02 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçi ve yurtdışında HSBC PMI İmalat verileri takip edilecek. Bunun yanında ABD kişisel gelir-harcamalar ve ISM imalat endeksi açıklanacak diğer veriler. Teknik olarak Cuma günü seviyesine kadar inen BİST-100 endeksi bu seviyede ikili dip yaparak yönünü yukarı çevirdi. Sonrasında seviyesini destek yapan endekste kapanışın ün üzerinde gerçekleşmesi olumluydu. Bugün takip edilmeye devam edilecek. Bu seviyenin aşağısındaki kapanışlarda de kısa vadeli destek olmasına rağmen düşüş desteğine kadar devam etmesini bekliyoruz. Yukarıda ise dirençleri öne çıkmakta. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası, geçtiğimiz hafta alıcılı bir seyir izledi. Gösterge niteliğindeki 2 vadeli tahvilin faizi haftalık bazda en yüksek %7.00, en düşük %6.58 seviyelerini görürken, haftayı %6.89 seviyesinden kapattı. Haftanın son işlem gününde, TCMB nin düzenlediği 06 Şubat 2015 vadeli 15 milyar TL tutarındaki repo ihalesinde basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı hafta içinde 109,575 ve 114,800 arasında dalgalanarak haftayı 110,575 seviyesinden kapattı. Cuma günü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 109,575 ve direnç 111,425 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak;. short pozisyon için 110,475 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 110,800 seviyesine stop konularak 109,575 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 111,425 yukarı kırılması halinde 111,000 seviyesine stop konularak 112,025 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,44% 3,76% BIST ,51% 3,79% BIST Mali ,40% 7,73% BIST Sanayi ,22% 1,56% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 110,775 0,09% 4,75% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 6,89% -0,58% -14,09% Bono Faizi (10 yıllık) 7,10% -1,11% -10,80% Gecelik Faiz 9,69% 0,73% -3,49% CDS TR (5 yıllık) 192,25 3,75% 4,72% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,14% 7,97% Brent Petrol 51,59-1,71% -10,34% USD/TRY 2,4388 0,98% 4,38% EUR/TRY 2,7562 0,85% -2,13% Döviz Sepeti 2,5900-0,07% 0,40% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,45% -3,69% S&P ,30% -3,11% Nasdaq ,03% -2,13% Çin ,73% -2,47% Japonya ,74% 0,53% Hindistan ,26% 4,59% Hong Kong ,46% 2,64% Almanya ,41% 9,06% Fransa ,59% 7,75% İngiltere ,90% 2,79% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 8,17% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Yeni zirveler gördüğümüz kurda teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini altında aşağı yönlü seyretmektedir. Bugün ABD den üretim PMI, ISM imalat endeksi takip edilecek. 02 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

2 Pi asalar e B -100 Borsa İstanbul Hafta kapanışında güne puandan başlayan BİST 100 endeksi gün içerisinde seviyelerine kadar yükseldi. Ancak günü %0.44 artış ile puandan kapatabildi. Görülen en düşük seviye oldu. Cuma günü bankacılık endeksi hisseleri sanayi endeksi hisselerine nazaran daha iyi performans gösterdi. Sanayi endeksi %-0.22 azalış, bankacılık endeksi ise %1.4 artış gösterdi. Haftanın son günü Merkez Bankası tarafından yakın dönemde gözlenen piyasa hareketlerinin öngörülen faiz indirim sürecinin temkin düzeyiyle uyumlu değil açıklaması geldi. Bu açıklama faiz indirim beklentilerini bir nebze olsun azaltmış olsa da, piyasanın hala faiz indirim beklentilerini fiyatlamaya devam ettiğini düşünüyoruz. Dolar kurunun yeni zirveler test etme ihtimali yeni haftanın en fazla takip edilecek gelişmesi olacaktır. Ocak ayı enflasyonunda gözlenecek 1 puanlık düşüşle beraber beklediğimiz gibi TCMB olağanüstü toplanarak 75 bp veya üzerinde faiz artırırsa Dolar kurunda yeni zirvelerin görülmesi bizi şaşırtmayacaktır. Bugün yurtiçi ve yurtdışında HSBC PMI İmalat verileri takip edilecek. Bunun yanında ABD kişisel gelir-harcamalar ve ISM imalat endeksi açıklanacak diğer veriler. Teknik olarak Cuma günü seviyesine kadar inen BİST-100 endeksi bu seviyede ikili dip yaparak yönünü yukarı çevirdi. Sonrasında seviyesini destek yapan endekste kapanışın ün üzerinde gerçekleşmesi olumluydu. Bugün takip edilmeye devam edilecek. Bu seviyenin aşağısındaki kapanışlarda de kısa vadeli destek olmasına rağmen düşüş desteğine kadar devam etmesini bekliyoruz. Yukarıda ise dirençleri öne çıkmakta. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Asya piyasaları gelen PMI verileri sonrası satıcılı. ABD vadelilerde alıcılı seyir hakim. Brent petrolde ise tepki hareketleri devam ediyor. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı hafta içinde 109,575 ve 114,800 arasında dalgalanarak haftayı 110,575 seviyesinden kapattı. Cuma günü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 109,575 ve direnç 111,425 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak;. short pozisyon için 110,475 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 110,800 seviyesine stop konularak 109,575 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 111,425 yukarı kırılması halinde 111,000 seviyesine stop konularak 112,025 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 02 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 2

3 Pi asaları Dolar /TL Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Yeni zirveler gördüğümüz kurda teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD tetik çizgisini altında aşağı yönlü seyretmektedir. Bugün ABD den üretim PMI, ISM imalat endeksi takip edilecek. Euro/Dolar Haftayı seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyretmektedir. Bugün EURO bölgesinden imalat PMI takip edilecek. Altın (ons) Haftayı 1283 seviyesinden kapatan Ons Altın hafta içinde 1252 ve 1299 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1278 ve en kuvvetli direnç 1285 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1278 seviyesinin aşağı kırılması ile 1282 stop olmak üzere 1266 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1285 yukarı kırılması halinde 1280 stop olmak üzere 1293 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede tetik çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Aşırı alım seviyesini aşağı kıran RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyretmektedir. Bugün ABD den üretim PMI, ISM imalat endeksi takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 02 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KAP İş Bankası (ISCTR): Banka, yurt dışında ihraç edilmek üzere, toplamda 5 milyar dolar veya TL da dahil diğer para birimlerinde muadili tutara kadar, sabit ve/veya değişken faizli, tahvil, bono veya benzeri türden borçlanma aracı ihraç edilmesine ilişkin olarak SPK'na başvuruda bulunmuştur. Banka, Esas Sözleşmesinin 5, 30, 37, 38 ve 49 numaralı maddelerinin tadil edilmesi ve söz konusu değişikliklere ilişkin gerekli izinlerin alınması konusunda Genel Müdürlük'e yetki vermiştir. Garanti Bankası (GARAN): Garanti Bankası, 900 milyon TL nominal tutara kadar borçlanma aracı ihraç edeceğini açıkladı. Tekfen Holding (TKFEN): Şirketin bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat, Libya'da Tekfen-TML Ortak Girişimi olarak üstlenmiş olduğu Büyük Nehir Projesi'ne ilişkin olarak, tüm hak, alacak ve varlıklarının tazmini amacıyla Uluslararası Tahkim yoluna müracaat edilmesi kararı almıştır. Akfen Holding (AKFEN): Şirket Paylarının Geri Alım Programı kabul edilmiş olup Geri Alım Programının Uygulanacağı süre sürenin başlangıç tarihi 15 Ocak 2015, bitiş tarihi ise 15 Ocak 2018'dir. Geri Alınabilecek Azami Pay Sayısı: Şirket sermayesinin %10'una karşılık gelen rakama kadar, yasal mevzuat hükümleri çerçevesindedir. Şirketin elinde adet daha önceki geri alım programında alınmış Akfen Holding A.Ş. hissesi mevcuttur. Olmuksan (OLMIP): Şirket, Kartonsan ile %50'şer ortağı olduğu Dönkasan'ın muhtemel kısmi veya tam bölünme işlemi ile ilgili olarak Kartonsan ile bir ön anlaşma yapılmasına karar vermiştir. Gsd Denizcilik (GSDHO, GSDDE): GSD Dış Ticaret A.Ş.'ın Şirket tarafından devralınması suretiyle Şirket bünyesinde birleştirilmesi işlemi ve ilgili Şirketin çıkarılmış sermayesi ,64 TL artırılarak ,64 TL'ye çıkarılmış, Şirket tarafından ihraç edilecek ,64 TL nominal değerli C Grubu paylar, GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. dışındaki ortakların sahip oldukları ,00 TL nominal değerli GSD Dış Ticaret A.Ş. payları karşılığında GSD Dış Ticaret A.Ş. pay sahiplerine tahsis edilecek ve GSD Dış Ticaret A.Ş. pay sahiplerine sahip oldukları her 1,00 TL nominal değerli GSD Dış Ticaret A.Ş. payı için 2,21809 TL nominal değerli C Grubu GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. payı verilecektir. Serve Kırtasiye (SERVE): Şirketin SPK'ya yaptığı tahsisli sermaye artırımı ile ilgili başvurusu olumsuz karşılanmıştır. Ekiz Kimya (EKIZ): Şirket, Küçükbay Yağ ve Deterjan San. A.Ş. ile 2015 yılsonuna kadar, ortalama 500 ton/ay civarında ham zeytinyağının fason olarak işlenmesi ve rafine zeytinyağı işleme kapasitesinin %28'ini kapsaması hedeflenmektedir. İş Bankası (ISCTR): İş Bankası nın 2014/12 aylık konsolide olmayan net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklanmıştır. Arçelik (ARCLK): Arçelik'in 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklandı. Ak Enerji (AKENR): Şirket iştiraklerinden Egemer Elektrik Üretim A.Ş.'ye ait Erzin Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali'nde yapılan teknik incelemeyi takiben, Santralin faaliyetine engel olabilecek tanımlı teknik sebepler giderilmiş olup Santral tarihinde tam kapasiteyle ticari operasyona geçmiştir. İttifak Holding (ITTFH): Şirketin bağlı ortaklıklarından Afta Enerji Üretim, Türkiye Elektrik İletim Anonim Şirketi'nin "Güneş Enerjisine Dayalı Elektrik Üretim Tesisi Kurmak Üzere Yapılan Önlisans Başvurularına İlişkin Yarışma Paket 3" kapsamında 46 MW bağlantı kapasitesine sahip açılan ihaleyi kazanmıştır. Doğan Şirketler Grubu (DOHOL): Doğan TV Holding A.Ş. ve Commerz-Film GmbH'ın arasında, akdedilen "Pay Alım ve Pay Sahipleri Sözleşmesi" hükümleri uyarınca; Commerz-Film GmbH tarafından satma hakkı opsiyonunun kullanımı kapsamında, Commerz-Film GmbH'ın Doğan TV Holding A.Ş. sermayesinde sahip olduğu ve şirketin ödenmiş sermayesinin %2,65333'üne karşılık gelen pay senetleri toplam ,10 Avro bedel ile Doğan Holding tarafından satın alınmıştır. Anadolu Isuzu (ASUZU): Birleşik Metal-İş Sendikası tarafından uygulanmakta olan grev 60 gün süre ile ertelenmiş bulunmaktadır. Sasa (SASA): Erdemoğlu Holding, Sasa'nın %51 'ini ve kontrolünü devralmasına ilişkin Rekabet Kurulu'na başvurdu. Federal Moğul İzmit Piston (FMIZP): Şirketin pim üretim tesisi taşınma sürecini tamamlanmış olup üretime başlamıştır. Makina Takım Endüstrisi (MAKTK): Şirket, üretim tesisini düşük maliyetli şekilde konumlandırması gereğinden hareketle, mevcut üretim tesisinden taşınmasına karar verilmiştir. Mevcut üretim tesisi arazisinin değerlendirilmesine yönelik imkanlar araştırılacaktır. Yayla Enerji (YAYLA): Güneş Kaynaklı Yenilenebilir Enerji Üretimine ilişkin olarak, Meram Elektrik Dağıtım A.Ş kurumuna, Lisanssız Üretim Bağlantı Başvurusu yapılmış olup talebin kurulu gücü 999 kw'dır. Birko (BRKO): Şirket Halı İşletmesinde, ile tarihleri arasında üretime ara verilmesine karar vermiştir. Ceren Bakçay 02 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 03:35/ Japonya/ Markit PMI İmalat Ocak ,2 03:45/ Çin/ HSBC İmalat PMI Ocak ,7 10:00/ Türkiye/ HSBC İmalat PMI Ocak :55/ Almanya/ İmalat PMI Ocak :00/ AB/ İmalat PMI Ocak :30/ ABD/ Kişisel Gelirler (Aylık) Aralık 0.2% 0.4% 15:30/ ABD/ Kişisel Giderler (Aylık) Aralık -0.2% 0.6% 16:45/ ABD/ Markit PMI İmalat Endeksi Ocak :00/ ABD/ İnşaat Harcamaları Aralık 0.7% -0.3% 17:00/ ABD/ ISM İmalat Endeksi Ocak ABD 2016 Mali Yıl Görüşmelerine Başlangıç Türkiye/ AKBNK ve YKBNK 4Ç14 Finansal Sonuçları Salı 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Aylık) Ocak 0.7% -0.44% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Yıllık) Ocak 6.76% 8.17% 10:00/ Türkiye/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Ocak 8.15% 8.73% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.76% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Yıllık) Ocak 6.36% 12:00/ AB/ ÜFE (Aylık) Aralık -0.7% -0.3% 12:00/ AB/ ÜFE (Yıllık) Aralık -2.5% -1.6% 16:45/ ABD/ New York ISM Endeksi Ocak :00/ ABD/ Fabrika Siparişleri Aralık 2.2% -0.7% 17:00/ ABD/ St. Louis FED Başkanı J. Bullard'ın Konuşması 19:45/ ABD/ Minneapolis Başkanı N. Kocherlakota'nın Konuşması Türkiye/ GARAN ve TOASO 4Ç14 Finansal Sonuçları Çarşamba 03:45/ Çin/ HSBC Hizmet PMI Ocak :55/ Almanya/ İmalat PMI Ocak :55/ Almanya/ Hizmet PMI Ocak :00/ AB/ İmalat PMI Ocak :00/ AB/ Hizmet PMI Ocak :00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.1% 0.6% 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Yıllık) Aralık 2% 1.5% 14:30/ Türkiye/ Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi Ocak :15/ ABD/ ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği Ocak 225 bin 241 bin 16:45/ ABD/ Markit PMI Bileşik Ocak :45/ ABD/ Hizmet PMI Ocak :45/ ABD/ ISM Hizmet Endeksi Ocak Türkiye/ TTKOM 4Ç14 Finansal Sonuçları Perşembe 09:00/ Almanya/ Fabrika Siparişleri (Aylık) Aralık 1.5% -2.4% 12:00/ ABD/ Boston FED Başkanı E. Rosengren'ın Konuşması 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 31.Oca bin 265 bin 15:30/ ABD/ Dış Ticaret Dengesi Aralık -38 mlr dolar -39 mlr dolar Cuma 09:00/ Almanya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 0.3% -0.1% 10:00/ Türkiye/ Perakende Satışlar (Aylık) Aralık 0.6% 10:00/ Türkiye/ Perakende Satışlar (Yıllık) Aralık 3.8% 15:30/ ABD/ Tarım Dışı İstihdam Değişikliği Ocak 235 bin 252 bin 15:30/ ABD/ İşsizlik Oranı Ocak 5.6% 5.6% 15:30/ ABD/ İş Gücü Katılım Oranı Ocak 62.7% 17:30/ Türkiye/ Hazine Nakit Dengesi Ocak mln TL 19:45/ ABD/ Atlanta FED Başkanı D.Lochart'ın konuşması Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 02 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 02 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 02 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 7