25 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurt dışında ise ABD mortgage başvuruları-yeni konut satışları ve de gerçekleşecek FED Başkanı Yellen'ın konuşması takip edilecek. Teknik olarak aralığında sıkışan endeksin kırılma noktasının takip edileceğini belirtmiştik. Dün ün üzerinde kapatan BİST-100 endeksinde görünüm olumluya döndü. Kanal hedefi, noktasını işaret ediyor olsa dahi ve de önemli direnç seviyelerimiz mevcut. Aşağıda ve takip edilecek destekler üzerinde kapanış ve Dolar/TL kurundaki gevşemeye paralel bugün BİST-100 endeksinde alıcılı bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Dün PPK nın faiz indirim kararının etkisiyle tahvil ve bono piyasasında alıcılı bir hava hakimdi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.28, en düşük %8.02 seviyesini görürken, günü %8.22 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 03 Mart 2015 vadeli 8 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 15.6 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz oranı ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,125 ve 107,550 arasında dalgalanarak günü 107,525 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,47% 1,13% BIST ,41% 0,76% BIST Mali ,66% 1,15% BIST Sanayi ,58% 1,31% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 107,525 0,82% 1,68% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,22% -1,08% 2,49% Bono Faizi (10 yıllık) 7,94% -0,13% -0,25% Gecelik Faiz 10,01% 0,00% -0,30% CDS TR (5 yıllık) 187,18 0,19% 1,96% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,02% 2,00% Brent Petrol 58,78 0,27% 2,16% USD/TRY 2,4676-0,27% 5,61% EUR/TRY 2,7999-0,33% -0,58% Döviz Sepeti 2,6360 0,06% 2,18% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,51% 2,17% S&P ,28% 2,74% Nasdaq ,14% 4,90% Çin ,17% 0,54% Japonya ,10% 6,49% Hindistan ,68% 4,93% Hong Kong ,41% 4,57% Almanya ,67% 14,27% Fransa ,50% 14,36% İngiltere ,54% 5,84% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Teknik olarak kısa vadede destek 106,125 ve direnç 108,825 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,125 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,550 seviyesine stop konularak 105,600 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,350 seviyesinin üzerinde kalındığı müddetçe long pozisyonlar korunabilir. Stop olarak seviyesi, hedef olarak direnci önem arz etmektedir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket ederken MACD pozitif bölgede tetik çizgisini yukarı kırarak al sinyali vermektedir. Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,24% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,07% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. FX Piyasaları Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün PPK toplantısında haftalık repo faizi yüzde 7.75 ten yüzde 7,50 ye, gecelik borç verme faizini yüzde 11,25 ten yüzde 10,75 e, gecelik borç alma faizini ise yüzde 7,50 den yüzde 7,25 e çekildi. Enflasyonda düşüş beklentisinin korunduğu açıklaması yapıldı. Bir diğer konu FOMC tutanaklarında faiz artırım kararı öncesinde sözlü yönlendirme yapılacağı, ilk iki toplantıda faiz artırımı yapılmayacağı açıklamasıydı. Açıklamalar sonrasında kurda aşağı yönlü hareketler gördük. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. ABD den mortgage başvuruları, FED başkanı Janet Yellen in konuşması takip edilecek. 25 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B -100 Borsa İstanbul Dün hem içeride hem de dışarıda çok önemli gelişmeler vardı. İçeride Başkan Başçı önderliğinde TCMB faiz kararları ön plana çıkarken, dışarıda ise Başkan Yellen'ın yaptığı sunum fiyatlamalara konu oldu. Zorlu günde boğalar üstün geldi. BIST100 endeksi %0.47 primle puandan kapanış yaptı. Önce içeriye bakalım... TCMB politika faizinde 25 bp alt ve üst bantta ise 50 bp indirime gitti. Üst bantta en fazla 25 bp'lık indirim beklentimize karşın genel olarak beklentiye yakın kararlar olduğu söylenebilir. TCMB'nin aktif olarak kullandığı üst banttaki indirim faize duyarlı sektörler adına pozitif bir gelişme olarak yorumlanabilir. TCMB'nin kararının ardından özellikle Dolar kurunda sert bir bir volatilite yaşandı. Ancak dengelenme sonucunda faiz indirimine rağmen kurun düşmeye devam etmesi çok önemliydi. Dışarıda ise Yellen piyasaları umutlandırdı... Daha önce Yellen'ın konuşmasında bulunabilecek güvercin tonun Türkiye'nin de içinde bulunduğu gelişmekte olan piyasalar için risk alma iştahını artıracağına değinmiştik. Özellikle Yellen'ın "sabırlı" kelimesinin kalması 2 toplantıda faiz artırılmayacağı anlamına geliyor demesi Mart ayındaki FOMC'yi daha da önemli hale getirdi. Eğer Mart'ta "sabırlı" kelimesi bulunursa bunun anlamı Haziran ayında artması beklenen faiz artımının en azından Temmuz'a daha da güçlü ihtimal olarak Eylül'e ertelenmesi demek. Temmuz'da basın toplantısı yok, Eylül'de ise var. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurt dışında ise ABD mortgage başvuruları-yeni konut satışları ve de gerçekleşecek FED Başkanı Yellen'ın konuşması takip edilecek. Teknik olarak aralığında sıkışan endeksin kırılma noktasının takip edileceğini belirtmiştik. Dün ün üzerinde kapatan BİST-100 endeksinde görünüm olumluya döndü. Kanal hedefi, noktasını işaret ediyor olsa dahi ve de önemli direnç seviyelerimiz mevcut. Aşağıda ve takip edilecek destekler. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Asya piyasalarında karışık, ABD vadelilerde ise yatay seyir hakim üzerinde kapanış ve Dolar/TL kurundaki gevşemeye paralel bugün BİST-100 endeksinde alıcılı bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,125 ve 107,550 arasında dalgalanarak günü 107,525 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 106,125 ve direnç 108,825 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,125 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,550 seviyesine stop konularak 105,600 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,350 seviyesinin üzerinde kalındığı müddetçe long pozisyonlar korunabilir. Stop olarak seviyesi, hedef olarak direnci önem arz etmektedir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket ederken MACD pozitif bölgede tetik çizgisini yukarı kırarak al sinyali vermektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 25 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün PPK toplantısında haftalık repo faizi yüzde 7.75 ten yüzde 7,50 ye, gecelik borç verme faizini yüzde 11,25 ten yüzde 10,75 e, gecelik borç alma faizini ise yüzde 7,50 den yüzde 7,25 e çekildi. Enflasyonda düşüş beklentisinin korunduğu açıklaması yapıldı. Bir diğer konu FOMC tutanaklarında faiz artırım kararı öncesinde sözlü yönlendirme yapılacağı, ilk iki toplantıda faiz artırımı yapılmayacağı açıklamasıydı. Açıklamalar sonrasında kurda aşağı yönlü hareketler gördük. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. ABD den mortgage başvuruları, FED başkanı Janet Yellen in konuşması, yeni ev satışları takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket ederken CCI kendi ortalamasını ve aşırı alım seviyesini yukarı kırmıştır. Bugün EURO bölgesinde İspanya PPI, Almanya beş yıllık tahvil ihalesi ve ECB başkanı Draghi nin konuşması takip edilecek. Altın (ons) Günü 1200 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1190 ve 1204 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1190 ve en kuvvetli direnç 1223 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1204 seviyesi aşağı kırılınca 1209 stop olmak üzere 1190 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1212 yukarı kırılması halinde 1207 stop olmak üzere 1223 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım bölgesine yakın hareket etmektedir. kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün ABD den mortgage başvuruları, FED başkanı Janet Yellen in konuşması, yeni ev satışları takip edilecek. A.Erkan Tanacıoğlu 25 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Garanti Bankası (GARAN): Banka toplam TL; ihraca daha fazla talep gelmesi durumunda toplam ihraç tutarı TL'ye artırılabilecek şekilde TL cinsinden banka bonosu ve iskontolu tahvil ihraç edilmesi için SPK na başvuruda bulunmuştur. Turkcell (TCELL): Şirket, TL kayıtlı sermaye tavanının geçerlilik süresinin 2019 sonuna dek güncellenmesine karar verildi. Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK): Banka tarafından 179 gün vadeli 300 Milyon TL nominal değerli bono ve 420 gün vadeli 100 Milyon TL nominal değerli değişken faizli tahvillerin (talep gelmesi halinde toplam tutar 600 Milyon TL'ye kadar artırılabilecek) halka arz edilerek ihraçlarının gerçekleştirilmesi planlanmaktadır. Banka ihraçla ilgili olarak SPK'ya başvuru yapmıştır. Türk Hava Yolları (THYAO): Thy nin 2014 yılı konsolide net dönem karı 1 milyar 819 milyon TL olarak açıklandı. Şirket 2015 yılı sonuna kadar uçak sayısını 293 e çıkarmayı ve bu yıl 63.2 milyon yolcu taşımayı hedefliyor. Arçelik (ARCLK): Şirket, 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,51796 TL, net 0,44027 TL nakit kar payı ödenmesine karar vermiştir. İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (ISGYO): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,0700 TL, net TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Turcas Petrol (TRCAS): Turcas Petrol, Nisan ayında rüzgar projeleri için lisans başvurularını yapmayı planlıyor. Vestel Elektronik (VESTL): Şirket, Eğitimde Fatih Projesi kapsamında adet Tablet Bilgisayar Seti alımı için Milli Eğitim Bakanlığı Yenilik ve Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğü tarafından açılan ihalede teklif vermiştir. Net Holding (NTHOL): Ortak girişim grubu tarafından Türk Milli Piyangosunu işletmek üzere, Net Piyango ve Şans Oyunları Ticaret Anonim Şirketi kurulmuştur. Net Holding A.Ş., Net Piyango ve Şans Oyunları Ticaret A.Ş.'de olası bir azınlık pay satışı için Scientific Games ile görüşmelere başlamıştır. Eczacıbaşı Yatırım Holding (ECZYT): Şirketin %98,64 oranında, Eczacıbaşı Holding A.Ş.'nin % 0,70 oranında ve EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin de % 0,66 oranında sahip olduğu Eczacıbaşı Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin hisselerinin tamamının Global Menkul Değerler A.Ş.'ne satılması için pay alım ve satım sözleşmesi imzalanmıştır. Karsusan (KRSAN): Özgün Gıda tarafından şirkete tebliğ edilen yazının içeriğinde yer alan şirketin arsası üzerindeki icra ve hacizler kapanmış olup Trabzon/Yomra arsası üzerinde hiçbir icra,haciz ve ipotek işlemi kalmamıştır. Ceren Bakçay 25 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi Çin/ Tatil/ Ay Takvimine Göre Yılbaşı 01:50/ Japonya/ BOJ Toplantı Tutanakları 10:00/ Türkiye/ Konut Satışları (Yıllık) Ocak 16.3% -1,7% 10:00/ Türkiye/ İş Güven Endeksleri Şubat 11:00/ Almanya/ IFO İş Ortamı Endeksi Şubat ,8% 14:30/ Türkiye/ Kapasite Kullanım Oranı Şubat 73.7% 72,8% 14:30/ Türkiye/ Reel Kesim Güven Endeksi Şubat ,4% 17:00/ ABD/ İkinci El Konut Satışları Ocak 4.97 mln 5.04 mln 4.82 M 17:00/ ABD/ İkinci El Konut Satışları (Aylık) Ocak -0.8% 2.4% -4,9% 17:30/ ABD/ Dallas Fed İmalat Endeksi Şubat -2.8% -4.4% -11,2% Salı 09:00/ Almanya/ 4. Çeyrek GSYH Büyüme (Çeyreksel) 4Ç14 0.7% 0.7% 0,7% 09:00/ Almanya/ GSYH Büyüme (Yıllık) ,5% 1.6% 1,6% 12:00/ AB/ TÜFE (Yıllık) Ocak -0.6% -0.6% -0.6% 12:00/ AB/ TÜFE (Aylık) Ocak -1.6% % 12:00/ AB/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Ocak 0.6% 0.6% 0,6% 14:00/ Türkiye/ TCMB Toplantısı Haftalık Faiz Kararı Şubat 7.25% 7.75% 7,50% 14:00/ Türkiye/ TCMB Toplantısı Gecelik Borçlanma Faiz Kararı Şubat 7.00% 7.75% 7,25% 14:00/ Türkiye/ TCMB Toplantısı Gecelik Borç Verme Faiz Kararı Şubat 10.75% 11.25% 10,75% 16:00/ AB/ ECB Başkanı Mario Draghi'nin Konuşması 16:45/ ABD/ Öncü İmlat PMI Bileşik Şubat ,8 16:45/ ABD/ Öncü Hizmet PMI Şubat :00/ ABD/ Tüketici Güven Endeksi Şubat ,4 17:00/ ABD/ Richmond Fed Sanayi Endeksi Şubat :00/ ABD/ FED Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması Çarşamba 03:45/ Çin/ HSBC İmalat PMI Şubat ,1 14:00/ ABD/ Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 20.Şub % 17:00/ ABD/ Yeni Konut Satışları Ocak 475 bin 481 bin 17:00/ ABD/ FED Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması 18.30/ AB/ ECB Başkanı Mario Draghi'nin Konuşması Perşembe 07:00/ ABD/ FOMC üyesi Mester'ın Konuşması 09:00/ Almanya/ GFK Tüketici Güven Endeksi Mart :00/ Türkiye/ Ekonomi Güven Endeksi Şubat :55/ Almanya/ İşsizlik Değişim Şubat -10 bin -9 bin 10:55/ Almanya/ İşsizlik Oranı Şubat 6.5% 6.5% 12:00/ AB/ Tüketici Güven Endeksi Şubat :30/ ABD/ Çekirdek TÜFE (Aylık) Ocak 0.1% 0.0% 15:30/ ABD/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Ocak 1.6% 1.6% 15:30/ ABD/ TÜFE (Aylık) Ocak -0.6% :30/ ABD/ TÜFE (Yıllık) Ocak -0.1% 0.8% 15:30/ ABD/ Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 1.9% -3.3% 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 21.Şub bin 283 bin 20:00/ ABD/ FOMC Üyesi Dennis Lochart'ın Konuşması Cuma 01:30/ Japonya/ İşsizlik Oranı Ocak 3.40% 3.40% 01:30/ Japonya/ TÜFE (Yıllık) Ocak 2.4% 2.4% 01:30/ Japonya/ Tokyo TÜFE (Yıllık) Ocak 2.3% 2.3% 01:55/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak 2.7% 0.8% 10:00/ Türkiye/ Dış Ticaret Açığı Ocak mlr dolar mlr dolar 14:30/ Türkiye/ Konut Fiyat Endeksi Aralık 1.35% 15:00/ Almanya/ Öncü TÜFE (Aylık) Şubat 0.70% -1.10% 15.00/ Almanya/ Öncü TÜFE (Yıllık) Şubat -0.20% -0.40% 15:30/ ABD/ 4. Çeyrek GSYH Büyüme 4Ç14 2.1% 2.6% 16:45/ ABD/ Chicago PMI Şubat :00/ Michigan Hassasiyeti Şubat :00/ ABD/ Beklemedeki Ev Satışları Ocak 1.8% :30/ ABD/ FOMC Üyesi S. Fisher'ın Konuşması Moody's Almanya'nın Kredi Notu Değerlendirme Notu'nu Açıklayacak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 25 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 5 İbrahim Bayraktar

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 25 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 25 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 7