28 Ocak 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin, yurtdışında ise akşam açıklanacak FED kararlarının yanında MBA mortgage başvuruları takip edilecek. Yılın ilk iki toplantısında faiz artırımı yapılmayacağını Başkan Yellen'ın sözlerinden anımsıyoruz. Bugün gerçekleşecek toplantıda herhangi bir söylem değişikliği beklemiyoruz, ancak sürprizlere de açığız. Teknik olarak dün ilk seans e kadar süren yükseliş ile birlikte endekste çift tepe görüntüsü oluştu. Her ne kadar endekste yorulma gözleniyor olsa da mevcut pozisyonların korunmasını ve seviyesine stop konularak trendin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz seviyesinin aşağıya kırılması durumunda de kısa vadeli desteğimiz olsa dahi satışlar e kadar sürebilir. Yukarıda ise yükselişin devamı için ün geçilerek bu seviyenin destek haline gelmesi gerekiyor üzerindeki kalıcı hareketlerde ve dirençleri takip edilecek. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün alıcılı bir seyir vardı. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %6.84, en düşük %6.69 seviyesini görürken, günü %6.78 den kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 03 Şubat 2015 vadeli 10 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 19 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz oranı ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 113,300 ve 114,800 arasında dalgalanarak günü 113,775 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 113,300 ve direnç 114,975 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 113,600 seviyesi aşağı kırılınca 114,000 seviyesine stop konularak 113,000 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 114,175 yukarı kırılması halinde 113,800 seviyesine stop konularak 114,975 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda bulunmaktadır. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,29% 6,33% BIST ,36% 6,65% BIST Mali ,70% 10,84% BIST Sanayi ,28% 3,79% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 113,775-0,74% 7,59% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 6,78% -1,31% -15,46% Bono Faizi (10 yıllık) 6,93% -0,86% -12,94% Gecelik Faiz 9,57% 0,00% -4,68% CDS TR (5 yıllık) 180,75-0,25% -1,54% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,05% 8,88% Brent Petrol 48,91-0,61% -15,00% USD/TRY 2,3599 0,40% 1,00% EUR/TRY 2,6824 1,35% -4,75% Döviz Sepeti 2,5275-0,05% -2,03% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,65% -2,45% S&P ,34% -1,43% Nasdaq ,89% -1,15% Çin ,40% 3,24% Japonya ,44% 2,27% Hindistan ,07% 6,33% Hong Kong ,47% 4,87% Almanya ,57% 8,39% Fransa ,09% 8,22% İngiltere ,60% 3,74% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 8,17% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün ABD den FOMC beyanatı takip edilecek. 28 Ocak 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

2 a alar e B -100 Borsa İstanbul Dün açıklanan TCMB enflasyon raporunda beklediğimiz gibi gelecek dönemlere ilişkin güçlü faiz indirim sinyalleri gelmesine rağmen, endekste bunun kısa vadeli de olsa coşkusunu göremedik. Bunun ardında yatan en önemli sebebin öncelikli olarak artan dolar kuru volatilitesi olduğunu, diğer önemli sebebin ise Çarşamba akşamı düzenlenecek FOMC toplantısı olduğunu düşünüyoruz. Enflasyon raporunun detaylı analizi sonrasında diyebileceğimiz o ki; beklenmedik dış şoklar yaşanmadığı sürece TCMB'den yılın ilk yarısında toplamda baz puan daha indirim gelebilir. Piyasada da bu beklentinin fiyatlandığı görüşündeyiz. 2 yıllık tahvil faizlerinin birkaç gündür %7.00'nin altına gerilemiş olması bunun en önemli göstergesi. FOMC toplantısı her zaman kritik öneme sahiptir. Aslında yılın ilk iki toplantısında faiz artırımı yapılmayacağını Başkan Yellen'ın sözlerinden anımsıyoruz. Ancak ileriye dönük küçük de olsa bir sinyal gelebilir mi? Esasen piyasayı dün baskı altına alan soru da bu. Herhangi bir söylem değişikliği beklemiyoruz, ancak sürprizlere de açığız. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin, yurtdışında ise akşam açıklanacak FED kararlarının yanında MBA mortgage başvuruları takip edilecek. Teknik olarak dün ilk seans e kadar süren yükseliş ile birlikte endekste çift tepe görüntüsü oluştu. Her ne kadar endekste yorulma gözleniyor olsa da mevcut pozisyonların korunmasını ve seviyesine stop konularak trendin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz seviyesinin aşağıya kırılması durumunda de kısa vadeli desteğimiz olsa dahi satışlar e kadar sürebilir. Yukarıda ise yükselişin devamı için ün geçilerek bu seviyenin destek haline gelmesi gerekiyor üzerindeki kalıcı hareketlerde ve dirençleri takip edilecek. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. ABD vadeliler ise dün gerçekleşen düşüş sonrasında Apple şirketinin beklentilerin üzerinde açıkladığı kar nedeniyle artıda. Bugün BİST- 100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 113,300 ve 114,800 arasında dalgalanarak günü 113,775 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 113,300 ve direnç 114,975 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 113,600 seviyesi aşağı kırılınca 114,000 seviyesine stop konularak 113,000 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 114,175 yukarı kırılması halinde 113,800 seviyesine stop konularak 114,975 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda bulunmaktadır. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 28 Ocak 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 2

3 a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün ABD den FOMC beyanatı takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. ABD den FOMC beyanatı, EURO bölgesinden GFK tüketici güveni takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (ons) Günü 1292 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1272 ve 1297 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1288 ve en kuvvetli direnç 1299 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1288 desteğinin aşağı kırılması ile 1293 stop olmak üzere 1279 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1299 yukarı kırılması halinde 1295 stop olmak üzere 1307 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyretmektedir. Bugün ABD den FOMC beyanatı, EURO bölgesinden GFK tüketici güveni takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 28 Ocak 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haber KA İş Bankası (ISCTR): Banka, yurt dışında ihraç edilmek üzere, toplamda 5 milyar dolar veya TL da dahil diğer para birimlerinde muadili tutara kadar, vadeli sabit ve/veya değişken faizli, bir veya birden fazla seferde tahvil, bono veya benzeri türden borçlanma aracı ihraç edilmesine ilişkin olarak gerekli işlemlerin yapılması konusunda Genel Müdürlük e yetki vermiştir. Aksel Enerji (AKSEL): Şirket, Ansa Enerji Yatırım A.Ş.'nin sahip olduğu %43,75 pay oranının %100 çıkarılması için Veysel Salihoğlu nun paylarının TL bedelle satın alınmasına karar vermiştir. Vakıflar Bankası (VAKBN): Yurtdışı sermaye benzeri tahvil (katkı sermaye) ihracına ilişkin yatırımcılardan talep toplama süreci tamamlanmış olup; nominal tutarı 500 milyon dolar, itfa tarihi 3 Şubat 2025 olan, 3 Şubat 2020 tarihinde erken itfa opsiyonu bulunan, sabit faizli, ve yılda iki faiz ödemeli tahvillerin kupon oranı %6,875, ihracın getirisi %6,95 olarak gerçekleşmiştir. Petkim (PETKM): Şirke ile Petrol-İş Sendikası arasında dönemini kapsayacak Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri 28 Ocak 2015 tarihinde başlayacaktır. Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO): Şirket projelerinden İstanbul Başakşehir Kayabaşı 5. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesine ait ilan Çarşamba günü yayınlanacak olup, ihalenin 1. Oturumu Salı günü saat 14:30' da yapılacaktır. Odaş Elektrik (ODAS): Şirket, %50 oranında pay sahibi olduğu Odaş Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin toplam %40,02 oranındaki hisselerinin ödenmiş sermayeleri üzerinden devralınmasına karar vermiştir. Ayrıca Şirket, madencilik sektöründe faaliyet göstermek amacıyla kurulan ancak halihazırda herhangi bir faaliyeti bulunmayan Anadolu Export Maden Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %96 oranındaki hisselerinin bedelsiz olarak devralınmasına ve Odaş Grubu'nun konsolidasyonu içerisine dahil edilmesine karar vermiştir. Özak Gayrimenkul (OZKGY): Şirketin bağlı ortaklığı Aktay Turizm Yatırımları ve İşletmeleri A.Ş.'nin, Aydın da bulunan turizm tahsisli gayrimenkulü ile ilgili olarak irtifak hakkı tesis işlemleri için Milli Emlak Genel Müdürlüğü'ne yaptığı başvuruya istinaden; Kültür ve Turizm Bakanlığı ile Milli Emlak arasında konuyla ilgili olarak yazışmalar devam etmektedir. Despec Bilgisayar (DESPC): Şirket, kayıtlı sermaye tavanı TL den TL ye artırılması için SPK ya başvuru yapmıştır. Eminiş Ambalaj (EMNIS): Şirket tarafından, TL olan sermayenin, şirket ortağı Ömer İsmet Uzunyol'a tahsisli olarak satılmak suretiyle, TL artırılarak TL'ye çıkarılması nedeniyle SPK na başvuruda bulunulmuştur. İdaş İstanbul Döşeme Sanayi (IDAS): Erendemir Ev Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile İdaş markalı ürünlerin satışı konusunda distribütörlük anlaşmasına ilişkin görüşmelere başlanmıştır. Ceren Bakçay 28 Ocak 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 01:50/ Japonya/ İhracat (Yıllık) Aralık 11.0% 4.9% 12,9% 01:50/ Japonya/ İthalat (Yıllık) Aralık % % 1,9% 01:50/ Japonya/ Dış Ticaret Dengesi Aralık -740 mlr Yen -892 mlr Yen -710 mlr Yen 10:00/ Türkiye/ Sektör Güven Endeksleri Ocak 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.6% 14:30/ Türkiye/ Kapasite Kullanım Oranı Ocak 74.05% 74.6% 73,7% 14:30/ Türkiye/ Reel Kesim Güven Endeksi Ocak ,2 17:30/ ABD/ Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi Ocak , Salı 10:00/ Türkiye/ TCMB Enflasyon Raporu :30/ ABD/ Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Aralık 0.6% -0.7% -0,8% 15:30/ ABD/ Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Aralık 0.5% -0,7% -3,4% 16:00/ ABD/ S&PCS-20 Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Kasım 4.3% 4.5% 4,3% 16:45/ ABD/ Hizmet PMI Endeksi Ocak :00/ ABD/ Tüketici Güven Endeksi Ocak ,9 17:00/ ABD/ Yeni Ev Satışları Aralık 450 bin 438 bin 481 bin Çarşamba 09:00/ Almanya/ GFK Tüketici Güven Endeksi Şubat 9.1% 9.0% 21:00/ ABD/ FOMC Toplantısı (Faiz Kararı) Ocak 0.25% 0.25% Perşembe 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.3% -0.2% 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar (Yıllık) Aralık 0.9% 0.4% 10:55/ Almanya/ İşsizlik Oranı Ocak 6.5% 6.5% 12:00/ AB/ Tüketici Güven Endeksi Ocak :00/ Almanya/ Öncü Enflasyon (Aylık) Ocak -8.0% 0,00% 15:00/ Almanya/ Öncü Enflasyon (Yıllık) Ocak -0.1% 0.2% 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 24.Oca 300 bin 307 bin 17:00/ ABD/ Beklenen Konut Satışları (Aylık) Aralık 0.5% 0.8% Cuma 01:30/ Japonya/ Enflasyon (Yıllık) Aralık 2.3% 2.4% 01:30/ Japonya/ Tokyo Enflasyon (Yıllık) Ocak 2.2% 2.1% 01:30/ Japonya/ İşsizlik Oranı Aralık 3.5% 3.5% 01:50/ Japonya/ Öncü Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 1.2% -0.5% 01:50/ Japonya/ Öncü Sanayi Üretimi (Yıllık) Aralık 0.35% -3.7% 10:00/ Türkiye/ Dış Ticaret Açığı Aralık mlr Dolar mlr Dolar 11:30/ Rusya/ Faiz Oranı Kararı Ocak 17.00% 12:00/ AB/ Enflasyon (Yıllık) Ocak -0.5% -0.2% 12:00/ AB/ İşsizlik Oranı Aralık 11.5% 11.5% 14:00/ BDDK/ Bankacılık Sektörü Net Kâr-Zarar Durumu Aralık 15:30/ ABD/ 4. Çeyrek GSYİH Büyüme (Öncü) 4Ç14 3.0% 5.0% 17:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Endeksi (Kesin) Ocak :00/ ABD/ Chicago PMI Ocak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 28 Ocak 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ek b Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü nsevgen@gedik.com Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler etay@gedik.com *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj egurcan@gedik.com *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo ibayraktar@gedik.com *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi hcal@gedik.com *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 28 Ocak 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubeler m z Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: bilgi@gedik.com İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 28 Ocak 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 7