Enflasyon Öncesi GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma.

Transkript

1 3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,11 BIST ,38 DVZSP 5,6814-1,11 EUR/USD 1,1592 0,33 ALTIN 1,211 0,31 PETROL (BRENT) 74,70 1, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 5,2291 5,2561 EUR/USD 1,1625 ( ) %22,01 %22,64 BRENT 74,63 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,629 0,50 S&P 500 2,858 0,28 NASDAQ 7,883 0,31 DAX 12,648 0,40 FTSE 100 7,718 0,71 NIKKEI 22,662 0,69 SHCOMP 2,779 2,74 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,09 FSPX 0,02 US 10-Y 2,9707 Enflasyon Öncesi Bakış Açısı Vadeli işlemlerde 26 Eylül Fed faiz artırım olasılığı ( bp) %93.6 seviyesindedir. Perşembe %0.3 beklenen ABD Temmuz Üfe verisi açıklanacak. ABD Haziran ÜFE %0.3, yy %3.4 ile 2011 Kasım dan beri en yüksekti. ABD Mayıs ÜFE benzin fiyatlarının üç yıldaki en çok yükselişi %9.8, jet yakıtı %16 ile 2 yıldaki en çok %0.5, yy % Ocak tan beri en yüksek olmuştu. ABD Nisan ÜFE verisi %0.1, yy %2.6 ile Aralık tan beri en düşük artıştı. Cuma %0.2 beklenen ABD Temmuz Tüfe verisi izlenecek. ABD Haziran TÜFE 0.1%, yy %2.9 olurken, çekirdek enflasyon ise %2.3 ile 2017 Ocak tan beri en büyük artışı göstermişti. ABD Mayıs TÜFE %0.2 ve % den beri en yüksek olmuştu. ABD Nisan TÜFE verisi %0.2, yy %2.5 olmuştu (otomobil maliyetleri ile havayolu ulaşım ücretlerinin azalması). Hatırlayacak olursak geçen hafta: Haziran çekirdek PCE aylık %0.2 sonrası %0.1, yıllık bazda %2.0 sonrası %1.9 olarak gerçekleşti. Fed in tercih ettiği gösterge, yy %2.3 ile aynı kalması beklenen PCE %2.2 oldu. Son 4 ayda üç kez yükselerek Fed in hedefinin üzerinde. Bizi takip etmek için Veri Gündemi Altın Fiyatları 1 Yıldan Fazla Süredeki En Düşük Seviyelerde... WASHİNGTON'DAKİ İLK TOPLANTI BUGÜN YAPILACAK-NTV Türkiye Temmuz Otomotiv Üretimi(OSD) önc TR OECD 'Türkiye Öncü Göstergeler' Endeksi Haziran 14:00 Richmond Fed Başkanı Barkin, yerel yöneticiler ve sivil toplum kuruluşu liderleri ile yapılacak toplantıda konuşma yapacak. EIA Petrol Stokları önc 3.8 M

2 Küresel Piyasalar M beklenen ABD açık iş Haziran verisi M oldu. ABD Mayıs açık iş verisi M. ABD Mart açık iş verisi 472 k artarak 6.55 M ile rekor seviyeye yükselmişti. ABD Şubat açık iş verisi 6.05 M olmuştu. ABD Açık İş Ocak verisi +645k ile 6.31 M olmuştu. ABD Kasım açık iş verisi M olmuştu. ABD Ekim açık iş verisi 5.99 M du. Eylül 6.09 M. Fed tarafında işe alımların sağlam olduğu belirtilirken, İşgücü piyasasının sıkılığı maaş artışlarına yardımcı olmuştu. Rakamın yüksek seyretmesi, Amerikalıların iş gücü piyasasındaki güçlenmeye paralel olarak, daha iyi pozisyonlara geçmek için mevcut işlerinden ayrıldığı şeklinde değerlendiriliyor. Fed, 2018 İçin İşsizlik Oranı Projeksiyonunu Yüzde 3,6'ya İndirmişti. Perşembe 218 binden 220 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak olup, 217 binden 218 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başuruları 218 bin, 4 haftalık ortalama den oldu (234 bin 7 haftanın yükseği, 207 bin: 50 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). ABD'de işten çıkarmalar Mart ayında hızlı bir şekilde yükseldi ve 22 ayın ardından 50 binin üzerini görmüştü. ABD Nisan işsizlik %3.9 ile 2000 den beri ilk kez %4 altına gerilemişti. Trump, İran'a uygulanmaya başlayan yaptırımların ardından "İran'la iş yapan, ABD ile yapamayacak açıklamasında bulundu. Amerika da Kasım ayında yapılacak ara seçime giden yolda önemli bir yarış daha var. Seçmenler ülke çapında beş eyalette yerel seçimde oy kullanacak. Bunların arasında en dikkatle izlenecek olanı ise Ohio daki seçim. Kasım ayındaki ara seçimlerde ise adaylar, Temsilciler Meclisi nde 36 sandalye, Senatoda da 3 sandalye için yarışacak. Demokratların her iki kongre kanadında da çoğunluğu alması için Temsilciler Meclisi nde 23, Senatoda da 2 sandalyeyi kazanması gerekiyor. Arjantin Merkez Bankası politika faiz oranını %40 seviyesinde korudu Çin'in ihracatı Temmuz ayında % 12.2, ithalatı %27.3 arttı. Çin'in dış ticaret fazlası Temmuz da mlyr $ gerçekleşti (bekl 39.3) PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON KRGYO 2018/6 Aylık DÖNEM KARI (ZARARI): Yıllık Değ%:-80 %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan KIPA 2018/6 beri Aylık en DÖNEM yüksek: iki KARI kasırga (ZARARI): sonrası araç alımının yükselmesi ile ), OLDU Şirket Haberleri 2018/06 DÖNEMİ FİNANSAL RAPORLARIN KAP'TA YAYINLANMA TARİHLERİ 09/08/2018 Konsolide Olmayanlar 27/08/2018 Konsolideler Bazı Şirketlerin Bilanço Açıklama Tarihleri 09 Ağustos Coca Cola İçecek, 09 Ağustos Migros, 09 Ağustos Tüpraş, 09 Ağustos Ülker, 09 Ağustos Emlak Konut GYO, 6-10 Ağustos Şişe Cam, 13 Ağustos Pegasus, 14 Ağustos Aselsan, 14 Ağustos BİM, 15 Ağustos Enka İnşaat, 20 Ağustos Doğan Holding haber@foreks.com VAKIFBANK 2. ÇEYREK NET KARI 1,07 MİLYAR TL (896) Toplam varlıklarını % oranında artırarak 306,045 milyon TL ye yükseltmiştir. Bu dönemde krediler % oranında artarak 210,101 milyon TL ye ulaşmış ve canlı kredilerin toplam varlıklar içerisindeki payı % olarak gerçekleşmiştir. Kredilerin alt dağılımına bakıldığında, ticari krediler 157,841 milyon TL ye, bireysel krediler ise 52,260 milyon TL ye ulaştığı görülmektedir yılının ilk yarısında mevduatını ise % 9.75 oranında artırarak 170,417 milyon TL ye çıkarmıştır. 2,125 milyon TL net dönem kârı elde etmiştir. Ortalama özkaynak kârlılığı % 17.23, ortalama aktif kârlılığı % 1.47, sermaye yeterlilik rasyosu ise % olarak gerçekleşmiştir. BEYAZ.E payı 08/08/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 22/08/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. EGSER 2018/6 Aylık DÖNEM KARI (ZARARI): (24) Yıllık Değ%:35 TLMAN 2018/6 Aylık DÖNEM KARI (ZARARI): Yıllık Değ%:18 TKNSA 2018/6 Aylık DÖNEM KARI (ZARARI): BAGFS 2018/6 Aylık DÖNEM KARI (ZARARI): A ÇEMTAŞ 2018/6 NET KARI TL (2017/6: TL) BOSSA 2018/6 NET KARI TL (2017/6: TL) Ekonomi Haberleri Erdoğan: Ovp'yi Ağustos Ayı Sonuna Kadar Kamuoyuna İlan Etmeyi Planlıyoruz 400 Proje 46 Mlr Tl Bütçe SOCAR Türkiye Üst Yöneticisi Gahramanov, "İkinci petrokimya tesisi için fizibiliteyi 2019'un nisan ayında tamamlayarak haziranda çalışmalara başlamayı düşünüyoruz. 100 Günlük Eylem Planı nda taşınmaz yönetimine dair kritik kararlar alındı. Buna göre, tahsisli Hazine taşınmazları ekonomiye kazandırılacak. ABD ANKARA BÜYÜKELÇİLİĞİ: MEVCUT GERGİNLİKLERE RAĞMEN ABD, TÜRKİYE NİN SAĞLAM BİR DOSTU VE MÜTTEFİKİ OLMAYI SÜRDÜRMEKTEDİR. ÜLKELERİMİZ, CANLI BİR EKONOMİK İLİŞKİYE SAHİPTİR (HEYET ABD YOLUNDA)9 KİŞİLİK HEYETİN İLK TOPLANTISI BUGÜN-CNN TÜRK Dışişleri Bakan Yardımcısı Sedat Önal başkanlığında bir heyetin ABD'ye gideceği bildirildi. Heyette Adalet, Enerji ve Dışişleri'nden 9 kişi olacak. Türkiye'de 10 yıllık tahvillerin faizi, Salı günü 42 baz puanlık yükselişle rekor tazeledi ve yüzde 20.09'a çıktı. Almanya Cumhurbaşkanı sözcüsü ı Recep Tayyip Erdoğan ın Eylül tarihlerinde Almanya ya resmi bir ziyarette bulunacağını açıkladı.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %2,11 artış puan ile tamamladı. İşlem hacmi 8,7 mlr TL. DESTEK daha yukarıda 2.dip (yaptırım haberi hazırlığı sonrası görülen min)- Pzt çalıştı: seçim sonrası min * kuvvetli (y-y). DİRENÇ *seçim gap, BIST100 Dolar Bazında Gap X TRY: XU100 (17,937.99, 18,286.07, 17,897.04, 18, ) ctober Nov ember December 2018 February March April May June July August x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç THYAO Ç beklenti mln TL (-194) ENKAI *

4 Sgmk & Faiz III Enflasyon Raporu TCMB TRT131119T19 %21,86-22,76 işlem gördü. li TCMB Temmuz ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu'nda "Temmuz ayında tüketici fiyatları yüzde 0,55 oranında artmış ve yıllık enflasyon 0,46 puan yükselerek yüzde 15,85 olmuştur. Enflasyondaki yükselişe en belirgin katkı döviz kuru geçişkenliğinin yüksek olduğu temel mal grubundan gelmiştir. Bu kalemde alt gruplar geneline yayılan fiyat artışları izlenmiştir. Gıda fiyatlarının yıllık artış oranı hız kesmekle birlikte yüksek seyretmiştir. Turizm sektöründeki canlı seyir, bağlantılı gruplarda fiyat artışlarını desteklemektedir. Bu görünüm altında çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonları artarken ana eğilimleri yüksek seviyesini korumuştur. Merkez Bankası, rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında, döviz imkâni oranı üst sınırı yüzde 45 ten yüzde 40 a düşürdü. 2,2 milyar ABD doları tutarında döviz bankaların kullanımına geçecek ( ) Ham petrol fiyatları varsayımı 2018 yılı için ortalama Nisan Enflasyon Raporundaki 68 ABD dolarından 73 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 65 ABD dolarından 73 ABD dolarına yükseltildi. İşlenmemiş gıda fiyatları enflasyonu 2018 yılı ikinci çeyreği sonunda yüzde 23,2 ye ulaşarak Nisan Enflasyon Raporu varsayımın oldukça üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde bazı sebze ve meyve ürünlerinde fiyatların yeni ürün arzı ile birlikte düzeltme yapmasıyla işlenmemiş gıda enflasyonunun tarihsel ortalama değerlerine yakınsayarak yıl sonunda yüzde 12 ye gerileyeceğini varsaydık. Gıda enflasyonu varsayımını 2018 yıl sonu için yüzde 7 den yüzde 13 e, 2019 yıl sonu için ise yüzde 7 den yüzde 10 a güncelledik. Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara Vadeli İşlemler III Enflasyon Raporu TCMB FXU günü %2,37 Artışla seviyesinde kapattı sonrasısatışların görüldüğü endeks de dengelendi üzerinde , haftalık bazda sonraki direnç seviyeleridir. Ham petrol fiyatları varsayımı 2018 yılı için ortalama Nisan Enflasyon Raporundaki 68 ABD dolarından 73 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 65 ABD dolarından 73 ABD dolarına yükseltildi. İşlenmemiş gıda fiyatları enflasyonu 2018 yılı ikinci çeyreği sonunda yüzde 23,2 ye ulaşarak Nisan Enflasyon Raporu varsayımın oldukça üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde bazı sebze ve meyve ürünlerinde fiyatların yeni ürün arzı ile birlikte düzeltme yapmasıyla işlenmemiş gıda enflasyonunun tarihsel ortalama değerlerine yakınsayarak yıl sonunda yüzde 12 ye gerileyeceğini varsaydık. Gıda enflasyonu varsayımını 2018 yıl sonu için yüzde 7 den yüzde 13 e, 2019 yıl sonu için ise yüzde 7 den yüzde 10 a güncelledik. Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.