30 Ocak 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde dış ticaret dengesi, yurtdışında ise Euro Bölgesi enflasyon ve ABD büyüme takip edilecek. Özellikle ABD büyüme verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi Dolar/TL kurunun yükselmesine, BİST-100 endeksinde ise satışa neden olabilir. Teknik olarak seviyesinde ikili tepe yapan BİST-100 endeksinin seviyesini aşağıya kırması satışların hızlanmasına neden oldu de bulunan desteğin altında kapanış gerçekleşmesi olumsuz bir görüntü oluşmasına neden olurken bugünde altında kapamamız durumunda satışların desteğine kadar sürmesini bekliyoruz ün aşağısında satışlar tekrar sertleşebilir. Yukarıda ise dirençleri takip edilmeye devam edilecek. Bugün BİST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün satıcılı bir seyir vardı. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %6.93, en düşük %6.73 seviyesini görürken, günü en yüksek seviye olan %6.93 den kapattı. Haftanın ilk işlem gününde, TCMB tarafından düzenlenen 05 Şubat 2015 vadeli 16 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 30.8 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz oranı ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 110,575 ve 113,275 arasında dalgalanarak günü 110,675 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 110,475 ve direnç 111,000 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; 111,000 seviyesi altında kalındıkça short pozisyonlar değerlendirilebilir. Short pozisyon için 110,475 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 110,800 seviyesine stop konularak 109,600 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 111,000 yukarı kırılması halinde 110,600 seviyesine stop konularak 111,800 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri altında aşağı yönlü seyrine devam etmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,97% 3,31% BIST ,20% 3,27% BIST Mali ,81% 6,25% BIST Sanayi ,57% 1,79% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 110,675-2,34% 4,66% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 6,93% 3,59% -13,59% Bono Faizi (10 yıllık) 7,18% 2,72% -9,80% Gecelik Faiz 9,62% 3,11% -4,18% CDS TR (5 yıllık) 180,90 0,08% -1,46% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,49% 6,32% Brent Petrol 48,92-0,20% -14,98% USD/TRY 2,4150 1,48% 3,36% EUR/TRY 2,7329 1,26% -2,95% Döviz Sepeti 2,5655-0,11% -0,55% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,31% -2,28% S&P ,95% -1,83% Nasdaq ,98% -1,11% Çin ,52% 0,32% Japonya ,43% 1,33% Hindistan ,01% 5,58% Hong Kong ,01% 3,50% Almanya ,25% 9,50% Fransa ,44% 8,39% İngiltere ,22% 3,73% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 8,17% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün Türkiye ticaret açığı ve ABD den GDP, Michigan tüketici güven endeksi, takip edilecek. 30 Ocak 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B - Borsa İstanbul Borsa İstanbul 100 endeksi dün bir süredir destek olarak verdiğimiz seviyesinin kırılmasıyla toplamda %1.97 düşüşle puandan kapanış yaptı. Peki ya neden düştük? 1. FOMC'den güvercin tonda açıklama bekleyenler umduğunu bulamaması, 2. Ocak ayı enflasyonunda beklenen düşüşün yaratacağı iyimserliğin TCMB'nin olağanüstü toplanmasını gerektirecek faiz indirimine neden olma ihtimali, siyasi kanadın merkez üzerindeki baskısı 3. Gelinen seviyelerin teknik olarak bir düzeltme ihtimalini arttırmış olması, Yukarıda aktardığımız gelişmelerin düşüşte ana etmenler olduğu kanısındayız. Lira'nın Dolar ve Euro'ya karşı değer kaybetmiş olması ve özellikle Dolar/TL'nin ile tarihi zirvesini test etmesi piyasadaki kaygıları çok net yansıtmaktadır üzerinde hareket tekrar ivme kazanırsa TCMB'nin faiz indirimine yönelik beklentiler de tekrar sorgulanacaktır. Bugün yurtiçinde dış ticaret dengesi, yurtdışında ise Euro Bölgesi enflasyon ve ABD büyüme takip edilecek. Özellikle ABD büyüme verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi Dolar/TL kurunun yükselmesine, BİST-100 endeksinde ise satışa neden olabilir. Teknik olarak seviyesinde ikili tepe yapan BİST-100 endeksinin seviyesini aşağıya kırması satışların hızlanmasına neden oldu de bulunan desteğin altında kapanış gerçekleşmesi olumsuz bir görüntü oluşmasına neden olurken bugünde altında kapamamız durumunda satışların desteğine kadar sürmesini bekliyoruz ün aşağısında satışlar tekrar sertleşebilir. Yukarıda ise dirençleri takip edilmeye devam edilecek. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.41 civarında. ABD vadeliler satıcılı, Asya piyasalarında ise karışık seyir hakim. Bugün BİST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 110,575 ve 113,275 arasında dalgalanarak günü 110,675 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 110,475 ve direnç 111,000 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; 111,000 seviyesi altında kalındıkça short pozisyonlar değerlendirilebilir. Short pozisyon için 110,475 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 110,800 seviyesine stop konularak 109,600 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 111,000 yukarı kırılması halinde 110,600 seviyesine stop konularak 111,800 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri altında aşağı yönlü seyrine devam etmektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 30 Ocak 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün Türkiye ticaret açığı ve ABD den GDP, Michigan tüketici güven endeksi, takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü seyretmektedir. Bugün EURO bölgesinden CPI, işsizlik oranı takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (ons) Günü 1257 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1252 ve 1286 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1252 ve en kuvvetli direnç 1262 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1252 seviyesinin aşağı kırılması ile 1256 stop olmak üzere 1240 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1262 yukarı kırılması halinde 1257 stop olmak üzere 1272 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD de negatif bölgede ve tetik çizgisi üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Aşırı satım seviyesini yukarı kıran RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü seyretmektedir. Bugün ABD den GDP, Michigan tüketici güven endeksi, takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 30 Ocak 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Doğuş Otomotiv (DOAS): Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş'nin toplam sermayesinde şirket ve Doğuş Holding A.Ş.'nin toplamda sahibi olduğu %49 oranına karşılık gelen payların tamamının Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH'ye satılarak devredilmesi hususunda, anılan taraflar arasında tarihli bir satış sözleşmesi imzalanmıştır. Buna bağlı olarak, Krone markalı ürünlerin Türkiye'de satış, pazarlama ve dağıtımı konusunda şirket ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında var olan distribütörlük sözleşmesinin de karşılıklı varılan mutabakatla sonlandırılmasına karar verilmiştir. Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO): Şirket projelerinden "Ankara Yenimahalle İstasyon Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi " ihalesine ait ilan Cuma günü yayınlanacak olup, ihalenin 1. Oturumu Perşembe günü saat 14:30' da yapılacaktır. Zorlu Enerji (ZOREN): Şirket Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş., TEİAŞ'ın "Güneş Enerjisine Dayalı Elektrik Üretim Tesisi Kurmak Üzere Yapılan Önlisans Başvurularına İlişkin Yarışma Paket 2" kapsamında 29 MW bağlantı kapasitesine sahip 5-Antalya bölgesi için açtığı ihaleye katılmış olup, ihale şirket lehine sonuçlanmamıştır. Gübre Fabrikaları (GUBRF): Şirketin kayıtlı sermaye tavanı TL den ye artırılması ve esas sözleşme tadili ile ilgili yaptığı başvuru SPK tarafından onaylanmıştır. Kütahya Porselen (KUTPO): Şirketin Çimse-İş Sendikası ile yapmış olduğu toplu iş sözleşmesi 31/01/2015 tarihinde sona erecek olup, 01/02/ /01/2017 tarihleri arasını kapsayan yeni toplu iş sözleşmesi 28/01/2015 tarihinde taraflar arasında imzalanmıştır. Sinpaş Gayrimenkul (SNGYO): döneminde ön satış adedi ünite, ön satış cirosu ise 682 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde teslimatı gerçekleştirilen ünite sayısı ise adet olmuştur. Jantsa (JANTS): Şirket, Tevzi Yatırımları içeren teşvik belgesi almış olup makina teçhizat yatırım toplamı TL' dir. Yatırımlar döneminde, özkaynaklar ile yapılacaktır. Yatırımın yararlanacağı destek unsurları, vergi indirim oranı %60, yatırıma katkı oranı %25 dir. Ayrıca KDV İstisnası, Gümrük Vergisi Muafiyeti ve Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği bulunmaktadır.bu yatırımla mevcut kapasite de modernizasyon sağlanacak olup, şirketin kapasitesi adetten adete çıkacaktır. Odaş Elektrik (ODAS): ODAŞ Elektrik San. A.Ş.'nin %96 oranında iştiraki olan Anadolu Export Maden ile Londra borsasına kayıtlı Stratex arasında Karaağaç olarak adlandırılan altın sahasının aramalarını tamamlamak ve arama sonuçlarına göre işletme yatırımına karar vermek amacıyla "Ruhsat Devir Sözleşmesi" imzalanmıştır. Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirketin bağlı ortaklığı Ra Güneş, TEİAŞ'ın Güneş Enerjisi Tesisi Kurma Yarışması'nda lisans almaya hak kazandı. Frigo Pak Gıda (FRIGO): Şirket, 03/02/2015 tarihinde sermaye azaltımı yapacaktır. Sermaye azaltımı; nakit çıkışı gerektirmeyen bir sermaye azaltımı şeklinde olup, şirket çıkarılmış sermayesi sadece pay sayısı azaltılmak koşuluyla TL azaltılarak TL'dan TL'na indirilecektir. Özak Gayrimenkul (OZKGY): Şirket tarafından Türkiye Halk Bankası A.Ş.'den, 30 milyon TL tutarında 2 yıl vadeli kredi kullanılmıştır. Kredinin kullanım amacı; 21,5 milyon TL'si ile tarihinde kullanılan 2 yıl vadeli kredinin tarihli ilk taksidinin vadesinden önce erken kapama opsiyonu kullanılarak kapatılması, kalan tutarın ise işletme finansmanı amaçlı olarak kullanılmasıdır. Dardanel (DARDL): Alacaklı bankalarla anlaşma sağlanmış ve Ocak tarihi sonu vadeli ödeme tutarı, ilgili bankalara yapılmıştır. Temapol Polimer Plastik (TMPOL): Şirket, Borsa İstanbul Gelişen İşletmeler Piyasasında bir yıldan fazla süredir işlem görmesi ve 2.Ulusal Pazar şartlarını sağlamasından dolayı, Borsa İstanbul 2.Ulusal Pazara Başvuru yapılmasına karar vermiştir. Ceren Bakçay 30 Ocak 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 01:50/ Japonya/ İhracat (Yıllık) Aralık 11.0% 4.9% 12,9% 01:50/ Japonya/ İthalat (Yıllık) Aralık % % 1,9% 01:50/ Japonya/ Dış Ticaret Dengesi Aralık -740 mlr Yen -892 mlr Yen -710 mlr Yen 10:00/ Türkiye/ Sektör Güven Endeksleri Ocak 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.6% 14:30/ Türkiye/ Kapasite Kullanım Oranı Ocak 74.05% 74.6% 73,7% 14:30/ Türkiye/ Reel Kesim Güven Endeksi Ocak ,2 17:30/ ABD/ Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi Ocak , Salı 10:00/ Türkiye/ TCMB Enflasyon Raporu :30/ ABD/ Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Aralık 0.6% -0.7% -0,8% 15:30/ ABD/ Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Aralık 0.5% -0,7% -3,4% 16:00/ ABD/ S&PCS-20 Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Kasım 4.3% 4.5% 4,3% 16:45/ ABD/ Hizmet PMI Endeksi Ocak :00/ ABD/ Tüketici Güven Endeksi Ocak ,9 17:00/ ABD/ Yeni Ev Satışları Aralık 450 bin 438 bin 481 bin Çarşamba 09:00/ Almanya/ GFK Tüketici Güven Endeksi Şubat 9.1% 9.0% 9,3% 21:00/ ABD/ FOMC Toplantısı (Faiz Kararı) Ocak 0.25% 0.25% 0,25% Perşembe 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.3% -0.2% 0,3% 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar (Yıllık) Aralık 0.9% 0.4% 0,2% 10:55/ Almanya/ İşsizlik Oranı Ocak 6.5% 6.5% 6,5% 12:00/ AB/ Tüketici Güven Endeksi Ocak -8,5% ,5% 15:00/ Almanya/ Öncü Enflasyon (Aylık) Ocak -0,8% 0,00% -1,0% 15:00/ Almanya/ Öncü Enflasyon (Yıllık) Ocak -0.1% 0.2% -0,3% 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 24.Oca 300 bin 307 bin 265 bin 17:00/ ABD/ Beklenen Konut Satışları (Aylık) Aralık 0.5% 0.8% -3,7% Cuma 01:30/ Japonya/ Enflasyon (Yıllık) Aralık 2.3% 2.4% 2,4% 01:30/ Japonya/ Tokyo Enflasyon (Yıllık) Ocak 2.2% 2.1% 2,3% 01:30/ Japonya/ İşsizlik Oranı Aralık 3.5% 3.5% 3,4% 01:50/ Japonya/ Öncü Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 1.2% -0.5% 1,0% 01:50/ Japonya/ Öncü Sanayi Üretimi (Yıllık) Aralık 0.35% -3.7% 0,3% 10:00/ Türkiye/ Dış Ticaret Açığı Aralık mlr Dolar mlr Dolar 11:30/ Rusya/ Faiz Oranı Kararı Ocak 17.00% 12:00/ AB/ Enflasyon (Yıllık) Ocak -0.5% -0.2% 12:00/ AB/ İşsizlik Oranı Aralık 11.5% 11.5% 14:00/ BDDK/ Bankacılık Sektörü Net Kâr-Zarar Durumu Aralık 15:30/ ABD/ 4. Çeyrek GSYİH Büyüme (Öncü) 4Ç14 3.0% 5.0% 17:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Endeksi (Kesin) Ocak :00/ ABD/ Chicago PMI Ocak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 30 Ocak 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 30 Ocak 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 30 Ocak 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 7