04 Mart 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise imalat dışı PMI, ABD mortgage başvuruları ve ADP istihdam raporu açıklanacak. Ayrıca akşam saatlerinde FED in Bej Kitabı takip edilecek. Teknik olarak, Dolar/TL kurundaki yükselişe paralel olarak endeksteki satış baskısı devam ediyor. Her ne kadar dünkü yaşanan düşüş den destek bulmuş olsa dahi temkinli duruşun devam edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Özellikle satışların devamı ile ün altına inilmesi düşüşün hızlanmasına neden olacaktır. Yukarıda ise sıralı dirençler takip edilmeye devam edilecek. Bugün BİST-100 endeksinde satıcılı bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün alıcılı bir hava hakimdi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.48, en düşük %8.28 seviyesini görürken, günü %8.39 dan kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 10 Mart 2015 vadeli 17 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 32.9 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz oranı ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 103,125 ve 104,725 arasında dalgalanarak günü 104,175 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,125 ve direnç 104,725 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 103,900 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 104,300 seviyesine stop konularak 103,125 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 104,725 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü hareket ederken sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisine doğru gerileme göstermektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,43% -1,65% BIST ,48% -2,35% BIST Mali ,80% -1,96% BIST Sanayi ,18% 0,07% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 104,250 0,51% -1,42% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,39% -1,53% 4,61% Bono Faizi (10 yıllık) 8,20% -1,32% 3,02% Gecelik Faiz 9,43% -1,46% -6,08% CDS TR (5 yıllık) 201,50 0,12% 9,76% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,30% 1,87% Brent Petrol 60,65-0,39% 5,40% USD/TRY 2,5310 0,50% 8,33% EUR/TRY 2,8352 0,55% 0,68% Döviz Sepeti 2,6790-0,01% 3,85% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,47% 2,13% S&P ,45% 2,37% Nasdaq ,56% 5,15% Çin ,19% 1,07% Japonya ,60% 7,17% Hindistan ,00% 7,41% Hong Kong ,32% 3,60% Almanya ,14% 15,04% Fransa ,98% 13,96% İngiltere ,74% 4,92% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,55% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,07% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde e stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını etrafında yatay bir şekilde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda olan MACD aşağı yönlü hareket etmektedir. Bugün ABD den ADP tarım dışı istihdam değişikliği, ISM imal olmayan endeks, bej kitap takip edilecek. 04 Mart 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B -100 Borsa İstanbul Dün BIST100 gün içi en düşük puanı görmesine karşın günü %0.43 oranında yükselişle puandan tamamladı. 2. seansta Dolar/TL yeni rekorlar tazelemesine rağmen BIST100'ün desteğine tutunma çabası dikkat çekti. Günün en önemli verisi Türkiye enflasyon verisiydi. Şubat ayında %0.71 artış kaydeden enflasyon beklentilerin hafif üzerinde kalırken yıllık bazda Ocak ayında %7.24 olan enflasyon %7.55'e yükseldi. Çekirdek enflasyonda ise düşüş gözlendi. Merkez Bankası düşüşün devam edeceğini öngördü. Bakan Işık da enflasyonun Şubat'ta zirve yaptığını, Mart'tan sonra düşüş trendinin başlayacağını belirtti. Enflasyon verisinin beklentilere yakın gelmesi sebebiyle önemli teknik seviyeler geçilemedi. Dün yurtdışında Avrupa borsaları son 1 ayın en sert düşüşünü kaydederken, ABD piyasaları da Avrupa paralelinde satışlara maruz kaldı. Ek olarak Hindistan Merkez Bankası bugün sürpriz şekilde %7.75 olan politika faizini %7.50'ye çekti. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise imalat dışı PMI, ABD mortgage başvuruları ve ADP istihdam raporu açıklanacak. Ayrıca akşam saatlerinde FED in Bej Kitabı takip edilecek. Teknik olarak, Dolar/TL kurundaki yükselişe paralel olarak endeksteki satış baskısı devam ediyor. Her ne kadar dünkü yaşanan düşüş den destek bulmuş olsa dahi temkinli duruşun devam edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Özellikle satışların devamı ile ün altına inilmesi düşüşün hızlanmasına neden olacaktır. Yukarıda ise sıralı dirençler takip edilmeye devam edilecek. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Asya piyasaları ve ABD vadeliler genel olarak satıcılı. Bugün BİST-100 endeksinde satıcılı bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 103,125 ve 104,725 arasında dalgalanarak günü 104,175 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,125 ve direnç 104,725 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 103,900 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 104,300 seviyesine stop konularak 103,125 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 104,725 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü hareket ederken sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisine doğru gerileme göstermektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 04 Mart 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde e stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını etrafında yatay bir şekilde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda olan MACD aşağı yönlü hareket etmektedir. Bugün ABD den ADP tarım dışı istihdam değişikliği, ISM imal olmayan endeks, bej kitap takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde e stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında aşağı yönlü ve aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. Paritede görülebilecek yükselişlerin satış fırsatı olduğunu düşünmekteyiz. Bugün EURO bölgesinde markit birleşik satın alma müdürleri endeksi, hizmetler PMI, perakende satış verileri takip edilecek. Altın (ons) Günü 1203 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1195 ve 1214 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1200 ve en kuvvetli direnç 1220 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1200 seviyesi aşağı kırılınca 1205 stop olmak üzere 1190 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1214 yukarı kırılması halinde 1209 stop olmak üzere 1223 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında al konumunda yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde al konumunda yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Bugün ABD den ADP tarım dışı istihdam değişikliği, ISM imal olmayan endeks, bej kitap takip edilecek. A.Erkan Tanacıoğlu 04 Mart 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Halk Bankası (HALKB): Banka kayıtlı sermaye sistemine geçilmesine ilişkin Esas Sözleşme Tadili için Sermaye Piyasası Kurulu ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'na başvuruda bulunmuştur. Vakıflar Bankası (VAKBN): Banka, 84 gün vadeli TL nominal değerli ve 175 gün vadeli TL, talep gelmesi durumunda halka arz miktarı TL nominal tutara kadar artırılabilecek nominal değerli bonoların ihraç ve halka arz edilmesi için SPK ya başvuru yapmıştır. Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO): Şirketin Dumankaya Miks projesi kapsamında üretilen 37 adet dükkan toplam KDV Dahil TL bedel üzerinden Cumartesi günü saat de Dumankaya Miks Satış ofisinde ihale yöntemi ile satışa sunulacaktır. Ayrıca Şirket Park Mavera projesi kapsamında üretilecek olan 332 adet dükkan toplam KDV Dahil TL bedel üzerinden Pazar günü saat da Bahçetepe Satış ofisinde ihale yöntemi ile satışa sunulacaktır. Bim Mağazalar (BIMAS): Bim'in 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklandı. Enka İnşaat (ENKAI): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Saf Gayrimenkul (SAFGY): Şirket, portföyünde bulunan ve yapı kullanma izin belgesi bulunmayan Kocaeli deki Rozi Fabrika Binası A bloğunun tahliye edilerek yıkım ruhsatı alınması, yıkımın gerçekleştirilmesi ve imar durumunun mevcut yapıya göre daha fazla kapalı alan yapılabilmesine müsait olması nedeniyle B blokda dahil olmak üzere yeni proje geliştirilerek daha yüksek kira getirisi elde etme amacı için T.C.Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu'na 1 yıllık sure talebiyle yapılan başvuru Kabul edilmiştir. Sabancı Holding (SAHOL): Sabancı Holding Ceo su, 2015 yılında çoğu enerjiye olmak üzere 3.5 milyar TL yatırım yapacaklarını, halka arz edilen iştiraklerin payını artırmayı plandıklarını açıkladı. Şişe Cam (SISE): Şişe Cam'ın 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklandı. Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Kardemir (KRDMD): Karçimsa Çimento'nun klinker ve çürüf öğütme paketleme tesisi kapasite artışı projesi ile ilgili Çed süreci başladı. Tat Gıda (TATGD): Tat Gıda, Moova Gıda Sanayi ile devralma yoluyla birleşme ile ilgili çalışmalara başladı. Pınar Et (PETUN): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt TL, net 0,4930 TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Tukaş Gıda (TUKAS): Şirket üretim ve iş verimliliğini artırmak amacıyla, üretim hatlarında kapasite artışı ve modernizasyona yönelik ,55 TL tutarında yatırım yapılmasına karar vermiştir. Afyon Çimento (AFYON): Afyon Çimento'nun kalker ocağı işletmesi projesi ile ilgili Çed süreci başladı. Netaş (NETAS): Şirketin bağlı ortaklığı Probil Bilgi İşlem Eğitimde Fatih Projesi 2. Faz Yerel Alan Ağ Kurulum İşi İhalesi'nde, ,00 TL bedelle en iyi teklifi vermiş ve ihaleyi kazanmıştır. Projenin onbir ayda tamamlanması planlanmaktadır. Dagi Giyim (DAGI): Şirket İzmir Demir Çelik payları ile ilgili olarak 04/03/ /03/2015 tarihleri arasında Özel Emir ile satış yapacağını açıklamıştır. Ceren Bakçay 04 Mart 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 03:35/ Japonya/ İmalat PMI Şubat ,6% 03:45/ Çin/ HSBC İmalat PMI Şubat ,7% 10:00/ Türkiye/ HSBC İmalat PMI Şubat ,6% 10:55/ Almanya/ İmalat PMI Şubat ,1% 11:00/ Türkiye/ İhracat Şubat 10.8 mlr dolar 12.2 mlr dolar 11:00/ AB/ İmalat PMI Şubat ,0% 12:00/ AB/ TÜFE (Yıllık) Şubat -0.5% -0.6% -0.3% 12:00/ AB/ İşsizlik Oranı Şubat 11.40% 11.40% 11,2% 15:30/ ABD/ Kişisel Gelir Ocak 0.4% 0.3% 0,3% 15:30/ ABD/ Kişisel Harcamalar Ocak -0.1% -0.3% -0.2% 16:45/ ABD/ İmalat PMI Şubat % 55,1% 17:00/ ABD/ İnşaat Harcamları Ocak 0.35% 0.40% -1.1% 17:00/ ABD/ ISM İmalat Endeksi Şubat ,90% Türkiye/ Konsolide Olmayan Bilançoların Son Açıklanma Tarihi Türkiye/ SAHOL ve TUPRS / 4Ç2014 Bilanço Salı 07:00/ ABD/ FOMC üyesi Mester'ın Konuşması 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.4% 0.2% 2,9% 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 2.6% 4.0% 5,3% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Aylık) Şubat % 0,71% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Yıllık) Şubat 7.42% 7.24% 7,55% 10:00/ Türkiye/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat 8.22% 8.60% 8,44% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Aylık) Şubat 1.00% 0.33% 1,20% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Yıllık) Şubat 3.14% 3.28% 3,10% 12:00/ AB/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.7% -1.0% -0,9% 12:00/ AB/ ÜFE (Yıllık) Ocak -3.0% -2.7% -3,4% 14:00/ Türkiye/ PPK Toplantı Tutanakları Türkiye/ BİMAS/ 4Ç2014 Finansal Sonuçları Çarşamba 03:15/ ABD/ FED Başkanı J.Yellen'ın Konuşması 03:45/ Çin/ Hizmet PMI Şubat ,0 10:55/ Almanya/ Markıt İmalat Dışı PMI Şubat :55/ Almanya/ Markıt Bileşik PMI Şubat :00/ AB/ Markıt İmalat Dışı PMI Şubat :00/ AB/ Markıt Bileşik PMI Şubat :00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.1% 0.3% 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 1.9% 2.8% 14:00/ ABD/ Haftalık Mortgage Başvuruları 27.Şub -3.5% 14:30/ Türkiye/ TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Şubat :15/ ABD/ ADP İstihdam Raporu Şubat 218 bin 213 bin 16:00/ ABD/ Chicago FED Başkanı C.Evans'ın Konuşması 16:45/ ABD/ İmalat PMI Şubat :45/ ABD/ Hizmet PMI Şubat :00/ ABD/ ISM Hizmet Endeksi Şubat :00/ ABD/ Kansas City FED Başkanı E. George'un Konuşması 21:00/ ABD/ FED'in Bej Kitabı Perşembe 09:00/ Almanya/ Fabrika Siparişleri (Aylık) Ocak -1.0% 4.2% 14:45/ AB/ ECB Faiz Kararı Mart 0.05% 0.05% 14:45/ AB/ ECB Mevduat Faiz Kararı Mart -0.20% -0.20% 14:45/ AB/ ECB Marjinal Borç Verme Faiz Oranı Mart 0.30% 0.30% 15:30/ AB/ ECB Başkanı M.Draghi'nin Konuşması 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvurusu 28.Şub bin 313 bin 17:00/ ABD/ Fabrika Şiparişleri (Aylık) Ocak 0.3% -3.4% 17:00/ ABD/ FOMC üyesi Williams'ın Konuşması Türkiye/ TKFEN ve CCOLA/ 4Ç2014 Finansal Sonuçları Cuma 09:00/ Almanya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.5% 0.1% 10:00/ Türkiye/ İşsizlik Oranı % 10:00/ Türkiye/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.60% 12:00/ AB/ Öncü GSYH (Çeyreklik) 4. Çeyrek 0.3% 3,0% 12:00/ AB/ Öncü (Yıllık) % 0.9% 15:30/ ABD/ Tarım Dışı İstihdam Değişimi Şubat 240 bin 257 bin 15:30/ ABD/ İşsizlik Oranı Şubat 5.6% 5.7% 15:30/ ABD/ Dış Ticaret Dengesi Ocak mlr Dolar mlr Dolar 17:30/ Türkiye/ Hazine Nakit Dengesi Şubat mlr TL Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 04 Mart 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 5 İbrahim Bayraktar

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 04 Mart 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 04 Mart 2015, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 7