06 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde işsizlik, yurtdışında ise Euro Bölgesi büyüme, ABD tarım dışı istihdam ve dış ticaret dengesi takip edilecek. Her ne kadar ABD enflasyon verisi istihdam verisine nazaran daha çok önem kazansa dahi beklentilerin (240 bin) üzerinde gelen tarım dışı istihdam Dolar/TL kurunda yükselişe BİST-100 endeksinde ise satışa neden olabilir.dün BIST günlük basit hareketli ortalamanın altına kapanış gerçekleştirdi. Ayrıca den başlayan yükseliş trendinin gün içinde altına sarkmış olsa da kapanış ün üzerinde gerçekleşti. Bugün trend desteği ve hem yatay destek hem fibonacci düzeltme seviyesinin geçtiği takip edilecek. Özellikle altındaki fiyat hareketleri satışların sertleşmesine neden olabilir. Yukarıda ise ve direnç olarak takip edilecek. Bugün BİST-100 endeksinde yatay açılış sonrası Dolar/TL kurunun fiyat hareketlerine paralel yön arayışı içinde olacağını düşünüyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün satıcılı bir hava hakimdi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.69, en düşük %8.39 seviyesini görürken, günü %8.56 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından 12 Mart 2015 vadeli 10 milyar TL tutarında repo tahvil ihalesi düzenlendi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz oranı ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,150 ve 101,025 arasında dalgalanarak günü 98,850 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 98,150 ve direnç 99,875 seviyelerinde bulunmaktadır seviyesi altına geçilmesi durumunda seviyeleri gündeme gelebilir. Açılış sonrasında desteği hedeflenerek short pozisyon açılabilir. Destek veya direnç dışına çıkan hareketlerde trend değişimi beklentisi ortaya çıkacağı için, günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,150 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 98,600 seviyesine stop konularak 97,300 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 99,875 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi altında al konumunda bulunan MACD de sinyal çizgisine doğru düşüş görülmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,57% -5,76% BIST ,85% -6,93% BIST Mali ,26% -8,13% BIST Sanayi ,62% -2,02% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 98,850-2,30% -6,52% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,56% 2,03% 6,73% Bono Faizi (10 yıllık) 8,19% -0,85% 2,89% Gecelik Faiz 9,42% 1,07% -6,18% CDS TR (5 yıllık) 214,75 1,82% 16,98% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,17% 1,05% Brent Petrol 60,86 0,35% 5,77% USD/TRY 2,6073 1,60% 11,59% EUR/TRY 2,8742 1,15% 2,06% Döviz Sepeti 2,7320-0,08% 5,90% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,21% 1,75% S&P ,12% 2,04% Nasdaq ,32% 5,21% Çin ,27% 0,69% Japonya ,04% 8,58% Hindistan ,23% 5,82% Hong Kong ,01% 1,79% Almanya ,00% 17,32% Fransa ,94% 16,16% İngiltere ,61% 6,02% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,55% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,07% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı alım bölgesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda bulunan MACD aşağı yönlü hareket etmektedir. Bugün ABD den tarım dışı istihdam değişimi, ticaret dengesi, işsizlik oranı takip edilecek. 06 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B - Borsa İstanbul Sadece hisse veya tahvil piyasası yatırımcılarının değil, artık neredeyse tüm ülkenin ana konusu Dolar/TL olmaya başladı. Ayşe Teyze de soruyor "Dolar nereye kadar gidecek?" Dün yine Dolar/TL yeni rekorları test ederken hiç zorlanmadı. BIST100 de Dolar'daki harekete paralel kayıplarını sürdürüyor. En düşük puanı gören endeks %1.57 düşüşle günü puandan kapattı. Endeks gün kapanışını yaptıktan sonra da Dolar'da tansiyon düşmedi. Aksine tüm zamanların en yüksek seviyesi ile görüldü. Bu seviye yeni direnç noktası olarak takip edilecek olup geçilmesi durumunda yeni bir satış dalgası başlamış ya da başlayacaktır. Dün Başbakan Davutoğlu Dolar'ın yükselişinin sadece Türkiye'deki tartışmalara bağlanamayacağını, Dolar'ın tüm para birimlerine karşı değer kazandığını ve gerekli tedbirleri alacaklarını belirtti. Dolar endeksinin içinde bulunduğu yükseliş trendinde en fazla hasarı Brezilya Real'inden sonra Türk Lira'sı aldı. Dolar endeksi %6.5 değer kazanırken, Dolar/TL %9'un üzerinde yükseldi. Bugün yurtiçinde işsizlik, yurtdışında ise Euro Bölgesi büyüme, ABD tarım dışı istihdam ve dış ticaret dengesi takip edilecek. Her ne kadar ABD enflasyon verisi istihdam verisine nazaran daha çok önem kazansa dahi beklentilerin (240 bin) üzerinde gelen tarım dışı istihdam Dolar/TL kurunda yükselişe BİST-100 endeksinde ise satışa neden olabilir. Dün BIST günlük basit hareketli ortalamanın altına kapanış gerçekleştirdi. Ayrıca den başlayan yükseliş trendinin gün içinde altına sarkmış olsa da kapanış ün üzerinde gerçekleşti. Bugün trend desteği ve hem yatay destek hem fibonacci düzeltme seviyesinin geçtiği takip edilecek. Özellikle altındaki fiyat hareketleri satışların sertleşmesine neden olabilir. Yukarıda ise ve direnç olarak takip edilecek. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.61 civarında. ABD vadeliler hafif eksi, Asya piyasalarında ise hava genel olarak olumlu. Bugün BİST-100 endeksinde yatay açılış sonrası Dolar/TL kurunun fiyat hareketlerine paralel yön arayışı içinde olacağını düşünüyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,150 ve 101,025 arasında dalgalanarak günü 98,850 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 98,150 ve direnç 99,875 seviyelerinde bulunmaktadır seviyesi altına geçilmesi durumunda seviyeleri gündeme gelebilir. Açılış sonrasında desteği hedeflenerek short pozisyon açılabilir. Destek veya direnç dışına çıkan hareketlerde trend değişimi beklentisi ortaya çıkacağı için, günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,150 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 98,600 seviyesine stop konularak 97,300 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 99,875 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi altında al konumunda bulunan bulunan MACD de sinyal çizgisine doğru düşüş görülmektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 06 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca ye stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı alım bölgesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda bulunan MACD aşağı yönlü hareket etmektedir. Bugün ABD den tarım dışı istihdam değişimi, ticaret dengesi, işsizlik oranı takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte aşırı satım bölgesine yakın hareket eden RSI kendi ortalamasını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. CCI kendi ortalamasını aşağı kırarak sat sinyali vermektedir. Paritede görülebilecek yükselişlerin satış fırsatı olduğunu düşünmekteyiz. Bugün EURO bölgesinde Alman endüstriyel üretim, Fransa ticaret dengesi, GDP verileri takip edilecek. Altın (ons) Günü 1198 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1196 ve 1209 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1196 ve en kuvvetli direnç 1209 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1196 seviyesi aşağı kırılınca 1200 stop olmak üzere 1190 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1205 yukarı kırılması halinde 1200 stop olmak üzere 1209 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında yatay hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. Bugün ABD den tarım dışı istihdam değişimi, ticaret dengesi, işsizlik oranı takip edilecek. A.Erkan Tanacıoğlu 06 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Garanti Bankası (GARAN): Banka 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,13500 TL, net 0,11475 TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Doğuş Grubu ve BBVA arasında imzalanan hisse devir işlemi ile ilgili olarak yurt içi ve yurt dışında çeşitli otoritelerden izin alınması çalışmaları sürmektedir. Avrupa Birliği Komisyonu, hisse devir işleminin rekabet hukuku açısından herhangi bir sorun teşkil etmediğini açıklamıştır. Akbank (AKBNK): Banka tarafından, %99,99 oranında bağlı ortaklığı Ak Finansal Kiralama A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin bedelli olarak karşılanmak suretiyle TL arttırılarak TL'den TL'ye yükseltilmesi hususunda gereken işlemleri yapmak üzere Genel Müdürlük yetkili kılınmıştır. Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK): Bankanın Rekabet Kurulu'nun idari para cezasına karşı açtığı iptal davası reddedildi. Anadolu Cam (ANACM, SODA): Şirket, sahip olduğu TL nominal değerli Soda Sanayi hisselerini 4,90 TL fiyat ile yurtiçi ve yurtdışı nitelikli yatırımcılara satışı borsa üzerinden özel emir ile gerçekleştirilmiştir. Şirket ve Trakya Cam portföylerindeki Soda Sanayi paylarını 180 gün boyunca satmayacaktır. Coca Cola İçecek (CCOLA): 2014 yılında şirketin konsolide satış hacmi, uluslararası operasyonlardaki büyüme ile %7 artarken net satışlar %15 artış ile 5,9 milyar TL olmuştur. Coca-Cola İçecek'in 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklanmıştır. Aksa Akrilik (AKSA): Özel bir televizyon kanalına konuk olarak katılan şirketin Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Ali Berkman'ın Holding ve diğer Grup Şirketleri ile ilgili yorumları esnasında "Sene başından bu yana kur kaybının 260 milyon TL" ve "Geçen yıl 407 milyon dolar ihracat gerçekleştirdik" açıklamaları canlı yayın esnasında çıkan altyazı ve çeşitli ajanslarda Aksa'ya ait sonuçlar gibi gösterilmiştir. Yayın esnasında sözü edilen rakamsal bilgilerin Şirket ile ilgisi bulunmadığı açıklanmıştır. Akyürek Tüketim (AKPAZ): Şirket Akyürek Tüketim Ürünleri ile Toros İç ve Dış Ticaret arasında, Toros İç ve Dış Ticaret nin üretimini yaptığı Çapamarka ve Sanat markalı ürün gruplarının tamamının Türkiye genelinde Perakende ve EDT kanalında pazarlanması, satışı ve dağıtımı konusunda sözleşme imzalanmıştır. Tekfen Holding (TKFEN): Holding 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, TL, net 0, TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Anadolu Efes (AEFES): 2014 yılında şirketin konsolide satış hacmi %3,5 artış ile 88,7 mhl olarak gerçekleşirken konsolide net satış gelirleri de yıllık bazda %9,6 artarak mn TL olmuştur. Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,4600 TL, net 0,3910 TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO): Şirket ile T.C. Başbakanlık Toplu Konut İdaresi Başkanlığı arasında devam eden görüşmeler neticesinde; İstanbul, Yalova, Niğde, Nevşehir, Denizli ve Konya illerinde toplam ,02 m2 yüzölçümlü, 110 adet gayrimenkul, toplam ,77-TL bedelle T.C. Başbakanlık Toplu Konut İdaresi Başkanlığı'ndan Şirket tarafından satın alınmıştır. Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS): Ahmet Afif Topbaş şirket payları ile ilgili olarak tarihleri arasında alımsatım yapmayı planladığını açıkladı. Şirket paylarındaki dalgalanmalar neticesinde "Geri Alınan Paylar Tebliği"'ne istinaden geri alım programı başlatmak amacıyla; gerek görüldüğü takdirde mevcut piyasa şartları değerlendirilerek Şirket hisselerinin 47,0 TL ve altındaki her türlü pay fiyatı ile Borsa'da geri alım yapılabilmesine, geri alım için ayrılacak fonun, Şirket iç kaynaklarından karşılanmak üzere en fazla TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir. Ceren Bakçay 06 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 03:35/ Japonya/ İmalat PMI Şubat ,6% 03:45/ Çin/ HSBC İmalat PMI Şubat ,7% 10:00/ Türkiye/ HSBC İmalat PMI Şubat ,6% 10:55/ Almanya/ İmalat PMI Şubat ,1% 11:00/ Türkiye/ İhracat Şubat 10.8 mlr dolar 12.2 mlr dolar 11:00/ AB/ İmalat PMI Şubat ,0% 12:00/ AB/ TÜFE (Yıllık) Şubat -0.5% -0.6% -0.3% 12:00/ AB/ İşsizlik Oranı Şubat 11.40% 11.40% 11,2% 15:30/ ABD/ Kişisel Gelir Ocak 0.4% 0.3% 0,3% 15:30/ ABD/ Kişisel Harcamalar Ocak -0.1% -0.3% -0.2% 16:45/ ABD/ İmalat PMI Şubat % 55,1% 17:00/ ABD/ İnşaat Harcamları Ocak 0.35% 0.40% -1.1% 17:00/ ABD/ ISM İmalat Endeksi Şubat ,90% Türkiye/ Konsolide Olmayan Bilançoların Son Açıklanma Tarihi Türkiye/ SAHOL ve TUPRS / 4Ç2014 Bilanço Salı 07:00/ ABD/ FOMC üyesi Mester'ın Konuşması 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.4% 0.2% 2,9% 09:00/ Almanya/ Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 2.6% 4.0% 5,3% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Aylık) Şubat % 0,71% 10:00/ Türkiye/ TÜFE (Yıllık) Şubat 7.42% 7.24% 7,55% 10:00/ Türkiye/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat 8.22% 8.60% 8,44% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Aylık) Şubat 1.00% 0.33% 1,20% 10:00/ Türkiye/ ÜFE (Yıllık) Şubat 3.14% 3.28% 3,10% 12:00/ AB/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.7% -1.0% -0,9% 12:00/ AB/ ÜFE (Yıllık) Ocak -3.0% -2.7% -3,4% 14:00/ Türkiye/ PPK Toplantı Tutanakları Türkiye/ BİMAS/ 4Ç2014 Finansal Sonuçları Çarşamba 03:15/ ABD/ FED Başkanı J.Yellen'ın Konuşması 03:45/ Çin/ Hizmet PMI Şubat ,0 10:55/ Almanya/ Markıt İmalat Dışı PMI Şubat ,70 10:55/ Almanya/ Markıt Bileşik PMI Şubat ,80 11:00/ AB/ Markıt İmalat Dışı PMI Şubat ,70 11:00/ AB/ Markıt Bileşik PMI Şubat ,30 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.1% 0.3% 1,1% 12:00/ AB/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 1.9% 2.8% 3,7% 14:00/ ABD/ Haftalık Mortgage Başvuruları 27.Şub -3.5% 0,1% 14:30/ Türkiye/ TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Şubat ,22 15:15/ ABD/ ADP İstihdam Raporu Şubat 218 bin 213 bin 212 bin 16:00/ ABD/ Chicago FED Başkanı C.Evans'ın Konuşması 16:45/ ABD/ İmalat PMI Şubat ,2 16:45/ ABD/ Hizmet PMI Şubat ,1 17:00/ ABD/ ISM Hizmet Endeksi Şubat ,9 20:00/ ABD/ Kansas City FED Başkanı E. George'un Konuşması 21:00/ ABD/ FED'in Bej Kitabı Perşembe 09:00/ Almanya/ Fabrika Siparişleri (Aylık) Ocak -1.0% 4.2% -3.9% 14:45/ AB/ ECB Faiz Kararı Mart 0.05% 0.05% 0,05% 14:45/ AB/ ECB Mevduat Faiz Kararı Mart -0.20% -0.20% -0.20% 14:45/ AB/ ECB Marjinal Borç Verme Faiz Oranı Mart 0.30% 0.30% 0,30% 15:30/ AB/ ECB Başkanı M.Draghi'nin Konuşması 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvurusu 28.Şub bin 313 bin 320 bin 17:00/ ABD/ Fabrika Şiparişleri (Aylık) Ocak 0.3% -3.4% 0.2% 17:00/ ABD/ FOMC üyesi Williams'ın Konuşması Türkiye/ TKFEN ve CCOLA/ 4Ç2014 Finansal Sonuçları Cuma 09:00/ Almanya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.5% 0.1% 10:00/ Türkiye/ İşsizlik Oranı % 10:00/ Türkiye/ Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.60% 12:00/ AB/ Öncü GSYH (Çeyreklik) 4. Çeyrek 0.3% 3,0% 12:00/ AB/ Öncü (Yıllık) % 0.9% 15:30/ ABD/ Tarım Dışı İstihdam Değişimi Şubat 240 bin 257 bin 15:30/ ABD/ İşsizlik Oranı Şubat 5.6% 5.7% 15:30/ ABD/ Dış Ticaret Dengesi Ocak mlr Dolar mlr Dolar 17:30/ Türkiye/ Hazine Nakit Dengesi Şubat mlr TL Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 06 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 5 İbrahim Bayraktar

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 06 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 06 Mart 2015, Cuma Gedik Yatırım Araştırma 7