11 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde cari denge, ABD tarafında ise MBA mortgage başvuruları ve FED üyesi Fisher ın açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde dün, Pazartesi günü görülen en düşük seviyenin altında kapanış gerçekleşmesi düşüşün son bulmadığını gösteriyor. Ayrıca önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere dün yaşanan yükselişin ün üzerine atamaması durumunda yaşanan fiyat hareketlerinin tepki hareketi olarak kalacağını belirtmiştik seviyelerinden dönen endekste takip edilecek ilk destek noktası aralığı. Bu aralığın altındaki kalıcı fiyat hareketleri satışları sertleştirerek BİST-100 endeksinin e kadar geri çekilmesine neden olabilir. Yukarıda ise ve sıralı direnç noktaları takip edilecek. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası dün satıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.62, en düşük %8.16 seviyesini görürken, günü %8.48 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 17 Şubat 2015 vadeli 11 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 21.6 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz oranı ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. Ayrıca Hazine Müsteşarlığı dün gerçekleştirdiği üç ihalede toplam 5.7 milyar TL borçlandı. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 102,675 ve 105,900 arasında dalgalanarak günü 103,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 102,675 ve direnç 103,775 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 102,675 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 103,100 seviyesine stop konularak 101,500 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 103,775 yukarı kırılması halinde 103,200 seviyesine stop konularak 104,625 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı satım bölgesine yakın hareket ederken, MACD negatif bölgede triggeri etrafında dalgalanmaktadır. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,72% -3,04% BIST ,77% -3,34% BIST Mali ,59% -3,42% BIST Sanayi ,67% -2,35% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 103,300-1,97% -2,32% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,48% 1,44% 5,74% Bono Faizi (10 yıllık) 8,10% 2,02% 1,76% Gecelik Faiz 10,02% 0,20% -0,20% CDS TR (5 yıllık) 204,48 3,31% 11,38% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,50% 4,44% Brent Petrol 56,55-0,42% -1,72% USD/TRY 2,4996 0,68% 6,99% EUR/TRY 2,8289 0,43% 0,46% Döviz Sepeti 2,6628-0,07% 3,22% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,79% 0,26% S&P ,07% 0,47% Nasdaq ,30% 1,09% Çin ,35% -2,54% Japonya ,33% 1,16% Hindistan ,34% 2,24% Hong Kong ,84% 2,34% Almanya ,85% 9,67% Fransa ,96% 9,89% İngiltere ,12% 4,01% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,24% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisi altında hareket etmektedir. Bugün Türkiye den Cari denge ve ABD den mortgage endeksi, FOMC üyesi Fisher in konuşması, aylık bütçe beyanı takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 11 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B -100 Borsa İstanbul BIST100 endeksi dün alıcılı başladığı günde dolar kurunun yeni zirveleri test etmesiyle %1.72 oranında düşüş yaşayarak 'dan kapanış yaptı. Gün içinde en düşük puan görüldü. Kısa süre önce test ettiğimiz 92 bin seviyesinden bu yana endeksteki düşüş %10'u buldu. Aslında küresel piyasalardaki gelişmelere baktığımızda %10'luk düşüşü tetikleyecek önemli bir gelişme göremiyoruz. Dün de Yunanistan'ın kreditörleriyle anlaşma yapabileceğine dair iyimserlik vardı. Petrol fiyatları ise henüz 60 doların üzerini geçemediğinden endişe yaratacak boyutta değil. Tüm bunlara rağmen dolar kurunun 2.50 seviyesini test ettiğini gördük. Artık gözler Merkez Bankası'na daha da odaklanacak. Şimdilik Merkez'den herhangi bir hamle görmedik. Daha önceki bültenlerimizde de belirttiğimiz üzere Lira sene başında diğer para birimlerinden güçlü pozitif ayrışmıştı. Dolayısıyla Lira'daki değer kaybına normalleşme yorumu getiriliyordur belki. Ama bizim görüşümüz kurun 2.50'nin üstünde kaldığı sürece daha da yukarıları deneyebileceği yönünde. Bu da TCMB'yi müdahaleye zorlayacaktır. Bugün yurtiçinde cari denge, ABD tarafında ise MBA mortgage başvuruları ve FED üyesi Fisher ın açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde dün, Pazartesi günü görülen en düşük seviyenin altında kapanış gerçekleşmesi düşüşün son bulmadığını gösteriyor. Ayrıca önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere dün yaşanan yükselişin ün üzerine atamaması durumunda yaşanan fiyat hareketlerinin tepki hareketi olarak kalacağını belirtmiştik seviyelerinden dönen endekste takip edilecek ilk destek noktası aralığı. Bu aralığın altındaki kalıcı fiyat hareketleri satışları sertleştirerek BİST-100 endeksinin e kadar geri çekilmesine neden olabilir. Yukarıda ise ve sıralı direnç noktaları takip edilecek. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında üzerindeki fiyat hareketleri BİST-100 endeksinde endişeye neden olmaya devam edecektir. ABD vadeliler hafif eksi, Asya piyasalarında ise genel olarak hava olumlu. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 102,675 ve 105,900 arasında dalgalanarak günü 103,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 102,675 ve direnç 103,775 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 102,675 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 103,100 seviyesine stop konularak 101,500 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 103,775 yukarı kırılması halinde 103,200 seviyesine stop konularak 104,625 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 11 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisi altında hareket etmektedir. Bugün Türkiye den Cari denge ve ABD den mortgage endeksi, FOMC üyesi Fisher in konuşması, aylık bütçe beyanı takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kendi ortalaması altında bulunan CCI aşırı alım bölgesine yakın, aşağı yönlü hareket etmektedir. Bugün EURO bölgesinden Fransa cari hesap ve ABD den FOMC üyesi Fisher in konuşması, takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (ons) Günü 1238 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1233 ve 1238 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1228 ve en kuvvetli direnç 1246 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1236 seviyesinin aşağı kırılması ile 1244 stop olmak üzere 1228 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1246 yukarı kırılması halinde 1242 stop olmak üzere 1256 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında yukarı yukarı yönlü hareket etmektedir. Kendi ortalaması üzerinde bulunan RSI yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. ABD den mortgage endeksi, FOMC üyesi Fisher in konuşması, aylık bütçe beyanı takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 11 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Vakıflar Bankası (VAKBN): Bankanın mevcut ,00 TL olan kayıtlı sermaye tavanının ,00 TL e artırımı için yaptığı başvuru SPK tarafından onaylanmıştır. Asya Katılım Bankası (ASYAB): Banka, bazı basın yayın organlarında imtiyazlı ortaklarına üç ayda yaklaşık 3 milyar TL kredi verildiği haberinin banka kayıtları ile uyumlu olmadığını açıklamıştır. Ereğli Demir Çelik (EREGL): Erdemir'in 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklanmıştır. Turkcell (TCELL): Şirketin 2010, 2011, 2012, 2013 ve 2014 yılları Olağan Genel kurul Toplantısı 26 Mart günü yapılacak. Afyon Çimento (AFYON): Şirketin mevcut TL olan sermayesini TL ye çıkarmak için SPK ya yaptığı başvuru onaylanmıştır. Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO): Şirket projelerinden İstanbul Başakşehir Kayabaşı 6. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesine ait ilan Çarşamba günü yayınlanacak olup, ihalenin 1. Oturumu Salı günü saat 14:30' da yapılacaktır. Carrefoursa (CARFA, CARFB): Şirketin sahip olduğu İzmir deki taşınmazın üçüncü kişilere satılmasına karar verilmiştir. Gersan Elektrik (GEREL): Şirketin %90 oranında paya sahip olduğu ve Rusya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığı olan Gersan R-Zao, Rusya/Kaliningrad serbest bölgesinde teşvik kapsamında yapmış olduğu yatırımlarının tamamlanması ile ilgili mevzuat çalışmaları tamamlanmış olup, bundan dolayı da 2031 yılına kadar geçerli olan "Kaliningrad Ekonomik Serbest Bölgesi Belgesi"ni almıştır. Do&Co (DOCO): Do&Co Aktiengesellschaft, Nespresso Cafés operasyonlarına yönelik olarak Nestlé Nespresso S.A. ile ortak bir şirketin kuruluşunu duyurmaktadır. Ortak şirkette Do&Co ve Nestlé'nin her biri %50 hisseye sahip olacaktır. İlk aşamada Viyana ve Londra pazarlarında bir deneme dönemi olacaktır. Tümosan (TMSN): Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı, kurul kaydında olan ancak borsada işlem görmeyen statüde 700 bin TL nominal tutarlı Tümosan pay senetlerinin borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu na başvurdu. İzocam (IZOCM): Şirket 1 TL nominal değerli pay için 2, brüt, 2, net nakit temettü dağıtılması için karar almış olup, karar Genel Kurul a sunulacaktır. Karsan Otomotiv (KARSN): Kocaeli Büyükşehir Belediyesi'nin "200 Adet CNG Yakıtlı Solo Otobüs" ihalesine teklif verilmiş olup, en iyi teklifin Şirket tarafından verildiği öğrenilmiştir. İhale sonucu ile ilgili olarak şirkete yetkili mercii tarafından yapılan yazılı bir bildirim bulunmamaktadır. Akdeniz Güvenlik Hizmetleri (AKGUV): Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü Satın Alma ve İkmal Dairesi Başkanlığı'nca açılan 42 Havalimanı ile Seyrüsefer Yardımcı İstasyonları ve Genel Müdürlük Hizmet Binasına 24 ay süreyle personelle görev yapmak üzere " ,22 TL + KDV" tutarlı özel güvenlik hizmeti alımı işine ait ihale Şirket uhdesinde kalmıştır. Yayla Enerji (YAYLA): Güneş Kaynaklı Yenilenebilir Enerji Üretimine ilişkin olarak Lisanssız Üretim Bağlantı Ön Başvurusu Meram Elektrik Dağıtım A.Ş. tarafından kabul edilmiş ve "Teknik Değerlendirme" sürecine geçilmiştir. Ceren Bakçay 11 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi Salı 01:50/ Japonya/ Cari Denge Aralık 358 mlr Yen 433 mlr Yen 187 mlr Yen 09:00/ Almanya/ Dış Ticaret Dengesi Aralık 18.3 mlr Euro 17.7 mlr Euro 09:00/ Almanya/ Cari Denge Aralık 21.5 mlr Euro 18.6 mlr Euro 21.8 mlr Euro 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretim Endeksi (Aylık) Aralık 0,70% -0.15% 1,20% 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretim Endeksi (Yıllık) Aralık 2,70% 0,69% 2,60% Türkiye/ G-20 Merkez Bankası Başkanları Toplantısı 03:30/ Çin/ Enflasyon-TÜFE (Yıllık) Ocak 1,0% 1,5% 0,80% 03:30/ Çin/ ÜFE (Yıllık) Ocak -3.8% -3.3% -4.3% 15:20/ ABD/ Richmond FED Başkanı J. Lacker'ın Konuşması 17:00/ ABD/ İş Gücü ve İmkanları Hacmi Aralık M 4.972M 5.028M 17:00/ ABD/ Toptan Satışlar (Aylık) Aralık 0,20% 0,8% 0,10% Türkiye/ EREGLI 4Ç14 Finansal Sonuçlar Çarşamba Japonya - Milli Kuruluş Günü - Tatil 10:00/ Türkiye/ Cari Denge Aralık mlr Dolar mlr Dolar 14:00/ ABD/ MBA 30 yılık Mortgage Başvuruları 6.Şub 3,8% 15:00/ ABD/ Dallas FED Başkanı R. Fisher'ın konuşması 17:30/ ABD/ EIA Petrol Raporu M 21:00/ ABD/ Aylık Bütçe Beyanı Ocak mlr Dolar -2 mlr Dolar Perşembe 01:00/ ABD/ MSCI 2015 birinci çeyrek revizyonlar 01:50/ Japonya/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.6% -0.4% 01:50/ Japonya/ÜFE (Aylık) Ocak 1,1% 1,90% 01:50/ Japonya/ Makine Siparişleri (Aylık) Aralık 2,4% 1,30% 01:50/ Japonya/ Makine Siparişleri (Yıllık) Aralık 5,9% -14.6% 09:00/ Almanya/ TÜFE (Aylık) Ocak -1.0% -1.0% 09:00/ Almanya/ TÜFE (yıllık) Ocak -0.3% -0.3% 15:30/ ABD/ Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -0.5% -1.0% 15:30/ ABD/ Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -0.5% -0.9% 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 7.Şub bin 278 bin 17:00/ ABD/ İşletme Stokları (Aylık) Aralık 0,2% 0,2% Türkiye/ TCELL 4Ç14 Finansal Sonuçlar Cuma 09:00/ Almanya/ Öncü 4. Çeyrek Ekonomik Büyüme 4Ç14 0,3% 0,1% 09:00/ Almanya/ Öncü Ekonomik Büyüme (Yıllık) 4Ç14 1,0% 1,2% 12:00/ AB/ Öncü 4. Çeyrek Ekonomik Büyüme 4Ç14 0,8% 0,8% 12:00/ AB/ Öncü Ekonomik Büyüme (Yıllık) 4Ç14 0,2% 0,2% 12:00/ AB/ Dış Ticaret Dengesi Aralık 20.5 mlr Euro 20 mlr Euro 15:30/ ABD/ İhracat Bedeli (Aylık) Ocak -1.0% -1.2% 15:30/ İthalat Fiyat Listesi (Yıllık) Ocak -3.2% -2.5% 17:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Endeksi (Kesin) Şubat 92, :00/ ABD/ Öncü Michigan Tüketici Hassasiyeti Şubat 98,1 98,1 20:30/ ABD/ Dallas FED Başkanı R. Fisher'ın konuşması İtalya/ Moody's Kredi Derecelendirme Notu açıklayacak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 11 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 11 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 11 Şubat 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 7