23 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Haftanın gündemi olan ve yarın gerçekleşecek TCMB PPK toplantısı öncesinde bugün yurtiçinde kapasite kullanım oranı takip edilecek. Yurtdışında ise Almanya İFO beklenti endeksi ve ABD 2.el konut satışları öne çıkıyor. Teknik olarak BİST-100 endeksinde aralığında gelen veri akışları ve Dolar/TL kurundaki fiyat hareketlerine göre dalgalanma devam ediyor direncinin hemen altında kapatan endekste yükselişin devamı için üzerine çıkılıp bu seviyenin destek haline gelmesi gerekiyor altında kalındığı sürece satış baskısı devam edecektir. Aşağıda ise kısa vadeli destekler mevcut dibinin aşağısına inilmesi durumunda ise satışlar sertleşebilir. Mevcut durumda pozisyonlar korunabilir ancak yeni pozisyon açmak için üzerinde kalıcı hareketler görülmesi gerektiğini düşünüyoruz. Yurtdışında olumlu hava devam ediyor olmasına rağmen Dolar/TL kurundaki yüksek seyir nedeniyle bugün bist-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında geçtiğimiz hafta, hafif satıcılı bir hava hakimdi. Gösterge niteliğindeki 2 yıl vadeli tahvilin faizi haftalık bazda en yüksek %8.28, en düşük %7.95 seviyelerini görürken, haftayı %8.22 seviyesinden kapattı. Haftanın son işlem gününde, TCMB nin düzenlediği 27 Şubat 2015 vadeli 26 milyar TL tutarındaki repo ihalesine 50.4 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,07% -0,27% BIST ,16% -0,71% BIST Mali ,74% -0,23% BIST Sanayi ,53% -0,06% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 105,975-1,05% 0,21% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,22% 1,86% 2,49% Bono Faizi (10 yıllık) 7,88% 1,68% -1,01% Gecelik Faiz 9,78% 1,98% -2,59% CDS TR (5 yıllık) 186,83 0,12% 1,77% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,12% 1,48% Brent Petrol 60,30 0,65% 4,80% USD/TRY 2,4563 0,42% 5,13% EUR/TRY 2,7906 0,15% -0,91% Döviz Sepeti 2,6225-0,01% 1,66% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,86% 1,78% S&P ,61% 2,49% Nasdaq ,63% 4,64% Çin ,76% 0,37% Japonya ,55% 5,62% Hindistan ,27% 5,32% Hong Kong ,15% 4,33% Almanya ,44% 12,69% Fransa ,05% 13,06% İngiltere ,38% 5,32% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 105,100 ve 107,050 arasında dalgalanarak günü 105,975 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 105,100 ve direnç 106,200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 105,700 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,000 seviyesine stop konularak 105,100 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 106,200 direncinin yukarı kırılması halinde 105,800 seviyesine stop konularak 107,250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. MACD negatif bölgede sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir direnci yukarı kırılırken MACD pozitif bölgeye geçerse yukarı yönlü fiyat hareketi sertleşebilir. Kontratın yataylıktan kurtulup, ana trend yönünün yukarı dönmesi için kuvvetli direncinin yukarı kırıldığını görmekte fayda var. Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,24% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,07% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. FX Piyasaları Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde e stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Sıfır seviyesini üzerinde bulunan MACD de yorulmalar görülmektedir. Bugün Türkiye kapasite kullanım oranı ve imalat güveni ile ABD den Chicago Fed Ulusal Aktiviteleri, mevcut konut satışları takip edilecek. 23 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1

2 Pi asalar e B -100 Borsa İstanbul Yunanistan'ın Şubat ayı sonunda sona eren mali programının 4 ay şartlı uzatılmasına ilişkin anlaşma sağlandı. Servis edilen bilgilere göre yeni Yunan hükümetinin sunacağı paketin bugün kreditörleri tarafından da onaylanması gerekiyor. Anlaşmanın Şubat ayının bitiminden itibaren uygulamaya konması halinde Yunanistan'ın Haziran ayı bitimine kadar temerrüde düşme riski de ortadan kalkmış oluyor. Cuma günü Yunanistan'ın anlaşma haberi Borsa İstanbul kapandıktan sonra ABD piyasaları ise açıkken geldi. 2.46'nın üzerinde bulunan dolar kuru, haberin duyulmasının akabinde günü 2.45'in hemen üzerinde kapattı. Dow Jones ve S&P500 endeksleri ise rekor kapanış yaptılar. Hafta sonunda ise Şah Fırat olarak adlandırılan operasyon ile Türkiye'nin ülke dışındaki tek toprağı olan Süleyman Şah türbesinin yeri daha güvenli başka bir yere taşındı. Bölgede gerilimin daha da yükselmesine neden olacak haber akışları jeopolitik riski arttırarak fiyatlamayı negatif etkileyebilir. Şuan endekste bu konuda paniğe neden olacak bir gelişme göremiyoruz. Haftanın gündemi olan ve yarın gerçekleşecek TCMB PPK toplantısı öncesinde bugün yurtiçinde kapasite kullanım oranı takip edilecek. Yurtdışında ise Almanya İFO beklenti endeksi ve ABD 2.el konut satışları öne çıkıyor. Teknik olarak BİST-100 endeksinde aralığında gelen veri akışları ve Dolar/TL kurundaki fiyat hareketlerine göre dalgalanma devam ediyor direncinin hemen altında kapatan endekste yükselişin devamı için üzerine çıkılıp bu seviyenin destek haline gelmesi gerekiyor altında kalındığı sürece satış baskısı devam edecektir. Aşağıda ise kısa vadeli destekler mevcut dibinin aşağısına inilmesi durumunda ise satışlar sertleşebilir. Mevcut durumda pozisyonlar korunabilir ancak yeni pozisyon açmak için üzerinde kalıcı hareketler görülmesi gerektiğini düşünüyoruz. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. ABD vadeliler yatay, Asya piyasalarında ise hava olumlu. Yurtdışında olumlu hava devam ediyor olmasına rağmen Dolar/TL kurundaki yüksek seyir nedeniyle bugün bist-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 105,100 ve 107,050 arasında dalgalanarak günü 105,975 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 105,100 ve direnç 106,200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 105,700 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,000 seviyesine stop konularak 105,100 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 106,200 direncinin yukarı kırılması halinde 105,800 seviyesine stop konularak 107,250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 23 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 2

3 Pi asaları Dolar /TL Dolar/TL hafta içinde ve arasında dalgalanarak haftayı seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde e stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesini üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Bugün Türkiye kapasite kullanım oranı ve imalat güveni ile ABD den Chicago Fed Ulusal Aktiviteleri, mevcut konut satışları takip edilecek. Euro/Dolar Haftayı seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde e stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Bugün EURO bölgesinde Alman ifo iş ortamı endeksi ve ABD den Chicago Fed Ulusal Aktiviteleri, mevcut konut satışları takip edilecek. Altın (ons) Haftayı 1202 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1197 ve 1236 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1197 ve en kuvvetli direnç 1223 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1197 seviyesi aşağı kırılınca 1204 stop olmak üzere 1186 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1205 yukarı kırılması halinde 1200 stop olmak üzere 1215 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında triggerini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. Bugün ABD den Chicago Fed Ulusal Aktiviteleri, mevcut konut satışları takip edilecek. A.Erkan Tanacıoğlu 23 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KAP İş Bankası (ISCTR): Anayasa Mahkemesi, İş Bankası'na kesilen vergi cezasının, "mülkiyet hakkı"nın ihlali kabul ederek, bankadan tahsil edilen 39 bin 378 TL'nin tahsil tarihi itibariyle yasal faiziyle beraber bankaya tazminat olarak ödenmesine karar verdi. Garanti Bankası (GARAN): Rekabet Kurulu, Garanti Bankası'nın %14,89'nun Bbva tarafından devralınması işlemine izin verdi. Banka tarafından halka arz edilmeksizin, yurtdışında bir veya birden fazla ihraç yoluyla gerçekleştirilecek, çeşitli tertip ve vadelerde ve ihraç tarihlerindeki piyasa koşullarına göre belirlenecek sabit ve/veya değişken faiz oranlarına sahip, toplamda dolar veya muadili yabancı para tutarı veya TL tutarına kadar tahvil veya benzeri türden borçlanma aracı ihracı için SPK ya başvuru yapılmıştır. Vakıflar Bankası (VAKBN): Banka, 175 gün vadeli TL ve 84 gün vadeli TL nominal değerli bonoların ihraç ve halka arz edilmesi için SPK ve diğer merciler nezdinde başvuruların yapılması için Genel Müdürlüğe yetki vermiştir. Aselsan (ASELS): Şirket ve Havelsan güvenlik projelerine yönelik de işbirliği yapma kararı aldı. Bu kapsamda; gaz ve boru hatlarının güvenliğine ilişkin işbirliği protokolu imzaladılar. Kardemir (KRDMD): Kardemir'in 2014/12 aylık konsolide net karı TL (2013/12 aylık: TL) olarak açıklandı. Gsd Holding, Tekstil Bankası (TEKST): Şirket, Tekstil Bankası'nda sahip olduğu %75,50'lik payının, Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC)'e satışı konusunda, ICBC tarafından Çin'deki resmi merciler ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nezdinde yürütülen onay süreci, olağan seyrinde ilerlemekte olduğunu açıklamıştır. Ak Enerji (AKENR): Şirket, Bozüyük Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali ve ekipmanı KDV hariç 15 mn dolar bedelle ve Çerkezköy Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali ve ekipmanı KDV hariç 13 mn dolar bedelle Asiatech Energy ye satılmıştır. Carrefoursa (CARFA): Rekabet Kurumu, İsmar tarafından işletilen 26 süpermarketin Carrefour Sabancı tarafından devralınması işlemine izin verdi. Akfen Gayrimenkul (AKFGY): Şirket ile Credit Europe Bank N.V arasında, Şirkete Euro tutarında 2 yılı ana para geri ödemesiz 10 yıl vadeli kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Lokman Hekim (LKMNH): Şirketin stratejik hedefleri doğrultusunda ve yatırım arayışları çerçevesinde, Esas Holding ile Medline Sağlık Grubuna bağlı hastanelerle ilgili olarak, doğrudan veya dolayı hisselerinin kısmen veya tamamen satışı hususunda görüşmelerin sonlandırılması kararı alınmıştır. Çelebi Hava Servisi (CLEBI): Şirketin ana ortağı Çelebi Havacılık Holding A.Ş.'nin ("CHH") Suudi Arabistan Krallığı Sivil Havacılık Genel Otoritesi'nin ("GACA"), Suudi Arabistan'ın üç uluslararası havalimanında ve diğer bazı yerel havalimanlarında 10 yıl süreyle yer hizmetleri sağlamak için açtığı ihaleye Suudi Arabistan'da mukim Admass ile %50 ortaklık payı ile konsorsiyum olarak teklif verdiği, açılan ihalenin konsorsiyum tarafından kazanılması durumda, Suudi Arabistan'da faaliyet göstermek üzere oluşturulacak şirket yapısı ve operasyonel yapı ihale makamının ve diğer otoritelerin izinlerine tabi olmak ve yasal gerekliliklere uyulması kaydıyla Şirketin de içinde bulunacağı bir yapıya dönüştürülebileceği ihale ile ilgili, ihale makamının değerlendirme süreci devam etmektedir. Aygaz (AYGAZ): Aygaz'ın İzmir de Lpg dolum ve depolama tesisi kapasite artışı ile ilgili Çed gerekli değildir kararı verildi. Akdeniz Güvenlik (AKGUV): Şirket, Türkiye Vakıflar Bankası'dan TL kredi çekilmesine; kredi işlemleri için Mahmutbey deki 3 normal katlı betonarme işyeri ve arsası üzerine TL tutarında ipotek tesis edilmesine karar vermiştir. Global Menkul Değerler (GLBMD): Şirket, Eczacıbaşı Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi'nin sermayesinin tamamını temsil eden hisselerin alınması konusunda görüşmelere başlanmıştır. Ceren Bakçay 23 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi Çin/ Tatil/ Ay Takvimine Göre Yılbaşı 01:50/ Japonya/ BOJ Toplantı Tutanakları 10:00/ Türkiye/ Konut Satışları (Yıllık) Ocak 16.3% 10:00/ Türkiye/ İş Güven Endeksleri Şubat 11:00/ Almanya/ IFO İş Ortamı Endeksi Şubat :30/ Türkiye/ Kapasite Kullanım Oranı Şubat 73.7% 14:30/ Türkiye/ Reel Kesim Güven Endeksi Şubat :00/ ABD/ İkinci El Konut Satışları Ocak 4.97 mln 5.04 mln 17:00/ ABD/ İkinci El Konut Satışları (Aylık) Ocak -0.8% 2.4% 17:30/ ABD/ Dallas Fed İmalat Endeksi Şubat -2.8% -4.4% Salı 09:00/ Almanya/ 4. Çeyrek GSYH Büyüme (Çeyreksel) 4Ç14 0.7% 0.7% 09:00/ Almanya/ GSYH Büyüme (Yıllık) % 1.6% 12:00/ AB/ TÜFE (Yıllık) Ocak -0.6% -0.6% 12:00/ AB/ TÜFE (Aylık) Ocak -1.6% :00/ AB/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Ocak 0.6% 0.6% 14:00/ Türkiye/ TCMB Toplantısı Haftalık Faiz Kararı Şubat 7.25% 7.75% 14:00/ Türkiye/ TCMB Toplantısı Gecelik Borçlanma Faiz Kararı Şubat 7.00% 7.75% 14:00/ Türkiye/ TCMB Toplantısı Gecelik Borç Verme Faiz Kararı Şubat 10.75% 11.25% 16:00/ AB/ ECB Başkanı Mario Draghi'nin Konuşması 16:45/ ABD/ Öncü İmlat PMI Bileşik Şubat :45/ ABD/ Öncü Hizmet PMI Şubat :00/ ABD/ Tüketici Güven Endeksi Şubat :00/ ABD/ Richmond Fed Sanayi Endeksi Şubat :00/ ABD/ FED Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması Çarşamba 03:45/ Çin/ HSBC İmalat PMI Şubat :00/ ABD/ Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 20.Şub % 17:00/ ABD/ Yeni Konut Satışları Ocak 475 bin 481 bin 17:00/ ABD/ FED Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması 18.30/ AB/ ECB Başkanı Mario Draghi'nin Konuşması Perşembe 07:00/ ABD/ FOMC üyesi Mester'ın Konuşması 09:00/ Almanya/ GFK Tüketici Güven Endeksi Mart :00/ Türkiye/ Ekonomi Güven Endeksi Şubat :55/ Almanya/ İşsizlik Değişim Şubat -10 bin -9 bin 10:55/ Almanya/ İşsizlik Oranı Şubat 6.5% 6.5% 12:00/ AB/ Tüketici Güven Endeksi Şubat :30/ ABD/ Çekirdek TÜFE (Aylık) Ocak 0.1% 0.0% 15:30/ ABD/ Çekirdek TÜFE (Yıllık) Ocak 1.6% 1.6% 15:30/ ABD/ TÜFE (Aylık) Ocak -0.6% :30/ ABD/ TÜFE (Yıllık) Ocak -0.1% 0.8% 15:30/ ABD/ Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 1.9% -3.3% 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvuruları 21.Şub bin 283 bin 20:00/ ABD/ FOMC Üyesi Dennis Lochart'ın Konuşması Cuma 01:30/ Japonya/ İşsizlik Oranı Ocak 3.40% 3.40% 01:30/ Japonya/ TÜFE (Yıllık) Ocak 2.4% 2.4% 01:30/ Japonya/ Tokyo TÜFE (Yıllık) Ocak 2.3% 2.3% 01:55/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak 2.7% 0.8% 10:00/ Türkiye/ Dış Ticaret Açığı Ocak mlr dolar mlr dolar 14:30/ Türkiye/ Konut Fiyat Endeksi Aralık 1.35% 15:00/ Almanya/ Öncü TÜFE (Aylık) Şubat 0.70% -1.10% 15.00/ Almanya/ Öncü TÜFE (Yıllık) Şubat -0.20% -0.40% 15:30/ ABD/ 4. Çeyrek GSYH Büyüme 4Ç14 2.1% 2.6% 16:45/ ABD/ Chicago PMI Şubat :00/ Michigan Hassasiyeti Şubat :00/ ABD/ Beklemedeki Ev Satışları Ocak 1.8% :30/ ABD/ FOMC Üyesi S. Fisher'ın Konuşması Moody's Almanya'nın Kredi Notu Değerlendirme Notu'nu Açıklayacak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 23 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 5 İbrahim Bayraktar

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 23 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 23 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 7