1,3 DİĞER 9,5 7,9 8,5-1,6 0,6 BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ % DOGUŞ OTOMOTİV 20,1 20,6 21,0 0,5 0,5 RENAULT 17,4 16,8 17,2-0,6 0,4 FORD 11,3 12,3 11,1 0,9-1,1 TOFAŞ 12,0 11,8 11,1-0,2-0,7 OPEL 5,1 4,9 5,6-0,3 0,8 TOYOTA 4,7 5,3 5,4 0,6 0,1 HYUNDAI 6,1 5,4 5,3-0,7-0,1 MERCEDES-BENZ 4,1 4,0 4,1 0,0 0,1 DİĞER 19,3 19,2 19,1-0,1 0,0 BİNEK İLK 5 ARALIK 2016 %23,0 %19,7 %7,3 %7,3 %6,5 DOĞUŞ RENAULT OTOMOTİV OPEL TOFAŞ HYUNDAI HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2016 %30,1 %23,7 %14,5 %9,0 %4,5 FORD TOFAŞ DOĞUŞ RENAULT PEUGEOT OTOMOTİV BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2016 %21,0 %17,2 %11,1 %11,1 %5,6 DOĞUŞ RENAULT OTOMOTİV FORD TOFAŞ OPEL Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 14
Pazar Payı - Perakende - 2017 PERAKENDE PAZAR 2015 YIL SONU 2016 YIL SONU 2017 2015 YIL SONU/ 2016 YIL SONU/ DEĞİŞİM 2017 YIL SONU/ 2018 YIL SONU/ DEĞİŞİM BİNEK ARAÇ % RENAULT 19,2 19,7 21,5 0,5 1,9 DOGUŞ OTOMOTİV 23,1 23,0 21,1-0,1-1,9 TOFAŞ 7,1 7,3 8,9 0,2 1,6 HYUNDAI 6,9 6,5 6,8-0,4 0,3 OPEL 6,5 7,3 6,2 0,9-1,1 TOYOTA 6,6 6,2 5,6-0,4-0,6 FORD 6,5 5,5 5,5-1,0 0,0 NISSAN 3,6 4,0 4,4 0,1 0,4 DİĞER 20,5 20,4 19,9 0,0-0,5 HAFİF TİCARİ ARAÇ % FORD 29,5 30,1 30,5 0,6 0,4 TOFAŞ 25,6 23,7 25,1-1,9 1,4 DOĞUŞ OTOMOTİV 13,1 14,5 11,9 1,4-2,5 RENAULT 9,6 9,0 10,0-0,5 0,9 PEUGEOT 4,8 4,5 4,5-0,3 0,0 MERCEDES-BENZ 3,5 3,6 3,9 0,1 0,3 CITROEN 4,9 3,7 3,5-1,2-0,2 TOYOTA 1,2 2,5 2,0 1,3-0,5 DİĞER 7,9 8,5 8,7 0,6 0,2 BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ % DOĞUŞ OTOMOTİV 20,6 21,0 18,9 0,5-2,2 RENAULT 16,8 17,2 18,7 0,4 1,5 TOFAŞ 11,8 11,1 12,8-0,7 1,8 FORD 12,3 11,1 11,6-1,1 0,5 HYUNDAI 5,4 5,3 5,5-0,1 0,2 TOYOTA 5,3 5,4 4,7 0,1-0,6 OPEL 4,9 5,6 4,7 0,8-1,0 PEUGEOT 3,6 3,6 4,2 0,0 0,6 DİĞER 19,6 19,6 18,9 0,0-0,8 BİNEK İLK 5 ARALIK 2017 %21,5 %21,1 %8,9 %6,8 %6,2 RENAULT DOĞUŞ OTOMOTİV TOFAŞ HYUNDAI OPEL HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2017 %30,5 %25,1 %11,9 %10,0 %4,5 FORD TOFAŞ DOĞUŞ RENAULT PEUGEOT OTOMOTİV BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2017 %18,9 %18,7 %12,8 %11,6 %5,5 DOĞUŞ RENAULT OTOMOTİV TOFAŞ FORD HYUNDAI Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 15
Finansal Performans Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 16
Konsolide Gelir Tablosu (mn TL, SPK) 30-Eyl-17 30-Eyl-16 Değişim (%) Net Satışlar 8.503 7.961 %7 Brüt Kâr 887 810 %10 Operasyonel Giderler -564-547 %3 Satış ve Pazarlama Giderleri -231-223 %3 Genel Yönetim Giderleri -298-288 %3 Garanti Giderleri, net -60-61 %-1 Diğer Operasyonel Giderler, net 25 25 %0 EBITDA 385 310 %24 EBIT 323 263 %23 Marjlar 30-Eyl-17 30-Eyl-16 Değişim (%) Brüt Kâr %10,4 %10,2 %3 Faaliyet Giderleri/Net Satışlar %6,6 %6,9 %-4 EBITDA Marjı %4,5 %3,9 %16 EBIT Marjı %3,8 %3,3 %15 Net Kâr Marjı %1,7 %1,8 %-6 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 17
Konsolide Gelir Tablosu (TL 000) 30 Eyl 17 Dikey Analiz 30 Eyl 16 Dikey Analiz Değişim (%) Gelir 8.502.717 7.961.137 %7 Satışların Maliyeti -7.615.702 %-90-7.151.472 %-90 %6 Brüt Kâr 887.015 %10 809.665 %10 %10 Satış. Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -230.709 %-3-223.323 %-3 %3 Genel Yönetim Giderleri -297.620 %-4-287.715 %-4 %3 Garanti Giderleri -60.192 %-1-60.875 %-1 %-1 Diğer Faaliyet Gelir/Gider. net 24.981 %0 25.009 %0 %0 Faaliyet Kârı 323.475 %4 262.761 %3 %23 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 22.232 20.004 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 65.874 74.549 %-12 Finansal Gelirler/Giderler. net -249.747-196.018 %27 Vergi Öncesi Kâr 161.834 %2 161.296 %2 %0 Vergi Gideri -19.530-18.737 %4 Dönem Kârı 142.304 %2 142.559 %2 %0 Gelir ve maliyet üzerindeki etkiler: EUR/TL de artış. Yıllık bazda satış hacminde düşüş. Satış, Pazarlama ve Dağıtım Giderleri Tanıtım Giderlerinde %4, kira giderlerinde %16 azalış yanı sıra personel giderlerinde %18 artış. Genel Yönetim Giderleri Personel Giderlerinde %5 artış Finansal Gelirler/Giderler. net Borçlanma faizlerinde artış nedeniyle Finansal Giderlerde %27 artış Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/ Zararlarındaki Paylar 30 Eyl 17 Kümülatif 30 Eyl 16 Kümülatif VDF 28.042 34.615 Doğuş Sigorta 956 911 SKODA (Yüce Oto) 7.874 7.901 VDF Servis Holding 10.046 9.393 TÜVTURK Group 23.829 22.332 Meiller-Doğuş -1.791-767 Doğuş Teknoloji -3.082 164 Toplam 65.874 74.549 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 18
Finansman Giderleri (mn TL, SPK) 30 Eyl 2017 30 Eyl 2016 Değişim (%) Finansman Giderleri -249,75-196,01 %27 Safi finansman giderleri, net -249,66-195,67 %28 Borçlanma Faizleri -240,62-191,30 %26 Teminat Mektubu Giderleri -6,14-2,55 %14 Diğer Finansman Maliyetleri -2,89-1,82 %59 Kredi Kur farkı gelir/gideri, net* -0,09-0,34 %-75 *Kredilerden kaynaklanan SPK: Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 19
Konsolide Bilanço (TL 000) 30 Eyl 17 31 Ara 16 VARLIKLAR 5.040.042 4.851.854 Nakit ve Nakit Benzerleri 74.872 89.098 Ticari Alacaklar 1.045.234 1.128.610 Stoklar 1.827.825 1.650.960 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 993.390 807.191 Finansal Yatırımlar 548.502 550.350 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 335.503 305.986 Diğer 214.716 319.659 YÜKÜMLÜLÜKLER 3.786.812 3.733.141 Finansal Borçlar 2.565.226 2.758.435 Ticari Borçlar 1.034.420 770.675 Borç Karşılıklar 88.974 82.832 Diğer 98.192 121.199 Stoklar 20.217 araç sayısı 30.09.2017 tarihinde 20.947 adede yükselmiştir. Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Doğuş Oto Esenyurt un satın alınmasının etkisiyle %22 artmıştır. Finansal Borçlar: Uzun vadeli kredilerdeki düşüş etkisiyle %7 azalmıştır. ÖZKAYNAKLAR 1.253.230 1.118.713 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 30 Eyl 17 31 Ara 16 İştirakler VDF 153.992 125.950 Doğuş Sigorta 33.993 35.273 Yüce Auto (SKODA) 20.153 21.919 VDF Servis 57.592 47.546 Doğuş Teknoloji 7.352 6.179 Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıklar TÜVTURK Kuzey - Güney (Konsolide) 61.238 60.265 Meiller-Doğuş 1.183 8.854 Toplam 335.503 305.986 Diğer 30 Eyl 17 31 Ara 16 Ödenecek KDV 26.375 65.184 Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 22.902 3.033 Alınan Sipariş Avansları 30.392 29.239 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 14.112 16.458 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 840 2.872 Diğer 3.571 4.413 Borç Karşılıkları 30 Eyl 17 31 Ara 16 Garanti Karşılıkları 37.914 43.843 Dava ve Tazminat Karşılıkları 19.737 17.967 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 31.323 21.022 Diğer 30 Eyl 17 31 Ara 16 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 19.499 19.809 Üretici firmalardan garanti ve fiyat farkı alacakları 93.042 163.514 Gelecek aylara ait giderler 40.502 18.303 Verilen avanslar 4.844 3.652 Sigorta şirketinden alacaklar 14.326 8.971 Ertelenmiş vergi varlıkları 20.585 7.485 Maddi duran varlıklara ilişkin verilen avanslar 7.464 14.684 Gelecek yıllara ait giderler 2.713 5.437 Diğer 11.741 77.804 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 20
Konsolide Bilanço (Bilanço mn, TL) 30 Eyl 17 31 Ara 16 Değişim (%) Toplam Varlıklar 5.040 4.852 %4 Toplam Özkaynaklar 1.253 1.119 %12 Net İşletme Sermayesi - 641-632 %1 Net Nakit Pozisyonu -2.536-2.707 %6 Yatırım Tutarı (CAPEX) 272 208 %30 Alacak Devir Hızı (gün) 34 37 %-8 Stok Devir Hızı (gün) 66 56 %18 Borç Devir Hızı (gün) 37 26 %42 Net Borç/EBITDA 6,5 5,4 %19 Aktif Getirisi (ROA) 2,8% 4,9% %-43 Özkaynak Getirisi (ROE) 11,4% 21,3% %-46 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 21
Hisse Performansı 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 BIST 100 Relatif DOAŞ TL 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Ara 07 Haz 07 Ara 08 Haz 08 Ara 09 Haz 09 Ara 10 Haz 10 Ara 11 Haz 11 Ara 12 Haz 12 Ara 13 Haz 13 Ara 14 Haz 14 Ara 15 Haz 15 Ara 16 Haz 16 0,00 Ara 17 Hissedar Yapısı % Pay Miktar (TL) DOĞUŞ HOLDİNG A.Ş. 35,21 77.461.622 DOĞUŞ ARAŞTIRMA GEL. VE MÜŞ. HİZM. A.Ş. 30,29 66.638.086 DOĞUŞ SİGORTA ARACILIK HİZMETLERİ A.Ş. 0,00 292 HALKA AÇIK 34,50 75.900.000 TOPLAM 100,00 220.000.000 Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 22
Uyarı Dökümanlar ve eklerden oluşan bu sunumda ( Döküman ) yer alan tüm bilgiler, Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) hakkında bilgi, öngörü ve ifadeleri sunmak amacıyla DOAS tarafından hazırlanmıştır. Bu sunumdaki bilgilerin dogruluğu, yeterliliği ve eksiksizliği teminat edilmemiştir ve bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir sonuç için DOAS herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunum bildirisiz değişikliğe tabidir. Bu sunum hiçbir yatırım tavsiyesi içermez ya da DOAS hisse satışı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu döküman ve/veya bilgiler DOAS tarafından ilgili şahıs ile paylaşılmadığı ya da gönderilmediği takdirde kopyalanamaz, açıklanamaz veya hiçbir şahsa dağıtılamaz. Bu dökümandaki her ve tüm bilgi çok gizlidir. Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 3Ç 2017 23