13 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde TCMB beklenti anketi, yurtdışında ise ABD ÜFE ve Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda Çarşamba gelen satışlar ile birlikte fibonacci %50 düzeltme seviyesine denk gelen e kadar geri çekilme izledik. Yaşanan geri çekilme sonrası gelen alım oldukça kuvvetliydi ve dönüş sinyali verdiğini söyleyebiliriz. Ancak yeni pozisyon açmak için nin üzerinde kalıcı hareketler gelmesini beklemenin daha sağlıklı olacağını düşünüyoruz. Mevcut durumda şuan için dip seviyemiz e kadar olan yükselişler ise tepki olarak kalacaktır ve aralığının kırılma noktası BİST-100 ün yönü açısından belirleyici olacaktır. Şuan için yatırımcıların ü stop olarak belirleyerek pozisyonlarını tutmalarını, yeni pozisyon açmak için ise üzerindeki kalıcı hareketleri beklemeleri gerektiğini düşünüyoruz. Bugün destek konumunda. Yukarıda ise dirençleri takip edilecek. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası dün alıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.80, en düşük %8.76 seviyesini görürken, günü en yüksek seviye olan %8.80 den kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 19 Mart 2015 vadeli 5 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 9.9 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz oranı ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 94,875 ve 97,675 arasında dalgalanarak günü 95,875 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 94,875 ve direnç 97,675 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 95,550 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 95,900 seviyesine stop konularak 94,875 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 96,800 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci ve devamında seviyeleri belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında al konumunda bulunan MACD de yukarı yönlü seyrin devam ettiğini görmekteyiz. FX Piyasaları Günlük Veriler Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir seviyesi kuvvetli destek konumunda bulunmakta. Bu seviye üzerinde kalındıkça kurda yukarı yönün hakim olduğunu ve yukarı yönlü hareketlere katılmanın sağlıklı olacağını düşünmekteyiz. Saatlik grafikte aşırı satım bölgesine yakın hareket eden RSI kendi ortalamasını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi etrafında dalgalanarak kararsız bir yapı oluşturmaktadır. Bugün ABD den perakende satış, istihdam talepleri, aylık bütçe beyanı takip edilecek veriler arasında. 13 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 1 Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,02% -8,67% BIST ,06% -9,58% BIST Mali ,04% -12,03% BIST Sanayi ,47% -5,68% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 95,875-0,36% -9,34% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,80% -0,68% 9,73% Bono Faizi (10 yıllık) 8,22% -1,32% 3,27% Gecelik Faiz 9,62% -0,10% -4,18% CDS TR (5 yıllık) 215,51-1,95% 17,39% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,70% -2,18% Brent Petrol 57,06 0,28% -0,83% USD/TRY 2,5956-0,66% 11,09% EUR/TRY 2,7552 0,19% -2,16% Döviz Sepeti 2,6703 0,26% 3,51% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,47% 0,41% S&P ,26% 0,34% Nasdaq ,89% 3,32% Çin ,42% 3,98% Japonya ,59% 10,55% Hindistan ,49% 3,45% Hong Kong ,29% 0,42% Almanya ,06% 20,33% Fransa ,21% 16,72% İngiltere ,59% 2,97% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,55% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 9,9% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir.

2 i a alar e B - Borsa İstanbul bandında dalgalanan BIST100 günü önceki seviyeye yakın yer olan puandan kapattı. Dün normal şartlarda ABD bazlı iki önemli veri vardı ve bunun piyasayı en azından bir kaç gün için etkilemesi beklenirken sadece gün içinde sığ volatilite yarattı. Hangi veriler? Perakende satışlar ve haftalık işsizlik maaşı başvurusu... Perakende satışların aylık bazda %0.3 artış yaşaması beklenirken -0.6% düştü. Haftalık işsizlik maaşına başvurular ise 289 bin ile sınırlı kaldı. İşsizlik tarafında artık çok sorun olmasa da perakende satışların bu denli düşüş göstermesi ABD ekonomik büyümesi için iyiye işaret değil. Dolayısıyla gelişmekte olan ülkeler için iyi haber. Ancak nedir normal olmayan şartlar? Gelecek hafta tam anlamıyla dananın kuyruğunun kopacağı hafta olmaya aday. Bir kaç haftadır fiyatlanan gelişmeler hayat bulacak. Hem FED hem TCMB faiz konusunda elini açık edecek. FED'in sabrı TCMB'nin ise düşen çekirdek enflasyona rağmen kurdaki gelişmeleri ne denli dikkate alacağı sınanacak. İçerde TCMB ile hükümet arasındaki tartışmalar tatlıya bağlanırken, kurda da birkaç gündür bir miktar gevşeme görülüyor. Herhangi bir dış şok gelişmedikçe bu söylemler altında Cuma kapanışının 2.60'ın altında olacağına dair iddiamız devam ediyor. Bugün yurtiçinde TCMB beklenti anketi, yurtdışında ise ABD ÜFE ve Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda Çarşamba gelen satışlar ile birlikte fibonacci %50 düzeltme seviyesine denk gelen e kadar geri çekilme izledik. Yaşanan geri çekilme sonrası gelen alım oldukça kuvvetliydi ve dönüş sinyali verdiğini söyleyebiliriz. Ancak yeni pozisyon açmak için nin üzerinde kalıcı hareketler gelmesini beklemenin daha sağlıklı olacağını düşünüyoruz. Mevcut durumda şuan için dip seviyemiz e kadar olan yükselişler ise tepki olarak kalacaktır ve aralığının kırılma noktası BİST-100 ün yönü açısından belirleyici olacaktır. Şuan için yatırımcıların ü stop olarak belirleyerek pozisyonlarını tutmalarını, yeni pozisyon açmak için ise üzerindeki kalıcı hareketleri beklemeleri gerektiğini düşünüyoruz. Bugün destek konumunda. Yukarıda ise dirençleri takip edilecek. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Asya ve ABD piyasalarında hava olumlu. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 94,875 ve 97,675 arasında dalgalanarak günü 95,875 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 94,875 ve direnç 97,675 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 95,550 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 95,900 seviyesine stop konularak 94,875 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 96,800 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci ve devamında seviyeleri belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında al konumunda bulunan MACD de yukarı yönlü seyrin devam ettiğini görmekteyiz. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 13 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Kurda aşağı yönlü hareketler gördük. Cumhurbaşkanı Erdoğan, yapılan ekonomi zirvesine ilişkin yaptığı açıklamada Başbakan Yardımcısı Babacan ve TCMB Başkanı ile değerlendirmeyi yaptık sonunu tatlıya bağladık dedi. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Bugün Türkiye yıl sonu TÜFE tahmini ve ABD den PPI, Michigan tüketici güveni, takip edilecek veriler arasında. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün açıklanan Euro bölgesi sanayi üretim verisi ocak ayında aylık bazda beklenti altında kaldı. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte aşırı satım seviyesine yakın hareket eden RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. CCI sat konumunda kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesinde bulunmaktadır. Paritede görülebilecek yükselişlerin satış fırsatı olduğunu düşünmekteyiz. Bugün EURO bölgesinde veri akışı sakin. ABD tarafında ise PPI, Michigan tüketici güveni, takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (ons) Günü 1152 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1148 ve 1166 seviyeleri arasında dalgalandı. Dün altında volatil hareketler görüldü.1166 seviyesine kadar görülen yükseliş sonrasında görülen çekilme ile kapanış 1152 seviyesinden gerçekleşti. Dün DXY endekside seviyesine kadar düşmüştü bu sabah DXY seviyesine kadar yükseliş gösterdi. Doların değer kazanması altın üzerinde bir miktar baskı oluşturabilir. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1147 ve en kuvvetli direnç 1165 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1158 seviyesi aşağı kırılınca 1162 stop olmak üzere 1147 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1165 yukarı kırılması halinde 1160 stop olmak üzere 1175 direnci hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde al konumunda yukarı yönlü hareket etmektedir. Kendi ortalaması üzerinde al konumunda bulunan RSI de yorulmalar görülmektedir. Bugün ABD den PPI, Michigan tüketici güveni, takip edilecek veriler arasında bulunuyor. A.Erkan Tanacıoğlu 13 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Şişe Cam (SISE, ANACM): Rusya Federasyonu'nda faaliyet gösteren şirketin bağlı ortaklığı Ruscam Glass Packaging Holding LLC, Ruscam Glass LLC ile Ruscam LLC şirketlerinin RI-GD Investments'dan Euro tutarında 3 yıl vadeli kredi alınmasını temin etmek amacıyla Şirket ile bağlı ortaklığı Anadolu Cam Sanayii A.Ş.'nin müşterek ve müteselsilen garantör olunmasına karar verilmiştir. Yazıcılar Holding (YAZIC): Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş. dün adet şirket payını 21,00 TL fiyattan aldığını bildirdi. Süleyman Kamil Yazıcı da dün 21,00 TL fiyattan adet YAZIC payı satışı gerçekleştirdiğini KAP a bildirdi. Alkim Alkali Kimya (ALKIM): Şirket Çayırhan'daki tonluk ilave kapasite artışı için toplam olarak 18.5 Milyon Euro tutarında yatırımın yapılmasına, yatırımının finansmanının bir bölümünün öz kaynaklardan, bir bölümünün de dilimler halinde kullanılmak üzere azami 12 Milyon Euro'ya kadar yatırım kredisi ile sağlanmasına karar vermiştir. Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS): Şirket, pay geri alım programı kapsamında, şirket paylarından 43,85 ve 44,00 fiyatlarından toplam adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. Türkiye Sinai Kalkınma Bankası (TSKB, TSGYO): TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. payları ile ilgili olarak 0,63-0,64 fiyat aralığından adet alış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir. Reysaş Gayrimenkul (RYGYO): Şirket, Kocaeli/Çayırova daki ,91 m2'lik arsayı TL+KDV bedel ile satın almıştır. Alınan arsa için bankadan 1,5 yıl anapara ve faiz ödemesiz, aylık anapara ve faiz ödemeli toplam 9,5 yıl vadeli proje finansman kredisi kullanılmıştır. Mevcut arsa üzerine yaklaşık m2'lik lojistik depo yapılması planlanmaktadır. Atlantik Petrol (ATPET): Şirket ve Oem Petrol Ürünleri arasında ile 2 yıllık 450 ton ( ,00 TL satış hedeflenmektedir.) motor yağları, endüstriyel yağlar ve gres yağları satış ve bayilik anlaşması imzalanmıştır. Plaspak Kimya (PLASP): Borsa İstanbul Gelişen İşletmeler Piyasası'nda işlem gören Şirket paylarının Borsa İstanbul II. Ulusal Pazar'a kabulü için Borsa İstanbul'a başvuru yapmıştır. Ceren Bakçay 13 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 01:50/ Japonya/ Cari Denge Ocak 288 mlr Yen mlr Yen mlr Yen 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek GSYİH (Çeyreklik) 4Ç % 0.6% 0,4% 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek GSYİH (Yıllık) % 2.20% 1,50% 09:00/ Almanya/ Dış Ticaret Dengesi Ocak 19.5 mlr Euro 19.5 mlr Euro 19.7 mlr Euro 09:00/ Almanya/ Cari Denge Ocak 21.9 mlr Euro 25.3 mlr Euro 16.8 mlr Euro 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 1.20% -1.4% 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak 1.6% 2.6% -2.2% 16:00/ AB/ Maliye Bakanlar Toplatısı 20:25/ ABD/ Cveland FED Başkannı L. Mester'ın Konuşması Salı 01:30/ ABD/ Dallas FED Başkanı R. Fisher'ın Konuşması 03:30/ Çin/ TÜFE (Yıllık) Şubat 0.9% 0.8% 1,4% 03:30/ Çin/ ÜFE (Yıllık) Şubat -4.3% -4.3% -4.8% 16:00/ ABD/ İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi Ocak M M M 16:00/ ABD/ Toptan Satışlar Ocak 0.2% 0.1% 0,3% Çarşamba 01:50/ Japonya/ ÜFE (Aylık) Şubat -1.3% 0,0% 01:50/ Japonya/ ÜFE (Yıllık) Şubat 0.5% 0.3% 0,5% 01:50/ Japonya/ Makine Siparişleri (Aylık) Ocak -4.1% 8.3% -1,7% 01:50/ Japonya/ Makine Siparileri (Yıllık) Ocak -1.0% 11.4% 1,9% 07:30/ Çin/ Perakende Satışlar (Yıllık) Şubat 15.0% 15.7% 10,7% 07:30/ Çin/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Şubat 7.7% 7.9% 6,8% 10:00/ Türkiye/ Cari Denge Ocak mlr dolar mlr dolar -2 mlr dolar 13:00/ ABD/ Mortgage Başvuruları (Haftalık) 6.Mar % :00/ ABD/ Hazine Bütçe Dengesi Şubat -188 mlr dolar mlr dolar Türkiye/ 2014 Konsolide Bilançoların Son Tarihi Perşembe 07:00/ Japonya/ Tüketici Güven Endeksi Şubat ,7 09:00/ Almanya/ TÜFE (Aylık) Şubat 0.9% 0.9% 0,9% 09:00/ Almanya/ TÜFE (Yıllık) Şubat 0.1% 0.1% 0,1% 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.2% 0% -0.1% 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak 0.1% -0.2% 1,2% 14:30/ ABD/ Haftalık İşszlik Başvuruları 7.Mar bin 320 bin 289 bin 14:30/ ABD/ Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0.5% -0.9% -0.1% 14:30/ ABD/ Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0.3% -0.8% -0.6% 14:30/ ABD/ İhracat Fiyat Listesi (Aylık) Şubat -0.1% -0.2% -0.1% 14:30/ ABD/ İthalat Fiyat Listesi (Aylık) Şubat 0.2% -0.8% 0,4% 16:00/ ABD/ İşletme Stokları (Aylık) Ocak 0.1% 0.1% 0,0% Cuma 06:30/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 4.2% 4.0% 3,7% 06:30/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak :30/ Japonya/ Kaasite Kullanım Oranı (Aylık) Ocak 2.0% 3,6% 12:00/ Rusya/ Faiz Oranı Mart 15.00% 15.00% 14:30/ Türkiye/ TCMB Beklenti Anketi 14:30/ ABD/ ÜFE (Aylık) Şubat 0.3% :30/ ABD/ ÜFE (Yıllık) Şubat 0,0% 0,0% 16:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Beklentisi (Son) Mart AB/ Moody's Kredi Derecelendirme Notu Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 13 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 13 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 13 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 7