05 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısından sonra Draghi nin yapacağı basın toplantısı ve varlık alımına ilişkin detaylar günün gündemini oluşturacak. Bunun yanında ABD fabrika siparişleri ve haftalık işsizlik maaş başvuruları takip edilecek. Dolar daki yükselişe paralel BİST-100 endeksindeki satışlar devam etti. Şubat ayında test ettiğimiz ün altına sarkan endekste negatif görüntü devam ediyor. Dün bültende belirttiğimiz üzere ün altındaki kapanışlar seviyesinden başlayan ve e kadar devam eden yükseliş trendinin alt bandı olan e kadar devam edebilir. Trend desteğinin yanında 200 günlük ortalamanın da bu seviyeden geçmesi desteği güçlendirmekte nin altında ise takip edilecek. Yukarıda ve dirençleri öne çıkıyor. Mevcut durumda dip oluşumu gözlenmeden yeni pozisyon açılmaması gerektiğini düşünüyoruz. Akbank hissesindeki satış haberinin etkisi ve Dolar daki yukarı yönlü hareketin devam etmesi nedeniyle bugün BİST-100 endeksinde satıcılı bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası dün yatay bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.69, en düşük %8.39 seviyesini görürken, günü en düşük seviye olan %8.39 dan kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 11 Mart 2015 vadeli 500 milyon TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 971 milyon TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz oranı ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 100,925 ve 104,225 arasında dalgalanarak günü 101,175 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 100,300 ve direnç 102,675 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 100,925 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 101,450 seviyesine stop konularak 100,300 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 101,725 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı satım seviyesi etrafında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi ve sinyal çizgisi altında bulunan MACD de sinyal çizgisine doğru toparlanmalar görülmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,65% -4,26% BIST ,90% -5,18% BIST Mali ,13% -5,03% BIST Sanayi ,48% -1,41% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 101,175-2,95% -4,33% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,39% 0,00% 4,61% Bono Faizi (10 yıllık) 8,26% 0,73% 3,77% Gecelik Faiz 9,32% -1,17% -7,17% CDS TR (5 yıllık) 210,91 4,67% 14,89% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,22% 1,49% Brent Petrol 60,58 0,22% 5,28% USD/TRY 2,5663 1,39% 9,84% EUR/TRY 2,8414 0,22% 0,90% Döviz Sepeti 2,6990 0,10% 4,62% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,58% 1,54% S&P ,44% 1,92% Nasdaq ,26% 4,88% Çin ,19% 0,18% Japonya ,18% 7,37% Hindistan ,05% 5,63% Hong Kong ,06% 1,85% Almanya ,98% 16,16% Fransa ,99% 15,08% İngiltere ,44% 5,38% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,55% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,07% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını üzerinde aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda olan MACD aşağı yönlü hareket etmektedir. Bugün ABD den istihdam talepleri, fabrika siparişleri, tarım dışı üretkenlik takip edilecek. 05 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 1

2 Pi a alar e B -100 Borsa İstanbul BIST100 endeksi küresel bazda Dolar'a olan talebin artması sonrası Lira'nın da Dolar karşısında değer kaybetmesiyle sert satışlara maruz kaldı. Dün BIST100 yaklaşık puan kayıp ve %2.65 oranında düşüşle günü puandan kapattı. FED'in faiz artımına erkenden başlayabileceğine yönelik endişelerin fiyatlamalara temel oluşturduğunu düşünüyoruz. Diğer gelişmekte olan ülkelerin ve özellikle Euro'nun Dolar karşısında değer kaybetmesi bu görüşümüzü destekliyor. Ancak Lira'nın diğer para birimlerinden daha olumsuz performans sergilemesinin ardında TCMB'den beklenen faiz indirimleri ve siyasi söylemlerin TCMB bağımsızlığını eleştirir duruma getirmesi yatıyor. Dolar/TL tarihi rekorunu dün ile gördü. Her yeni zirve enflasyonda düşüş beklentilerine ve dolayısıyla faiz indirim beklentilerine ket vuruyor. Bu da tahvil faizlerinin yükselmesine sebep oluyor. Dün ADP öncü istihdam verisi 212 bin olarak açıklandı (beklenti: 220 bin). Beklentinin altında kalan veriye rağmen Dolar kurunda bir gevşeme olmadı. ABD borsaları ise düşüşünü ikinci güne taşıdı. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısından sonra Draghi nin yapacağı basın toplantısı ve varlık alımına ilişkin detaylar günün gündemini oluşturacak. Bunun yanında ABD fabrika siparişleri ve haftalık işsizlik maaş başvuruları takip edilecek. Dolar daki yükselişe paralel BİST-100 endeksindeki satışlar devam etti. Şubat ayında test ettiğimiz ün altına sarkan endekste negatif görüntü devam ediyor. Dün bültende belirttiğimiz üzere ün altındaki kapanışlar seviyesinden başlayan ve e kadar devam eden yükseliş trendinin alt bandı olan e kadar devam edebilir. Trend desteğinin yanında 200 günlük ortalamanın da bu seviyeden geçmesi desteği güçlendirmekte nin altında ise takip edilecek. Yukarıda ve dirençleri öne çıkıyor. Mevcut durumda dip oluşumu gözlenmeden yeni pozisyon açılmaması gerektiğini düşünüyoruz. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.57 civarında. Asya piyasaları karışık, ABD vadeliler ise hafif artı. Akbank hissesindeki satış haberinin etkisi ve Dolar daki yukarı yönlü hareketin devam etmesi nedeniyle bugün BİST-100 endeksinde satıcılı bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 100,925 ve 104,225 arasında dalgalanarak günü 101,175 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 100,300 ve direnç 102,675 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 100,925 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 101,450 seviyesine stop konularak 100,300 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 101,725 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı satım seviyesi etrafında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi ve sinyal çizgisi altında bulunan MACD de sinyal çizgisine doğru toparlanmalar görülmektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 05 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 2

3 Pi a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını üzerinde aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda olan MACD aşağı yönlü hareket etmektedir. Bugün ABD den istihdam talepleri, fabrika siparişleri, tarım dışı üretkenlik takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde e stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması ve alt referansını aşağı kırarak sat sinyali vermektedir. Paritede görülebilecek yükselişlerin satış fırsatı olduğunu düşünmekteyiz. Bugün EURO bölgesinde perakende PMI, faiz oranı bildirisi, ECB basın açıklaması takip edilecek. Altın (ons) Günü 1200 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1198 ve 1209 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1200 ve en kuvvetli direnç 1215 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1200 seviyesi aşağı kırılınca 1204 stop olmak üzere 1190 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1206 yukarı kırılması halinde 1202 stop olmak üzere 1215 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında al konumunda yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanmaktadır. Bugün ABD den istihdam talepleri, fabrika siparişleri, tarım dışı üretkenlik takip edilecek. A.Erkan Tanacıoğlu 05 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KAP Akbank (AKBNK): Citigroup Inc. devam eden sermaye planlama çalışmalarının bir parçası olarak kendi ana faaliyetlerine odaklanma ve azınlık payı sahibi olduğu şirketlerden ayrılma kararı aldığını ve bu sebeple halihazırda sahip olduğu ve banka sermayesinin %9.9'una tekabül eden yaklaşık 396,000,000 Akbank T.A.Ş hissesini, piyasada, önceden belirli olmayan çok sayıda alıcı adayına hızlandırılmış talep toplama yöntemi ile satma konusunda bir prensip kararı aldığını ve Citigroup, Akbank taki %9.9 hissesinin satışını tamamladığını bildirdi. İş Bankası (ISCTR): Banka 1 TL nominal değerli A grubu pay için brüt 0, TL, B grubu pay için 0, TL, C grubu pay için 0, TL ve ISKUR için 1, TL kar payı dağıtılmasına karar verdi. Asya Katılım Bankası (ASYAB): Bddk, Bank Asya'da Surat Basım ve Forum İnşaat'a ait banka pay defterine kayıtlı A grubu hisselerinin temettü hariç ortaklık haklarının Tmsf tarafından kullanılmasına karar verdiğini açıkladı. Aselsan (ASELS): Aselsan ve Temsa %100 yerli üretım elektrikli otobüs geliştirme projelerinde işbirliğine yönelik anlaşmayı imzaladı. Anadolu Cam (ANACM): Şirket portföyünde bulunan satışa hazır Soda Sanayii A.Ş. paylarının bir kısmının satışı için yurtiçi ve yurtdışı nitelikli yatırımcılar ile görüşmeler başlatmak üzere İş Yatırım ı yetkilendirmiştir. Ülker Bisküvi (ULKER): Ülker Bisküvi 'nin 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklandı. Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Koç Holding (KCHOL): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,19700 TL, net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Anadolu Isuzu (ASUZU): Şirketin Kocaeli'nde bulunan fabrika arazisi içinde AR-GE merkezine tahsis edilmek üzere maliyeti yaklaşık 18 milyon TL tutarında ek bir bina yapılmasına ve 2015 sene sonuna kadar tamamlanmasına, planlanan bu yatırımla ilgili gerekli iş ve işlemlerin başlatılmasına karar verilmiştir. Gübre Fabrikaları (GUBRF): Şirketin İran'da yerleşik bağlı ortaklığı Razi Petrochemical Co. nın verilen kar dağıtım kararına göre toplam dağıtılabilir kar tutarının %10,03'lük kısmının temettü olarak dağıtılmasına karar verilmiştir. Dağıtılan kar tutarı İran Riyali olup şirkete isabet eden tutar ise İran Riyali olmuştur. ( tarihli TCMB alış kuru 100 IRR 0,00902 TL üzerinden İran Riyali = TL) Pegasus (PGSUS): Pegasus'un 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklandı. Tofaş (TOASO): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,97000 TL, net 0,82450 TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Aygaz (AYGAZ): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,3333 TL, net 0,2833 TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Borusan (BRSAN): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,13900 TL, net 0,11815 TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Aksa Akrilik (AKSA): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,6600 TL, net 0,5610 TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Migros (MGROS): Şirket, 3 adet Migros, 4 adet Migros Jet, 3 adet Tansaş ve 1 adet Macrocenter formatında toplam 11 adet satış mağazasını Şubat ayı içerisinde açmıştır. Bim Mağazalar (BIMAS): Şirket yetkililerinden Bloomberght ye yapılan açıklamaya göre, şirket bu yıl yurtiçinde 500 yeni mağaza açmayı hedeflemektedir yılında satın almalara devam edeceğini ve yatırım hedeflerinin 450 milyon lira olduğu açıklandı. Gübre Fabrikaları (GUBRF): Gübretaş'ın kuru granülasyon kompakt gübre üretim tesisi projesi ile ilgili Çed raporu halkın görüşüne açıldı. Dagi Giyim (DAGI, IZMDC): Şirket, İzmir Demir Çelik payları ile ilgili olarak, 2.60 fiyattan adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. Ceren Bakçay 05 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 03:35/ Japonya/ İmalat PMI Şubat ,6% 03:45/ Çin/ HSBC İmalat PMI Şubat ,7% 10:00/ Türkiye/ HSBC İmalat PMI Şubat ,6% 10:55/ Almanya/ İmalat PMI Şubat ,1% 11:00/ Türkiye/ İhracat Şubat 10.8 mlr dolar 12.2 mlr dolar 11:00/ AB/ İmalat PMI Şubat ,0% 12:00/ AB/ TÜFE (Yıllık) Şubat -0.5% -0.6% -0.3% 12:00/ AB/ İşsizlik Oranı Şubat 11.40% 11.40% 11,2% 15:30/ ABD/ Kişisel Gelir Ocak 0.4% 0.3% 0,3% 15:30/ ABD/ Kişisel Harcamalar Ocak -0.1% -0.3% -0.2% 16:45/ ABD/ İmalat PMI Şubat % 55,1% 17:00/ ABD/ İnşaat Harcamları Ocak 0.35% 0.40% -1.1% 17:00/ ABD/ ISM İmalat Endeksi Şubat ,90% Türkiye/ Konsolide Olmayan Bilançoların Son Açıklanma Tarihi Türkiye/ SAHOL ve TUPRS / 4Ç2014 Bilanço Salı 07:00/ ABD/ FOMC üyesi Mester'ın Konuşması 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.4% 0.2% 2,9% 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 2.6% 4.0% 5,3% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Aylık) Şubat % 0,71% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Yıllık) Şubat 7.42% 7.24% 7,55% 10:00/ Türkiye/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat 8.22% 8.60% 8,44% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Aylık) Şubat 1.00% 0.33% 1,20% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Yıllık) Şubat 3.14% 3.28% 3,10% 12:00/ AB/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.7% -1.0% -0,9% 12:00/ AB/ ÜFE (Yıllık) Ocak -3.0% -2.7% -3,4% 14:00/ Türkiye/ PPK Toplantı Tutanakları Türkiye/ BİMAS/ 4Ç2014 Finansal Sonuçları Çarşamba 03:15/ ABD/ FED Başkanı J.Yellen'ın Konuşması 03:45/ Çin/ Hizmet PMI Şubat ,0 10:55/ Almanya/ Markıt İmalat Dışı PMI Şubat ,70 10:55/ Almanya/ Markıt Bileşik PMI Şubat ,80 11:00/ AB/ Markıt İmalat Dışı PMI Şubat ,70 11:00/ AB/ Markıt Bileşik PMI Şubat ,30 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.1% 0.3% 1,1% 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 1.9% 2.8% 3,7% 14:00/ ABD/ Haftalık Mortgage Başvuruları 27.Şub -3.5% 0,1% 14:30/ Türkiye/ TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Şubat ,22 15:15/ ABD/ ADP İstihdam Raporu Şubat 218 bin 213 bin 212 bin 16:00/ ABD/ Chicago FED Başkanı C.Evans'ın Konuşması 16:45/ ABD/ İmalat PMI Şubat ,2 16:45/ ABD/ Hizmet PMI Şubat ,1 17:00/ ABD/ ISM Hizmet Endeksi Şubat ,9 20:00/ ABD/ Kansas City FED Başkanı E. George'un Konuşması 21:00/ ABD/ FED'in Bej Kitabı Perşembe 09:00/ Almanya/ Fabrika Siparişleri (Aylık) Ocak -1.0% 4.2% 14:45/ AB/ ECB Faiz Kararı Mart 0.05% 0.05% 14:45/ AB/ ECB Mevduat Faiz Kararı Mart -0.20% -0.20% 14:45/ AB/ ECB Marjinal Borç Verme Faiz Oranı Mart 0.30% 0.30% 15:30/ AB/ ECB Başkanı M.Draghi'nin Konuşması 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvurusu 28.Şub bin 313 bin 17:00/ ABD/ Fabrika Şiparişleri (Aylık) Ocak 0.3% -3.4% 17:00/ ABD/ FOMC üyesi Williams'ın Konuşması Türkiye/ TKFEN ve CCOLA/ 4Ç2014 Finansal Sonuçları Cuma 09:00/ Almanya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.5% 0.1% 10:00/ Türkiye/ İşsizlik Oranı % 10:00/ Türkiye/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.60% 12:00/ AB/ Öncü GSYH (Çeyreklik) 4. Çeyrek 0.3% 3,0% 12:00/ AB/ Öncü (Yıllık) % 0.9% 15:30/ ABD/ Tarım Dışı İstihdam Değişimi Şubat 240 bin 257 bin 15:30/ ABD/ İşsizlik Oranı Şubat 5.6% 5.7% 15:30/ ABD/ Dış Ticaret Dengesi Ocak mlr Dolar mlr Dolar 17:30/ Türkiye/ Hazine Nakit Dengesi Şubat mlr TL Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 05 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 5 İbrahim Bayraktar

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 05 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 05 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 7