23 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul FITCH Cuma günü yayınladığı raporda Türkiye kredi notu olan BBB- ve Durağan görünümünde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Ancak izlenen politikaların tutarlılığını ve kredibilitesini eleştirdi. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD konut satışları, tüketici güven endeksi ve FED üyelerinin açıklamaları öne çıkıyor. Ayrıca Draghi nin basın açıklaması ve Almanya Başbakanı Merkel ile Yunanistan Başbakanı Tsipras ın görüşmesinden gelecek mesajlar gün içinde piyasalarca takip edilecek. Geçtiğimiz haftayı alıcılı kapatan endekste olumlu hava devam ediyor. Günlük grafikler yükselişi desteklenmeye devam etmekte ancak den başlayan yükselişin bir düzeltmesi görülebilir. Olası düzeltmenin nin aşağısına sarkmadığı sürece alım fırsatı yaratacağını düşünüyoruz. Yukarıda ise yükselişin devamı için nin üzerine çıkılarak bu seviyenin destek haline gelmesi gerekiyor. Ayrıca Dolar/TL kurunun 2.56 nin aşağısına sarkması durumunda satışlar 2.51 e kadar devam edebilir ve BİST-100 endeksinde alım iştihanın artmasına neden olabilir ve destek, ve seviyeleri ise gün içi direnç olarak takip edilecek. Bugün BİST-100 endeksinde hafif alıcılı açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Geçtiğimiz hafta tahvil ve bono piyasasında alıcılı bir hava hakimdi. Gösterge niteliğindeki 2 yıl vadeli tahvilin faizi haftalık bazda en yüksek %8.90, en düşük %8.46 seviyelerini görürken, haftayı %8.49 seviyesinden kapattı. Haftanın son işlem gününde, TCMB nin düzenlediği 27 Mart 2015 vadeli 21 milyar TL tutarındaki repo ihalesine 41.2 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 99,925 ve 101,800 arasında dalgalanarak günü 101,750 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 100,950 ve direnç 101,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 100,950 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 101,500 seviyesine stop konularak 99,700 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 101,800 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak ve devamında seviyeleri belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD de görülen yorulmalar dikkat çekici. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,71% -3,75% BIST ,90% -4,42% BIST Mali ,40% -5,30% BIST Sanayi ,76% -0,93% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 101,750 1,88% -3,78% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,49% 0,00% 5,86% Bono Faizi (10 yıllık) 8,11% 0,25% 1,88% Gecelik Faiz 9,61% 0,00% -4,28% CDS TR (5 yıllık) 210,03 0,82% 14,41% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,26% -0,36% Brent Petrol 54,69-0,67% -4,95% USD/TRY 2,5750-1,28% 10,21% EUR/TRY 2,7957 0,84% -0,72% Döviz Sepeti 2,6765 0,04% 3,75% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,94% 1,71% S&P ,90% 2,38% Nasdaq ,68% 6,13% Çin ,58% 13,59% Japonya ,02% 13,23% Hindistan ,06% 1,62% Hong Kong ,59% 3,16% Almanya ,18% 22,78% Fransa ,00% 19,06% İngiltere ,86% 6,95% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,55% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,9% 10,0% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Cuma günü FITCH yaptığı değerlendirmede Türkiye nin BBB- ve durağan olan kredi notunu teyit etti. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte aşırı satım seviyesine yakın hareket eden RSI kendi ortalamasını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yorulma göstererek sinyal çizgisine doğru düşüş göstermektedir. Bugün Türkiye tüketici güveni ve ABD den mevcut ev satışları, FOMC Üyesi Mester ve Fisher in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 23 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B - Borsa İstanbul Hafta içinde yaşanan olumlu gelişmelerin etkisiyle BIST-100 endeksi yeni zirveler görmeye devam etti ve Cuma günü %0.71 artışla haftayı seviyesinden kapattı. Son ayların en yoğun gündeminin yaşandığı haftada, Salı günü Merkez Bankası nın faiz oranlarında değişiklik yapmaması ve Çarşamba günü FOMC den gelen olumlu mesajların etkisiyle piyasalarda iyimser bir hava oluştu. PPK ve FOMC toplantılarından sonra haftanın son gündem maddesi olan FITCH in kredi notuna yönelik beklentilerin etkili olduğu Cuma günü, piyasalardaki olumlu hava hem BIST-100 endeksinde hem de Dolar/TL kurunda kendini gösterdi. Haftanın son işlem gününde BIST- 100 endeksi en yüksek seviyesini görürken, Dolar/TL kuru, FITCH in Türkiye kredi notu olan BBB- ve Durağan görünümünde herhangi bir değişikliğe gitmemesinin etkisiyle seviyesine geriledi. FITCH, beklentilere paralel olarak kredi notunda herhangi bir değişiklik yapmazken, izlenen politikaların tutarlılığını ve kredibilitesini eleştirdi. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD konut satışları, tüketici güven endeksi ve FED üyelerinin açıklamaları öne çıkıyor. Ayrıca Draghi nin basın açıklaması ve Almanya Başbakanı Merkel ile Yunanistan Başbakanı Tsipras ın görüşmesinden gelecek mesajlar gün içinde piyasalarca takip edilecek. Geçtiğimiz haftayı alıcılı kapatan endekste olumlu hava devam ediyor. Günlük grafikler yükselişi desteklenmeye devam etmekte ancak den başlayan yükselişin bir düzeltmesi görülebilir. Olası düzeltmenin nin aşağısına sarkmadığı sürece alım fırsatı yaratacağını düşünüyoruz. Yukarıda ise yükselişin devamı için nin üzerine çıkılarak bu seviyenin destek haline gelmesi gerekiyor. Ayrıca Dolar/TL kurunun 2.56 nin aşağısına sarkması durumunda satışlar 2.51 e kadar devam edebilir ve BİST-100 endeksinde alım iştihanın artmasına neden olabilir ve destek, ve seviyeleri ise gün içi direnç olarak takip edilebilir. Analizin yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. ABD vadeliler ve Asya piyasalarında hava olumlu. Bugün BİST-100 endeksinde hafif alıcılı açılış bekliyoruz. Açılış sonrası endekste Dolar/TL kurunda ise 2.56 takip edilecek. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 99,925 ve 101,800 arasında dalgalanarak günü 101,750 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 100,950 ve direnç 101,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 100,950 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 101,500 seviyesine stop konularak 99,700 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 101,800 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak ve devamında seviyeleri belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD de görülen yorulmalar dikkat çekici. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 23 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Cuma günü FITCH yaptığı değerlendirmede Türkiye nin BBB- ve durağan olan kredi notunu teyit etti. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte aşırı satım seviyesine yakın hareket eden RSI kendi ortalamasını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yorulma göstererek sinyal çizgisine doğru düşüş göstermektedir. Bugün Türkiye tüketici güveni ve ABD den mevcut ev satışları, FOMC Üyesi Mester ve Fisher in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Haftayı seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte CCI üst referansını aşağı kırarak kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI sat konumunda kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Paritede görülebilecek yükselişlerin satış fırsatı olduğunu düşünüyoruz. Bugün EURO bölgesinde tüketici güveni, ECB Başkanı Draghi nin konuşması ve ABD den mevcut ev satışları, FOMC Üyesi Mester ve Fisher in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (ons) Haftayı 1182 seviyesinden kapatan Ons Altın hafta içinde 1143 ve 1188 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1180 ve en kuvvetli direnç 1190 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1180 seviyesi aşağı kırılınca 1185 stop olmak üzere 1168 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1190 yukarı kırılması halinde 1185 stop olmak üzere 1200 direnci hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde sinyal çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. RSI sat konumunda kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. teknik indikatörlerde görülen negatif uyuşmazlıklar dikkat çekici desteği üzerinde tutunamayan altında aşağı yönlü düzeltme hareketleri görülebilir. Altında yukarı yönlü hareketleri satış fırsatı olarak görüyoruz. Bugün ABD den mevcut ev satışları, FOMC Üyesi Mester ve Fisher in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 23 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Halk Bankası (HALKB): Halkbank, Sırbistan'da bankacılık faaliyetinde bulunan Cacanska Banka A.D'nin satışa sunulan %76,76'lık hisselerinin alımı ile ilgili Hisse Satın Alım Sözleşmesi imzalamıştır. Bddk, Halkbank'a Halk Portföy yönetimi ile acentelik faaliyetinde bulunulması hususunda izin verdi. Vakıflar Bankası (VAKBN): Bddk, Vakıfbank'a Vakıflar Genel Müdürlüğü'nün katılım bankası kuruluş sürecinde danışmanlık yapmasına izin verdi. Finansbank (FINBN): National Bank of Greece (NBG) ve Finansbank A.Ş. arasında, Finansbank A.Ş. paylarının halka arz işlemine ilişkin olarak çalışmalarını devam ettirmekte olup sermaye piyasaları koşullarının izin vermesi ve SPK tarafından uygun görülmesi halinde, işlemin bu yılın ilk yarısının sonuna kadar tamamlanması düşünülmektedir. Aksa Akrilik (AKSA): Pfs Somerset Emerging Markets Dividend Growth Fund şirket payları ile ilgili olarak fiyattan adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. Borusan (BRSAN): Şirket, ABD de inşa edilecek olan toplam 321 km uzunluğundaki bir doğal gaz hattı projesinin boru tedarik ihalesini kazanmıştır. Toplam kontrat bedeli yaklaşık 152 milyon dolar olan iş kapsamında, boruların üretimine 2015 yılı son çeyreğinde başlanacaktır. Proje için üretilecek olan boruların tümünün sevkiyatı, üretim planı çerçevesinde 2016 yılı içinde tamamlanması öngörülmektedir. Koç Holding (KCHOL): Habertürk ün haberine göre, Özelleştirme İdaresi Koç Holding e Kalamış Yat Limanı ile ilgili resmi davet gönderdi. Türk Hava Yolları (THYAO): Şirket, önceden açıkladığı dolar nominal değerde ekipman teminatlı geliştirilmiş kredi sertifikalarının ihracını gerçekleştirmiştir. Göltaş (GOLTS): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 5.00 TL, net 4.25 TL nakit kar payı ödenmesine karar vermiştir. Net Turizm (NTTUR, NTHOL): Net Holding A.Ş. payları ile ilgili olarak 4,00 fiyattan özel emir ile adet satış işlemi ortaklık tarafından gerçekleştirilmiştir. Karsan Otomotiv (KARSN): Ürün çeşitlendirme/modernizasyon teşvik belgesi revize edilerek teşvik tutarı TL (Yerli) ve dolar (İthal) olarak belirlendi. Mepet Metro Petrol (MEPET): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL nakit kar payı ödenmesine karar vermiştir. Gsd Holding (GSDHO): Şirketin Tekstil Bankası A.Ş.'nde sahip olduğu %75,50'lik payının, Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC)'e satışı konusunda, Çin'deki bankacılık otoritesi China Banking Regulatory Commission tarafından satış işlemine onay verildiği bildirilmiştir. Diğer taraftan, ICBC tarafından Türkiye'de Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nezdinde yürütülen onay süreci devam etmektedir. Alarko Holding (ALARK): Grup şirketleri tarafından, şirketin müşterek yönetime tabi ortaklığı Alfarm Alarko Leröy deki %50 hisseye tekabül eden toplam TL itibari değerdeki pay senetlerinin Leröy Seafood Group ASA'ya toplam dolar bedelle satılması ile ilgili satış işlemine ilişkin olarak Rekabet Kurumundan gerekli izin alınmış olup hisse devri gerçekleşmiştir. Eczacıbaşı İlaç (ECILC): Şirket, Eczacıbaşı-Baxter Hastane Ürünleri Sanayi'nin serum üretim tesislerinin faaliyet gösterdiği gayrımenkulüne sınır konumundaki Yeni Tekstil Sanayi A.Ş.'ne ait hisselerin tamamının mevcut ortaklarından satın alınması konusunda görüşmelere başlamıştır. Anılan şirket halen gayr-ı faal durumda olup; Kentsel Dönüşüm alanında bulunan mevcut fabrikasında bir üretim faaliyetinde bulunmamaktadır. Ceren Bakçay 23 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 10:00/ Türkiye/ Tüketici Güveni Endeksi Mart :40/ ABD/ Clevand FED Başkanı J.Mester'ın Konuşması 16:00/ ABD/ İkinci El Konut Satışları Şubat 4.90 mln 4.82 mln 16:00/ ABD/ İkinci El Konut Satışları (Aylık) Şubat 1.7% -4.9% 16:30/ AB/ ECB Başkanı M. Draghi'nin Konuşması 17:00/ AB/ Tüketici Güven Endeksi Mart :30/ ABD/ Dallas FED Başkanı R. Fisher'ın Konuşması Yunanistan/ Başbakan A.Çipras'ın Almanya Ziyareti Salı 03:35/ Japonya/ Markit İmalat PMI (Öncü) Mart :45/ Çin/ HSBC İmalat PMI (Öncü) Mart :00/ Türkiye/ Konut Satışları (Yıllık) Şubat -1.7% 10:30/ Almanya/ BME İmalat PMI (Öncü) Mart :30/ Almanya/ İmalat Dışı PMI (Öncü) Mart :30/ Almanya/ İmalat PMI (Öncü) Mart :00/ AB/ BME İmalat PMI (Öncü) Mart :00/ AB/ İmalat PMI (Öncü) Mart :00/ AB/ İmalat Dışı PMI (Öncü) Mart :05/ ABD/ St. Louis FED Başkanı J. Bullard'ın Konuşması 14:00/ Türkiye/ PPK Toplantı Tutanakları 14:30/ ABD/ Çekirdek TÜFE (Aylık) Şubat 0.1% 0.2% 14:30/ ABD/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat 1.6% 1.6% 14:30/ ABD/ TÜFE (Aylık) Şubat 0.2% -0.7% 14:30/ ABD/ TÜFE (Yıllık) Şubat -0.1% -0.1% 15:45/ ABD/ İmalat PMI (Öncü) Mart :00/ ABD/ Yeni Konut Satışları Şubat 470 bin 481 bin 16:00/ ABD/ Yeni Konut Satışlar (Aylık) Şubat -1.25% -0.20% Çarşamba 10:00/ Türkiye/ Sektörel Güven Endeksleri Mart 11:00/ Almanya/ IFO İş Ortamı Güven Endeksi Mart :00/ Almanya/ IFO Beklenti Endeksi Mart :30/ ABD/ Chicago FED Başkanı C.Evans'ın Konuşması 13:00/ ABD/ Haftalık Mortgage Başvuruları 20.Mar -3.99% 14:30/ Türkiye/ Kapasite Kullanım Oranı Mart 72.50% 72.80% 14:30/ Türkiye/ Reel Kesim Güven Endeksi Mart :30/ ABD/ Dayanıklı Mal Siparişleri Şubat 0.3% 2.80% Perşembe 09:00/ Almanya/ GFK Tüketici Güven Endeksi Nisan 9,80 9,7 10:35/ ABD/ St. Louis FED Başkanı J.Bullard'ın Konuşması 14:30/ ABD/ Haftalık İşszilik Başvuruları 21.Mar bin 291 bin 15:00/ ABD/ Atlanta FED Başkanı D. Lochart'ın Konuşması 15:45/ ABD/ Birleşik İmalat PMI (Öncü) Mart :45/ ABD/ İmalat Dışı PMI (Öncü) Mart Cuma 01:30/ Japonya/ İşsizlik Oranı Şubat 3.5% 3.6% 01:30/ Japonya/ TÜFE (Yıllık) Şubat 2.3% 2.4% 01:30/ Japonya/ Tokyo TÜFE (Yıllık) Şubat 2.3% 2.3% 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar(Aylık) Şubat 0.9% -1.9% 01:50/ Japonya/ Perakende Satışlar(Yıllık) Şubat -1.40% 2.00% 14:30/ ABD/ GSYİH (Yıllıklandırılmış- Final) 4Ç % 2.20% 14:30/ ABD/ Kişisel Tüketim Harcamaları (Final) 4Ç % 16:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Endeksi (Final) Mart :45/ ABD/ FED Başkanı J. Yellen'ın Konuşması Yunanistan/ Moody's Kredi Görünüm Raporu Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. İbrahim Bayraktar 23 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 23 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 23 Mart 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 7