26 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Kredi derecelendirme kuruluşu Moody s in, dün yaptığı kurlardaki oynaklık ve ekonomik büyümedeki yavaşlama nedeniyle bankacılık sektörünün negatif olduğunu belirtmesi ve Suudi Arabistan ın bu sabah Yemen deki Husilere operasyon başlattığını açıklaması nedeniyle Dolar/TL kurundaki sert yükselişe paralel bugün BİST- 100 endeksinde satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış sonrasında ve seviyeleri destek seviyelerimiz olsa dahi düşüşün e kadar devam edebileceğini düşünüyoruz nin aşağısında ise satışlar sertleşebilir. Mevcut durumda pozisyonu olan yatırımcıların i stop belirleyerek pozisyonlarını koruyabilirler. Yukarıda ise ve direnç olarak takip edilecek seviyeler. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası dün hafif satıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.49, en düşük %8.46 seviyesini görürken, günü en yüksek seviye olan %8.49 dan kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 01 Nisan 2015 vadeli 1 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 1.9 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz oranı ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 100,575 ve 102,725 arasında dalgalanarak günü 101,325 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 100,375 ve direnç 103,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 100,375 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 100,800 seviyesine stop konularak 99,700 ve devamında seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 101,800 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi altında aşağı yönlü seyretmektedir. Satıcılı bir açılış ve devamında aşağı yönlü hareketler beklemekteyiz. FX Piyasaları Günlük Veriler Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Dün Moody s Türkiye bankacılık sektörü görünümünün kurlardaki volatilite ve ekonomik büyümede görülen yavaşlama nedeniyle negatif olduğunu açıkladı. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak direnç seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte aşırı alım bölgesinde bulunan RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yükselişini sürdürüyor. Bugün ABD den FOMC üyesi Bullard ve Lockart ın konuşması, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, hizmet satın alma müdürleri endeksi takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 26 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 1 Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,75% -3,58% BIST ,86% -4,24% BIST Mali ,64% -6,64% BIST Sanayi ,30% -0,11% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 101,325 0,47% -4,18% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,49% 0,24% 5,86% Bono Faizi (10 yıllık) 8,31% 0,73% 4,40% Gecelik Faiz 9,58% 0,10% -4,58% CDS TR (5 yıllık) 214,70 1,91% 16,95% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,13% 1,08% Brent Petrol 58,16 3,10% 1,08% USD/TRY 2,5947 0,29% 11,06% EUR/TRY 2,8485 0,36% 1,15% Döviz Sepeti 2,6955 0,29% 4,48% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,62% -0,59% S&P ,46% 0,10% Nasdaq ,37% 2,97% Çin ,69% 13,94% Japonya ,40% 11,57% Hindistan ,87% 0,14% Hong Kong ,09% 3,30% Almanya ,17% 21,00% Fransa ,32% 17,51% İngiltere ,41% 6,47% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,55% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,9% 10,0% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir.

2 Pi a alar e B -100 Borsa İstanbul Dün ilk seansta alıcılı bir seyir izleyen BIST-100 endeksi, ikinci seansta TSK dan yapılan açıklama sonrasında TL nin hızla değer kaybetmesine paralel olarak yükselişin önemli bir kısmını geri verdi. Gün içinde seviyesinin üstüne çıkan endeks, günü %0.75 artışla dan kapattı. TURKCELL ortaklarının temettü konusunda anlaşmasının etkisiyle günü yükselişle açan piyasalar, öğleden sonra Türk Silahlı Kuvvetleri nin (TSK) PKK tarafından Dağlıca da TSK unsurlarını hedef alan saldırı yaptığı açıklamasıyla geri çekildi. Dün açıklanan kapasite kullanım oranı verisi sonrası hafif gerileyen endekste TSK açıklaması sonrası satışlar hızlanırken, TL de %0.8 ile Dolar karşında en çok değer kaybeden para birimi oldu. İkinci seansta başlayan satışların; 1) Kredi derecelendirme kuruluşu Moody s in, dün yaptığı kurlardaki oynaklık ve ekonomik büyümedeki yavaşlama nedeniyle bankacılık sektörünün negatif olduğunu belirtmesi, 2) Suudi Arabistan ın bu sabah Yemen deki Husilere operasyon başlattığını açıklaması nedeniyle, bugün de endekste devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD PMI verileri ve haftalık işsizlik maaş başvuruları takip edilecek. Ayrıca FED üyelerinden Bullard ve Lockhart ın konuşmaları piyasaların odağında olacaktır. Rapor yazıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. ABD vadeliler ve Asya piyasalarında satıcılı seyir hakim. Yukarıda belirtilen nedenlerden dolayı Dolar/TL kurundaki sert yükselişe paralel bugün BİST-100 endeksinde satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış sonrasında ve seviyeleri destek seviyelerimiz olsa dahi düşüşün e kadar devam edebileceğini düşünüyoruz nin aşağısında ise satışlar sertleşebilir. Mevcut durumda pozisyonu olan yatırımcıların i stop belirleyerek pozisyonlarını koruyabilirler. Yukarıda ise ve direnç olarak takip edilecek seviyeler. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 100,575 ve 102,725 arasında dalgalanarak günü 101,325 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 100,375 ve direnç 103,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 100,375 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 100,800 seviyesine stop konularak 99,700 ve devamında seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 101,800 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi altında aşağı yönlü seyretmektedir. Satıcılı bir açılış ve devamında aşağı yönlü hareketler beklemekteyiz. Hakan Çal İbrahim Bayraktar Ali Erkan Tanacıoğlu 26 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 2

3 Pi a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Dün Moody s Türkiye bankacılık sektörü görünümünün kurlardaki volatilite ve ekonomik büyümede görülen yavaşlama nedeniyle negatif olduğunu açıkladı. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak direnç seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte aşırı alım bölgesinde bulunan RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yükselişini sürdürüyor. Bugün ABD den FOMC üyesi Bullard ve Lockart ın konuşması, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, hizmet satın alma müdürleri endeksi takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte üst referansını aşağı kıran CCI kendi ortalaması üzerinde aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde ve kendi ortalamasına doğru aşağı yönde hareketini sürdürmektedir. Bugün EURO bölgesinde M3 para kaynağı, özel krediler ve ABD den FOMC üyesi Bullard ile Lockart ın konuşması, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, hizmet satın alma müdürleri endeksi takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (ons) Günü 1196 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1186 ve 1200 seviyeleri arasında dalgalandı. Olumsuz açıklanan ABD verilerinin altında yukarı yönlü hareketleri tetiklediği görüldü. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1195 ve en kuvvetli direnç 1210 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1195 seviyesi aşağı kırılınca 1200 stop olmak üzere 1185 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1205 yukarı kırılması halinde 1200 stop olmak üzere 1210 ve devamında 1220 direnc seviyeleri takip edilebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. RSI al konumunda kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Teknik indikatörlerde görülen negatif uyuşmazlıklar dikkat çekici. Altının 1185 desteği üzerinde tutunamaması durumunda aşağı yönlü düzeltme hareketleri görülebilir. Bugün ABD den FOMC üyesi Bullard ve Lockart ın konuşması, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, hizmet satın alma müdürleri endeksi takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 26 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KAP Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK): Banka, yurt dışında ihraç edilmesi planlanan dolar ve dolar tutarındaki borçlanma araçları ihraç belgeleri alınabilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurmuştur. Banka, 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL kar payı ödenmesine karar vermiştir. Finansbank (FINBN): Fibabanka A.Ş.'ye dolar bedel ile satışı onaylanan İstanbul/Şişli deki bağımsız bölümün satış işlemi, Fibabanka A.Ş. ve Banka arasında imzalanan Gayrimenkul Satış Sözleşmesi 'nde belirtilen şartlar dahilinde tamamlanmış olup ilgili tapu devri gerçekleştirilmiştir. İş Bankası (ISCTR): Banka tarafından, yurtiçinde halka arz edilerek ve halka arz edilmeksizin 20 milyar TL na kadar ihraç edilecek borçlanma araçları limiti kapsamında; nitelikli yatırımcılara satılmak üzere ihraç edilen 91 gün vadeli, TL ve 175 gün vadeli TL nominal değerdeki bonoların satışı tamamlanmıştır. Turkcell (TCELL): Şirket, Kaan Terzioğlu'nun 1 Nisan 2015 tarihinden geçerli olmak üzere Turkcell Genel Müdürü olarak atanmasına karar vermiştir. Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 1, TL, net 1, TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Çukurova Holding, Turkcell Olağan Genel Kurulunda Turkcell Holding'in temsili konusunda anlaşıldığını teyit etti. Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO): Şirket projelerinden Maslak 1453 Projesi'nde Yüklenici ile yapılan ile 6 No.lu Protokole göre ,80 TL olan Asgari Şirket Payı Toplam Geliri, artarak TL'ye çıkmıştır. Aygaz (AYGAZ): Şirket tarafından, yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 1092 gün vadeli, toplam 50 milyon TL nominal değerli ikinci tertip tahvil ihracına ilişkin talep toplama işleminin Mart 2015 tarihlerinde, tahvil ihraç ve takasının ise 30 Mart 2015 tarihinde gerçekleştirilmesi planlanmaktadır. Pınar Su (PINSU): Şirket, kaynak çeşitliliğini, pazar payını ve verimliliğini arttırma stratejileri çerçevesinde Bursa/İnegöl de sahip olduğu taşınmaz üzerinde yeni bir ambalajlı su dolum tesisi yatırımı yapılmasına karar vermiştir. Metro Ticari ve Mali Yatırımlar (METRO): Efes Tur Seyahat Galip Öztürk e ait adet Metro Ticari Mali Yatırımlar Holding A.S.(Metro) paylarını tarihli bağımsız denetimden geçmiş bilançosundaki pay basına defter değeri olan 3,9669 TL den satın alma hususunda anlaşmaya varmıştır. Şirket satın aldığı Metro paylarını 2015 yılında satmayı düşünmemektedir. Yaprak Süt ve Besi Çiftliği (YAPRK): 2015 yılının ikinci altı aylık dönemi ve 2016 yılının ilk yarısında kullanılmak üzere; Gazi Tarımsal Ürünler ile tonluk çayırotu alım sözleşmesi yapılmıştır. Ceren Bakçay 26 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 10:00/ Türkiye/ Tüketici Güveni Endeksi Mart ,4 10:40/ ABD/ Clevand FED Başkanı J.Mester'ın Konuşması 16:00/ ABD/ İkinci El Konut Satışları Şubat 4.90 mln 4.82 mln 4.88 mln 16:00/ ABD/ İkinci El Konut Satışları (Aylık) Şubat 1.7% -4.9% 1,2% 16:30/ AB/ ECB Başkanı M. Draghi'nin Konuşması 17:00/ AB/ Tüketici Güven Endeksi Mart % 17:30/ ABD/ Dallas FED Başkanı R. Fisher'ın Konuşması Yunanistan/ Başbakan A.Çipras'ın Almanya Ziyareti Salı 03:35/ Japonya/ Markit İmalat PMI (Öncü) Mart ,4 03:45/ Çin/ HSBC İmalat PMI (Öncü) Mart ,2 10:00/ Türkiye/ Konut Satışları (Yıllık) Şubat -1.7% 15% 10:30/ Almanya/ BME İmalat PMI (Öncü) Mart ,3 10:30/ Almanya/ İmalat Dışı PMI (Öncü) Mart ,3 10:30/ Almanya/ İmalat PMI (Öncü) Mart ,4 11:00/ AB/ BME İmalat PMI (Öncü) Mart ,1 11:00/ AB/ İmalat PMI (Öncü) Mart ,9 11:00/ AB/ İmalat Dışı PMI (Öncü) Mart ,3 12:05/ ABD/ St. Louis FED Başkanı J. Bullard'ın Konuşması 14:00/ Türkiye/ PPK Toplantı Tutanakları 14:30/ ABD/ Çekirdek TÜFE (Aylık) Şubat 0.1% 0.2% 0,2% 14:30/ ABD/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat 1.6% 1.6% 1,7% 14:30/ ABD/ TÜFE (Aylık) Şubat 0.2% -0.7% 0,2% 14:30/ ABD/ TÜFE (Yıllık) Şubat -0.1% -0.1% 0% 15:45/ ABD/ İmalat PMI (Öncü) Mart ,3 16:00/ ABD/ Yeni Konut Satışları Şubat 470 bin 481 bin 539 bin 16:00/ ABD/ Yeni Konut Satışlar (Aylık) Şubat -1.25% -0.20% 7,8% Çarşamba 10:00/ Türkiye/ Sektörel Güven Endeksleri Mart 11:00/ Almanya/ IFO İş Ortamı Güven Endeksi Mart ,9 11:00/ Almanya/ IFO Beklenti Endeksi Mart ,9 12:30/ ABD/ Chicago FED Başkanı C.Evans'ın Konuşması 13:00/ ABD/ Haftalık Mortgage Başvuruları 20.Mar -3.99% 9,5% 14:30/ Türkiye/ Kapasite Kullanım Oranı Mart 72.50% 72.80% 72,4% 14:30/ Türkiye/ Reel Kesim Güven Endeksi Mart ,5 14:30/ ABD/ Dayanıklı Mal Siparişleri Şubat 0.3% 2.80% -1.4% Perşembe 09:00/ Almanya/ GFK Tüketici Güven Endeksi Nisan 9,80 9,7 10:35/ ABD/ St. Louis FED Başkanı J.Bullard'ın Konuşması 14:30/ ABD/ Haftalık İşszilik Başvuruları 21.Mar bin 291 bin 15:00/ ABD/ Atlanta FED Başkanı D. Lochart'ın Konuşması 15:45/ ABD/ Birleşik İmalat PMI (Öncü) Mart :45/ ABD/ İmalat Dışı PMI (Öncü) Mart Cuma 01:30/ Japonya/ İşsizlik Oranı Şubat 3.5% 3.6% 01:30/ Japonya/ TÜFE (Yıllık) Şubat 2.3% 2.4% 01:30/ Japonya/ Tokyo TÜFE (Yıllık) Şubat 2.3% 2.3% 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar(Aylık) Şubat 0.9% -1.9% 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar(Yıllık) Şubat -1.40% 2.00% 14:30/ ABD/ GSYİH (Yıllıklandırılmış- Final) 4Ç % 2.20% 14:30/ ABD/ Kişisel Tüketim Harcamaları (Final) 4Ç % 16:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Endeksi (Final) Mart :45/ ABD/ FED Başkanı J. Yellen'ın Konuşması Yunanistan/ Moody's Kredi Görünüm Raporu Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 26 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 26 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 26 Mart 2015, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 7